تعریف پوزیشن های شورت و لانگ


لانگ پوزیشن و شورت پوزیشن چیست ؟

در مقالات قبلی، بیان شد که یکی از محبوب‌ترین روشهای انجام معامله در بازار ارزهای دیجیتال، معاملات فیوچرز (Futures) یا فردایی میباشد که اساس و پایه آن، پیش‌بینی در مورد قیمت آینده یک ارز و کسب سود از آن عمل است. حال در این مقاله، میخواهیم دو پوزیشن معاملاتی لانگ و شورت را در معاملات فیوچرز برای شما عزیزان توضیح دهیم.

پوزیشن لانگ یا Long Position

در معاملات فیوچرز یا آتی، اصطلاح لانگ پوزیشن زمانی استفاده میشود که کاربر پیش بینی افزایش یک ارز در آینده را میکند. به بیان ساده، در پوزیشن لانگ، کاربر بر روی بالا رفتن قیمت یک ارز شرط میبندد و اگر این پیش بینی به حقیقت بپیوندد، کاربر میتوانید سود کسب شده از این پیش‌بینی (متناسب با اهرم یا Leverage انتخابی وی) را برداشت کند و پوزیشن لانگ خود را ببندد.

پوزیشن شورت یا Short Position

شورت پوزیشن تعریف پوزیشن های شورت و لانگ در مقابل لانگ پوزیشن قرار دارد. در معاملات فیوچرز یا آتی، اصطلاح پوزیشن شورت زمانی استفاده میشود که کاربر پیش بینی کاهش یک ارز در آینده را میکند. به بیان ساده، در پوزیشن شورت، کاربر بر روی پایین آمدن قیمت یک ارز شرط میبندد و اگر این پیش بینی به حقیقت بپیوندد، کاربر میتوانید سود کسب شده از این پیش‌بینی (متناسب با اهرم یا Leverage انتخابی وی) که مربوط به سود این تفاوت قیمت هنگام پیش بینی و عدد مورد فروشش را برداشت کند و پوزیشن شورت خود را ببندد.

در واقع پوزیشن شورت، یکی از قابلیت‌های جذاب معاملات فیوچرز یا فردایی میباشد چرا که کاربران میتوانند با پایین آمدن قیمت ارزی که خریده‌اند نیز سود کسب کنند!

لیکویید شدن یعنی چه؟

نکته بسیار مهم در معاملات فیوچرز و پوزیشن های لانگ و شورت این هست که اگر پیش‌بینی کاربر به تحقق نپیوندد و برای پوزیشن های خود حد ضرر نیز تعریف نکرده باشد، ممکن است صرافی در صورت بالا رفتن خطای پیش‌بینی کاربر، تمامی موجودی وی را از حسابش برداشت کند. در واقع اگر کاربری لانگ پوزیشن داشته باشد و قیمت ارز کاهش یابد و یا شورت پوزیشن داشته باشد و قیمت افزایش یابد، صرافی دارایی کاربر را برداشت و یا اصطلاحاً لیکویید می کند.

صرافی رمزارز تجارت واقع در تورنتو کانادا، ارائه دهنده کلیه خدمات خرید و فروش بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال میباشد.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ long vs short + توضیح کامل

پوزیشن لانگ و شورت دو واژه پرکاربرد و مهم در دنیای کریپتوکارنسی‌ هستند. اگر تریدر و یا هولدر هستید بدون شک با این دو واژه بسیار سر و کار خواهید داشت. در این مقاله سعی شده است که این دو اصطلاح به راحتی هرچه ممکن توضیح داده شود.

در این مقاله به بررسی و تعریف اینکه؛ لانگ چیست و شورت چیست خواهیم پرداخت.

البته لازم به ذکر است که این مقاله، جزو سرفصل‌های اصلی آموزش رایگان ارز دیجیتال دنیای ترید نیز می‌باشد. شما عزیزان می‌توانید جهت مطالعه سایر سرفصل‌ها بر روی عبارت زیر کلیک کنید.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

این دو اصطلاح (لانگ و شورت) نشانگر پیش‌بینی معامله‌گران از روند قیمتی یک ارز دیجیتال هستند. اینکه آیا قیمت آن ارز صعودی خواهد بود و یا اینکه نزولی. به طور خلاصه، پوزیشن‌های لانگ و شورت دو جهت احتمالی قیمت ارز مورد نظر (افزایش قیمت یا کاهش قیمت) را جهت کسب سود بیان می‌کنند.

در یک پوزیشن لانگ، معامله‌گر امیدوار است که قیمت از یک نقطه مشخص شروع به رشد کند. در این حالت، ما می‌گوییم تریدر وارد "پوزیشن لانگ (Long)" شده است. در یک پوزیشن شورت اما: تریدرهای ارز دیجیتال انتظار دارند که قیمت از یک نقطه مشخص شروع به ریزش کند. در این حالت می‌گوییم معامله‌گر وارد "پوزیشن شورت (Short)" شده است.

شما می‌توانید یک ارز دیجیتال را به صورت پوزیشن لانگ یا شورت معامله کنید. این نوع از پوزیشن‌ها در صرافی‌هایی که خدمات معاملاتی مانند مارجین تریدینگ، فیوچرز و پرپچوال ارائه می‌دهند، قابل استفاده‌اند.

همانطور که گفته شد، در بازارهای صعودی پوزیشن‌های لانگ (Long) و در بازارهای نزولی، پوزیشن‌های شورت بیشتر استفاده می‌شوند.

پوزیشن لانگ و شورت چیست

معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای، معمولاً هنگام کاهش قیمت یک ارز را می‌خرند و با افزایش قیمت، آن ارز را می‌فروشند.

یعنی زمانی که قیمت در آستانه رشدی بالقوه قرار می‌گیرد، وارد پوزیشن‌های لانگ (Long) می‌شوند و زمانی که قیمت از یک سطح مقاومتی برمی‌گردد، وارد پوزیشن شورت (Short) می‌شوند.

معنی پوزیشن (Position) چیست؟

"پوزیشن" به تنهایی به معنای موقعیت تریدر در بازار معاملاتی است. همانطور که گفتیم (و در ادامه هم با آن بیشتر آشنا خواهید شد)، دو نوع پوزیشن در بازارهای معاملاتی ارز دیجیتال وجود دارد:

زمانی که می‌پرسیم پوزیشن شما در این بازار چیست؟ (برای مثال ممکن است دوستتان از شما بپرسد که چه پوزیشنی گرفتی؟) به این اشاره داریم که در روند فعلی مارکت، از کاهش قیمت سود خواهید برد یا از افزایش قیمت؟!

چه موقع وارد یک پوزیشن لانگ (Long) شویم؟

پاسخ کوتاه این پرسش به این شرح است:

زمانی وارد پوزیشن لانگ شوید که قیمت احتمال افزایش دارد.

اما بیایید بیشتر در مورد آن صحبت کنیم.

فرض کنید در یک روز بهاری در حال تحلیل ارز دیجیتال اتریوم (ETH) در تایم فریم روزانه هستید.

بعد از تحلیل‌های خود متوجه می‌شوید که قیمت این ارز احتمالا افزایش پیدا می‌کند و ممکن است تا 14 روز آینده 100 درصد سود بدهد.

در این صورت، شما طبیعتا وارد پوزیشن لانگ (پوزیشن بای) می‌شوید.

از چه طریقی؟ از طریق صرافی‌هایی که از قراردادهای معاملاتی آتی (فیوچرز) یا سایر قراردادهای مشتقه پشتیبانی می‌کنند.

بدیهی است که این تصمیم شما برای ورود به معامله، بهتر است براساس تحلیل‌های بنیادی یا تکنیکال قوی گرفته شود.

به طور کلی، شما باید در شبکه‌های اجتماعی بسیار فعال باشید و اخبار را به طور منظم دنبال کنید تا به درک عمیقی از بازار برسید.

مهم نیست که با چه نوع روشی تحلیل (تحلیل فاندامنتال یا تحلیل بنیادی) می‌کنید، مهم این است که باید مطمئن باشید که پوزیشن لانگ شما سودده خواهد بود و از اعتماد به نفس کافی برخوردار شوید.

ارزهای دیجیتال مانند سهام شرکت‌های سنتی معامله می‌شوند؛ به این معنا که معمولاً با ارزهای فیات، به ویژه تتر، معامله می‌شوند و همیشه در حال تقلا برای افزایش قیمت هستند.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

چه زمانی وارد پوزیشن شورت (Short) شویم؟

مردم عادی فکر می‌کنند زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال در حال کاهش است، حتما باید از بازار خارج شوند. در صورتی که این تصور رایج بسیار غلط است. شما می‌توانید از سقوط قیمت یک ارز دیجیتال نیز کسب سود کنید.

بسیاری از معامله‌گران در زمان بازارهای خرسی (نزولی) نیز، معامله می‌کنند. به این صورت که وارد پوزیشن‌های شورت (پوزیشن سل یا همان پوزیشن فروش) می‌شوند.

نمونه یک معامله شورت

فرض کنید شما یک اتریوم را به قیمت چهار هزار دلار می‌فروشید. حالا قیمت اتریوم به 3800 دلار کاهش می‌یابد ولی شما همچنان 4 هزار دلار پول نقد در حساب خود دارید.

حالا می‌توانید آن یک واحد از اتریوم را با قیمتی معادل 3800 دلار دوباره بخرید. در نهایت شما 1.052 اتریوم خواهید داشت یا به عبارت دیگر از ضرر 200 دلاری خود جلوگیری کرده‌اید.

اینجاست که پوزیشن شورت به کمک شما می‌آید.

در مثال بالا شما تنها از ضرر جلوگیری کرده‌اید اما سودی هم به‌صورت دلاری کسب نکرده‌ید. با استفاده از پوزیشن شورت، شما می‌توانید وارد قراردادی شوید، که با فروش به عنوان مثال اتریوم‌هایتان، به‌صورت دلاری نیز، نه تنها ضرر نکنید بلکه سود هم کسب کنید.

معامله شورت در ارز دیجیتال چیست؟

پوزیشن شورت (Short) نیازمند دانش و تجربه زیادی است. معاملات شورت برای بسیاری از علاقه‌مندان به دنیای کریپتوکارنسی، پیچیده است. اما لازم نیست نگران باشید؛ چراکه قرار است در ادامه، مفهوم پوزیشن شورت را به راحتی یاد بگیرید.

فرض کنید براساس تحلیل‌هایتان به این نتیجه رسیده‌اید که قیمت ارز دیجیتال اتریوم (ETH) پایین خواهد آمد.

در این صورت فقط دو راه پیش پای خود دارید:

  1. خروج از مارکت؛ یعنی اگر اتریوم دارید، آن را بفروشید و نقد شوید تا تنها از ضرر جلوگیری کنید.
  2. ورود به پوزیشن شورت (Short): یعنی کسب سود از کاهش قیمت (به‌عنوان مثال اتریوم)

اما چطور می‌توان از کاهش قیمت یک ارز دیجیتال سود کسب کرد؟

با استفاده از قراردادهای معاملاتی مشتقه، مانند مارجین تریدینگ، معاملات فیوچرز و پرپچوال!

معامله‌گران دنیای ارزهای دیجیتال، زمانی که قیمت یک رمزارز در حال سقوط است، در صرافی قراردادی تنظیم می‌کنند (وارد نوعی از معامله می‌شوند) تا به تبع آن، اگر قیمت آن ارز دیجیتال به رقم X کاهش پیدا کرد، سود مشخصی دریافت کنند.

به تعبیری، پوریشن شورت (Short) یعنی پیش‌بینی یا شرطبندی روی سقوط قیمت یک ارز و دریافت سود در ازای درست از آب در آمدن آن پیش‌بینی.

تریدر در معاملات شورت امیدوار است که قیمت کاهش پیدا کند، تا دارایی فروخته شده را در قیمت کمتری خریداری کند و در زمان صعود قیمت به فروش برساند.

در بازار کریپتوکارنسی هم، می‌توانید ابتدا خرید کنید و سپس اقدام به فروش کنید و هم می‌توانید بفروشید و سپس اقدام به خرید کنید.

در بین تریدرها، Short​ یا شورت کردن با فروختن یا Sell مفهوم یکسانی دارد و عموما این دو عبارت به جای هم استفاده می‌شوند.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

چگونه وارد پوزیشن شورت شویم؟

درست است که اولین صرافی‌ای که پوزیشن شورت را وارد دنیای کریپتوکارنسی‌ها کرد، صرافی BITFENIX بود. اما در حال حاضر بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال، از این نوع معاملات پشتیبانی می‌کنند.

یکی از این صرافی‌ها بایننس است که در مقاله‌ای جداگانه و مفصل نحوه کار با بخش فیوچرز بایننس را آموزش می‌دهیم.

آموزش معاملات فیوچرز در صرافی کوکوین (Kucoin) و کوینکس (Coinex) نیز نکاتی بسیار حیاتی دارند که باید قبل از شروع معاملات آن‌ها را فراگیرید.

بطور خلاصه برای اینکه بتوانید در هر صرافی، وارد پوزیشن شورت (Short) شوید باید از بخش معاملات آتی یا فیوچرز (Futures) آن صرافی استفاده کنید.

در بخش معاملات آتی یا فیوچرز به امکانات زیادی دسترسی خواهید داشت. امکاناتی مانند خرید به‌صورت پوزیشن‌های لانگ (Long) و شورت (Short) و همچنین استفاده از معاملات مارجین (Margin Trading).

مارکت در زمان پوزیشن لانگ و شورت، در چه وضعیتی است؟

شما می‌توانید در بسیاری از صرافی‌های ارز دیجیتال وارد پوریشن شورت یا لانگ شوید.

معامله‌گران معمولاً صرافی‌هایی مانند صرافی کوکوین، صرافی کوینکس یا بایننس را انتخاب می‌کنند.

صرافی کوین‌بیس به عنوان مثال، بزرگ‌ترین صرافی ارز دیجیتال در ایالات متحده است؛ در حالی که در بین صرافی‌های جهانی، بایننس سریعترین رشد را به خود اختصاص داده است.

این صرافی‌ها طیف گسترده‌ای از خدمات را شامل می‌شوند. خدماتی همچون معاملات فیوچرز، معاملات مارجین، معاملات اسپات و غیره.

اگر تازه وارد هستید و تصمیم دارید پوزیشن‌های شورت و لانگ را تجربه کنید، پیشنهاد می‌کنیم به صرافی کوکوین مراجعه کنید. صرافی dYdX نیز به عنوان یک صرافی غیرمتمرکز (DEX) با حجم نقدینگی بالا، می‌تواند گزینه‌ای مناسب باشد.

خرید و فروش ارز دیجیتال در صرافی کوینکس نیز، به دلیل رابط کاربری ساده و زیبایی بصری می‌تواند گزینه‌ای دیگر باشد.

معاملات لانگ و شورت نوعی از معاملات پر ریسک به حساب می‌آیند. پوزیشن شورت یا همان پوزیشن سل می‌تواند حتی خطرات و ریسک‌های بیشتری هم داشته باشد. چرا که احتمال دارد بررسی و تحلیل‌های شما اشتباه از آب در بیاید و سرمایه خود را از دست بدهید.

اگر نکات مدیریت سرمایه را رعایت نکنید و یا اینکه کار با سرویس‌های معاملات مشتقه را بطور کامل بلد نباشید، ممکن است حتی سرمایه خود را به‌صورت کامل از دست بدهید.

جمع بندی

در این بخش مفاهیمی که گفته شد را مرور خواهیم کرد:

  1. معاملات آتی یا فیوچرز که در دنیای کریپتوکارنسی پر طرفدار هستند، امکان بدست آوردن سود در روند نزولی قیمت را هم فراهم می‌کنند.
  2. اگر بدون دانش کافی وارد این میدان شوید، شک نکنید که ضرر خواهید کرد و ممکن است که تمام سرمایه خود را از دست بدهید.
  3. ما تلاش کردیم تمامی نکات لازم در مورد پوزیشن‌های شورت و لانگ را به شما به صورت اجمالی توضیح دهیم اما فراموش نکنید که از دیگر مقالات ما که به‌صورت روزانه بروزرسانی می‌شوند نیز می‌توانید استفاده کنید.

البته امیداوریم این طور باشد :)

اما اگر پرسشی بی پاسخ دارید، حتما آن را در بخش کامنت‌ها بنویسید تا کارشناسان دنیای ترید در کمترین زمان ممکن به آن پاسخ دهند.

معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) چیست و چه تفاوتی دارند؟

تفاوت معاملات لانگ (Long) و شورت (Short) چیست

معاملات لانگ و شورت دو مفهوم کلیدی در معاملات بازارهای مالی مختلف هستند. معاملات Long و Short در بخش فیوچرز صرافی‌های ارز دیجیتال موضوعیت پیدا می‌کنند؛ بنابراین، اگر قصد دارید در معاملات فیوچرز ترید کنید، باید حتماً با مفهوم شورت و لانگ آشنا باشید. در این مقاله، معاملات لانگ و شورت و مسائل مربوط به آن‌ها، مانند زمان استفاده، نحوه استفاده از آن‌ها و… را در دنیای ارز دیجیتال بررسی می‌کنیم. همراه ما باشید.

فهرست عناوین مقاله

معاملات لانگ و شورت چیست؟

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟

به‌طور خلاصه، این دو عبارت نظر معامله‌گر را درباره افزایش یا کاهش ارزش یک ارز دیجیتال نشان می‌دهند.

معاملات لانگ و شورت، دو جهت قیمت‌ها را که برای ایجاد سود موردنیاز هستند، پوشش می‌دهند. در موقعیت لانگ (Long)، معامله‌گر کریپتو امیدوار است قیمت از نقطه‌ای مشخص افزایش یابد. در این حالت، معامله‌گر برای خرید ارز دیجیتال مدنظر اقدام می‌کند. به این کار «لانگ کردن» می‌گویند. در مقابل، در موقعیت شورت (Short)، معامله‌گر کریپتو انتظار دارد قیمت از نقطه معینی کاهش یابد و بنابراین، برای فروش ارز دیجیتال اقدام می‌کند. این اقدام معامله‌گر را «شورت کردن» می‌نامند.

می‌توانید در قالب معاملات فیوچرز (Futures) این‌گونه معاملات را تجربه کنید. برای مثال، می‌توان به معاملات فیوچرز صرافی کوکوین و فیوچرز صرافی کوینکس ، به‌عنوان نمونه‌ای از معاملات مشتقه و صرافی‌های ارائه‌دهنده‌شان اشاره کرد. با استفاده از معاملات مشتقه، می‌توانید بدون مالکیت فیزیکی رمزارز، در معاملات لانگ و شورت شرکت کنید؛ بنابراین، در این معاملات به‌هیچ‌وجه ارز دیجیتال، مانند بیت‌کوین، اتریوم و… خرید و فروش نمی‌کنید.

در بازار صعودی، معاملات لانگ بیشتری را در مقایسه با معاملات شورت مشاهده خواهید کرد؛ زیرا معامله‌گران بیشتری می‌خواهند از افزایش قیمت سود ببرند. درعین‌حال، زمانی که بازار نزولی است، تعداد معاملات شورت به‌طور کلی از معاملات لانگ فراتر می رود. بااین‌حال، این فقط مشاهده است و نه قانون. معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای معمولاً زمانی که قیمت از اوج‌های اخیر عقب‌نشینی می‌کند، موقعیت‌های خرید باز می‌کنند و زمانی که قیمت در حال آزمایش سطوح مقاومت است، برای فروش اقدام می‌کنند.

پوزیشن (Position) چیست؟

پوزیشن، تعهد معامله‌گر در بازار است. این اصطلاح مالی برای معامله‌ای به کار می‌رود که در حال رخ دادن و ایجاد سود یا زیان است که با نام پوزیشن باز شناخته می‌شود یا برای معامله‌ای استفاده می‌شود که به‌تازگی لغو شده است که به‌عنوان پوزیشن بسته شناخته می‌شود. سود یا زیان یک پوزیشن را فقط پس از بسته شدن آن می‌توان بررسی کرد.

یک پوزیشن با متغیرهای اندازه و جهت تعریف می‌شود؛ به این معنی که پوزیشن شما بر اساس مقدار دارایی و اینکه در حال خرید هستید یا فروش، می‌تواند متفاوت باشد. دو نوع پوزیشن اصلی وجود دارد: پوزیشن لانگ (Long) و پوزیشن شورت (Short).

پوزیشن لانگ به این معنی است که حدس می‌زنید ارزش یک دارایی افزایش پیدا می‌کند؛ درحالی‌که هدف از پوزیشن شورت، کسب درآمد از کاهش قیمت دارایی است.

نکته مهم درباره پوزیشن

تعریف پوزیشن بسته به اینکه چه دارایی‌ای را در چه زمانی معامله می‌کنید، متفاوت است. برای مثال، پوزیشنی که برای خرید یا فروش فوری یک ارز باز می‌شود، اسپات (Spot) و پوزیشنی که با تاریخ مشخصی در آینده باز می‌شود، فیوچرز (Futures) نامیده می‌شود.

تفاوت معاملات لانگ و شورت

تفاوت معامله لانگ و شورت به همراه مثال

برای فهم کامل تفاوت لانگ و شورت در ترید، بهتر است در مثالی با آن مواجه شویم. فرض کنیم معتقدید جفت ارز ETH/BTC به‌زودی افزایش قیمت خواهد یافت؛ بنابراین، با معامله‌ خرید وارد بازار می‌شوید و تصمیم می‌گیرید در مقابل افزایش ارزش اتریوم، پوزیشن لانگ اتخاذ کنید. اگر بازار همان‌طور که پیش‌بینی کردید افزایش یابد، موقعیت خود را می‌بندید و سودتان را برداشت می‌کنید.

در مقابل، اگر فکر کنید قیمت اتریوم کاهش می‌یابد، باید با پوزیشن شورت وارد بازار شوید؛ این به‌معنای فروش ETH/BTC، در انتظار کاهش ارزش بازار است.

شاید بهتر باشد برای آموزش معاملات لانگ و شورت، کمی خود را با اعداد درگیر کنیم؛ به‌هرحال، اعداد تنها چیزهایی هستند که در بازار ترید با آن‌ها سروکار داریم! پس مثال خود را این‌گونه ادامه می‌دهیم.

فرض کنیم در پی تحلیل افزایش قیمت جفت ETH/BTC، تصمیم می‌گیرید 100 ETH با قیمت فرضی 10 دلار بخرید. این معامله 1000 دلار خرج خواهد داشت. حال اگر پس از افزایش قیمت پیش‌بینی‌شده، موفق شوید هر ETH خود را 11 دلار بفروشید، مبلغ دریافتی شما از فروش 1100 دلار خواهد بود؛ بنابراین، با معامله ساده‌ای، سودی معادل 100 دلار کسب کرده‌اید.

اما طرف دیگر هر افزایش قیمتی در معاملات لانگ و شورت، کاهش قیمت است. فرض کنیم از قبل 100 ETH دارید و با پیش‌بینی کاهش ارزش ETH/BTC، تصمیم می‌گیرید دارایی خود در قیمت فرضی 10 دلار را بفروشید. مبلغ دریافتی شما در این معامله 1000 دلار خواهد بود. حال اگر پیش‌بینی‌تان درست باشد و ارزش این ارز دیجیتال واقعاً کاهش پیدا کند و برای مثال، به 9 دلار برسد، می‌توانید با 900 دلار، همان دارایی اولیه 100 ETH خود را دوباره بخرید و 100 دلار برایتان باقی می‌ماند؛ بنابراین با اتخاذ پوزیشن شورت در بازاری نزولی، موفق شده‌اید 100 دلار سود کنید.

چه زمانی از معاملات لانگ استفاده کنیم؟

در قدم بعدی آموزش معاملات لانگ و شورت، دانستن زمان استفاده از هرکدام از این معاملات، موضوعی حیاتی است. در این قسمت به زمان استفاده از معاملات لانگ می‌پردازیم.

معامله‌گران زمانی که انتظار دارند قیمت یک ارز دیجیتال افزایش یابد، برای کسب سود از این موقعیت باید بین معاملات لانگ و شورت، معامله لانگ را انتخاب کنند.

زمانی که احساس می‌کنید قیمت ارز دیجیتالی در شرف افزایش است و ممکن است طی چند روز یا حتی چند هفته آتی این اتفاق رخ دهد، بهتر است پوزیشن لانگ را اتخاذ کنید. می‌توانید ارز دیجیتال‌ مدنظرتان را نقدی از صرافی بخرید یا از طریق قراردادهای مشتقه، مانند فیوچرز، در صرافی مدنظرتان یک پوزیشن لانگ باز کنید.

بدیهی است تصمیم شما باید با نوعی تحلیل فاندامنتال یا تکنیکال پشتیبانی شود. برای مثال، اگر متوجه شدید یک پروژه بلاکچین، شراکتی قوی و محکم را نهایی کرده است یا در حال اجرای ارتقای مهمی است، شاید بخواهید روی توکن اصلی آن بلاکچین، یک پوزیشن لانگ اتخاذ کنید.

به‌طور کلی، برای رسیدن به نتیجه قابل اطمینان درباره زمان مناسب برای استفاده از معاملات لانگ و شورت، باید در رسانه‌های اجتماعی فعال باشید و به‌طور منظم اخبار را دنبال کنید تا احساسات بازار را به‌درستی درک کنید. در کنار آن، می‌توانید به دنبال الگوهایی در نمودارها بگردید و مثلاً بررسی کنید که آیا قیمت از یک سطح مقاومت مهم رد شده است یا خیر، که ممکن است نشان‌دهنده گسترش روند صعودی باشد.

صرف‌نظر از تحلیلی که استفاده می‌کنید، باید مطمئن باشید در صورت لانگ کردن، قیمت افزایش خواهد یافت. در غیر این صورت، در نهایت، موقعیت شما بر خلاف جهت بازار خواهد شد.

چه زمانی از معاملات شورت استفاده کنیم؟

اگر به دنبال کسب سود از معاملات لانگ و شورت هستید، زمانی که پیش‌بینی می‌کنید قیمت یک ارز دیجیتال نزولی می‌شود، باید شورت کنید. زمانی که انتظار دارید قیمت ارز دیجیتال خاصی برای مدتی کاهش یابد، شاید بخواهید خرید آن را مدنظر قرار دهید.

همان‌طور که پیش‌تر توضیح داده شد، باید تصمیم خود را بر مبنای تحلیلی قوی اتخاذ کنید. به‌عنوان یک قاعده، معامله‌گران زمانی پوزیشن شورت باز می‌کنند که بازار به سطح خرید بیش از حد رسیده باشد. به این معنا که ارزش یک دارایی برای دوره‌ای طولانی افزایش یافته و روند صعودی احتمالاً اشباع شده است. همچنین زمانی که قیمت نتواند سطح مقاومت را بشکند و شروع به فاصله گرفتن از آن کند، شورت کردن، معامله‌ای منطقی به حساب می‌آید.

با اینکه چندین سال از معرفی ارزهای دیجیتال می‌گذرد، این بازار در مقایسه با بازارهای مالی دیگر همچنان در مرحله ابتدایی به سر می‌برد. بیت‌کوین (BTC) و آلت کوین‌ها اغلب ممکن است نوسانات شدیدی را بدون هیچ‌گونه پشتوانه تحلیلی از خود نشان دهند که فرایند تحلیل را کمی پیچیده می‌کند. بااین‌حال، همیشه قبل از ورود به معاملات لانگ و شورت، باید از همه عوامل تأثیرگذار بر بازار آگاه باشید.

لوریج (Leverage) در معاملات شورت و لانگ

برای رسیدن به پاسخ کامل سؤال لانگ و شورت چیست، ضروری است با مفهومی به نام لوریج یا اهرم آشنا شوید. لوریج یکی از امکانات معامله مارجین (Margin Trading) است که ظرفیت سود یا ضرر معاملات لانگ و شورت را چندبرابر می‌کند.

لانگ یا شورت کردن ممکن است سودآور باشد؛ به‌ویژه زمانی که ارز دیجیتال بی‌ثبات است. بااین‌حال، معامله‌گران حرفه‌ای معامله مارجین را ترجیح می‌دهند؛ زیرا با استفاده از ابزار اهرم موجود در این معاملات می‌توانند سود بالقوه خود را چندین برابر افزایش دهند. با وجود این، ضرر نیز به همان میزان افزایش می‌یابد؛ به همین دلیل است که معامله مارجین باید با احتیاط دوچندان انجام شود.

معامله مارجین شامل معامله با اهرم می‌شود که می‌تواند برای پوزیشن‌های لانگ و شورت مفید باشد. حساب‌های مارجین از وجوهی استفاده می‌کنند که اشخاص ثالث ارائه‌ می‌دهند؛ برای مثال، صرافی یا معامله‌گران دیگری که دارایی خود را قرض می‌دهند؛ بنابراین، می‌توانید با اهرم کردن پوزیشن‌ها، مبالغ بیشتر از موجودی خود را سرمایه‌گذاری کنید و درنتیجه، سود معاملات لانگ و شورت را چندین برابر افزایش دهید.

مبلغ مورد نیازی که باید به‌عنوان درصدی از مبلغ کل سفارش تأمین کنید، مارجین نامیده می‌شود. اهرم نیز نشان‌دهنده نسبت وجوه قرض‌شده به مارجین است. برای مثال، اگر بخواهید یک پوزیشن خرید (لانگ) به ارزش 10000 دلار با اهرم 10 به یک باز کنید، لازم است 1000 دلار از پول خود را سرمایه‌گذاری کنید.

معاملات لانگ و شورت در کوکوین

پس از اعمال محدودیت از طرف صرافی بایننس برای کاربران ایرانی، صرافی کوکوین که احراز هویت اجباری ندارد، به گزینه‌ای محبوب بین کاربران ایرانی تبدیل شد. این صرافی با ارائه رنج وسیعی از خدمات مالی، تمامی نیازهای شما در حوزه سرمایه‌گذاری و ترید را برطرف می‌کند. یکی از این خدمات، قابلیت انجام معاملات لانگ و شورت در کوکوین است. هرچند کارمزدها در این صرافی متغیر است؛ اما در مقایسه با بسیاری از صرافی‌های دیگر مقرون‌به‌صرفه‌تر است. این صرافی با دارا بودن بیش از هفتصد رمزارز، گزینه‌های سرمایه‌گذاری زیادی را پیش روی شما قرار می‌دهد.

معاملات لانگ و شورت در کوینکس

کوینکس نیز به دلیلی مشابه صرافی کوکوین، یعنی نیاز نداشتن به احراز هویت، به صرافی محبوبی میان کاربران ایرانی تبدیل شده است. این صرافی که در سال 2017 در هنگ‌کنگ راه‌اندازی شد، طیف وسیعی از خدمات مالی را به کاربران ارائه می‌دهد و به دلایل مختلفی، اعمّ از کارمزد کم (بیشترین میزان کارمزد این صرافی 0/1 درصد است که با استفاده از ارز دیجیتال اختصاصی آن، می‌توانید این رقم را تا 0/02 درصد کاهش دهید)، امنیت زیاد، محیط کاربری ساده و روش‌های پرداخت متنوع، جایگاه محکمی را در بازار ارز دیجیتال کسب کرده است.

سؤالات متداول

1. کجا می‌توانیم معاملات لانگ و شورت انجام دهیم؟

در هر صرافی ارز دیجیتال با قابلیت پشتیبانی از معاملات فیوچرز، می‌توانید پوزیشن لانگ یا شورت باز کنید.

2. دستور حد ضرر (Stop Loss) چیست؟

دستور حد ضرر به سفارشی برای خرید یا فروش رمزارز، زمانی که به قیمت مشخصی رسید، گفته می‌شود. این دستور کمک می‌کند با مشخص کردن حد ضرر، زیان معامله را محدود کنید تا پول زیادی از دست ندهید. برای مطالعه بیشتر به مقاله حد ضرر چیست ، مراجعه کنید.

کلام پایانی

با ورود به دنیای ارزهای دیجیتال، به‌سرعت متوجه می‌شوید علاوه بر خرید و فروش معمولی رمزارزها، صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی به‌منظور کسب سود بیشتر، روش‌های زیادی ایجاد کرده‌اند. معاملات لانگ و شورت از محبوب‌ترین این روش‌ها هستند؛ زیرا ارزش خود را برای معامله‌گران حرفه‌ای و آماتور اثبات کرده‌اند. پس پیشنهاد می‌کنیم اگر سودای کسب سود بیشتر را در سر دارید، حتماً استفاده از این معاملات را در نظر داشته باشید. در این مقاله مفهوم موقعیت‌های لانگ (Long) و شورت (Short)، تفاوت آن‌ها، زمان مناسب استفاده هریک از آن‌ها و مفهوم لوریج (Leverage) را بررسی کردیم.

پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ نحوه کسب سود از آن ها

استخراج بیت کوین چیست و چگونه انجام می گیرد ؟

ما قصد داریم در این مقاله بگیم که پوزیشن لانگ(Long) و شورت(Short) چیست؟ و با نحوه کسب سود از آن ها شما را آشنا کنیم. بازار ارزهای دیجیتال یکی از پر نوسان ترین بازارهای مالی هست و هر روز می تونید برای هر ارز دیجیتال چندین سیگنال خرید ارز دیجیتال یا فروش تنظیم کنید. قیمت بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال می تونه چندین بار در روز تغییر کنه. همچنین بسیاری از افراد فکر می کنن سود به دست اومده از معامله ارزهای دیجیتال، به طور معمول در نتیجه افزایش قیمت یک ارز دیجیتال هست. شاید براتون تعجب آور باشه که میشه در یک بازار ریزشی هم سود کرد و از افت قیمت ارزهای دیجیتال درآمد به دست آورد.
همچنین شاید تا الان به شما هم پیش اومده باشه که بتونین روند نزولی و کاهش قیمت یک ارز دیجیتال رو به درستی پیش بینی کنین. ولی وقتی نتونین از این پیش بینی درست خودتون سودی به دست بیارین، تحلیل و پیش بینی شما چه ارزشی داره؟ به طور کلی بازارهایی که قابلیت کسب سود از کاهش و افزایش قیمت در اون ها وجود داره، بازارهای دوطرفه نام دارن. یعنی دیگه برای تریدر یا معامله گر مهم نیست که قیمت یک ارز بیشتر بشه یا کمتر، مهم اینه که تریدر بتونه روند حرکت قیمت رو به درستی تشخیص بده.
معامله گران ارز دیجیتال، بیشتر از اصطلاحات مخصوص در این حوزه استفاده می کنن که برای بسیاری از تازه واردها قابل درک نیست. اصطلاحات لانگ(Long) و شورت(Short) از کلمات پر کاربرد در معاملات بازار کریپتو هستن که این دو عبارت، بیانگر دید و اعتقاد یک تریدر ارز دیجیتال هستن. در این مقاله سعی می کنیم پوزیشن های لانگ و شورت و نحوه کسب سود از آن ها رو برای شما اموزش می دیم.

معاملات آتی چیست؟

در این قسمت از مقاله پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ به بررسی مفهوم معاملات آتی می پردازیم. قرارداد آتی(Future Contracts) نوعی معامله هست که از اون در بازار های مالی به خصوص بازار ارزهای دیجیتال استفاده میشه و به تریدرها، سرمایه گذاران و تولید کننده ها اجازه میده درباره قیمت اینده ارزهای دیجیتال گمانه زنی کنن. قراردادهای اتی بین دو نفر بسته میشه و در اون دو طرف با هم توافق می کنن در تاریخ مشخص مقدار خاصی از کالا رو با قیمت تعیین شده خرید و فروش کنن. همچنین در یک قرارداد آتی طرفین معامله باید تا زمان سر رسید، اهداف ارائه شده در قرارداد رو انجام بدن و با رسیدن به این تاریخ، دارایی مورد نظر رو با قیمت تعیین شده در قرارداد خرید یا فروش کنن.
در قراردادهای اتی معامله ای انجام می دیم، ولی تحویل پول و یا کالا به اینده موکول میشه. قراردادهای آتی نوعی توافق دو طرفه هست و خرید و فروش این قراردادها توسط بازار سهام، کارگزاری ها تعریف پوزیشن های شورت و لانگ و صرافی ها انجام میشه. قرارداد اتی بیت کوین نیز یکی از انواع قراردادهای آتی و نوعی خدمت از سوی صرافی های ارز دیجیتال هست. همچنین معاملات آتی در بازارهایی مثل بیت کوین که نوسان قیمت بسیار زیاد هست، می تونه بسیار سودمند باشه. به این ترتیب سرمایه گذاران با استفاده درست از این قراردادها و اگاهی از بازار می تونن خطرات سرمایه گذاری خودشون رو کاهش بدن و با حفظ سرمایه خود سود به دست بیارن.
در این نوع از معامله ها همه چیز درباره تحلیل و بررسی درست در خصوص کاهش یا افزایش قیمت ارز دیجیتال در آینده هست. پس توصیه میشه کسانی که به استفاده از این معامله ها علاقه دارن، ابتدا آموزش ترید، مدیریت سرمایه و ریسک رو فرا بگیرن تا بتونن با تحلیل های درست از نوسانات بهره ببرن.

تفاوت بازارهای یک طرفه و دو طرفه:

به صورت کلی ما دو نوع بازار یا مارکت داریم. بازارهای یک طرفه و بازارهای دوطرفه. در بازارهای یک طرفه مثل بورس شما فقط می تونین با آورده های مالی خودتون سهامی رو بخرین و بعد از گذشت زمانی، سهامی رو که از قبل خریدین رو با سود یا ضرر بفروشین. ولی در بازارهای دوطرفه مثل بازار ارزهای دیجیتال، شما می تونین علاوه بر خرید، فروش هم انجام بدین. فروش ارزی که از قبل هم نداشتین و از کاهش قیمت ها نیز سود کنین.
بازار دو طرفه به بازاری گفته میشه که سهامداران اون زمانی که انتظار اصلاح یا افت قیمتی یک ارز رو دارن، می تونن فروش انجام بدن. یعنی بدون اینکه سهمی داشته باشن، می تونن اون رو به فروش برسونن و متعهد بشن که در زمانی مشخص در اینده ارز تعیین شده رو خریده و به قرارداد عمل کنن. بازار دو طرفه برخی مزایایی مثل امکان کسب بازدهی در ریزش بازارها، پر رنگ شدن نقش تحلیل در تصمیمات سرمایه گذاری، جلوگیری از ایجاد حباب در بازار بورس و افزایش شدید نقدشوندگی در بورس رو شامل میشه. در بازارهای مالی جهانی این نوع معامله که شما با استقراض و فروش یک ارز که در لحظه متعلق به شما نیست، Short Sell نام داره.
بازارهای یک طرفه بازارهایی هستن که در اون ها فعالان بازار فقط می تونن از رشد قیمت ها سود به دست بیارن. در چنین بازارهایی، فعالان بازار در صورت ریزش قیمت به طور معمول دچار ضرر میشن یا اینکه باید از معامله دست بکشن و منتظر برگشت قیمت ها بمونن. همچنین از جمله از معایب بازارهای یک طرفه میشه به خروج سرمایه با ضرر، طولانی شدن دوران رکود بازار یا حتی ریسک نقدشوندگی اشاره کرد.

پوزیشن شورت(Short) چیست؟

در این بخش از مقاله پوزیشن لانگ(Long) و شورت(Short) چیست؟ و نحوه کسب سود از آن ها، به بررسی معنی و مفهوم پوزیشن شورت چیست؟ می پردازیم. پوزیشن Short نیازمند دانش و تجربه زیادی هست که برای بسیاری از علاقه مندان به دنیای کریپتوکارنسی، پیچیده هست. همچنین اگه بخواهیم تعریف ساده ای از پوزیشن Short داشته باشیم، می تونیم اینجوری بیان کنیم که زمانی که معامله گر روی یک روند نزولی وارد معامله شده و از پایین اومدن قیمت سود می کنه، به این تریتب وارد پوزیشن شورت شده.
همونطور که گفتیم شما می تونین در بازار دو طرفه از ریزش یک دارایی سود به دست بیارین. به طور مثال در بازار ارزهای دیجیتال شما پیش بینی می کنین که در یک مقطع زمانی ممکنه شاهد کاهش قیمت ارز دیجیتال باشین، می تونین در این لحظه با Short کردن اون رمز ارز، از کاهش قیمت اون نیز سود کنین. پس پوزیشن شورت کردن رو فقط در بازار دو طرفه میشه انجام داد. معاملات شورت، موقعیت شورت، پوزیشن Short، Short کردن، فروش استقراضی و. همگی به یک مفهوم اشاره دارن، اینکه شما می تونین از افت قیمت یک کریپتو سود به دست بیارین. پوزیشن Short یک روشی از معامله هست که در اون حدس زده میشه قیمت یک دارایی کاهش پیدا می کنه.
به این ترتیب اگه یک معامله گر حدس بزنه که قیمت یک ارز دیجیتال کاهش پیدا می کنه، پوزیشن شورت باز می کنه. باز کردن یک موقعیت شورت به معنی قرض گرفتن یک توکن و فروش اون در بازار به قیمت روز هست. به طور مثال شما 1 بیت کوین دارین و 10 بیت کوین دیگه از صرافی قرض می گیرن، بعد از کاهش ارزش توکن، معامله گر ارز رو با قیمت کمتری خریداری می کنه، بیت کوین قرض گرفته شده رو بازپرداخت می کنه و از تفاوت قیمت سود به دست میاره.

کسب سود از کاهش قیمت یک ارز دیجیتال:

در پاسخ به سوال چجوری می تونیم از کاهش قیمت یک ارز دیجیتال سود به دست بیاریم؟ می تونیم این پاسخ رو بدیم که با استفاده از قراردادهای معاملاتی آتی، مثل مارجین تریدینگ، معاملات فیوچرز و پوزیشن شورت، می تونیم از کاهش قیمت ارز دیجیتال سود به دست بیاریم. معامله گران ارزهای دیجیتال زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال در حال سقوط هست، در صرافی قراردادی تنظیم می کنن یا به عبارتی وارد یه نوع معامله میشن تا طبق اون، اگر قیمت اون ارز دیجیتال به قیمت مشخص شده کاهش پیدا کرد، سود مشخصی دریافت کنن.
به عبارتی اگه بخوایم بگیم که پوزیشن شورت Short چیست؟ پوزیشن شورت یعنی پیش بینی یا شرطبندی روی سقوط قیمت یک ارز و دریافت سود در ازای درست از اب در اومدن اون پیش بینی. تریدر در موقعیت شورت امید داره که قیمت ارز دیجیتال مورد نظر کاهش پیدا می کنه تا دارایی فروخته شده رو در قیمت کمتری خریداری کنه و در زمان صعود قیمت به فروش برسونه. در بازار کریپتوکارنسی هم می تونین ابتدا خرید کنین و سپس اقدام به فروش کنین و هم می تونین بفروشین و بعدا اقدام به خرید کنین! همچنین در بین تریدرها، پوزیشن Short یا شرت کردن با فروختن یا Sell مفهوم یکسانی داره و به طور کلی این دو عبارت به جای هم نیز مورد استفاده قرار می گیرن.

نحوه ورود به پوزیشن شورت:

بسیاری از مردم عادی وقتی که قیمت یک ارز دیجیتال در حال کاهش هست، تصمیم به خروج از بازار و فروش دارایی های خود می گیرن. ولی تریدرها وقتی که قیمت ارزهای دجیتال کاهش پیدا می کنه، وارد پوزیشن شورت میشن. اولین صرافی ارز دیجیتال که پوزیشن Short رو وارد دنیای ارزهای دیجیتال کرد، صرافی آنلاین bitfenix هست. ولی در حال حاضر بسیاری از صرافی های خارجی نیز این امکان رو به کاربران میدن که بر روی سقوط قیمت ارزهای دیجیتال شرط بندی انجام بدن.

پوزیشن لانگ(Long) چیست؟

در این بخش از مقاله پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ و نحوه کسب سود از آن ها، به بررسی معنی و مفهوم پوزیشن لانگ می پردازیم. Long یک ابزار معاملاتی در بازارهای فیوچرز هست که به معنی ابتدا خرید انجام دادن هست. در یک موقعیت لانگ، تریدر یا معامله گر اقدام به خرید یک دارایی یا ارز دیجیتال می کنه به این امید که قیمت در اینده افزایش پیدا کنه و در قیمت های بالاتر اقدام به فروش دارایی خود کنه. به این ترتیب از این تفاوت قیمت سود به دست بیاره. همچنین زمانی که یک تریدر در یک موقعیت long قرار می گیره، یک دارایی رو خریداری کرده و منتظر می مونه تا قیمت افزایش پیدا کنه، در واقع تحلیل اون از بازار، صعودی بودن و رشد قیمت هست.
در موقعیت های لانگ یا در زمانی که یک تریدر Long می کنه، فقط در حالتی که قیمت افزایش پیدا کنه، سود به دست میاره. همچنین در صورتی که تحلیل اون از بازار اشتباه باشه و بعد از خرید، قیمت شروع به کاهش کنه، تریدر ضرر می کنه. علاوه بر این، در بین معامله گران معمولا لانگ کردن و خرید کردن، معنی یکسانی دارن و بعضی وقت ها این دو عبارت به جای هم نیز استفاده میشه.
در اصل لانگ کردن یک ارز دیجیتال به این معنی هست که انتظار دارین قیمت اون در اینده افزایش پیدا کنه. همچنین زمانی که بر روی یک رمز ارز پوزیشن Long باز می کنین که می دونین یا پیش بینی می کنین که قیمت اون ممکنه افزایش پیدا کنه. معامله گران روزانه معمولا بیشتر از یک روز در هر معامله لانگ قرار نمی گیرن.

زمان ورود به پوزیشن Long:

در این بخش از مقاله پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ می خوایم زمان مناسب ورود به این بازار رو برای شما توضیح بدیم. زمان ورود به پوزیشن لانگ یا قرار گرفتن در موقعیت Long برای معامله گران بسیار مهم هست. بنابراین زمانی که پیش بینی می کنین که قیمت ارز دیجیتال مورد نظر شما، به احتمال زیاد افزایش قیمت داره، باید وارد پوزیشن لانگ بشین. همچنین برای تحلیل قوی نیازه در شبکه های اجتماعی بسیار فعال باشین و اخبار ارزهای دیجیتال رو به طور منظم دنبال کنین تا به مرور زمان به درک عمیقی از رخدادهای بازار برسین. البته مهم نیست که با چه روشی تحلیل می کنین، ولی مهم اینه که مطوئو باشین که پوزیشن لانگ شما سود ده باشه.

معایب و مزایای پوزیشن لانگ Long چیست؟

• معایب
همونطور که می دونین در پوزیشن Long دارایی شما برای مدتی طولانی در دسترس نیست. همچنین هرچه دارایی رو بیشتر نگه دارین، ممکنه بیشتر در معرض رویدادهای ناگوار مثل ورشکستگی اون ارز قرار بگیرین. اگه زمانی رو برای فروش دارایی تعیین کنین که قیمت سهم پایین و فروشنده بیشتری داشته باشه، دچار ضرر بزرگی میشین.
• مزایا
در سرمایه گذاری پوزیشن Long، شما می تونین ارز دیجیتال بخرین و با گذشت زمان از افزایش ارزش اون لذت ببرین. پس از انتخاب و خرید ارز دیجیتال مورد نظر در پوزیشن لانگ، فقط لازمه منتظر بمونین تا با گذشت زمان سود چشمگیری کنین. در واقع پوزیشن Long به تلاش و کوشش زیادی نیاز نداره. از زمان های گذشته نیز، همه دارایی ها در بلند مدت روند صعودی داشتن. به طور تقریبی پوزیشن لانگ باعث درآمد میشه.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم در مقاله پوزیشن لانگ و شورت چیست؟ و نحوه کسب سود از آن ها، مطالبی در مورد پوزیشن Long و پوزیشن Short برای شما ارئه کنیم. همونطور که گفتیم، پوزیشن Short نیازمند دانش و تجربه زیادی هست که برای بسیاری از علاقه مندان به دنیای کریپتوکارنسی، پیچیده هست. همچنین لانگ کردن یک ارز دیجیتال نیز به این معنی هست که انتظار دارین قیمت اون در اینده افزایش پیدا کنه.

پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short) چیست؟ چه تفاوتی باهم دارند؟

وقتی صحبت از سرمایه‌گذاری موفق می‌شود، تحلیلگران و بازارسازان در بیشتر موارد به سرمایه‌گذارهایی اشاره می‌کنند که موقعیت‌های خرید یا فروش دارند. پوزیشن لانگ و شورت از جمله موقعیت‌هایی هستند که برای خرید و فروش به‌موقع برای کمترین ضرر استفاده می‌شوند. در این مطلب قصد داریم به بررسی هریک از این موقعیت‌ها، تفاوت‌ها و شباهتشان بپردازیم.

منظور از لانگ پوزیشن ( Long Position ) چیست؟

سرمایه‌گذاران می‌توانند در اوراق بهادار مانند بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک یا ارزها یا حتی در اوراق مشتقه مانند آپشن و آتی موقعیت‌های خرید ایجاد کنند. منظور از پوزیشن لانگ، موقعیتی است که شما دیدگاهی بلندمدت به بازار دارید؛ برای مثال سرمایه‌گذاری که امیدوار است از حرکت صعودی قیمت یک دارایی تعریف پوزیشن های شورت و لانگ سود کسب کند، تصمیم می‌گیرد از یک معامله آپشن لانگ استفاده کند. این تصمیم به سرمایه‌گذار کمک می‌کند تا دارایی پایه را با قیمت مشخصی خریداری کند. برعکس سرمایه‌گذاری که انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، می‌تواند برای فروش در یک قیمت مشخص برنامه‌ریزی کند.

انواع پوزیشن لانگ چیست؟

درواقع Long یک اصطلاح سرمایه‌گذاری است که با توجه به اینکه در چه زمینه‌ای استفاده می‌شود، می‌تواند معانی متعددی داشته باشد. رایج‌ترین معنای پوزیشن لانگ به مدت‌زمان نگهداری سرمایه‌گذاری اشاره دارد. با این حال زمانی که اصطلاح لانگ در کنار معاملات آپشن و قراردادهای آتی استفاده می‌شود معنای متفاوتی دارد.

1- سرمایه‌ گذاری طولانی‌مدت ( Long Position Holding an Investment )

خرید و سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت سهام یا اوراق قرضه، روش متعارف سرمایه‌گذاری در بازارهای سرمایه، به‌ویژه برای سرمایه‌گذاران خرد است. در سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، سرمایه‌گذار یک دارایی را خریداری می‌کند و با این انتظار که قیمت در آینده افزایش می‌یابد، زمان زیادی دارایی خود را در بازار نگه می‌دارد. این سرمایه‌گذار معمولاً برنامه‌ای برای فروش دارایی در آینده نزدیک ندارد.

انتظار افزایش ارزش دارایی‌ها در بلندمدت – استراتژی خرید و نگه‌داری – سرمایه‌گذار را از نظارت مداوم یا زمان‌بندی بازار بی‌نیاز می‌کند و به او فرصت می‌دهد از فراز و نشیب‌های اجتناب‌ناپذیر عبور کند. علاوه بر این فراموش نکنیم که در بسیاری از موارد، گذر زمان به سرمایه‌گذاران کمک می‌کند؛ زیرا در طولانی‌مدت بازار راهی جز طی‌کردن روند صعودی ندارد. البته فراموش نکنیم که بازار نزولی طولانی‌مدت نیز می‌تواند دردسرساز باشد؛ زیرا در بیشتر موارد به نفع فروشندگان پوزیشن شورت و کسانی است که بر کاهش ارزش دارایی شرط‌بندی می‌کنند. در کنار مزایای سرمایه‌گذاری طولانی‌مدت، باید به این مورد هم اشاره کرد که این مدل سرمایه‌گذاری می‌تواند به از دست دادن فرصت‌های دیگر منجر شود.

2- قرارداد های آپشن پوزیشن لانگ ( Long Position Options Contracts )

از نگاه قراردادهای معاملاتی آپشن، موقعیت خرید، موقعیتی است که سرمایه‌گذار از افزایش قیمت سود می‌برد. حال این موفقیت می‌تواند به شکل لانگ یا شورت در بازار ایجاد شود.

سرمایه‌گذاری که از معامله آپشن پوزیشن لانگ استفاده می‌کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش می‌یابد. از طرفی، صاحب سرمایه‌ای که تصمیم می‌گیرد از سرمایه خود نگهداری کند، معتقد است ارزش دارایی در طولانی‌مدت در حال افزایش است و ممکن است تصمیم بگیرد از آپشن خرید آن تا تاریخ انقضا استفاده کند.

با این حال هر تریدری که موقعیت دارد، باور ندارد ارزش دارایی افزایش می‌یابد. درواقع دارنده یک اختیار فروش لانگ معتقد است قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت؛ بنابراین می‌توان گفت پوزیشن لانگ در معاملات آپشن، با توجه به اینکه از نوع قرارداد اختیار فروش است یا اختیار معامله می‌تواند نشان‌دهنده روند نزولی یا صعودی بازار باشد.

3- قرارداد های آتی لانگ ( Long Futures Contracts )

پوزیشن لانگ (Long) و شورت (Short)

سرمایه‌گذاران می‌توانند برای محافظت در برابر تغییرات نامطلوب قیمت، از قراردادهای آتی لانگ استفاده کنند. تفاوت قراردادهای آتی با اختیار معامله در این است که دارنده آن متعهد به خرید یا فروش دارایی پایه است. برای درک بهتر این مورد، در ادامه مثالی بیان می‌شود.

فرض کنید یک تولیدکننده جواهرات معتقد است قیمت طلا در کوتاه‌مدت در حال افزایش است. این شرکت می‌تواند یک قرارداد آتی لانگ با تأمین‌کننده طلای خود منعقد کند تا طلا را در سه ماه از عرضه‌کننده به قیمت 1300 دلار خریداری کند. در طی سه ماه، چه قیمت بالاتر و چه کمتر از 1300 دلار باشد، شرکتی که در معاملات آتی طلا موقعیت خرید دارد، موظف است طلا را با قیمت قراردادی توافق‌شده 1300 دلار از تأمین‌کننده خریداری کند. تأمین‌کننده نیز وظیفه دارد کالای فیزیکی را پس از انقضای قرارداد تحویل دهد.

مزایا و معایب لانگ پوزیشن

مزایای لانگ پوزیشن

معایب لانگ پوزیشن

به‌عنوان صاحب سهام زمانی که ارزش سهام افزایش می‌یابد، سود می‌برید و زمانی که ارزش دارایی پایه کاهش می‌یابد، می‌توانید از فروش دارایی سود ببرید.

احتمالاً هنگامی که قیمت سهام کاهش می‌یابد، در لانگ پوزیشن و اختیار خرید با ضرر مواجه خواهید شد.

می‌توانید در شرایط اختیار خرید یا فروش از پوزیشن لانگ استفاده کنید.

لانگ پوزیشن در ETF های معکوس برای یک دوره طولانی خطرناک است.

پوزیشن شورت ( Short Position ) چیست؟

پوزیشن شورت

موقعیت کوتاه زمانی است که تریدر با هدف خرید یک دارایی با قیمت کمتر در آینده، برای فروش همان دارایی اقدام می‌کند. معمولاً زمانی تریدرها از این استراتژی استفاده می‌کنند که مطمئن باشند قیمت دارایی در آینده نزدیک کاهش می‌باید. گفتنی است هنگام ایجاد یک موقعیت کوتاه، پتانسیل محدودی برای کسب سود و پتانسیل نامحدودی برای زیان برای معامله‌گر وجود دارد.

مزایا و معایب پوزیشن شورت

مزایای شورت پوزیشن

معایب شورت پوزیشن

می‌توانید در شرایط نزولی بازار همچنان هم سود کسب کنید.

بابت مبلغی که از بازار سهام قرض گرفته‌اید، باید سود پرداخت کنید.

ریسک نامحدودی در فروش کوتاه‌مدت سهام وجود دارد.

مقایسه لانگ و شورت پوزیشن

برای درک بهتر این دو مفهوم، بهتر است به بررسی تفاوت‌ها و شباهت‌های آن‌ها بپردازیم.

شباهت‌ های پوزیشن لانگ و شورت

در هر دو موردنیاز به چشم‌انداز بازار یا پیش‌بینی قیمت یک دارایی است. در شرایطی که بازار شرایط صعودی را تجربه خواهد کرد، می‌توانید از پوزیشن لانگ در اختیار خرید استفاده کنید، اما چنانچه شرایط بازار نزولی باشد، می‌توانید از موقعیت کوتاه در اختیار خرید استفاده کنید.

تفاوت‌ های پوزیشن لانگ و شورت

تفاوت های پوزیشن لانگ و شورت

  • پوزیشن لانگ برای بازارهای صعودی و پوزیشن شورت برای بازارهای نزولی استفاده می‌شوند.
  • در پوزیشن‌های شورت، امکان ضررهای بالقوه نامحدود وجود دارد.
  • معمولاً در پوزیشن‌های شورت نیاز به پرداخت سود به کارگزاری است؛ درحالی‌که در پوزیشن‌های لانگ چنین نیست.

مثالی از پوزیشن long و short

منظور از موقعیت در بازارها، مقدار دارایی است که به یک شخص تعلق می‌گیرد. زمانی که شخصی صاحب اوراق بهادار یا دارایی باشد، به‌اصطلاح دارای موقعیت طولانی است؛ یعنی مبلغی را برای خرید دارایی یا اوراق بهادار پرداخت کرده است. زمانی که قیمت دارایی افزایش می‌یابد، سهام‌دار لانگ پوزیشن از مزایای فراوانی برخوردار است؛ زیرا می‌تواند دارایی خود را با قیمت بیشتر یا کمتر بفروشد؛ بنابراین این پوزیشن پتانسیل سود نامحدودی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.

در مقابل، زمانی که فرد دارایی خود را که مالک آن نیست می‌فروشد، می‌گویند دارای تعریف پوزیشن های شورت و لانگ پوزیشن شورت است؛ در این صورت زمانی که ارزش دارایی کاهش می‌یابد، شخص می‌تواند سود کسب کند. در این میان فروشنده با قیمت بالاتری می‌فروشد و منتظر می‌ماند تا قیمت کاهش یابد و سپس دارایی را با قیمت پایین‌تر از بازار خریداری می‌کند تا موقعیت را ببندد.

برای مثال سازنده‌ای که دارایی او آلومینیوم است، با خطر احتمالی کاهش قیمت مواجه است. او با فروش معاملات آتی از دارایی خود محافظت می‌کند و اگر قیمت کاهش یابد، در شورت پوزیشن سود کسب می‌کند.

لانگ پوزیشن: خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا

خرید دارایی در لانگ پوزیشن زمانی اتفاق می‌افتد که انتظار می‌رود ارزش دارایی در طولانی‌مدت افزایش یابد. این یک استراتژی است که در آن فرد سهام را با قیمت پایین خریداری می‌کند و آن را با قیمت بالا می‌فروشد؛ برای مثال تصور کنید آقای X تصمیم گرفت 1000 سهم از سهام آدیداس را بخرد؛ زیرا او از رشد قوی شرکت مطلع است. آقای X 1000 سهم را با قیمت 80 دلار برای هر سهم خریداری می‌کند که به معنای 1000 * 80 = 80000 است. یک سال بعد، قیمت سهام 85 دلار به ازای هر سهم است؛ یعنی 5 دلار افزایش قیمت برای هر سهم؛ درنتیجه ارزش سرمایه‌گذاری آقای X خواهد بود: 1000 * 85 = 85000 دلار.

شورت پوزیشن: فروش با قیمت بیشتر و خرید با قیمت کمتر

این تکنیکی است که توسط سرمایه‌گذارانی که انتظار دارند ارزش یک دارایی برای مدت کوتاهی، شاید در چند هفته آینده کاهش یابد استفاده می‌شود. در این فرایند، سرمایه‌گذار سهام را از شرکت سرمایه‌گذاری قرض می‌گیرد تا به سرمایه‌گذار دیگری بفروشد. در این حالت هدف اصلی این است که سهام را با قیمت بالاتر بفروشیم و آن‌ها را با قیمت پایین‌تری دوباره بخریم.

سخن پایانی

خرید یا فروش سهام دو راه برای سودبردن از تغییرات قیمت دارایی است. افرادی که به‌عنوان تریدر و سهام‌دار در بازارها فعالیت می‌کنند، معمولاً برای خرید یا فروش از پوزیشن‌های لانگ یا شورت استفاده می‌کنند. در پوزیشن‌های لانگ، سهامدار انتظار افزایش قیمت دارایی را در طولانی‌مدت دارد، اما در شورت پوزیشن که معمولاً در شرایط نزولی بازار استفاده می‌شود، یک دارایی را قرض می‌گیرد، آن را به معامله‌گران دیگر می‌فروشد، سپس آن را دوباره خریداری می‌کند. در حالت مطلوب با قیمتی پایین‌تر می‌توان آن را با سود به کارگزار بازگرداند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.