آموزش جامع صرافی just swap به صورت گام به گام
در بازار ارزهای دیجیتال صرافی غیر متمرکز یکی از بهترین انواع صرافی‌ها است. در این میان نیز صرافی just swap توانسته به یکی از صرافی‌های خوب در این حوزه تبدیل شود. صرافی جاست سوآپ بر مبنای شبکه بلاکچین ترون فعالیت میکند و از توکن‌های TRC20 که در این بلاکچین تولید میشود حمایت میکند. لازم به ذکر است کارمزد معاملات این شبکه به واسطه این صرافی باعث تامین نقدینگی این صرافی میشود. تمامی محاسبات در این شبکه به صورت خودکار انجام می‌شوند در نتیجه استفاده از آنها بسیار راحت‌تر است. شما می‌توانید در پلتفرم این صرافی با توکن‌های ترون TRX و توکن‌های TRC20 معاملات را انجام دهید. در ادامه شما را با نحوه معامله با توکن‌های TRC20 و آموزش بیشتر این صرافی آشنا می‌کنیم.
آشنایی با تاریخچه صرافی‌های غیر متمرکز
صرافی just swap در اواخر آگوست سال 2020 راه‌اندازی شد. این پلتفرم شباهت‌هایی با Uniswap و Moonyswap دارد اما این پلتفرم مبتنی بر بلاکچین ترون است. کارمزدی که در این صرافی برای مشارکت کردن در تامین کردن نقدینگی و تبادل توکن‌ها استفاده میشود کمتر از صرافی‌های گفته شده است و نزدیک به سه دهم درصد نیز است. برای اینکه بتوانید از اشتراک این صرافی استفاده کنید نیاز است با موارد زیر آشنا باشید.
• در ابتدا باید یک کیف پول TronLink تهیه کنید. لازم است بدانید در صورت داشتن کیف پول‌هایی از جمله اتمیک والت و تراست والت و دیگر کیف پول‌هایی که پشتیبان ترون هستند، امکان import کردن آدرس ترون کاربران وجود دارد.
• بعد از مرحله import کردن، امکان وارد شدن به سیستم را دارید.
• در صورتی که اپلیکیشن TronLink بر روی تلفن همراه شما نصب شده باشد نیازی به وارد کردن دستی کیف پول به صرافی جاست سوآپ نیست.
• در قسمت چپ کیف پول می‌توانید آدرس و موجودی کیف پول خود را ببینید.
صرافی just swap
جاست سوآپ چگونه کار میکند؟
همانطور که می‌دانید صرافی just swap به عنوان یک استخر نقدینگی کار میکند و معاملات به کمک بلاکچین ترون و استاندارد TRC20 در آن انجام می‌شوند. زمانی که حجم نقدینگی در این صرافی‌ها بیشتر باشد پاداشی که بین سرمایه‌گذاران توزیع میشود نیز بیشتر خواهد بود. لازم است بدانید در صورت کم بودن حجم این نقدینگی تاثیر قیمت ارز نیز بیشتر میشود. اگر با معنای استخرهای نقدینگی آشنا نیستید باید بدانید که این استخرها با تولید کردن توکن‌ها با توجه به قرارداد هوشمند فعالیت می‌کنند و معاملات درون این صرافی‌ها با تامین نقدینگی انجام میشود. در صرافی‌هایی که به استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ صورت متمرکز هستند خریدار و فروشنده باید سفارش‌های خود را در دفتر سفارش ثبت کنند. خریداران تلاش می‌کنند دارایی که نیاز دارند را در پایین‌ترین قیمت خریداری کنند و فروشنده‌ها نیز تلاش می‌کنند دارایی‌ها که دارند را در بالاترین قیمت به فروش برسانند. در این نوع معامله بعد از به توافق رسیدن خریدار و فروشنده معامله انجام میشود. در صورتی که سفارش در یک قیمت منصفانه انجام نشود مارکت میکرها وارد می‌شوند.
اهمیت دفتر سفارش در صرافی‌ها
یکی از مهمترین کارهایی که بازار سازها انجام می‌دهند منصفانه کردن قیمت برای معاملات است. در صورتی که نقدینگی تامین شود، معامله‌گران میتوانند بدون در نظر گرفتن طرف دیگر، معامله را انجام دهند. دفترهای سفارش نیز در بازارهای میکرو اهمیت بسیاری پیدا می‌کنند. در صورتی که فعالیتی انجام نشود نقدینگی صرافی‌ها کم میشود و کاربران عادی نمی‌توانند از ان استفاده کنند. در صرافی just swap در هر استخر دو توکن نگهداری میشود این کار کمک میکند تا بازار جدیدی برای جفت ارزهای دیجیتال ایجاد شود. نکته مهمی که باید بدانید یکسان بودن ارزش این جفت ارزها است. زمانی که اولین استخر جدید ساخته شود، اولین نفری که نقدینگی آن را تامین میکند می‌تواند تعین کند قیمت اولیه دارایی درون استخر چه میزان باشد.
زمانی که نقدینگی تامین شد به نسبتی که نقدینگی وارد شده است باید توکن‌های مخصوص را کاربران دریافت کنند. در صورت موفق بودن هر معامله جفت رمزارزها توکن‌ها به تامین کننده‌ها داده میشود. لازم به ذکر است در صرافی جاست سوآپ شما می‌توانید قیمت را به وسیله توکن‌های درون استخرها محاسبه کنید. این صرافی دارای فرمول مشخصی در قرارداد هوشمند است که به واسطه آن قیمت تعین میشود.
صرافی غیر متمرکز
نکات مهم صرافی just swap
در صورتی که قرار است با صرافی just swap کار کنید باید نسبت به نکات زیر آگاه باشید تا با مشکلی مواجه نشوید.
• در جاست سوآپ نیازی به تایید و احراز هویت در KYC ندارید در نتیجه معاملات به راحتی و بدون مشکل انجام می‌شوند.
• اگر بخواهیم این صرافی را با صرافی‌های یونی سوآپ و مونی سوآپ مقایسه کنیم، در این صرافی نمی‌توانیم توکن‌های سفارشی داشته باشیم در نتیجه توکن‌های نامعتبر در لیست این صرافی جایی ندارند. این کار می‌تواند باعث متمرکز شدن این صرافی شود چرا که تنها ترون اجازه دارد توکن‌ها را در صرافی لیست کند.
• میزان نقدینگی این صرافی تا سال 2020 نزدیک به 47 میلیون دلار بوده و در ابتدای راه‌اندازی کردن نقدینگی جفت ارزها دیجیتال در حدود یک میلیون دلار بوده است.
• زمانی که نقدینگی این جفت ارزها کم باشد باید از منوی Advanced Settings گزینه Slippage را انتخاب کنید. این کار باعث میشود تا قیمت توکن افزایش پیدا کند و شما بتوانید آن را خریداری کنید.
با جاست سوآپ چگونه کار کنیم؟
• در ابتدا یک کیف پول TronLink بسازید.
• برای دانلود این کیف پول وارد سایت tronlink.org شوید و نسخه مورد نظر خود را برای سیستم عاملی که دارید دانلود کنید.
• در قسمت Chrome Extension می‌توانید نسخه ویندوز را دانلود کنید توجه داشته باشید که باید از عبارات seed و رمز عبورهای خود به درستی مراقبت کنید.
• برای نصب اپلیکیشن باید Add to Chrome را انتخاب کنید تا کیف پول بر روی مرورگر شما نصب شود.
• بعد از نصب باید وارد صفحه رمز عبور شوید.
• رمز عبور خود را انتخاب کنید و دوباره آن را تایید کنید بعد از تایید استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ مجدد گزینه ادامه را انتخاب کنید تا وارد مرحله بعدی شوید.
• در صفحه بعد سه گزینه برای انتخاب دارید:
۱)با انتخاب کردن گزینه Create امکان ساخت یک کیف پول جدید را دارید.
۲) در صورتی که کیف پول دارید گزینه Restore را انتخاب کنید.
۳) در صورتی که تمایل دارید کیف پول سخت افزاری خود را به آن وصل کنید باید گزینه Hardware را انتخاب کنید.
• در صورتی که گزینه Create را انتخاب کنید باید در صفحه جدید یک نام کاربری جدید انتخاب کنید و بر روی گزینه ادامه را کلیک کنید.
• عبارت بازیابی که به شما داده میشود را یادداشت کنید و آن را در یک جای امن نگهداری کنید بعد از آن گزینه ادامه یا Continue را انتخاب کنید.
• در صفحه باز شده با فیلدهای خالی مواجه می‌شوید کلمات را از چپ به راست تایپ کنید و بعد از نوشتن گزینه Confirm را انتخاب کنید.
• در این مرحله کیف پول شما ایجاد شده است و می‌توانید از صرافی just swap استفاده کنید. مقداری TRX خریداری کنید آن را به کیف پول خود انتقال دهید و شروع به معامله کردن در صرافی جاست سوآپ کنید.
معاملات در صرافی just swap
برای انجام معاملات در صرافی just swap باید مراحل زیر را انجام دهید.
• برای معامله کردن در این صرافی ابتدا باید توکن مورد نظر خود را انتخاب کنید بعد از آن این صرافی میزان متوسط توکن مورد نظر شما را برای انجام مبادله حساب میکند.
• گزینه سوآپ را انتخاب کنید.
• بعد از بررسی معامله خود می‌توانید گزینه Confirm swap را انتخاب کنید.
• برای کامل کردن معامله باید تایید را از کیف پول خود دریافت کنید.
• بعد از کلیک روی گزینه اکسپت گزینه درخواست امضا را انتخاب کنید.
• در صفحه جدید باید ثبت معامله را انجام دهید.
• زمانی که عبارت Confirmed را مشاهده کردید می‌توانید از تکمیل کامل معامله خود مطمئن شوید.
تامین نقدینگی در جاست سوآپ
• بعد از انتخاب کردن یک استخر عبارت Add Liquidity را انتخاب کنید و مجددا عبارت Add را انتخاب کنید.
• دو توکنی که قصد دارید نقدینگی آنها را تامین کنید، انتخاب کنید. لازم است یکی از توکن‌های شما حتما TRX باشد. بعد از وارد کردن مقدار توکن گزینه Supply را انتخاب کنید.
• زمانی که شما مقدار یک توکن را در فیلد مربوطه وارد می‌کنید صرافی just swap به صورت خودکار اقدام به حساب کردن توکن دیگر میکند. این محاسبه با توجه به قیمت جفت ارزی که در استخر وجود دارد انجام میشود
• در صفحه جدید عبارت Confirm Supply را انتخاب کنید.
• برای اینکه به نقدینگی اضافه کنید باید حتما از کیف پول خود تایید بگیرید و در صفحه درخواست امضا گزینه اکسپت را انتخاب کنید.
• در صفحه جدیدی که برای شما باز میشود ثبت تراکنش تامین نقدینگی به شما نمایش داده میشود.
ویژگی‌های این صرافی غیر متمرکز چیست؟
• استخر نقدینگی صرافی just swap بر پایه یک صرافی غیر متمرکز است و بر پایه بلاکچین ترون فعالیت میکند.
• در این صرافی شما می‌توانید توکن TRX دیگر توکن‌های مبتنی بر استاندارد TRC20 را معامله کنید.
• محاسبات در این پلتفرم به آسانی و به صورت خودکار انجام می شوند.
• در صورتی که بخواهید معامله را یا TRX انجام دهید این توکن را می‌توانید با دیگر توکن‌های TRC20 نیز انجام دهید.
• برای برداشت توکن در ابتدا باید میزان آن را مشخص کنید تا این صرافی غیرمتمرکز به صورت خودکار محاسبات را برای شما انجام دهد.
• تامین نقدینگی در این پلتفرم به واسطه توکن انجام میشود .
• شما می‌توانید به واسطه توکن‌هایی که خودتان ساخته‌اید این تامین نقدینگی را انجام دهید.
• لازم است بدانید که این صرافی اولین استخر نقدینگی است که بر پایه بلاکچین ترون ساخته شده است و توانسته در این مدت یکساله به پیشرفت خوبی برسد.
معرفی کامل پروتکل Balancer و توکن BAL
پروتکل بالانسر (Balancer) یک بازار ساز خودکار (AMM) مبتنی بر اتریوم است که کاربران را قادر می‌سازد تا با تأمین نقدینگی در این پلتفرم، درآمد کسب کنند. بالانسر یا بلنسر یک پلتفرم لایه دوم است که بر روی Uniswap ساخته شده است و به بازار سازها اجازه می‌دهد چندین دارایی با وزن متفاوت را در یک استخر واحد ترکیب کنند.
بازارساز خودکار (AMM) نوعی پروتکل صرافی غیرمتمرکز است که متکی به فرمول ریاضیاتی برای قیمت گذاری دارایی ها است. قیمت گذاری در بازارسازهای خودکار به جای استفاده از دفتر سفارشات که در صرافی های سنتی وجود دارد، بر اساس الگوریتم قیمت گذاری است.
بازارسازی سنتی معمولا در شرکت‌هایی صورت می‌گیرد که منابع و استراتژی‌های پیچیده دارند. بازارسازها به شما کمک می‌کنند که به قیمت خوب و اختلاف قیمت خرید و فروش خوبی در دفاتر سفارشاتی نظیر صرافی ها دست پیدا کنید. بازارسازهای خودکار، این فرآیند را غیرمتمرکزسازی می‌کنند و به تمام افراد امکان می‌دهند تا بازاری در بلاک چین ایجاد کنند.
در پنل مدیریت استخرهای بالانسر کاربران میتوانند نقدینگی را از استخرهای مختلف اضافه یا حذف کنند و بر حجم نقدینگی و تراکنش‌های هر استخر نظارت کنند. در بالانسر شما می‌توانید تا ۸ توکن مختلف را با وزن‌های دلخواه در یک استخر قرار دهید.
پروتکل بالانسر چیست؟
بالانسر یک پروتکل سازنده بازار به صورت اتوماتیک (Automatic Market Maker) است که باعث کاهش هزینه برای تبدیل ارزهای مختلف میشود. بالانسر یک جایگزین غیر متمرکز برای تولیدکنند‌گان سنتی بازار است که به عنوان یک نهاد شخص ثالث، نقدینگی را برای دارایی‌های معامله شده فراهم میکند. پروتکل بالانسر را می توان از طریق سیستم عامل‌های تجاری غیرمتمرکز مختلف مورد استفاده قرار داد تا بطور خودکار بهترین نرخ تراکنش و قیمت‌های معاملات را با استفاده از سیستم هوشمند سفارش (Smart Order Routing) مشخص کنند. این پروتکل همچنین با استفاده از بودجه موجود در استخرهای بالانسر، بودجه لازم برای ترید را فراهم میکند.
بالانسر اولین پروتکل دیفای نیست که از بازار سازی خودکار پشتیبانی میکند، سیستم عامل‌هایی مانند Uniswap و Curve قبل از آن وجود داشتند. آنچه بالانسر را منحصر به فرد میکند این است که این پروتکل در هر استخر از حداکثر ۸ دارایی پشتیبانی میکند که وزن دارایی‌های پشتیبانی شده نیز اختیاری است، به همراه کارمزدهای معاملاتی سفارشی که توسط خالق استخر تعیین شده است.
بالانسر چگونه کار میکند؟
همانطور که یک صندوق شاخص می‌تواند از سهام‌های مختلف تشکیل شود، استخرهای بالانسر نیز از حداکثر هشت رمز ارز مختلف تشکیل شده‌اند. مقدار ارزش هریک از استخرهای بالانسر با توجه به درصد هر توکن در آن و وزنی که هنگام ایجاد استخر انتخاب شده است، تعیین میشود.
بالانس خودکار
پروتکل بالانسر از برنامه‌های سفارشی به نام قراردادهای هوشمند استفاده میکند تا اطمینان حاصل کند که هر استخر نسبت صحیح دارایی را حفظ میکند حتی اگر قیمت توکن‌های مختلف در استخرها متفاوت باشد. به عنوان مثال، یک استخر بالانسر ممکن است از ۲۵٪ اتر، ۲۵٪ دای و ۵۰٪ توکن Lend تشکیل شده باشد. اگر در برهه‌ای از زمان، قیمت LEND دو برابر شود، استخر به طور خودکار میزان توکن LEND باقیمانده را کاهش می‌دهد تا بتواند میزان ۵۰٪ از ارزش استخر را حفظ کند.
بنابراین، توکن‌های LEND کم شده، کجا می‌رود؟ قراردادهای هوشمند بالانسر با افزایش قیمت‌ها آنها را در اختیار تریدرهایی قرار می‌دهد که قصد خرید توکن LEND را دارند. نکته قابل توجه در این سیستم استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ این است که ارائه دهندگان نقدینگی در حالی که وجوه شاخص آنها متعادل میشود نیز هنوز کارمزد کسب می‌کنند، در مقایسه با صندوق‌های شاخص سنتی که سرمایه گذاران برای خدمات تعادل مجدد باید کارمزد پرداخت کنند.
استخرهای بالانسر
استخرهای بالانسر مجموعه ای از وجوه تامین شده توسط کاربران آن است که برای تامین نقدینگی معاملات و تراکنش‌ها استفاده میشود. در هرکدام از این استخرها در کل مبلغی در حدود ۱۱ میلیون دلار می‌تواند وارد شود. در بالانسر دو نوع استخر وجود دارد
چطور توکن بال (BAL) را بدست آوریم؟
راه اصلی برای بدست آوردن توکن‌های BAL از طریق استخراج نقدینگی است. پروتکل بالانسر به تمامی کسانی که نقدینگی استخرها را تامین کنند، توکن BAL را پاداش می‌دهد. پیشنهاد این شرکت این است که متناسب با میزان نقدینگی هر آدرس نسبت به کل نقدینگی موجود در بالانسر، توکن‌های BAL ارائه دهد.
استخراج نقدینگی (Liquidity Mining) در ماه‌های اخیر به یکی از محبوب‌ترین مباحث در فضای مالی غیر متمرکز (DeFi) تبدیل شده است. استخراج نقدینگی در اصل زمانی است که کاربران نقدینگی یک دارایی از پروتکل DeFi را در ازای دریافت نوعی پاداش تامین کنند. این پاداش ممکن است توکن‌های مختلفی باشد، از جمله توکن‌های بنیادی پروتکل دیفای (که ممکن است دارای ارزش پولی نیز باشند مانند COMP). در اصل راهی استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ است برای کاربران تا بتوانند از دارایی‌هایی که در اختیار دارند، درآمد کسب کنند.
راه دیگر بدست آوردن توکن‌های BAL، ایجاد استخر و استفاده از مزایای هزینه تراکنش‌های داخل آن است. این هزینهها از طریق توکن BAL پرداخت می‌شوند. این سیستم همچنین به سازنده استخر انگیزه می‌دهد تا میزان هزینه تراکنش را کمتر کند، زیرا هرچه هزینه کمتر باشد شما توکن BAL بیشتری دریافت می کنید. استفاده از هزینه‌های کم در این استخرها سبب میشود که کاربران بیشتری به آن جذب شوند و از این طریق آنها به استفاده از صرافی بالانسر نیز ترغیب می‌شوند.
آشنایی با ارز دیجیتال KYBER NETWORK
KYBER NETWORK
آشنایی با ارز دیجیتال KYBER NETWORK
مقدمه
در دنیای رمزارزها، اکثر جوامع و پروژه‌ها توکن خاص خود را دارند. در بسیاری از مواقع این توکن‌ها قادر به استفاده از پروتکل‌های خود هستند. اینجا است که ارز دیجیتال Kyber network کاربرد خود را نشان می‌دهد. این پروژه می‌خواهد به هر دارنده توکنی این امکان را بدهد که با کم‌ترین دردسر، یک توکن را به دیگری تبدیل کند. Kyber network با هدف انتقال سریع و بدون تشریفات اتریوم و دیگر توکن‌های ERC-20 در بستری غیر متمرکز ایجاد شده و مبتنی بر بلاک چین است که نقدینگی را تجمیع می کند و امکان تبادل توکن ها را بدون واسطه ایجاد می کند. شبکه Kyber را می توان در برنامه های غیرمتمرکز dApps))، کیف پول های رمزنگاری و پلتفرم های مالی غیرمتمرکز (DeFi) ادغام کرد. در ادامه مقاله به این موضوع میپردازیم که Kyber Network چیست-چه کاربردی دارد –نحوه عملکرد آن چگونه است و… تا آخر این مقاله همراه ما باشید.
ارز دیجیتال KYBER NETWORK چیست؟
Kyber یک روش غیرمتمرکز برای تبادل ETH و توکن های مختلف ERC20 است – بدون انتظار و بدون نیاز به ثبت. برای انجام این کار، Kyber از مجموعه متنوعی از استخرهای نقدینگی، یا مجموعه‌ای از دارایی‌های رمزنگاری مختلف به نام «ذخایر» استفاده میکند که هر پروژه می‌تواند به آنها کمک کند یا با آنها ادغام شود. این پروتکل توسط دارندگان توکن بومی شبکه Kyber (KNC) از طریق KyberDAO، یک سازمان مستقل غیرمتمرکز((DAO که به دارندگان KNC اجازه می دهد در مدیریت شبکه Kyber شرکت کنند اداره میشود.
کاربرد ارز دیجیتال KYBER NETWORKچیست؟
مهمترین کاربرد ارز دیجیتال Kyber network فراهم آوردن قابلیتی برای کاربران خود تا بتوانند با هر ارزی هزینهها را پرداخت کنند و هر کسی بتواند هنگام خرید، توکن دلخواه خود را دریافت کند. بنابراین،با استفاده از رمز ارز Kyber Network کاربران میتوانند توکن‌های خود را در بلاکچین اتریوم جا به جا کنند به این معنی که هر تراکنش کاملاً شفاف است.
ارز دیجیتال KYBER NETWORk چگونه کار میکند؟
شبکه Kyber متشکل از مجموعه ای از قراردادهای هوشمند است که می تواند بر روی هر بلاک چین دارای قرارداد هوشمند اجرا شود، اگرچه فقط از دسامبر 2020 در اتریوم پیاده سازی شده است. اساسی‌ترین کار Kyber (KNC)، تغییر فوری توکن‌ها بدون ثبت نام در صرافی است که هر کسی می‌تواند با استفاده از یک کیف پول اتریوم، مانند کیف پول متامسک (MetaMask) این کار را انجام دهد. همچنین کاربران میتوانند استخرهای نقدینگی خود را ایجاد کنند و بودجه خود را به یک استخر نقدینگی دیگر اختصاص دهند؛ اما این روند کاملاً تخصصی است و آسان نیست. کاری که ارز دیجیتال kyber network در تلاش است آن را انجام دهد این است که در آینده کارها به شکل ساده‌تری انجام شوند.
چه چیزی KYBER NETWORK را منحصر به فرد می کند؟
شبکه Kyber به هر کسی اجازه می‌دهد تا بدون نیاز به شخص ثالث، مانند یک صرافی متمرکز، فورا توکن‌ها را مبادله کند. معماری منحصربه‌فرد Kyber به گونه‌ای طراحی شده است که برای توسعه‌دهندگان مناسب باشد، که این پروتکل را قادر می‌سازد تا به راحتی با برنامه‌ها و سایر پروتکل‌های مبتنی بر بلاک چین ادغام شود.
DeFi موارد و امکانات زیادی دارد. بنابراین، هیچ پروتکل نقدینگی واحدی نمی تواند پاسخگوی نیازهای همه تامین کنندگان نقدینگی، گیرندگان و سایر فعالان بازار باشد. معماری های نقدینگی Kyber به توسعه دهندگان و تیم Kyber اجازه می دهد تا به سرعت پروتکل های جدید را در شبکه کلی Kyber نوآوری و ادغام کنند تا نیازهای نقدینگی مختلف را برآورده کنند.
در آوریل 2021، Kyber پروتکل Kyber DMM، اولین پروتکل سازنده بازار پویا (DMM) را راه‌اندازی کرد. Kyber DMM یک AMM نسل بعدی است که برای واکنش به شرایط بازار برای بهینه‌سازی کارمزدها، به حداکثر رساندن درآمد و ایجاد کارایی سرمایه بسیار بالا برای ارائه‌دهندگان نقدینگی، به‌ویژه برای جفت‌های پایدار با تنوع پایین در محدوده قیمت (مانند USDC/USDT، (ETH/SETH طراحی شده است.
Kyber DMM اولین پروتکل از بسیاری از پروتکل های نقدینگی جدید است که در Kyber 3.0 Liquidity Hub راه اندازی می شود.
در اکوسیستم Kyber، دارندگان توکن KNC نقش مهمی در رای دادن و تصمیم‌گیری برای فرصت‌های رشد جدید و جذب ارزش و مکانیسم‌های انگیزشی دارند. از طریق KyberDAO، دارندگان KNC می توانند با رای دادن به پیشنهادات مهم در آپدیت های شبکه شرکت کنند. جامعه Kyber بزرگ است و از طیف گسترده ای از توسعه دهندگان، علاوه بر سایر اعضای صنعت شکوفا DeFi تشکیل شده است.طراحی کاملاً زنجیره‌ای Kyber، پروتکل را قادر می‌سازد تا شفافیت و تأییدپذیری کامل را حفظ کند. این پلتفرم ادعا می کند که پر استفاده ترین مرکز نقدینگی در جهان است.
ویژگی های کلیدی KYBER NETWORK
توکن KNC می تواند توسط KyberDAO ارتقا، یا سوزانده شود تا از نقدینگی و رشد بهتر برخوردارشود. برگزاری KNC به معنای داشتن سهام در تمام پروتکل های مهم نوآوری و نقدینگی ایجاد شده برای DeFi است.
دارندگان KNC می توانند KNC را در KyberDAO شریک کنند و در مورد تصمیمات مهم رای دهند. رای دهندگان هزینه های تجاری و سایر مزایای همکاری های اکوسیستم در Kyber را دریافت می کنند.
KNC, KyberDAO را قادر می‌سازد تا رفتار و ارتقاء توکن‌ها را شکل دهد و KNC را بسیار سازگارتر کرده و پشتیبانی بهتری برای نوآوری و رشد ارائه دهد.
KyberDAO می‌تواند مشوق‌های مختلف KNC را علاوه بر کارمزدهای معاملاتی استاندارد پیشنهاد کند تا ارزش بیشتری برای ارائه‌دهندگان نقدینگی فراهم کند.
امکان انواع مختلف اپلیکیشن‌های غیر متمرکز (DApps)، فروشندگان و کیف پول‌های مختلف از زیرساخت Kyber استفاده می‌کنندکه شامل ست پروتکل (Set Protocol)، بی زد ایکس (bZx)، نرم افزار غیر متمرکز اینستا (InstaDApp) و کیف پول کوین بیس (Coinbase) می‌شوند.
امکان فعالیت برنامه‌های غیرمتمرکز، کیف پول‌ها و همچنین کاربران زیادی در این شبکه به وجود آمده است.
یکی از مهم ترین ویژگی های Kyber Network، وجود استخرهای نقدینگی است که ذخایری به نام Reserves دارد و پروتکل این ارز رمز با کمک این استخرها به فعالیت می‌پردازد.
پشتیبانی KYBER NETWORKاز بلاک چین‌های مختلف
صرافی غیرمتمرکز اصلی این شبکه kyberswap، حال حاضر قابلیت معامله در ده شبکه مجزا از جمله اتریوم، اولنچ، پالیگان، بایننس اسمارت چین، آرورا ، آربیتروم ، فانتوم ، آسیس (Oasis)، ولاس Velas) و کرونوسCronos) )را برای کاربران فراهم کرده است. یکی از موضوعاتی که باعث رشد این پروژه شده پشتیبانی از بلاک چین های مختلف است.
توزیع توکن KNC چگونه است؟
همکاری های ارز دیجیتال KYBER NETWORK
پارتنرشیپ با شبکه مجزای اولانچ و صرافی یونی سوآپ
همکاری با یک شبکه فعال در حوزه. WEB3 به نام Bondex
Kyber network نیز با پگاسی (Pegacy)، یک بازی سبک ریسنیگ در حوزه NFT، قرارداد همکاری بسته است.
نحوه ذخیره سازی KYBER NETWORK چگونه است؟
کیف پول نرم افزاری و آنلاین مای اتر ولت (MyEtherWallet)
کیف پول متامسک (MetaMask)
کیف پول های سخت افزاری ترزور (Trezor) و لجر نانو اس
بنیانگذاران KYBER NETWORK چه کسانی هستند؟
بنیانگذاران ارز دیجیتال Kyber network، لوی لو (Loi Luu)، ویکتور ترن (Victor Tran) و یارون ولنر (Yaron Velner)هستند که به عنوان مدیر عامل، افسر ارشد فناوری و مشاور، فعالیت می‌کنند.
پیش بینی آینده ارز دیجیتال KYBER NETWORK
هدف Kyber در سال‌های آتی، تثبیت موقعیت خود به عنوان یک راه‌حل برای تقویت نقدینگی و تبادل توکن در اتریوم است.
این پلتفرم ابزار خود را به عنوان DeFi نیز دیده است. این پروتکل در ماه‌های اخیر گسترش یافته و حجم معاملات را افزایش داده و تقاضا برای KNC را در شش ماه گذشته چهار برابر کرده است. با این حال، به دلیل نگرانی‌ها در مورد قیمت بالای گس اتریوم (و در نتیجه کارمزد تراکنش‌ها)، شبکه Kyber در حال حاضر به دنبال پروتکل‌های لایه ۲ مختلف برای کار با آن است تا به ارزان‌تر و کارآمدتر کردن پلتفرم کمک کند، اما این کار هنوز ادامه دارد.
جمع بندی
شبکه Kyber، پروتکل جالبی است که سرعت، امنیت و نقدینگی را به فرآیند تبادل ارز دیجیتال به ارمغان می‌آورد. این پروژه به طور منحصر به فردی انبار استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ ذخیره را با تبادل های داخل زنجیره ترکیب میکند تا به بهترین سیستم های متمرکز و غیرمتمرکز برسد.دارندگان رمزارز Kyber میتوانند توکن‌های خود را در KyberDAO به اشتراک بگذارند و در مقابل به آنها حق رأی برای پیشنهادهای مختلفی که مربوط به توسعه و بهره‌برداری از Kyber Network است داده میشود. سهامداران فقط در صورت رأی دادن به همه پیشنهادها در هر دوره، که هر کدام حدود دو هفته زمان نیاز دارد، جوایز کامل را دریافت می‌کنند.
کشت سود (yield farming) چیست و چگونه می‌توانیم از طریق آن کسب درآمد کنیم؟
اگر از علاقه مندان به دنیای ارز دیجیتال باشید احتمالا می‌دانید که یکی از مهمترین ترندهای حال بازار ارزهای دیجیتال حوزه مدیریت مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) است. پلتفرم‌های دیفای در سال ۲۰۲۰ موفق شدند توجه زیادی را به خود جلب کنند و دارایی‌های مالی زیادی را جذب کنند، یکی از مهمترین عوامل موفقیت پروژه‌های دیفای بدون تردید کشت سود «yield farming» است. در ادامه این مطلب قصد داریم در این باره بیشتر صحبت کنیم.
کشت سود چیست؟
اگر بخواهیم خیلی ساده توضیح دهیم، کشت سود به افراد اجازه می‌دهد تا از طریق سرمایه‌گذاری در بازار دیفای سود ثابت یا متغیری را به دست بیاورند.
کشاورزان واقعی درآمد و سود خود را از مقدار کل محصولی که کشت می‌کنند و در نهایت برداشت می‌کنند، به دست می‌آورند. اصطلاح «کشت سود» هم از این استعاره گرفته شده است یعنی کسی که از کشت یا قرار دادن دارایی خود مانند اتر، تتر یا هر ارز دیجیتال دیگر در پلتفرم‌های دیفای از آن سود به‌دست می‌آورد.
اجازه دهید با یک مثال ساده این مطلب را بهتر توضیح دهیم؛ سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال مانند اتر (ETH) کشت استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ سود محسوب نمی‌شود، اما اگر شما اترهای خود را در پلتفرم آوی « Aave» برای یک بازده فراتر از قیمت اتر، قرض دهید شما در یک پروژه کشت سود مشارکت کرده‌اید.
اگر بخواهیم با سیستم مالی سنتی مقایسه کنیم، وقتی شما سپرده‌ای در بانک می‌گذارید، مانند این است که به بانک وام داده‌اید و در ازای آن بانک ماهانه به شما سودی را پرداخت میکند. حالا در مورد کشت سود شما ارز دیجیتال به پلتفرم‌های دیفای وام می‌دهید و در ازای آن سود و گاهی اوقات کارمزد دریافت می‌کنید. اما تفاوت مهم اینجاست که اغلب از این پلتفرم‌های دیفای برای سرمایه‌گذاری در ارزهای جدید استفاده میشود و سود واقعی شما وقتی تحقق پیدا میکند که آن ارز جدید رشد سریعی را تجربه کند.
کسب درآمد از دارایی های دیجیتال از طریق کشت سود
پلتفرم‌های کشت سود چگونه کار می‌کنند؟
اساسی‌ترین روش در کشت سود قرض دادن ارز دیجیتال مانند تتر در اپلیکیشن‌های غیرمتمرکز مانند کامپوند (Compound) است. گیرندگان وام از این دارایی برای سرمایه‌گذاری و معامله استفاده می‌کنند. نرخ سودی که به شما تعلق می‌گیرد بر اساس تقاضا متفاوت است. اما کاربران و وام دهندگان در پلتفرم کامپوند علاوه بر نرخ بهره یک سکه جدید به نام «Comp» هم دریافت می‌کنند. اگر این ارز رشد کند بازده سرمایه شما هم بیشتر خواهد شد.
روش های استفاده از کشت سود
پلتفرم‌های دیفای که در آنها کشت سود انجام میشود، ار روش‌های مختلفی برای این کار استفاده می‌کنند که اصلی‌ترین روش‌های آن عبارتند از:
کشت سود در بازارهای پول
پلتفرم‌های کامپوند (Compound) و آوی (Aave) اصلی‌ترین پروتکل‌های قرض دادن و قرض گرفتن دارایی دیجیتال در حوزه دیفای محسوب می‌شوند.
قرض دادن سرمایه در بازار مالی آسان‌ترین راه برای به‌دست آوردن بازده در دیفای است. کافی است مقداری استیبل کوین در هر یک از این پلتفرم‌هایی که در بالا اشاره شد پس انداز کنید تا فورا بازده آن را به دست بیاورید.
کشت سود در استخرهای نقدینگی
پلتفرم‌های یونی سواپ (Uniswap) و بالانسر (Balancer) بزرگترین استخرهای نقدینگی در دیفای هستند که ارائه دهندگان نقدینگی با نرخی به عنوان پاداش یا سود دارایی‌های خود را به استخر اضافه می‌کنند.
هر بار که شخصی از طریق این استخرهای نقدینگی معامله‌ای را انجام دهد، ارائه دهندگان نقدینگی که در آن استخر مشارکت داشته‌اند پاداشی به عنوان تسهیل معامله دریافت می‌کنند.
کشت سود از طریق طرح‌های تشویقی
برخی از پلتفرم‌های دیفای ارزهای بومی خود را به عنوان تشویق یا انگیزه دادن به افراد برای استفاده از پروتکل‌های آنها معرفی کرده‌اند. برای مثال کامپوند از ارز (COMP) و پلتفرم امپل فورث (Ampleforth) از ارز (AMPL) به عنوان طرح تشویقی استفاده می‌کنند.
ریسک سرمایه‌گذاری در کشت سود
در بازارهای مالی بالغ و کارآمد افزایش بازده سرمایه‌گذاری نشان داده افزایش ریسک یک سرمایه‌گذاری است. با توجه به اینکه کشت سود هنوز یک بازار نابالغ است ریسک سرمایه‌گذاری در آن بیشتر هم میشود، از مهمترین ریسک‌های سرمایه‌گذاری در کشت سود عبارتست از:
ریسک قراردادهای هوشمند: قراردادهای هوشمند مستعد سوءاستفاده هستند و تنها در سال جاری شاهد نمونه‌های متعددی از آن برای مثال در bZx، Curve و lendf.me بودیم. رشد چشمگیر بخش دیفای باعث شده است تا میلیون‌ها دلار وارد این حوزه شود و همین امر انگیزه هکرها برای یافتن راه نفوذ را بیشتر کرده است.
ریسک طراحی سیستم: بسیاری از پروتکل‌ها در حوزه دیفای هنوز بسیار نوپا هستند و نقص‌های زیادی دارند. برای مثال در پلتفرم بالانسر، FTX موفق شد با استفاده از یک نقص ساده بازده بیش از ۵۰ درصد را به دست بیاورد.
ریسک لیکوئید شدن: سپرده‌ها در کشت سود در معرض نوسانات قرار دارند و پوزیشن‌های بدهی ممکن است در اثر نوسانات بازار در خطر بسته شدن قرار بگیرند. مکانیسم لیکوئید شدن شاید برای جلوگیری از ضرر بیشتر کارآمد نباشد.
ریسک حباب: پویایی و نوسانات قیمت در توکن‌های شبکه اصلی مانند توکن $COMP در شبکه کامپوند واکنشی هستند چرا که ارزش مورد انتظار از میزان استفاده پیروی میکند و میزان استفاده هم به وسیله ارزش مورد انتظار در آینده تحریک میشود.
معمولا پروتکل‌های دیفای به دلیل سرمایه‌گذاری قابل توجهی که روی آنها صورت گرفته بسیار مستعد سوءاستفاده قرار دارند.
مشهوترین پلتفرم‌های کشت سود
پلتفرم‌ها و پروتکل‌های کشت سود
خب تا به حال فهمیدیم که ایده اصلی کشت سود آن است که شما ارز دیجیتال خود را در یک قرارداد هوشمند سپرده‌گذاری می‌کنید و در ازای آن سود کسب می‌کنید. اما مدیریت ریسک می‌گوید هر پلتفرمی که سود بیشتری به شما می‌دهد برای ما مناسب نیست، بلکه پلتفرمی مناسب است که از طریق آن بتوانید سرمایه خود را مدیریت کنید. در ادامه به چند مورد از محبوب‌ترین پلتفرم‌های کشت سود اشاره می‌کنیم که می‌توانید برای سرمایه‌گذاری به آنها فکر کنید.
پلتفرم کامپوند
پلتفرم کامپوند که به نام «Compound Finance» هم شناخته میشود، یک بازار سرمایه یا پول است که به کاربران اجازه می‌دهد دارایی‌ها را از طریق آن قرض دهند یا قرض بگیرند. هر شخصی با داشتن یک کیف پول اتریوم می‌تواند در استخرهای نقدینگی کامپوند مشارکت کند و بلافاصله پاداش یا بازده آن محاسبه میشود. معمولا نرخ بازده یا سود کامپوند بر اساس عرضه و تقاضا تعیین میشود.
کامپوند یکی از پروتکل‌های اصلی در اکوسیستم کشت سود محسوب میشود.استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟
میکردائو
میکردائو (MakerDAO) یک پلتفرم اعتباری غیرمتمرکز است که از دای (DAI) پشتیبانی میکند. DAI یک استیبل کوین است که به صورت الگوریتمی به ارزش دلار وابسته است. هر فردی می‌تواند برای خود یک Maker Vault باز کند و دارایی‌های مانند ETH، BAT، USDC و WBTC را در آن قفل کند. سپس آن‌های میتوانند DAI را به عنوان بدهی دارایی که به عنوان وثیقه قفل شده است تولید کنند. این بدهی به مرور زمان به وسیله سودی که به آن هزینه ثبات (stability fee) می‌گویند جبران میشود، نرخ آن به وسیله دارندگان توکن MKR تعیین میشود.
سرمایه‌گذاران کشت سود میتوانند از میکر برای ایجاد دای (DAI) و بهره بردن در استراتژی‌های کشت سود استفاده کنند.
سنتتیکس
سینتتکیس در واقع یک پروتکل دارایی مصنوعی است که به کاربران اجازه می‌دهد توکن شبکه سینتتیکس (SNX) یا اتر (ETH) را به عنوان وثیقه قفل کنند و به ازای آن ارز مصنوعی سینتتیک ایجاد کند. این ارز مصنوعی می‌تواند هرچیزی که قیمت قابل اطمینان دارد باشد، به این ترتیب تقریبا هر دارایی مالی می‌تواند به پلتفرم سینتتیکس اضافه شود.
آوی (Aave) هم یک پروتکل غیرمتمرکز برای وام دادن و وام گرفتن است. نرخ سود در این پلتفرم براساس شرایط فعلی بازار به صورت الگوریتمی تعیین میشود. وام دهندگان در ازای دارایی که در اختیاز پلتفرم می‌گذارند توکن «aTokens» دریافت می‌کنند. این توکن‌ها بلافاصله فرآیند سوددهی و درآمدزایی بر اساس سپرده را آغاز می‌کنند. آوی همچنان امکان عملکردهای پیشرفته دیگر مانند وام لحظه‌ای را فراهم میکند.
به عنوان یک پلتفرم وام دادن و وام گرفتن غیرمتمرکز به شدت توسط سرمایه‌گذاران در زمینه کشت سود مورد استفاده قرار می‌گیرد.
یونی سوآپ
یونی سوآپ (Uniswap) یک صرافی یا اکسچنج غیرمتمرکز پروتکل (DEX) است که امکان مبادله توکن‌ها را فراهم میکند. ارائه دهندگان نقدینگی (Liquidity providers) برای ایجاد یک بازار، ارزشی معادل دو توکن را سپرده‌گذاری می‌کنند. سپس تریدرها میتوانند از طریق آن استخر نقدینگنی ایجاد شده معامله کنند. در ازای تامین نقدینگی، فراهم کنندگان نقدینگی کارمزد یا درصدی از معاملات انجام شده در استخر نقدینگی را دریافت می‌کنند.
کرو فایننس
کرو فایننس (Curve Finance) هم یک پروتکل صرافی غیرمتمرکز است که مخصوص مبادله استیبل کوین‌های بالغ و کارا طراحی شده است. برخلاف سایر پروتکل‌های مشابه مانند Uniswap، کرو فایننس به کابران امکان می‌دهد مبادلاتی با ارزش بالا و لغزش پایین انجام دهند.
همانطور که فکر می‌کنید با توجه به تعداد زیادی استیبل کوین‌ها در بازار کشت سود، استخرهای کرو بخش مهمی از زیرساخت این حوزه هستند.
بالانسر
بالانسر (Balancer) هم مانند Uniswap و Curve یک پروتکل نقدینگی است. با این تفاوت که امکان تخصیص توکن‌های سفارشی در استخرهای نقدینگی را به کاربران می‌دهد. این امر به ارائه دهندگان نقدینگی اجازه می‌دهد به جای ایجاد استخرهایی با نسبت ۵۰/۵۰ که در یونی سوآپ مورد نیاز است، استخرهای سفارشی خود را ایجاد کنند. درست مانند یونی سوآپ کاربران بالانسر هم از معاملاتی که استخرهای نقدینگی آنها انجام میشود کارمزد و سود دریافت می‌کنند.
به دلیل انعطاف پذیری که استخرهای نقدینگی بالانسر به وجود آورده‌اند، این پلتفرم یک نوآوری مهم در حوزه کشت سود محسوب میشود.
یرن.فایننس
یرن.فایننس (Yearn.finance) یک اکوسیستم غیرمتمرکز است که از تجمیع خدمات وام دهی مانند آوی، کامپوند و سایر پلتفرم‌های مشابه به‌وجود آمده است. این پلتفرم با هدف بهینه‌سازی کردن وام دهی توکن به وسیله پیدا کردن سودآورترین سرویس وام دهی به صروت الگوریتمی ایجاد شده است. دارایی‌ها پس از تبدیل شدن به توکن « yTokens» و سپرده‌گذاری به صورت دوره‌ای بازنگری می‌شوند تا به حداکثر سود برسند.
پلتفرم یرن.فایننس برای سرمایه‌گذاران کشت سود که ترجیح می‌دهند یک پروتکل به صورت اتوماتیک بهترین استراتژی را برای آنها انتخاب کند مناسب هستند.
کدام پروتکل کشت سود برای ما مناسب‌تر است؟
به طور کلی برای افرادی که کمتر ریسک‌پذیر هستند و فقط قصد کسب سود از استیبل کوین‌های خود را دارند، بازارهای پول یا نقدینگی بهترین گزینه برای کسب سود با ریسک پایین است. اما برای کسانی که دارای منابع بزرگی از ارز دیجیتال هستند و قصد دارند از آنها به سود فعالی برسند، استخرهای نقدینگی مانند Uniswap یا Balancer گزینه‌های مطلوبی هستند.
ارزش کل قفل شده (TVL)
برای اندازه گیری سلامت یک پلتفرم دیفای که شامل پلتفرم‌های کشت سود هم میشود، از شاخص ارزش کل قفل شده (Total Value Locked) استفاده میشود. TVL نشان می‌دهد چه مقدار ارز دیجیتال در سیستم وام دهی دیفای و سایر بازارهای پول قفل شده است.
طبیعتا هر چه ارزش بیشتری در یک پلتفرم قفل شده باشد، به این معنی است که کشت سود بیشتری در پیش خواهد بود.
نتیجه گیری و جمع بندی
همانطور که در این مطلب متوجه شدیم، کشت سود به معنی کسب درآمد غیرفعال (Passive Income) از دارایی‌های ارز دیجیتال است. به طور کلی ایده کشت سود این است که وقتی می‌توانید از دارایی‌های خود به صورت روزانه کسب سود کنید، چرا باید آنها را به صورت غیر فعال نگهداری کنید؟ همین موضوع می‌تواند آینده سرمایه‌گذاری طولانی مدت یا هودل (HODL) را تغییر دهد.
در این مطلب سعی کردیم مفهوم اساسی کشت سود، روش‌های کسب درآمد از این طریق و مشهورترین پلتفرم‌هایی که در این زمینه فعالیت می‌کنند را به شما معرفی کنیم. فراموش نکنید هرگونه سوال یا نظری در این زمینه دارید می‌توانید از طریق سایت یا شبکه‌های اجتماعی کوین نیک با ما در میان بگذارید.
استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟
فلسفه بلاک چین ایجاد جهانی غیرمتمرکز است؛ جهانی که در آن همه‌چیز به‌‌سمت تمرکززدایی و حذف قدرت مرکزی پیش می‌رود. یکی از دستاوردهای مهم این فلسفه، ایجاد امور مالی غیرمتمرکز یا همان دیفای (DeFi) است. قابلیت یادشده روش‌های غیرمتمرکز را برای مدیریت دارایی‌ها دراختیار کاربران قرار می‌دهد. این سرویس‌ها که صرافی‌های غیرمتمرکز در رأس آنها قرار گرفته‌اند، از فناوری‌های بنیادینی کمک می‌گیرند. استخر نقدینگی یکی از فناوری‌های پرکاربرد و جذابی است که به دادوستدهای غیرمتمرکز بسیار کمک میکند.استخرهای نقدینگی در صرافی‌های غیرمتمرکز درواقع جایگزین سفارش‌هایی هستند که در دفتر سفارش (Order Book) صرافی‌های متمرکز ثبت می‌شوند. سازوکار صرافی‌های متمرکزی مانند بایننس و کوین‌بیس مبتنی‌بر دفتر سفارش‌هایی است که تمام سفارش‌های خریدوفروش را ثبت میکند و هرگاه سفارش فروش با سفارش خرید مطابقت پیدا کند، مبادله دارایی را انجام می‌دهد. در این حالت، صرافی متمرکز تمام تراکنش‌ها را زیرنظر می‌گیرد و احراز هویت و مشخص‌شدن ماهیت کاربران نیز برای آنها از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.مسئله احراز هویت کاربران مسئله صرافی‌های غیرمتمرکز نیست. در‌عین‌حال این صرافی‌ها به‌جای استفاده از دفتر سفارش، از بازارساز خودکاری (AMM) کمک می‌گیرند تا بدون نظارت شخص ثالث، دارایی موردنیاز معامله‌گران را ازطریق استخرهای نقدینگی تأمین کنند. تمام این روند بدون نیاز به نظارتِ نهادی مرکزی انجام میشود؛ از‌این‌رو، بدیهی است که صرافی‌های غیرمتمرکز با قدرت بیشتری در مسیر ایده و فلسفه اصلی بلاک چین درباره تمرکززدایی گام برمی‌دارند.بیشتر بخوانید: بازارساز خودکار (AMM) چیست؟استخر نقدینگی اساس بسیاری از اپلیکیشن‌های دیفای ازجمله پروتکل‌های وام‌دهی (Lending)، کِشت سود (Yield Farming)، سرویس‌های درون‌زنجیره‌ای بیمه و بازی‌های بلاک چینی است. حال این پرسش مطرح میشود که استخر نقدینگی چیست و چگونه می‌تواند به‌طور خودکار و بدون‌نیاز به نظارت مرکزی کار کند؟ برای یافتن پاسخ این پرسش تا انتهای این مقاله ما را همراهی کنید.استخر نقدینگی (Liquidity Pool) چیست؟استخر نقدینگی مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال یا توکن‌هایی است که در قرارداد هوشمند قفل شده‌اند و برای آسان‌ترکردن روند تراکنش‌ها و معاملات در صرافی غیرمتمرکز به‌کار گرفته می‌شوند. به‌بیان ساده، استخر نقدینگی را می‌توانید شبیه استخر دیجیتالی بزرگی تصور کنید که تمام افراد میتوانند بدون نیاز به کسب اجازه یا مجوز، دارایی‌های دیجیتال خود را در آن واریز کنند و در‌عین‌حال، مبالغ مشخصی را از این منبع مالی وام بگیرند.استخرهای نقدینگی ارزهای دیجیتال نقشی اساسی در اکوسیستم امور مالی غیرمتمرکز ایفا می‌کنند؛ به‌ویژه هنگامی که از صرافی‌های غیرمتمرکز صحبت میشود. استخر نقدینگی سازوکاری است که با آن کاربران میتوانند دارایی‌های خود را در قراردادهای هوشمند صرافی‌های غیرمتمرکز جمع کنند تا نقدینگی لازم برای معامله‌گران فراهم شود. استخرهای نقدینگی را می‌توان هموارکننده سرعت و راحتی مبادلات در اکوسیستم دیفای دانست؛ دو ویژگی مهمی که این اکوسیستم به‌شدت به آنها احتیاج دارد.پیش از اینکه استخرهای نقدینگی و بازارسازهای خودکار وارد بازی شوند، نقدینگی بازار ارزهای دیجیتال مسئله‌ای جدی برای صرافی‌ها و پلتفرم‌های معاملاتی غیرمتمرکز استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ بود. در آن زمان، صرافی‌های غیرمتمرکز فناوری تازه‌واردی با رابط کاربری پیچیده محسوب می‌شدند که خریداران و فروشندگان اندکی را به خود جذب می‌کردند. در‌نتیجه، یافتن معامله‌گران متعدد و نقدینگی کافی برای انجام معاملات مکرر در این صرافی‌ها دشوار بود.ورود استخر نقدینگی به این صحنه تحولی حیرت‌انگیز در تأمین نقدینگی و جذب معامله‌گران به صرافی‌های غیرمتمرکز ایجاد کرد. استخرهای نقدینگی منابع لازم برای معاملات را بدون نیاز به استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ واسطه‌های شخص ثالث فراهم می‌کنند. هرچه نقدینگی دارایی‌ها در استخر بیشتر باشد، معامله‌گری در آن پلتفرم غیرمتمرکز هم آسان‌تر میشود.بیشتر بخوانید: ۳ تهدید بزرگ در پلتفرم‌های وام‌دهی دیفایاستخر نقدینگی چگونه کار میکند؟همان‌‌طور‌که اشاره کردیم، استخرهای نقدینگی برپایه قراردادهای هوشمند بنا شده‌اند؛ بنابراین، تمام کاربران استخرهای نقدینگی به‌جای افراد گوناگون، با قراردادهای هوشمند و الگوریتم‌های رمزنگاری‌شده سروکار دارند. پس اگر خریدار هستید، به فروشنده مشخصی نیازی ندارید؛ فقط کافی است استخر نقدینگی پلتفرمی که از آن استفاده می‌کنید، به‌اندازه کافی نقدینگی داشته باشد. اگر فروشنده هستید، الگوریتم‌های رمزنگاری‌شده کار فروش دارایی‌تان را انجام می‌دهند.در این وضعیت، همه‌چیز از فعالیت کاربران تا قیمت‌گذاری دارایی‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌شوند. این قراردادهای هوشمند به‌گونه‌ای طراحی شده‌اند که با ارائه پاداش و سود کارمزد معاملات، تأمین‌کنندگان نقدینگی را تشویق کنند تا دارایی‌های خود را در استخر به‌اشتراک بگذارند.کاربرانی که در تأمین سرمایه استخرهای نقدینگی شرکت می‌کنند، به‌ازای سهم مشارکت خود توکن‌های نقدینگی پاداش می‌گیرند. این توکن‌ها اغلب دارایی‌های ارزشمندی هستند که می‌توان از آنها در سایر پلتفرم‌های اکوسیستم دیفای نیز استفاده کرد. تا زمانی که دارایی کاربر در استخر قفل شده است، او می‌تواند از سود کارمزدی متناسب با سرمایه‌اش بهره‌مند شود؛ اما هنگامی که تأمین‌کننده نقدینگی بخواهد اصل دارایی‌اش را از استخر پس بگیرد، باید توکن‌های نقدینگی خود را بسوزاند.استخرهای نقدینگی اغلب از دو رمز ارز یا همان جفت‌ارز تشکیل می‌شوند که به نسبت مساوی پنجاه‌پنجاه در استخر واریز شده‌اند. الگوریتم‌های قراردادهای هوشمند در تمام مدت فعالیت استخر مطمئن می‌شوند که با وجود کاهش یا افزایش عرضه و تقاضا، این نسبت حفظ میشود. تأمین‌کنندگان نقدینگی هم با ارائه میزانی مساوی از هر دو توکن، به حفظ نرخ ثابت عرضه جفت‌ارز استخر کمک استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ می‌کنند. تأمین نقدینگی کافی به ثابت‌ماندن قیمت و جلوگیری از دست‌کاری ارزش دارایی‌ها کمک میکند.همچنین بخوانید: جامع‌ترین آموزش دیفای؛ از سیر تا پیاز پلتفرم‌های غیرمتمرکزاستخرهای نقدینگی و کِشت سودپروتکل‌های مختلف برای بهبود تجربه معاملاتی پلتفرم‌های خود تلاش می‌کنند انگیزه تأمین‌کنندگان نقدینگی را برای مشارکت بیشتر افزایش دهند. همان‌‌طور‌که اشاره کردیم، ارائه پاداش و مشوق مانند توکن‌های نقدینگی ارزشمند، می‌تواند تأمین‌کنندگان بیشتری را به استخر جذب کند. در این حالت، تأمین‌کنندگان نقدینگی را می‌توانیم استخراج‌کنندگان نقدینگی هم بدانیم.استخراج نقدینگی به اضافه‌کردن دارایی‌های دیجیتال به استخرهای نقدینگی در پروتکل‌های دیفای گفته میشود که معمولاً پاداشی در قالب توکن‌های نقدینگی دارد. حال ارزش این توکن‌های نقدینگی چگونه تأمین میشود و این توکن‌ها چه کاربردهایی دارند؟در اینجا، فرایندی با نام کِشت سود (Yield Farming) وارد چرخه میشود. کشت سود به کاربر کمک میکند سود و درآمد پسیو (Passive) یا استخرهای نقدینگی چگونه کار میکند؟ غیرفعالش را افزایش دهد. در کشت سود، تأمین‌کنندگان نقدینگی توکن‌های نقدینگی خود را در پروتکل‌های بلاک چینی مختلف قفل و در ازای آن سود دریافت می‌کنند. بسیاری از بازارهای دیفای و پلتفرم‌ها و استخرهای مشوق به تأمین‌کنندگان این امکان را می‌دهند که با توکن‌های نقدینگی خود نیز ارزش خلق کنند.در این صورت، تأمین‌کنندگان استخر نقدینگی با اندکی ریسک بیشتر، علاوه‌بر سود حاصل از سرمایه‌گذاری در استخر، از توکن‌های نقدینگی خود هم سود دریافت می‌کنند. تعدادی از پلتفرم‌ها مانند یرن فایننس (Yearn.Finance) به کاربران خود اجازه می‌دهند از انتخاب ریسک و بازده خودکار استفاده کنند تا از سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود در پلتفرم‌های مختلف دیفای سود دلخواهشان را به‌دست آورند.همچنین بخوانید: کدام بخش‌های دیفای فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری دارند؟جمع‌بندیدر این مطلب، شما را به‌اختصار با استخر نقدینگی و اصول آن آشنا و به این موضوع اشاره کردیم که استخرهای نقدینگی بر چه اساسی کار می‌کنند و این استخرها در رشد امور مالی غیرمتمرکز چه جایگاهی دارند. همچنین، به نکات مهم مرتبط با چگونگی کسب سود مضاعف از سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی و پلتفرم‌های کشت سود اشاره کردیم. با آنکه با اصول کلی این ابزار سرمایه‌گذاری آشنا شده‌اید، باید توجه کنید که تأمین نقدینگی و کشت سود نمی‌تواند استراتژی مناسبی برای همه معامله‌گران باشد. سرمایه‌گذاری در استخرهای نقدینگی با خطرهایی همراه است. به‌عنوان مثال، اگر ارزش دارایی سرمایه‌گذاری شما در یک استخر در مدت‌زمان قفل‌شدن آن کاهش یابد، شما متحمل ضرر شده‌اید.بنابراین، پیش از هر اقدامی برای سرمایه‌گذاری، به‌اندازه کافی تحقیق کنید و از تمام جوانب مثبت و منفی استراتژی‌های مختلف سرمایه‌گذاری مطلع شوید. اگر با سازوکار استخراج نقدینگی کاملاً آشنا باشید، می‌توانید سود چشمگیری به‌دست آورید و نقدینگی سبد سرمایه‌گذاری‌تان را افزایش دهید.
دیدگاه شما