اموزش مفاهیم اولیه بازار

اصطلاحات پرکاربرد دربورس

در بازار بورس مفاهیمی وجود دارد که بر پایه آن ها فعالیت ها انجام میشود و با اطلاع بودن از آنها میتواند مسیر حرکت را برای معامله گران عزیز هموار تر کند ، زیرا بدیهی است که وقتی انسان وارد کاری میشود هر چقدر نسبت به آن کار اطلاعات بیشتری داشته باشد ،میتواند که در آن کار موفق تر باشد ، پس در مسیر آموزش برای بورس کوتاهی نکنید و این مسیر را به طور کامل ادامه دهید.

انواع بورس

کلمه بورس در میان مردم با بازار سهام اجین شده است به طوری که عموم مردم گمان میکنند که بورس به معنی بازار سهام است .در حالی که بورس دارای انواعی است و بورس سهام فقط یکی از انواع بورس میباشد .از اینرو به طور اجمال به انواع بورس خواهیم پرداخت .

بورس کالا

بورس کالا، بازار منسجمی است که عرضه‌کنندگان، کالای خود را عرضه می‌کنند. در این بازار، کالای مربوطه ، پس از قیمت‌گذاری توسط کارشناسان بورس کالا، به خریداران عرضه می‌شود.برای معامله در این بازار نیازمند به دریافت کد بورسی جداگانه هست.

بورس اوراق بهادار

سهام شرکت هایی که در سازمان بورس ثبت شده اند را در بورس اوراق بهادار معامله میکنند .تنها شرکت هایی میتوانند در بورس ثبت شوند که از شفافیت مالی بسیار بالایی برخوردار باشند والا به رده های پایین تر بورس خواهند رفت .

فرابورس

شرکت هایی هستند که شفافیت مالی کاملی ندارند ، در صورتی که یکی از مهم ترین ویژگی شرکت ها برای ثبت در بورس اوراق بهادار ، شفافیت مالی بالاست ولی وقتی که شفافیت مالی بالا نیست شرکت ها وارد فرابورس میشوند

بورس انرژی

بورس انرژی، بازار معاملات حامل‌های انرژی را پشتیبانی می‌کند و با نظارتی خوب، انجام معاملات را تسهیل میکند و برای همه اعضا، شرکت‌ها، سازمان‌ها و نهادهای متقاضی، دسترسی غیر تبعیض‌آمیز را فراهم می‌کند. از جمله مزایای پذیرش و معامله در بازار بورس انرژی می‌توان به معافیت مالیاتی اشاره کرد

انواع شرکت ها

شرکت ها برحسب نوع مالکان خود به دو دسته سهامی عام و سهامی خاص تقسیم میشوند.

شرکت های سهامی عام

شرکت هایی که در سازمان بورس ثبت شده و سهام آنها مورد معامله عموم مردم واقع میشود و در واقع عموم مردم به اندازه سهامی که از این شرکت ها خریداری کرده اند ،مالکان شرکت هستند

شرکت های سهامی خاص

شرکت هایی که در سازمان بورس ثبت نشده و به نوعی شخصی هستند و مالکیت آنها نزد افرادی معین است.

انواع سرمایه گذاران در بازار سرمایه

بازار سهام معامله گرانی متشکل از حقوقی وحقیقی دارد که هریک به طور اجمال توضیح داده خواهد شد .

معامله گران حقیقی

افرادی هستند که بیشتر به امید انتفاع از سرمایه گذاری اقدام به خرید و فروش میکنند ، که میتوانند جزء سهام داران کلان یا خرد باشند.در واقع به اشخاص وافراد حقیقی که در بازار بورس معامله میکنند گفته میشود .

معامله گران حقوقی

افرادی هستند که به واسطه وسعت بالایی که در عرصه معاملاتی و منابع مالی دارند میتوانند تاثیرات زیادی در مسیر حرکت سهم ها و بازار داشته باشند. که شامل بانک ها و شرکت های بیمه و شرکت های بازنشستگی و کارگزاری ها و. است

سال مالی شرکت ها و نماد ها در بورس

سال مالی اکثر شرکت های سازمان بورس با شروع سال بورسی شروع میشود و با پایان یافتن سال و در اسفند ماه سال مالی این شرکت ها تمام میشود ، حال سال مالی به این معناست که بعد از گذشت یک دوره یک ساله فعالیت یک شرکت در سازمان بورس، اطلاعاتی از جریانات مالی خود به سازمان بورس میدهد

صورت های مالی شرکت های بورسی

این صورت های مالی شرکت ها تاثیر زیادی در تصمیم گیری سرمایه گذاران دارد و میتواند سرنوشت های گوناگونی برای معامله گران ایجاد کند ، این صورت حساب مالی شامل این موارد است : تراز نامه ، صورت حساب سود و زیان ، صورت حساب سود و زیان جامع ، صورت جریان وجوه نقد

مجامع شرکت های بورسی

گرد همایی سهام داران یک شرکت واتخاذ تصمیم برای شرکت را مجمع گویند، که بیشترین قدرت یک شرکت در این مجمع نمایان میشود .مجمع دارای انواع مختلفی است.

مجمع عمومی عادی سالیانه شرکت های بورسی

این جلسه مجمع باید حداقل با حضور نصف به علاوه یک نفر از سهامداران دارای رای در شرکت تشکیل شود تا رسمیت داشته باشد مگر در موارد خاص که نیاز به افراد بیشتری باشد.

مجمع عمومی فوق العاده شرکت های بورسی

این جلسه مجمع باید حداقل با حضور بیش از نصف افرادی از سهامداران باشد که دارای رای هستند و در این صورت معتبر است و در این جلسه در باره انحلال شرکت یا تصویب قوانین جدید و تنظیم اساس نامه وافزایش سرمایه شرکت صحبت میکنند.

تحلیل بنیادی در بورس

یکی از مهم ترین روش های تحلیل در بازار های مالی جهان تحلیل بنیادی است . برسی شرایط اقتصادی و سیاسی و شرایط مالی شرکت و کشور از اصلی ترین اقدامات یک تحلیل گر بنیادی است . این افراد، معتقد هستند که هر سهم در هر زمان یک ارزش ذاتی واقعی دارد و اگر این ارزش ذاتی را پیدا کنند یکی از بهترین راه ها برای سرمایه گذاری و یا عدم سرمایه گذاری در هر شرکت ،مشخص میشود. این یکی از روش های بسیار کاربردی برای سرمایه گذاری محسوب میشود.

تحلیل تکنیکال در بورس

یکی دیگر از روش های بسیار کاربردی در تحلیل شرکت های بورسی ، روش تحلیل تکنیکال است .افرادی که به این روش تحلیل میکنند معتقد هستند که میتوان با تحلیل گذشته یک سهم ، آینده آن سهم را تشخیص داد و با ابزار های مختلفی ریاضی که در نمودار بورس تعبیه شده است ،این کار را انجام میدهند.

پرتفوی سهام و مزایای آن

بعد از ثبت نام در سامانه سجام و عضویت در سازمان بورس و احراز هویت و انجام معامله در بستر معاملاتی ، صفحه ی نمادهای خریداری شده در بستر معاملاتی معامله گر، مشاهده خواهد شد که به آن ،صفحه پرتفوی شخصی میگویند. در این صفحه میتوانید تمام شرکت هایی که در بورس هستند را جستوجو کنید و اطلاعات معاملاتی آن را ببینید و از جریانات معاملاتی آن آگاه شوید تا اینکه بتوانید آن را تحلیل کنید و برای خرید یا فروش آن اقدام کنید. در این صفحه فرد معامله گر میتواند برای خود سبد معاملاتی را ترسیم کند این ترسیم سبد معاملاتی به اوکمک میکند که از هر صنعت یک سهم داشته باشد و اگر صنعتی وارد ضرر شد با سود صنعت های دیگر ضرر خود را جبران و یا حتی درصد سود خود را بالاتر ببرد.

انواع بازار سهام

بازارسهام به اعتبار اینکه زمان معامله و طرفین معامله چه کسانی هستند به دو دسته بازار اولیه سهام و بازار ثانویه سهام تقسیم میشوند که برای هریک توضیح مختصری خواهد آمد .

بازار اولیه

شرکت هایی که قصد فروش سهام خود و درآمد زایی مستقیم را داشته باشند ، ابتدا با هماهنگی سازمان بورس ،اوراق بهادار خود را ازطریق بانک به فروش میگذارند و پول این فروش مستقیم به حساب شرکت واریز میشود و بورس واسطه این معامله نخواهد بود،این کار پذیره نویسی نام دارد و به این بازار نیز بازار اولیه میگویند

بازار ثانویه

بعد از این مرحله سهام یک شرکت برای اولین بار در سازمان بورس عرضه میشود البته به تعداد محدود ،که از آن به عرضه اولیه تعبیر میشود.در روز های بعدی سهام این شرکت مانند سایر شرکت ها معامله میشود ،به این بازار ثانویه میگویند.

انواع ارزش هر سهم در بازار بورس

سهام موجود در بازار بورس علاوه بر قیمتی که در معاملات روزانه دارند ،قیمت ها و ارزش های دیگری هم از جهات دیگر شامل حال آنها میشود . به طور مختصر به این ارزش ها پرداخته خواهد شد .

ارزش ذاتی

درصد سود و زیان ، دارایی ها و اموال در فضای خارج از بورس، افزایش سرمایه ها و میزان رشد شرکت ،که در تحلیل بنیادی شرکت ها مورد بررسی قرار میگیرد، میتواند ارزش ذاتی یک سهم را بدست آورد. با توجه به این مسائل است که تحلیل گر بنیادی میتواند متوجه شود که اگر ارزش یک شرکت 100 میلیارد است ولی در بازار باقیمت 50 میلیارد در حال معامله شدن است، یعنی این شرکت با 50 درصد دارایی اش در حال معامله است و در آینده رشد 100 درصدی خواهد داشت .

ارزش بازار

همان قیمتی است که در بازار در حال معامله ودر تابلو بازار مشاهده میشود .این قیمت بر اساس عرضه و تقاضای روزانه هر سهم مشخص میشود که گاهی بیشتر از ارزش واقعی سهم است وگاهی کمتر از ارزش واقعی آن و البته برخی سهام به اندازه ارزش واقعی خود معامله میشوند.

ارزش اسمی

ارزش اسمی یک سهم، قیمتی است که عرضه اولیه سهام شرکت براساس آن قیمت انجام می‌شود. ارزش اسمی هر سهم شرکت‌های پذیرفته شده در بورس ایران، یک هزار ریال است. مبلغ ارزش اسمی‌، بر روی برگه‌های سهام درج می‌شود. کل سرمایه شرکت، تعداد سهام منتشر شده و ارزش اسمی‌ هریک از سهام، به علاوه تعداد سهامی سهامدار در اختیار دارد، بر روی برگه سهام درج شده است.

ارزش اسمی اوراق قرضه در کشورهای خارجی معمولاً 100 یا یک هزار دلار است؛ اما سهام معمولاً ارزش اسمی‌ نداشته یا ارزش‌ اسمی‌ کمی مثلاً یک سنت برای هر سهم دارند. ارزش روز اوراق قرضه یا مشارکت در بازار ممکن است کمتر یا بیشتر از ارزش اسمی‌ آن باشد. عواملی نظیر نرخ عمومی بهره بازار و اعتبار اوراق قرضه در محاسبه ارزش آن اثرگذار است. از نظر حقوق سهامداران، ارزش اسمی‌ ارتباط کمی با قیمت سهام بازار دارد. در ایران ارزش اسمی‌ هر سهم یک هزار ریال یا ۱۰۰ تومان است و معمولاً اختلاف قابل‌توجهی با ارزش بازار سهام دارد.

قالب طلایی ،قالبی است که میتواند اطلاعات مفیدی را به هر فیلتری اضافه کند اطلاعاتی مانند :ورود پول حقیقی،ورود پول هوشمند ،سطح حمایتی و قدرت خریدار به فروشند .قالب طلایی فقط همراه فیلتر اکسیر، فیلتر بی نظیر و فیلتر شاهکار ارائه میشود.

ارزش دفتری

در قیمت های دفتری وقتی کل دارایی ها را از بدهی ها کم کردیم داریی سهام داران را به دست می آوریم و آن را تقسیم بر تعداد برگه سهم ها میکنیم و ارزش دفتری هر برگه سهم را به دست می آوریم .

حق تقدم در بازار بورس

وقتی شرکتی میخواهد افزایش سرمایه بدهد و تعداد برگه سهم های خود را بیشتر کند طبق قانون و حق شفعه ،که در فقه هم به آن اشاره شده است ، اول به سهامداران شرکت خود اجازه خرید را میدهد و این افراد ،نسبت به باقی مردم اولویت دارند و میتوانند با پرداخت هزینه ای جزیی که همان ارزش اسمی سهام اضافی شده است،سهام جدید را به پرتفوی خود اضافه کنند و اگر مایل نبودند که از حق تقدم خود استفاده کنند، این حق تقدم به غیر سهامداران فروخته میشود و بهای حق تقدم را به فرد سهامدار میدهند .

نماد معاملاتی

سازمان بورس برای هر شرکتی که در سازمان بورس، ثبت میشود ،حرفی را به عنوان نماد انتخاب میکند و در دسته مربوط قرار میدهد که به اسامی همراه با پیشوند شرکت ها ،نماد معاملاتی میگویند ، به طور مثال برای شرکت های شیمیایی در اول نمادشان حرف (ش) و در گروه خودرویی اول نمادشان (خ) و در گروه واسطه گری اول نمادشان حرف (و) می آید و. مثلا شبندر – خرینگ و .

وضعیت نماد

هر نماد با توجه به قابل معامله بودن و نبودن به دو دسته باز و بسته تقسیم میشود .یعنی یک نماد میتواند به دلایل مختلف مثل افشای اطلاعات با اهمیت ،با وضعیت بسته روبه رو شود .در مجموع اصل این است که نماد ها باز باشند وقابل معامله ،ولی گاهی به دلایل مختلف نماد بسته میشود .

صف خرید و صف فروش

اگر خریداران بیشتر از فروشندگان باشند به طوری که با فروش همه فروشندگان باز هم خریدار وجود دارد و در مقابل فروشنده ای یافت نمیشود که سهام بفروشد ،صف خرید ایجاد میشود .وبالعکس اگر فروشندگان از خریداران بیشتر باشند به طوری که با خرید همه خریداران بازهم فروشنده باقی مانده باشد ،صف فروش شکل میگیرد .

گره معاملاتی

گره معاملاتی به معنی توقف معامله در سهمی به دلیل صف فروش یا صف خرید شدن سهم ،میباشد.اگر این گره به مدت 5 روز باقی باشد و میزان معامله در این روزها کمتر از حجم مبنا باشد ،سهم بسته میشود و پس از مدتی سهم بدون دامنه نوسان بازگشایی خواهد شد . در مرحله پیش گشایش، با دامنه نوسان دو برابری روز قبل برای کشف قیمت معامله میشود وپس از مرحله پیش گشایش دامنه نوسان را با قیمت پایانی معاملات پیش گشایش معامله میکنند.

EPS در بورس

سود پیش بینی شده و سود های تحقق یافته هر سهم که در سال جاری یا پایان سال مشخص میشود را با این علامت(eps) روی تابلو سهم نشان میدهند. که با این علامت میشود تشخیص داد که تا پایان سال این سهم تا چه مقدار بازدهی خواهد داشت .

مفاهیم پایه در بازار فارکس

در واقع اصطلاحات و مواردی است که قبل شروع به کار در این بازار نیاز است تا به طور دقیق با آنها آشنا باشید. ما این مطالب را در قالب مفاهیم پایه در بازار فارکس بیان کرده ایم. در ادامه این موارد توضیح داده شده است.

آشنایی با نماد ها در بازار فارکس

نماد ها توسط سازمان استاندارد جهانی برای ارزها، شاخص ها و کالاهای اساسی تعیین شده است. در این نماد ها که معمولا سه حرفی هستند دو حرف اول مربوط به کشور مبدا ارز و حرف سوم نام ارز است. به طور مثال در زیر تعدادی نمونه آورده شده است و در تصویر نیز نمادهای شاخص این بازار نمایش داده شده است. لیست کامل این نماد ها در پلتفرم های معاملاتی قابل مشاهده است.

• دلار امریکا United States Dollar USD
• یورو اتحادیه اروپا European Union Euro EUR
• ین ژاپن Japanese Yen JPY
• پوند انگلستان Pound Sterling GBP
• فرانک سوئیس Swiss Franc CHF
• دلار استرالیا Australian Dollar AUD
• دلار کانادا Canadian Dollar CAD
• یک اونس طلا Gold ounce XAU
• یک اونس نقره Silver ounce XAG

مفهوم جفت ارز در بازار فارکس (Currency Pairs)

در بازار فارکس همیشه ارزش یک ارز در مقابل ارز دیگری سنجیده می شود. به طور مثال ارز پوند انگلستان در برابر دلار آمریکا (یعنی هر پوند در مقابل هر دلار چقدر ارزش دارد). در نتیجه در این بازار همیشه با جفت ارز ها سر و کار داریم. برای نمایش این جفت ارزها نیز از سیستم نمادی که قبلا اشاره شد استفاده می شود. به طور مثال:

• EUR/USD (مقدار برابری ارزش یورو در مقابل دلار)
• GBP/USD (مقدار برابری ارزش پوند در مقابل دلار)
• USD/CHF (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل فرانک سویس)
• USD/JPY (مقدار برابری ارزش دلار در مقابل ین ژاپن)

چهار جفت ارز بالا را جفت ارزهای اصلی (Major Currency) در بازار فارکس می نامند. در صورتی که در طرفین جفت ارز دلار آمریکا نباشد آن جفت ارز را متقاطع (Cross Rate) می گویند. مانند: EUR/GBP- GBP/CHF- AUD/NZD

یکی از مطالب مهم در مفاهیم پایه در بازار فارکس درک جفت ارز ها می باشد. در یک جفت ارز در بازار فارکس، ارز اول را ارز پایه (Base Currency) و ارز دوم را ارز متقابل (Counter Currency) می نامند. به طور مثال اگر نرخ خرید جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۳۲۶۵ باشد بدین معنی است که هر یک یورو، ۱.۳۲۶۵ دلار ارزش دارد و برای خرید یک یورو باید ۱.۳۲۶۵ دلار پرداخت شود.

واحد تغییرات جفت ارزها (PIPs, Points)

به علت حجم بالای معاملات در فارکس (بازار تبادلات ارزی) معمولا نرخ برابری ارزها تا پنج رقم صحیح و اعشار محاسبه می شوند. در جفت ارزهای اصلی به جز ین ژاپن برابری ارزها به صورت یک رقم صحیح و چهار رقم اعشار آورده می شوند. در جفت ارزهایی که نرخ برابری آنها تا چهار رقم اعشار محاسبه می شود، به رقم چهارم بعد از اعشار پیپ (Pips) یا (Point) می گویند. ممکن است در پلتفرم معاملاتی پنج رقم اعشار ببینید که رقم پنجم را اصطلاحا پیپت (Pipet) می گویند که همچنان همان رقم چهارم اهمیت دارد و پیپ است.

مثلا اگر یورو به دلار از ۱.۳۲۶۰ به ۱.۳۲۶۴ برسد، می گوییم ۴ پیپ افزایش یافته است. در جفت ارزهای شامل ین ژاپن اعشار تا دو رقم است پس به عنوان مثال اگر قیمت GBP/JPY از ۱۸۸.۵۶ به ۱۸۸.۵۰ برسد می گوییم ۶ پیپ کاهش یافته است.

مفهوم اسپرد (Spread) و قیمت خرید و فروش (Bid & Ask)

در فارکس، برای هر جفت ارز در هر لحظه دو قیمت وجود دارد. قیمتی که شما در آن قیمت می توانید خرید انجام دهید (Ask) و دیگری قیمتی که می توانید در آن فروش انجام دهید (Bid) تفاوت این دو قیمت را اسپرد (Spread) می گویند. در واقع این دو مقدار مانند زمانی است که از صرافی قصد خرید دلار دارید و قیمت خرید و فروش در صرافی متفاوت است این اختلاف همان اسپرد است.

در پلتفرم معاملاتی به EUR/USD نگاه کنید، خواهید دید: Ask 1.3695 و Bid 1.3694 یعنی قیمت خرید این جفت ارز ۱.۳۶۹۵ و قیمت فروش ۱.۳۶۹۴ است. تفاوت این دو مقدار یا همان اسپرد در کارگزاری یا بروکر های مختلف متفاوت است مثلا برای یورو به دلار ممکن است از مقدار ۰ تا ۲ پیپ باشد.

اسپرد در واقع هزینه ای است که شما به عنوان یک معامله گر برای انجام معامله می پردازید. این مقدار در واقع در یک معامله عدد کوچکی است. مفهوم اسپرد یکی از ساده ترین مفاهیم پایه بازار فارکس است که شما از قبل نیز ممکن است با آن آشنا بوده باشید.

تعریف لوریج (Leverage)

لوریج یا ضریب اهرمی از آن دسته از مطالب مفاهیم پایه بازار فارکس است که تعریف های اشتباه و سو تفاهم های زیادی در درک آن است. میزان تغییر قیمت جفت ارز ها در بازار در روز حدود ۱ درصد است و ممکن است سرمایه گذاران خرد علاقه ای به این بازار نداشته باشند. به همین دلیل مفهومی به نام اعتبار اهرمی یا Leverage به وجود آمده است.

با استفاده از اعتبار اهرمی، سرمایه گزار می تواند تا ۱۰۰۰ برابر سرمایه خود وارد معامله شود (این رقم در بروکر های مختلف می تواند بین ۱۰ تا ۱۰۰۰ متغیر باشد و توسط شما قابل تغییر است) که البته همین موضوع ریسک شما را نیز به همین اندازه افزایش می دهد. اگر در یک معامله ۱۰ پیپ سود کنید با حجم ۱ لات، چه لوریج شما ۱۰۰ باشد چه ۵۰۰ سود یکسانی می کنید تفاوت در این است که ممکن است با سرمایه کم و ضریب اهرمی کم نتوانید معامله ای به اندازه ۱ لات انجام دهید. این مورد در مقاله ای با عنوان ضریب اهرمی (Leverage) به طور مفصل توضیح داده شده است.

لات (Lot) واحد اندازه گیری حجم معاملات

یکی از موارد مفاهیم پایه در بازار فارکس آشنایی دقیق با حجم معاملات است. اندازه حجم قرارداد یک معامله در بازار مبادلات ارز فارکس را به طور استاندارد یک لات در نظر می گیرند. اندازه قراردادها اموزش مفاهیم اولیه بازار با واژه هایی مانند لات Amount یا Lot بیان می شود. در بیشتر قراردادها هر لات برابر با ۱۰۰۰۰۰ واحد ارز پایه است. مثلا اگر شما در معامله ای با حجم ۱ لات، یورو را در مقابل دلار خرید کنید (EUR/USD) در واقع ۱۰۰۰۰۰ یورو در مقابل دلار خرید کرده اید. البته نیاز نیست همیشه با این حجم وارد معامله شوید شما می توانید با مقداری مانند ۰.۰۱ لات وارد معامله شوید. این مقدار بستگی به ضریب اهرمی و سرمایه اولیه شما دارد.

مفهوم بهره شبانه (سواپ – Swap)

اکثر معاملات در بازار توسط بروکر ها و در شبکه بانکی انجام می شود. بروکر ها به علت اینکه نرخ بهره در کشورهای مختلف متفاوت می باشد تفاوت نرخ بهره معاملات باز (معاملات در جریان) مشتریان را محاسبه و نرخ بهره آن را در سود و زیان معامله لحاظ می کنند. این مورد برای معاملاتی است که بیش از ۱ روز کاری در جریان باشد و توسط شما بسته نشده باشند. در صورتی که قصد انجام معاملات بلند مدت دارید حتما از روش محاسبه سواپ کارگزار و نرخ های بهره کشورهای مختلف اطلاعات کسب کنید.

انواع دستورات معاملاتی

آشنایی و یادگیری انواع دستورات و نحوه اجرای آن ها از مهمترین مفاهیم پایه در بازار فارکس می باشد. معاملات در بازار ارز با مشخص بودن ۴ عامل انجام می شوند:

• نوع جفت ارز
• حجم معامله
• تعیین دستور خرید یا فروش
• قیمت ورود

این معاملات در فارکس به ۲ صورت انجام می شوند:

• Market Order
• Pending Order

آشنایی با Market Orders

سفارش و دستور خرید یا فروشی است که که معامله گر به صورت دستی و لحظه ای بر اساس نرخ های موجود بازار ثبت می کند. این سفارش در لحظه انجام می شود و جفت ارز مورد نظر خریده یا فروخته می شود. این مورد در مفاهیم پایه در بازار فارکس یکی از پرکاردبردترین دستورات می باشد.

آشنایی با Pending Order

سفارش و دستور خرید یا فروشی است که بر اساس تغییرات قیمت در آینده انجام می شود را دستورات معلق در مفاهیم بازار فارکس می گویند. به عنوان مثال اگر قیمت جفت ارز EUR/USD برابر ۱.۴۵۵۰ باشد، معامله گر می تواند یک دستور به کارگزار ارسال کند که اگر قیمت به ۱.۴۶۰۰ رسید، خرید یا فروشی برای وی انجام دهد.

انواع Pending Order:

A) Buy Limit ) دستور بای لیمیت دستوری است که سفارش خرید در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را پایین تر از قیمت فعلی بازار پیش بینی می کند.

B) Sell Limit ) دستورسل لیمیت دستوری است که سفارش فروش در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار گذاشته می شود. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را بالاتر از قیمت فعلی بازار پیش بینی میکند.

C) Buy Stop ) دستور بای استاپ دستوری است که سفارش خرید را در قیمتی بالاتر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند صعودی را بالاتر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

D) Sell Stop ) دستور سل استاپ دستوری است که سفارش فروش را در قیمتی پایین تر از قیمت جاری بازار قرار می دهد. این دستور زمانی استفاده می شود که معامله گر آغاز روند نزولی را پایین تر از قیمت فعلی بازار، پیش بینی می کند.

آشنایی با سایر دستورات معاملاتی

Stop Loss دستوری است که مشخص می کند معامله با چه میزان ضرر بسته شود (در صورتی که تحلیل شما اشتباه باشد بیشتر از یک مقداری ضرر نکنید.)

Take Profit دستوری است که مشخص می کند معامله با چه میزان سود بسته شود (حد نهایی رشد یا ریزش بازار را که تحلیل کرده اید.)

روش های بررسی و تحلیل بازارهای مالی

بطور کلی از سه روش پایه برای تحلیل و پیش بینی بازار استفاده می شود.

الف: Technical Analysis (تحلیل تکنیکال) بررسی نمودار ها و مطالعه روند های حرکتی قیمت برای پیش بینی و تحلیل حرکت های آینده است. معامله گران تکنیکال اعتقاد دارند هر اتفاق موثر در قیمت لحاظ شده است. انواع سبک نظریه پردازی تحلیل تکنیکال:

– تغییر قیمت ها هدفمند می باشد

– قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند

– در مورد قیمت، تاریخ تکرار می شود

ب: Fundamental Analysis (تحلیل فاندامنتال) معامله گرانی هستند که بر اساس متغیرهای سیاسی، واقعیت های اقتصاد بین الملل و وضعیت اقتصاد داخلی با تفسیر بنیادی به دنبال انگیزه ها و دلایل حرکت قیمت می باشند.

ج: Technical & Fundamental Analysis (تحلیل تکنیکال و فاندامنتال) معامله گرانی که با ترکیب و تجزیه تحلیل عوامل تکنیکال و فاندامنتال به تحلیل و پیش بینی آینده قیمت در بازار می پردازند.

موارد مطرح شده از مهمترین مفاهیم پایه در بازار فارکس است و در مطالب بعدی به طور مفصل این موارد توضیح داده می شود.

اطلاعات اولیه درباره بورس اوراق بهادار

برای ورود به بازارهای مالی، هر شخص نیاز اموزش مفاهیم اولیه بازار به آموزش هایی دارد. برخی از این آموزش ها، آموزش های تخصصی مانند تحلیل بنیادی و تکنیکال هستند که شخص برای معامله گری و پیش بینی بازار به آنها احتیاج دارد. اما برخی از این آموزش ها، تنها اصطلاحات و اطلاعات عمومی و اولیه ای مانند نحوه خرید و فروش و ساعات معامله و. هستند که یادگیری آنها برای ورود به هر بازار مالی باید در اولویت قرار گیرد. لذا در این مقاله قصد داریم تا با اطلاعات اولیه بورس ایران به صورت مختصر و مفید آشنا شویم.

نحوه خرید و فروش در بازار رسمی

از نخستین اطلاعات اولیه بورس یا هر بازار مالی دیگر، ساعات معامله و نحوه خرید و فروش می باشد. این اطلاعات برای بورس به طور خلاصه عبارتند از:

معاملات اوراق بهادار در بورس تهران از شنبه تا چهارشنبه هر هفته به جز روزهای تعطیل عمومی می باشد و دربین ساعات ۹ تا ۱۲ و نیم انجام می شود.

انجام معاملات در بورس اوراق بهادار تهران توسط کارگزاران انجام می‌شود. این کارگزاران در انجام معاملات نقش نماینده خریدار و یا فروشنده را ایفا می کنند و دارای مجوز کارگزاری از سازمان بورس هستند‌‌.

• ج: افتتاح حساب و دریافت کد معاملاتی

پس از دریافت کد بورسی و احراز هویت در سامانه سجام، شما می بایستی در کارگزاری افتتاح حساب نموده و کد معاملاتی خودرا دریافت نمائید تا بتوانید به صورت آنلاین و در پلتفرم معاملاتی کارگزاری خود به انجام معامله بپردازید.

گروه های صنعت در بورس

همانطور که می دانید، شرکت ها به مقاصد مختلفی سهام خود را در بورس عرضه می کنند. این شرکت ها در حوزه های مختلفی از صنعت فعالیت می کنند که دانستن تعدادی از آنها به عنوان اطلاعات اولیه بورس ایران خالی از لطف نیست. شرکت های موجود در بورس ایران عمدتا در صنایع زیر فعالیت می کنند:

مواد و محصولات دارویی، منسوجات، محصولات کاغذی، محصولات غذایی و آشامیدنی به جز قند و شکر، محصولات شیمیایی، ماشین آلات و تجهیزات، فلزات اساسی، سیمان و آهک و گچ، ساخت محصولات فلزی، انبوه سازی املاک و مستغلات، زراعت و خدمات وابسته، استخراج کانه های فلزی، فرآورده های نفتی و .

برای دانستن لیست تمامی شرکت های پذیرفته شده در بورس و حوزه فعالیت آنها می توانید به سایت tsetmc مراجعه نمایید.

انواع گروه های بورسی

به طور کلی تالارهای بورس به سه دسته تقسیم می شوند که دانستن آنها به عنوان اطلاعات اولیه بورس برای شما مفید می باشد.

بازاری منظم است که در آن کالاهای معینی مورد معامله قرار می‌گیرند مانند بورس طلای نیویورک یا بورس پشم استرالیا

• بورس اوراق بهادار:

دراین بازار، سهام شرکت های بورسی مورد معامله قرارمی گیرند.

بورس انرژی به عنوان یک بورس کالایی به شمار می رود که درآن امکان انجام معاملات حامل های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر کالاهای مذکور وجود دارد. حامل های انرژی شامل: نفت، گاز، برق و سایر موارد می باشند.

اطلاعات مهم در بورس

شما برای اینکه بتوانید در بورس معامله کنید به یکسری از اطلاعات اموزش مفاهیم اولیه بازار نیاز دارید که مهم ترین آن ها عبارتند از:

• انتخاب صنعتی که با توجه به تحولات اقتصادی، سیاسی و بین المللی دارای بیشترین پتانسیل رشد می باشد.
• پس از انتخاب صنعت باید شرکت برتر را با بررسی و تحلیل انتخاب نمائید.
• میزان نقد شوندگی سهم

مورد اخیر به این معناست که سهمی را انتخاب کنید که در کم ترین زمان ممکن و بدون تغییر قابل ملاحضه در قیمت آن بتوانید آنرا خرید و فروش کنید. هرچقدر نقد شوندگی سهم بیشتر باشد، ریسک در آن سهم کم تر می شود. به طور مثال قابلیت نقد شوندگی سهم شرکت فولاد مبارکه بیشتر از سهم لابراتوار داروسازی عبیدی می باشد. زیرا ارزش و حجم معاملات در این سهم بالاتر بوده و در نتیجه میزان نقدشوندگی آن بالاتر می باشد.

شرکت ها در هر سه ماه گزارش هایی را به عنوان صورت های مالی خود منتشر می کنند. مطالعه ی این گزارش ها در انتخاب بهترین سهام گروه، می تواند کمک شایانی انجام دهد.

• خرید سهام متنوع در سبد سهام

تمامی سهامداران بازار بورس باید به این نکته توجه کنند که در سبد سهام خودشان سهام شرکت‌های مختلف و متنوعی را قرار بدهند و توصیه می شود که از هر صنعت بیش از یک شرکت انتخاب نشود. این عمل باعث می شود که ریسک در سرمایه گذاری و سود و زیان به حداقل برسد.

• اخبار توسعه و پیشرفت شرکت

اگر شرکتی اخباری را که نشان دهنده سودآوری شرکت می باشد، منتشر کند، باعث افزایش تقاضا برای سهام آن شرکت می شود و عرضه سهام شرکت کم خواهد شد و قیمت سهم رشد خواهد کرد و برعکس، چنانچه اخباری از سوی شرکت منتشر گردد که نشان دهنده کاهش سودآوری و فروش شرکت است، کاهش تقاضا و افزایش عرضه را در پی خواهد داشت که در نهایت منجر به کاهش قیمت سهام شرکت خواهد شد. اطلاعات بالا اطلاعات مهم در زمینه بازار بورس اوراق بهادار هستند که سرمایه گذار و سهامدار برای اینکه در خرید و فروش سهام خود با مشکل مواجه نشود، باید این نکات را در بورس آموزش دیده و به آن ها مسلط شود.

اطلاعات نهان در بورس

اطلاعات نهان به اطلاعاتی گفته میشود که ارزشمند و غیر عمومی هستند. یعنی به مردم اعلام نشده و این اطلاعات می تواند در روند قیمتی سهم در بازار بورس تاثیر بگذارد و باعث افزایش یا کاهش قیمت آن سهم بشود. در بازار بورس تهران برای اینکه اطلاعات مهم شرکت ها در اختیار سهامداران قرار بگیرد، سایتی با عنوان کدال به وجود آمده است که سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران بورس و فرابورس می باشد و یکی از سایت های مهم و کاربردی برای معامله‌گران و سرمایه‌گذاران دربورس می باشد. در شکل زیر نمایی از سایت کدال را مشاهده می کنید.

منظور از ناشران در سایت کدال چیست؟

کلیه شرکت هایی که نماد آنها در هر یک از بازارهای بورس تهران و فرابورس ایران وجود دارد، به عنوان یک شخصیت حقوقی هستند که به آنها ناشر گفته می‌شود. پس کدال در واقع یک سایت برای انتشار اطلاعات مربوط به شرکت های بورسی و فرابورسی است.

کدال چه اطلاعاتی را به ما می دهد؟

1. صورت های مالی حسابرسی شده و حسابرسی نشده میان دوره ای تلفیقی و سالانه شرکت های بورسی و فرابورسی
2. گزارش فعالیت های ماهانه شرکت‌های بورسی و فرابورسی.
3. آگهی دعوت به مجمع عمومی عادی سالیانه و مجمع عمومی فوق‌العاده و کلیه مجامع شرکتهای بورسی و فرابورسی
4. اعلام تغییرات مربوط به ترکیب اعضای هیئت مدیره شرکت ها
5. آگهی افزایش سرمایه شرکت ها.
6. تصمیم‌گیری در خصوص تقسیم سود سالانه شرکت ها.
7. افشای اطلاعات با اهمیت. سهام.

چه کسانی به کدال نیاز دارند؟

کدال یک سایت کاربردی برای گروه های مختلف است اما سرمایه گذاران بورسی و فرابورسی و همچنین تحلیلگران به این سایت نیاز ویژه ای دارند.

اطلاعات با اهمیت گروه الف و ب

زمانی که در بازار بورس شروع به فعالیت می کنید، افشای اطلاعات با اهمیت در گروه الف و افشای اطلاعات بااهمیت در گروه ب برای سهام پذیرفته شده در بازار بورس و فرابورس بسیار اتفاق می‌افتد و حتما شما با این موارد مواجه خواهید شد. اطلاعات بااهمیت در گروه الف و گروه ب بسیار مهم هستند چرا که سهامداران باید نسبت به اتفاقات جدید رخ داده در شرکت آگاه باشند. این اتفاق روی قیمت سهم در کوتاه مدت و بلند مدت تاثیر می گذارد و گاها سهام پس از افشای اطلاعات بااهمیت با تغییرات قابل توجهی در قیمت، بازگشایی می شوند.

مواردی از اطلاعات با اهمیت گروه الف

1. تعلیق یا توقف تمام یا بخشی از فعالیت شرکت.
2. شروع مجدد فعالیت متوقف یا تعلیق شده.
3. بهره برداری از طرح ها و پروژه های جدید.
4. اعلام ورشکستگی شرکت.
5. نتایج برگزاری مناقصه یا مزایده و نتایج شرکت در مناقصه یا مزایده
6. انعقاد، فسخ و یا تغییرات اساسی در قراردادهای مهم.
7. کشف منابع و یا ذخایر قابل توجه و هر نوع ترکیب، تجزیه، ادغام و اکتساب و نقل و انتقال دارایی های ثابت شرکت.

اطلاعات با اهمیت گروه ب

1. برگزاری مناقصه یا مزایده و شرکت در مناقصه یا مزایده
2. افشای معاملات موضوع ماده ۱۲۹ اصلاحیه قانون تجارت و معاملات با سایر اشخاص وابسته.
3. پذیرش تعهدات جدید یا اتمام تعهدات قبلی.
4. دعاوی مهم مطروحه له یا علیه شرکت.
5. تغییرات در ترکیب تولید و فروش محصولات و تغییر وضعیت مشتریان و عرضه کنندگان عمده شرکت و برنامه انتشار اوراق بدهی و پیشنهاد پرداخت سود یا تغییر سیاست تقسیم سود و توصیق یا فک رهن دارایی ها و ایجاد یا منتفی شدن بدهی احتمالی و تغییر حسابرس و همچنین تصمیم هیئت مدیره برای بازخرید سهام و فروش سهام خزانه از جمله اطلاعات بااهمیت گروه ب می باشد.

جمع بندی

در این مقاله با اطلاعات اولیه بورس ایران آشنا شدیم. دانستن اطلاعات اولیه هر بازار مالی از الزامات آن بازار می باشد. دانستن این اطلاعات همراه با دانش و مهارت های لازم دیگر مانند تحلیل بنیادی و تکنیکال، به معامله گران برای انجام بهترین انتخاب برای سرمایه گذاری کمک خواهد کرد.

آموزش مفاهیم اصلی و پایه در بازار بورس فارکس – قسمت دوم

آموزش مفاهیم اصلی و پایه در بازار بورس فارکس را از کجا آغاز کنیم؟ چگونه مفاهیم پایه در فارکس را یاد بگیریم؟

آموزش مفاهیم اصلی و پایه در بازار بورس فارکس رو دنبال می کنیم قسمت دوم.

معامله گران زیادی در بازار فارکس (بازار ارز)، طلا، نفت خام و… در حال معامله هستند، بدون اینکه به مفاهیم اولیه بازار فارکس همانند حاشیه (Margin)، اهرم (Leverage) و… آشنایی و تسلط کافی داشته باشند. این مساله می تواند ضررهایی را برای معامله گر به دنبال داشته باشد، بدون آنکه شخص بداند ایراد کار از کجا هست.

به نظر می رسد که معامله گران بازار فارکس، اون طلا و نفت خام در درک مفاهیم لوریج (اهرم) و مارجین (حاشیه) دچار مشکل هستند و به خاطر ظاهر پیچیده این مفاهیم، قید فهمیدن آن را می زنند و سعی می کنند تا درک شهودی در این زمینه به دست آورند که با توجه به نقش مهم و حساسی که لوریج و مارجین در معاملات دارند، ممکن است درک معامله گر در بازار فارکس مطابق با واقعیت این مفاهیم نباشد و برای او مشکل ایجاد کند.

در این درس از دوره عمومی آموزش فارکس مفاهیم زیر آموزش داده می شود:

لوریج یا اهرم (Leverage)

مارجین یا حاشیه (Margin)

بالانس یا تراز حساب (Balance)

اکوئیتی (Equity)

مارجین آزاد (Free margin)

سطح مارجین (Margin Level)

کال مارجین (Margin Call)

سطح استاپ اوت (Stop Out Level)

لغو توسط معامله گر (Cancelled By the Dealer)

لوریج یا اهرم (Leverage)

اهرم یا لوریج ابزاری است که کارگزاران بازار فارکس در اختیار معامله گران قرار می دهد که معامله گران بتوانند مقادیر بزرگتری از ارز یا سهام را با مقدار کمتری وجه در حساب خود معامله کنند. با یک مثال شروع می کنیم، وقتی که حساب شما دارای لوریج ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد، شما می توانید صد دلار را با پرداخت یک دلار معامله کنید. بنابر این برای معامله یک لات (صد هزار واحد) دلار تنها نیاز است که ۱۰۰۰ دلار بپردازید. می توان گفت با لوریج ۱:۱۰۰، قدرت معامله پول شما در حساب مضربی از ۱۰۰ پیدا می کند.

در نظر بگیرید که لوریج یا همان اهرم برای شما ۱:۱۰۰ (یک به صد) باشد. اگر شما تصمیم داشته باشید که یک معامله صد دلاری انجام دهید تنها کافی است که در حساب خود یک دلار پول داشته باشید. به بیان دیگر شما برای انجام یک معامله ای که نیازمند صد دلار پول هست با یک دلار می توانید این معامله را انجام دهید. در واقع هر واحد از پول شما در معامله، ضریبی به اندازه مقدار لوریج پیدا می کند (که در این مثال ضریب صد می باشد). این بدان مفهوم است که شما برای انجام معامله ای با حجم یک لات دلار (صد هزار واحد) با توجه به اهرم ۱:۱۰۰، باید هزار دلار پول در حساب خود داشته باشید.

تعریف لوریج را با طرح یک مساله ادامه می دهیم. تصور کنید که شما تصمیم دارید معامله ای با حجم ۱۰ لات USD، در حسابی که لوریج آن ۱:۲۰۰ (یک به دویست) است انجام دهید. چه مقدار دلار در حسابتان برای انجام این معامله لازم دارید؟

بدون احتساب لوریج، هر لات استاندارد USD برابر صد هزار دلار می باشد. شما قصد معامله ۱۰ اموزش مفاهیم اولیه بازار لات را دارید، پس حجم معامله شما ده ضربدر صد هزار می باشد. یعنی یک میلیون دلار. با لوریج ۱:۲۰۰ باید یک دویستم حجم معامله را تامین کنید. پس ۵۰۰۰ دلار لازم دارید تا ۱۰ لات در این حساب ترید کنید (یک میلیون دلار تقسیم بر ۲۰۰).

مارجین یا حاشیه (Margin)

مارجین یا حاشیه، بر اساس لوریج محاسبه می گردد؛ اما برای درک بهتر مفهوم حاشیه یا مارجین، ابتدا لوریج را فراموش کنید. اجازه دهید تصور کنیم که لوریجی در کار نیست، در حقیقت حساب شما لوریج ۱:۱ دارد. بعد از بیان مفهوم اولیه، تاثیر لوریج در مارجین را نیز بیان می کنیم.

مارجین مقداری از پول است که در یک پوزیشن یا معامله، شرکت می کند. اینگونه تصور کنید که شما یه حساب ۲۰،۰۰۰ دلاری دارید و تصمیم دارید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا (EUR/USD) بخرید. برای خرید این ۲۰۰۰ یورو با فرض اینکه نرخ یورو به دلار آمریکا برابر ۱٫۴۳۴۵ باشد، شما چه میزان دلار آمریکا باید بپردازید؟ در واقع چه میزان مارجین نیاز دارید؟

وقتی نرخ در جفت ارز EUR/USD برابر ۱٫۴۳۴۵ است، یعنی ارزش هر یک یورو برابر ۱٫۴۳۴۵ دلار آمریکا می باشد، پس برای خرید ۲۰۰۰ یورو، شما باید ۲۸۶۹ دلار آمریکا بپردازید.

۲۰۰۰ یورو = ۲۰۰۰ × ۱۴۳۴٫۵

۲۰۰۰ یورو برابر ۲۸۶۹ دلار آمریکا است

اگر شما یک پوزیشنِ خرید ۲۰۰۰ EUR/USD بگیرید. (یعنی شما ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار آمریکا خریده اید) پس مقدار ۲۸۶۹ دلار از کل ۲۰،۰۰۰ دلار موجودی حساب فرضی شما، بلافاصله در این معامله درگیر می شود. وقتی شما حجم معامله (Volume) را به طور مثال روی ۰٫۰۲ لات قرار می دهید (هر لات، یکصد هزار واحد از ارز سمت چپ می باشد، پس در اینجا ۰٫۰۲ لات یعنی ۰٫۰۲ × ۱۰۰،۰۰۰ = ۲۰۰۰ واحد از ارز سمت چپ که در مثال ما برابر ۲۰۰۰ یورو می گردد) و روی دکمه خرید کلیک می کنید. برای خریدِ این ۲۰۰۰ یورو ۲۸۶۹ دلار از حساب شما پرداخت می شود که این مبلغ مارجین نامیده می شود.

اکنون مفهوم لوریج را وارد بحث می کنیم، بیایید فرض کنیم که حساب شما لوریج یک به صد (۱:۱۰۰) دارد. در این حالت برای خرید همان دو هزار یورو در مقابل دلار آمریکا که در حالت قبل بررسی کردیم، شما باید یک صدم (یک از صد واحد ۱:۱۰۰) مقدار پول لازم را پرداخت کنید. در حالت قبل لوریج ۱:۱ بود که شما نسبت یک از یک واحد پول را باید پرداخت می کردید در واقع همه پول را باید پرداخت می کردید. بنابراین با لوریج ۱:۱۰۰، برای خرید ۲۰۰۰ یورو در مقابل دلار (۰٫۰۲ لات)، با همان نرخ ذکر شده در مثال قبل، شما باید یک صدم از ۲۸۶۹ دلار را پرداخت کنید که می شود ۲۸/۶۹ دلار.

با طرح یک سوال، مسئله را بیشتر بررسی می کنیم. اگر شما بخواهید ۱ لات یورو در مقابل دلار آمریکا را در حساب تان به لوریج یک به صد (۱:۱۰۰) با نرخ ۱٫۴۳۴۵ معامله کنید، مقدار مارجین لازم برای انجام این معامله چقدر می باشد؟

هر لات یورو در مقابل دلار آمریکا، صد هزار یورو می باشد. (صد واحد از ارز سمت چپ در EUR/USD)

نرخ EUR/USD برابر ۱٫۴۳۴۵

۱۰۰ هزار × ۱٫۴۳۴۵ برابر ۱۴۳۴۵۰ است

پس یک لات یورو برابر ۱۴۳۴۵۰ دلار است. لوریج ما ۱:۱۰۰ است پس یک صدم آن را باید تامین کنیم. یعنی

۱۴۳۴۵۰ تقسیم بر ۱۰۰ برابر ۱۴۳۴٫۵۰ دلار.

پس یک پوزیشن با حجم یک لات EUR/USD در یک حساب با لوریح ۱:۱۰۰ به ۱۴۳۴٫۵۰ دلار مارجین نیاز دارد.

بالانس یا تراز حساب (Balance)

زمانی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید؛ بالانس حساب شما، مقدار پولی است که در حسابتان دارید. برای مثال اگر شما یک اکانت ۲۰۰۰ دلاری داشته باشید و هیچ پوزیشن بازی هم نداشته باشید، بالانس حساب شما ۲۰۰۰ دلار می باشد.

اکوئیتی (Equity)

اکوئیتی برابر بالانس حساب (موجودی حساب) به علاوه مقدار متغیر سود یا ضرر پوزیشن های باز (در هر لحظه) می باشد.

اکوئیتی = بالانس + سود یا زیان متغیر

هنگامی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، در نتیجه سود یا زیان متغیری هم ندارید، بنابراین بالانس و اکوئیتی حساب شما زمانی که پوزیشن بازی ندارید با هم برابر می باشد. در این حالت مقدار اکوئیتی همان مقدار بالانس است.

در حالتی که شما یک یا چند پوزیشن باز دارید و به طور مثال مجموع سود این پوزیشن ها ۲۰۰۰ دلار می باشد، اکوئیتی حساب شما، بالانس حساب به علاوه این ۲۰۰۰ دلار می باشد. حالا در نظر بگیرید که پوزیشن های شما ۱۰۰۰ دلار در ضرر قرار داشته باشد در این حالت اکوئیتی حساب شما برابر بالانس حساب منهای ۱۰۰۰ دلار است.

مارجین آزاد (Free margin)

مارجین آزاد ، تفاوت اکوئیتی حساب و مارجینِ پوزیشن های باز شما می باشد.

مارجین آزاد = اکوئیتی منهای مارجین

وقتی که شما هیچ پوزیشن بازی نداشته باشید، هیچ مقدار پولی از حسابتون در مارجین استفاده نشده است. بنابراین همه پولی که در اکانت تان دارید آزاد است. تا زمانی که شما هیچ پوزیشنی نداشته باشید. اکوئیتی حساب شما و فری مارجین با بالانس حساب شما برابر است.

فرض کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری با تعدادی پوزیشن باز در آن با مجموع مارجین ۱۰۰۰۰ دلار دارید که این معاملات ۴۰۰۰ دلار در سود می باشند بنابراین

اکوئیتی = ۲۰۰۰۰ به اضافه ۴۰۰۰ = ۲۴۰۰۰

فری مارجین = ۲۴۰۰۰ منهای ۱۰۰۰۰ =۱۴۰۰۰

سطح مارجین (Margin Level):

سطح مارجین (مارجین لِوِل) ، همان نسبت اکوئیتی به مارجین می باشد (به درصد).

سطح مارجین = (اکوئیتی تقسیم بر مارجین) × ۱۰۰

توجه داشته باشید که درک مفهوم سطح مارجین یا مارجین لول، بسیار با اهمیت هست. بروکر توسط این معیار تشخیص می دهد که معامله گر امکان ترید دارد یا نه. هر بروکری محدودیت های خاص خود را برای سطح مارجین دارد. اما می توان گفت اکثر بروکر ها سطح صد درصد را برای سطح مارحین در نظر گرفته اند. این محدودیت را سطح کال مارجین (Margin Call) نامیده می شود. سطح کال مارجین صد درصد به این معنی است که اگر مارجین لول حساب شما به صد درصد برسد، شما هنوز می توانید پوزیشن هایتان را ببندید، اما نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. بنابراین وقتی که سطح کال مارجین صد درصد رخ دهد، اکوئیتی حساب شما با مارجین حساب تان برابر شده است و شما در حال ضرر دادن در پوزیشن هایتان هستید و روند بازار برخلاف پوزیشن های شما در حرکت است، هنگامی که اکوئیتی حساب شما برابر مارجین گردد، شما به هیچ عنوان نمی توانید پوزیشن جدیدی بگیرید. در حقیقت کارگزاری با این کار به شما اجازه نمی دهد که بیشتر از پول موجود در حساب خود ریسک کنید و در نهایت به کارگزاری بدهکار شوید.

تصور کنید که شما یک حساب ۲۰۰۰۰ دلاری و یک پوزیشن ضررده با مارجین ۲۰۰۰ دلار دارید. اگر بازار بر خلاف پوزیشن شما در حرکت باشد و ضرر شما به ۱۸۰۰۰ دلار برسد اکوئیتی شما ۲۰۰۰ دلار خواهد بود (۲۰۰۰۰ دلار منهای ۱۸۰۰۰ دلار) که با مارجین شما برابر می باشد. بنابراین سطح مارجین شما (۲۰۰۰ تقسیم بر ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود. هنگامی که سطح مارجین به صد درصد برسد، دیگر نمی توانید هیچ پوزیشن جدیدی بگیرید، مگر اینکه بازار تغییر جهت بدهد و اکوئیتی شما بیشتر از مارجینتان گردد.

اما اگر بازار بازهم به روند خلاف معامله شما ادامه دهد، چه اتفاقی می افتد؟ اگر بازار به روند خلاف پوزیشن شما ادامه دهد. بروکر پوزیشن های ضررده شما را خواهد بست. البته هر بروکری، محدودیت های خاص خود را در این زمینه دارد. این محدودیت سطح استاپ اوت (Stop Out Level) نامیده می شود. به عنوان مثال؛ هنگامی که توسط بروکر، سطح استاپ آوت پنجاه درصد قرار داده می شود، متاتریدر به طور اتوماتیک معامله شما را هنگامی که سطح مارجین شما به پنجاه درصد برسد، می بندد و این کار را با بستن معامله ای که بیشترین ضرر را داشته است، شروع می کند.

معمولا، بسته شدن یک پوزیشن ضرر ده باعث می شود که سطح مارجین به بالای پنجاه درصد برسد، زیرا این کار، مارجین پوزیشن را آزاد می کند؛ به بیان دیگر، مجموع مارجین استفاده شده پایینتر می آید و بنابراین سطح مارجین بیشتر خواهد شد. می توان گفت که سیستم در ابتدا با بستن ضررده ترین پوزیشن، سطح مارجین را به بالاتر از پنجاه درصد می رساند. اما اگر پوزیشن های دیگر شما همچنان در حالت ضررده باقی بمانند و سطح مارجین به پنجاه درصد برسد، سیستم پوزیشن های دیگر شما را هم خواهد بست.

چرا بروکر زمانی که سطح مارجین به سطح استاپ آوت می رسد، پوزیشن های شما را می بندد؟ این مساله به این دلیل است که بروکر نمی تواند اجازه دهد تا شما بیشتر از پولی که در حساب دارید ضرر بدهید. زیرا ممکن است بازار همچنان مخالف با پوزیشن شما پیش برود و بروکر برای همیشه ضرر شما را متقبل نمی شود.

لغو توسط معامله گر (Cancelled By the Dealer) (کنسل شده یا تریگر نشده)

تصور کنید که شما تعدادی پوزیشن باز دارید و همزمان تعدادی هم دستور شرطی یا در حال انتظار (pending orders) دارید و بازار در حال برخورد به یکی از پندینگ اردرهای شما است، در حالی که شما فری مارجین کافی در حسابتان برای این معامله ندارید؛ اتفاقی که رخ می دهد به این صورت است که این پندینگ اردر یا اجرا نمی شود یا به طور اتوماتیک کنسل می گردد. معامله گرانی که از این مساله “لغو توسط معامله گر” اطلاعی ندارند، وقتی که می بینند پندینگ اردر کنسل شده یا عمل نکرده است، از عملکرد بروکر شاکی می شوند. آنها تصور می کنند که بروکر نتوانسته است دستور آنها را انجام دهد و آن بروکر را یک بروکر ناکارآمد و بد می دانند. در حالیکه واقعیت این است که پندینگ اردر شما به علت اینکه شما فری مارجین کافی در حساب تان ندارید، نمی تواند عمل کند و کنسل می شود.

یک سیستم کنترل مارجین وجود دارد که کنترل می کند که مارجین لِوِل اکانت متاتریدر شما بعد از بازشدن ترید چقدر می گردد. اگر این سطح یا لِوِل بالای سطح قابل قبول باشد، اجازه می دهد که ترید انجام شود. این نسبت لازم برای سنجش مارجینِ پس از ترید (Post-Trade Margin) معمولا در سطح ۱۲۰% توسط بروکر تنظیم شده است. به این معنی که سیستم محاسبه می کند که اگر این پوزیشن را باز کند، مارجین شما پس از باز شدن پوزیشن چقدر خواهد شد، اگر نسبت اکوئیتی به مارجین (پس از ترید) یا همان مارجین لول شما پس از باز شدن پوزیشن کمتر از ۱۲۰ درصد بشود، سیستم رابط اکانت شما به طور خودکار دستور شما را کنسل می کند. البته این سطح در بروکر های مختلف می تواند متفاوت باشد (معمولا ۱۲۰% است)

چگونه بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول اکانت خود را کنترل کنیم؟

این اطلاعات را می توانید در پلتفرم معاملاتی متاتریدر ۴ خود در برگه ترید در قسمت ترمینال کنترل کنید. متاتریدر خود را باز کنید. اگر این قسمت در پایین صفحه دیده نمی شود، کلید های کنترل و T را همزمان فشار بدهید. قسمت ترمینال باز می شود و مقادیر بالانس، اکوئیتی، مارجین و مارجین لول اکانت حساب شما را نمایش می دهد.

ترمینال شما وقتی پوزیشن بازی ندارید به این شکل دیده می شود:

و وقتی یک پوزیشن باز دارید به این شکل است (البته ممکن است در پلفرم های مختلف، متفاوت باشد):

بالانس فقط وقتی که پوزیشن باز خود را می بندید، تغییر می کند. در واقع پس از بستن پوزیشن، سود یا زیان در بالانس شما لحاظ می شود و با افزودن سود یا کسر زیان، بالانس جدید اکانت شما نمایش داده می شود.

کتاب مفاهیم اولیه بورس (به زبان ساده)

ناشر: چالش
تاریخ نشر: 1398
تعداد صفحه: 112
شابک: 964-95543-0-0
قطع کتاب: جیبی
نوع جلد: شومیز
وزن: 88 گرم
رتبه فروش: #10 (مشاهده پرفروش ترین ها)
موجودی: فقط یک جلد در انبار موجود است.

جان مورفی، کامیار فراهانی فرد (مترجم)، رضا قاسمیان لنگرودی (مترجم)، ساناز قهقرایی زمانی (ویراستار) جان مورفی

در این کتاب شما با اصطلاحات کاربردی که در بورس استفاده می شود با زبان ساده آشنا می شوید از جمله بازار اولیه، بازار ثانویه، حجم مبنا و.

بورس و مفهوم آن BOURSE در اصل کلمه ای فرانسوی می باشد که مانند خیلی از سایر لغات فرانسوی وارد فرهنگ و ادب فارسی شده است و معنای لغوی آن در زبان فرانسه «کیف پول» می باشد .اما این کلمه جادویی امروز مفهومی فراتر از کیف پول به خود گرفته است و یکی از معیارها و شاخص های اساسی اقتصاد کشورمان به حساب می آید. اهمیت بورس از چندین دیدگاه قابل نقد و بررسی می باشد و با تحلیل هر یک از آن ها می توان به نقش آن در اقتصاد پی برد.

بر آن شدیم تا در این کتاب اموزش مفاهیم اولیه بازار مجموعه ای از کتب بورسی را از مبتدی تا حرفه ای به رشته نگارش در بیاوریم و آنچه اکنون شاهد آن هستید اولین اثر از این مجموعه می باشد که در آن سعی کردیم لغات و اصطلاحات رایج در بورس را توضیح دهیم و در لابلای مطالب تلاش کردیم برخی از اصول سرمایه گذاری را تشریح کنیم آن چه که مشخص است این کتاب برای فراگیری سرمایه گذاری در بورس کافی نیست ولی دانستن اکثر مطالب آن لازم می باشد.