خرید با مارجین چگونه کار می‌کند؟

مرحله 5: نوع سفارش دلخواه خود را انتخاب کنید و بر اساس تحلیل خود وارد معامله شوید.

خرید در مارجین: چگونه انجام می شود، خطرات و پاداش

خرید در مارجین زمانی اتفاق می افتد که سرمایه گذار دارایی را با استقراض موجودی از بانک یا کارگزار خریداری می کند. خرید در مارجین اشاره به پرداخت اولیه ای است که به کارگزار برای دارایی انجام می شود - به عنوان مثال، 10٪ کاهش و 90٪ تامین مالی. سرمایه گذار از اوراق بهادار قابل مارجین در حساب کارگزاری خود به عنوان وثیقه استفاده می کند.

قدرت خریدی که یک سرمایه گذار در حساب کارگزاری خود دارد، منعکس کننده کل مبلغ دلاری خریدهایی است که می توانند با هر ظرفیت مارجینی انجام دهند. فروشندگان کوتاه مدت سهام از مارجین برای معامله سهام استفاده می کنند.
نکته های کلیدی

خرید با مارجین به این معنی است که شما با پول قرض گرفته شده سرمایه گذاری می کنید.
خرید با مارجین سود و زیان را افزایش می دهد.
اگر حساب شما کمتر از مارجین نگهداری باشد، کارگزار شما می تواند بخشی یا تمام سبد شما را بفروشد تا حساب شما به تعادل برسد.

درک خرید در مارجین

هیئت فدرال رزرو اوراق بهادار مارجین را تعیین می کند. از سال 2019، هیئت مدیره از یک سرمایه گذار می خواهد که حداقل 50 درصد از قیمت خرید اوراق بهادار را با پول نقد تامین کند. سرمایه گذار ممکن است 50 درصد باقیمانده را از یک کارگزار یا فروشنده وام بگیرد.

مانند هر وام دیگری، زمانی که سرمایه‌گذار اوراق بهادار را با مارجین خریداری می‌کند، در نهایت باید پول قرض گرفته شده را به اضافه بهره بازپرداخت کند، که در شرکت کارگزاری در مبلغ وام معین متفاوت است. سود ماهانه اصل سرمایه به حساب کارگزاری سرمایه گذار محاسبه می شود.

اساساً، خرید با مارجین به این معنی است که یک فرد با پول قرض گرفته شده سرمایه گذاری می کند. اگر چه مزایایی وجود دارد، بنابراین این عمل برای سرمایه گذار با وجوه محدود خطرناک است.

خرید با مارجین چگونه کار می کند

برای اینکه ببینیم خرید با مارجین چگونه کار می‌کند، می‌خواهیم این فرآیند را با برداشتن هزینه‌های بهره ماهانه ساده کنیم. اگرچه بهره بر بازده و زیان تأثیر می گذارد، اما به اندازه خود اصل مارجین مهم نیست.

سرمایه‌گذاری را در نظر بگیرید که 100 سهم از سهام شرکت XYZ را به قیمت هر سهم 100 دلار خریداری می‌کند. سرمایه‌گذار نیمی از قیمت خرید را با پول خود تأمین می‌کند و نیمی دیگر را با مارجین خریداری می‌کند و هزینه اولیه نقدی را به 5000 دلار می‌رساند. یک سال بعد، قیمت سهم به 200 دلار افزایش یافت. سرمایه گذار سهام خود را به قیمت 20000 دلار می فروشد و 5000 دلار وام گرفته شده برای خرید اولیه را به کارگزار پس می دهد.

در نهایت، در این مورد، سرمایه گذار پول خود را سه برابر می کند و با سرمایه گذاری 5000 دلاری، 15000 دلار به دست می آورد. اگر سرمایه گذار همان تعداد سهام را با پول خود خریداری کرده بود، سرمایه گذاری خود را از 5000 دلار به 10000 دلار تنها دو برابر می کرد.

حال در نظر بگیرید که به جای دو برابر شدن پس از یک سال، قیمت سهم به نصف کاهش می یابد و به 50 دلار می رسد. سرمایه گذار با ضرر می فروشد و 5000 دلار دریافت می کند. از آنجایی که این مبلغ برابر با مبلغ بدهی به کارگزار است، سرمایه گذار 100٪ سرمایه خود را از دست می دهد. اگر سرمایه‌گذار از مارجین برای سرمایه‌گذاری اولیه خود استفاده نمی‌کرد، سرمایه‌گذار همچنان پول خود را از دست می‌داد، اما آنها فقط 50٪ سرمایه‌گذاری خود را از دست می‌دادند - به جای 5000 دلار، 2500 دلار.

نحوه خرید با مارجین

کارگزار حداقل یا حاشیه اولیه و مارجین نگهداری را که باید در حساب وجود داشته باشد، تعیین می کند تا سرمایه گذار بتواند خرید با مارجین را آغاز کند. این مبلغ عمدتاً بر اساس اعتبار سرمایه گذار است. مارجین نگهداری برای کارگزار مورد نیاز است که حداقل موجودی است که باید در حساب کارگزاری سرمایه گذار حفظ شود.

فرض کنید یک سرمایه گذار 15000 دلار سپرده گذاری می کند و مارجین نگهداری 50٪ یا 7500 دلار است. اگر ارزش سهام سرمایه گذار به کمتر از 7500 دلار برسد، سرمایه گذار ممکن است کال مارجین دریافت کند. در این مرحله، سرمایه گذار توسط کارگزار ملزم به واریز وجوه است تا موجودی حساب را به مارجین نگهداری مورد نیاز برساند. سرمایه گذار می تواند پول نقد سپرده گذاری کند یا اوراق بهادار خریداری شده با پول قرض گرفته شده را بفروشد. اگر سرمایه‌گذار رعایت نکند، کارگزار می‌تواند سرمایه‌گذاری‌هایی را که سرمایه‌گذار در اختیار دارد بفروشد تا حاشیه نگهداری را بازگرداند.

برای آموزش معامله مارجین در کوینکس فارسی (آموزش کامل و گام به گام) اینجا کلیک کنید!

چه کسی باید در مارجین خرید کند؟

به طور کلی، خرید با مارجین برای مبتدیان نیست. این نیاز به مقدار معینی از تحمل ریسک دارد و هر معامله ای که از مارجین استفاده می کند باید به دقت نظارت شود. مشاهده از دست دادن و افزایش ارزش سبد سهام در طول زمان اغلب برای افرادی که اهرم اضافی ندارند به اندازه کافی استرس زا است. علاوه بر این، پتانسیل بالا برای زیان در طول سقوط بازار سهام، خرید با حاشیه خرید با مارجین چگونه کار می‌کند؟ را به ویژه برای با تجربه ترین سرمایه گذاران خطرناک می کند.

با این حال، برخی از انواع معاملات، مانند معاملات آتی کالا، تقریباً همیشه با استفاده از مارجین خریداری می شوند، در حالی که سایر اوراق بهادار، مانند قراردادهای اختیار معامله، به طور سنتی با استفاده از تمام پول نقد خریداری می شوند. خریداران گزینه‌ها اکنون می‌توانند گزینه‌های سهام و گزینه‌های شاخص سهام را با مارجین خریداری کنند، مشروط بر اینکه این خرید با مارجین چگونه کار می‌کند؟ اختیار بیش از نه (9) ماه تا انقضا زمان داشته باشد. مارجین مورد نیاز اولیه (نگهداری) 75 درصد هزینه (ارزش بازار) یک سهام فهرست شده، بلندمدت یا شاخص سهام است.

برای اکثر سرمایه گذاران فردی که عمدتاً بر روی سهام و اوراق قرضه متمرکز هستند، خرید با مارجین باعث ایجاد سطح غیرضروری ریسک می شود.

آموزش معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین

در پست قبلی به توضیح معاملات اهرم دار به زبان ساده پرداختیم و اما اینجا قصد داریم تا با جزییات بیشتری به آموزش معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین بپردازیم.

تصور کنید معامله ای را می بینید که آنقدر خوب است که قابل باور نیست. هر شاخصی که برای بررسی های متعدد استفاده کرده اید در یک جهت قرار دارد و شما خوشحال هستید که قرار است سود خیلی خوبی نصیبتان شود. تنها مسئله‌ای که هست این است که آرزو می کنید که ای کاش پول بیشتری داشتید.

سناریویی که در بالا توضیح داده شد، مشکل رایجی است که اکثر معامله‌گران ارزهای دیجیتال با آن روبرو هستند. سودی که به دست می آورید مستقیماً با سرمایه‌ ای که شما سرمایه گذاری کرده‌اید، متناسب است. اگر سرمایه کمتری بگذارید، سود کمتری دارد و بالعکس. با این حال، معامله در حساب مارجین متفاوت و جالب است. در یک حساب مارجین، کارگزار یا یک صرافی رمزنگاری به سرمایه‌گذار، وام می‌دهد تا بتواند رمزارز‌های بیشتری را نسبت به آنچه که در غیر این صورت می‌توانست با پول نقد موجود در حساب خود دریافت کند، بخرد.

آشنایی با معاملات اهرم دار

اگر محدود به استفاده از تنها دو کلمه برای توضیح معاملات مارجین باشیم، “Leverage and Exposure” بهترین گزینه‌ها خواهن

کاربران می‌توانند از ارزهای دیجیتال موجود خود استفاده کنند تا قدرت خرید خود را افزایش دهند، بنابراین پول بیشتری نسبت به آنچه که بدون اهرم می‌کنند، به دست می‌آورند. از معاملات اهرم دار می توان برای معامله لانگ (پیش بینی افزایش قیمت ارز دیجیتال) یا معامله شورت (پیش بینی کاهش قیمت ارز دیجیتال) استفاده کرد.

به عنوان مثال، جان یک معامله گر کریپتو است که به تازگی توسط دوستانش با KuCoin آشنا شده است. جان می خواهد یک معامله شورت انجام دهد، اما فقط 100 دلار دارد. معامله اهرم دار به جان این امکان را می دهد که این معامله را انجام دهد. اگر جان اهرم 10:1 را انتخاب کند، به 10 برابر سپرده خود دسترسی خواهد داشت. در این مورد، فرض کنیم جان 100 دلار سپرده گذاری کرده است. و او می تواند 900 دلار از بازار معاملات اهرم دار وام بگیرد، به طوری که کل مبلغ سرمایه گذاری او برابر با 1000 دلار باشد.

اصطلاحات رایج در زمینه معاملات اهرم دار

مارجین (Margin): مارجین حداقل مبلغی است که باید برای واجد شرایط بودن برای وام (اهرم) از کارگزار یا صرافی ارز دیجیتال خود سپرده گذاری کنید. اگر می خواهید اهرم 10:1 داشته باشید، باید “1” داشته باشید در حالی که کارگزار شما “9” را به شما می دهد. به عنوان مثال، برای دریافت 1000 دلار در معرض اهرم 10:1، مارجین شما باید 100 دلار باشد.

اهرم (Leverage): یک اهرم به صورت نسبت محاسبه می شود. این به میزانی است که صرافی شما بر اساس مبلغ سپرده شده، به شما می دهد. دارایی‌های مالی مختلف دارای اهرم‌های متفاوتی هستند، اما کارگزاران ارزهای دیجیتال بالاترین را در بین تمام بازارهای مالی دارند.

مارجین کال (Margin call): هیچ معامله گر ارز دیجیتال دوست ندارد مارجین کال شود. مارجین کال، یک توقف موقت در موقعیت شما به دلیل زیان هایی است که در کوتاه ترین زمان به انحلال منجر می شود. در مارجین کال، ارزش حساب مارجین به زیر سطح مورد نیاز کارگزار کاهش یافته است و معامله‌گر موظف است برخی از موقعیت‌های خود را بفروشد یا پول بیشتری واریز کند تا به حداقل مارجین برسد.

انحلال (Liquidation): در اصطلاح معاصر، انحلال را می توان به بانک شما تشبیه کرد که ساختمانی را که به عنوان وثیقه استفاده می شود قفل می کند، زیرا وام گیرنده قادر به بازپرداخت وام خود نیست. بانک اینجا صرافی رمزنگاری شماست و انحلال برای معامله گران با تجربه چیز جدیدی نیست. انحلال زمانی اتفاق می افتد که ضرر (جزئی یا کلی) به مارجین اولیه معامله گر وارد شود.

نکات مثبت و منفی معاملات اهرم دار

نکات مثبت

1. تجارت مارجین در ارزهای دیجیتال ممکن است برای سودهای قابل توجه بیشتر به دلیل دسترسی بیشتر به وجوه بیشتر از طریق استقراض و بازپرداخت وام ها به اضافه بهره کمتر، حیاتی باشد. به این ترتیب، اگر کاربران در مسیر درست حرکت کنند، می توانند سود خود را افزایش دهند.
2. با معاملات مارجین، می توانید تنوع ایجاد کنید. پوزیشن های کوچک را می توان با سرمایه اندکی باز کرد، اما از آزادی لذت می برید که در غیر این صورت ممکن نبود زیرا از نوعی اهرم استفاده می کنید.

نکات منفی

1. همانطور که می‌توانید با داشتن اهرم پول کلانی به دست آورید، زمانی که بازار بر خلاف انتخاب شما پیش می‌رود، ممکن است دچار ضررهای زیادی نیز شوید.
2. شما می توانید متحمل ضررهای قابل توجهی شوید و در مسیر اشتباه قرار بگیرید. به عبارت ساده تر، ارزهای دیجیتال ناپایدارتر می تواند به معنای زیان بیشتر حتی در سرمایه گذاری های کوچک باشد.

معاملات اهرم دار در صرافی کوکوین

مرحله 1: از وب سایت رسمی KuCoin دیدن کرده و ثبت نام کنید (Sign Up)

مرحله 2: سپس باید گزینه “Margin Trading” را در حساب خود فعال کنید. برای انجام این کار، زمانی که وارد وب سایت کوکوین می شوید، بر روی «Trade» کلیک کرده و «Margin Trading» را انتخاب کنید.

مرحله 3: کلاس دارایی مورد نظر برای معامله با استفاده از اهرم را انتخاب کنید و در گوشه سمت راست پایین، روی “فعال کردن” (Enable) کلیک کنید.

مرحله 4: در مرحله بعد، پس از واریز وجوه، باید وجوهی را در حساب مارجین خود واریز کنید، کلاس دارایی را که می خواهید معامله کنید و اهرم ترجیحی خود را چند برابر انتخاب کنید (در مثال زیر، یک کلاس دارایی را انتخاب کردیم که اهرم آن 10X ثابت شده است.)

مرحله 5: نوع سفارش دلخواه خود را انتخاب کنید و بر اساس تحلیل خود وارد معامله شوید.

مرحله 6: زمانی که سود می کنید و می خواهید وجوه قرض گرفته شده خود را برگردانید، دو روش وجود دارد که می توانید آن را دنبال کنید. می‌توانید تصمیم بگیرید که وام را بر اساس «اولویت زمانی» بازپرداخت کنید – یعنی ابتدا توکن‌های قرض‌گرفته شده را بازپرداخت کنید. یا، می‌توانید بر اساس اولویت نرخ بهره مجدداً پخش کنید – ابتدا توکن‌ها را با نرخ بهره بالاتر بازپرداخت می‌کنید.

مزایای معاملات اهرم دار

معاملات مارجین ریسک بالاتری نسبت به معاملات معمولی دارد، به خصوص وقتی صحبت از ارزهای دیجیتال به میان می آید. بازارهای کریپتو بسیار بی ثبات هستند، به این معنی که معامله گران مارجین باید در هنگام گرفتن موقعیت های خود مراقب باشند. به همین دلیل، معامله مارجین به معامله گران تازه کار توصیه نمی شود زیرا نیاز به استراتژی های مدیریت ریسک پیشرفته دارد.

با این حال، این بدان معنا نیست که معاملات مارجین مزایای خود را ندارد. از طریق این استراتژی، یک معامله گر می تواند موقعیتی را باز کند که او را در معرض سود بیشتری نسبت به دارایی های اصلی خود قرار دهد. همانطور که قبلا ذکر شد، یک موقعیت معاملاتی موفق با اهرم 100X به معامله گر 100 برابر بیشتر از آنچه در تجارت عادی به دست می آورد سود می دهد.

ریسک های معاملات اهرم دار

معامله مارجین یک سرمایه گذاری بسیار پر ریسک است. چندین خطر وجود دارد که باید قبل از گرفتن یک موقعیت در نظر گرفته شود. اولین مورد این است که بازار کریپتو در مقایسه با بازارهای سنتی تا حد زیادی غیرقابل تنظیم است. این امر بازار را در معرض دستکاری قیمت ها، به ویژه در معاملات مارجین کریپتو قرار می دهد.

محرکان بازار معامله گرانی هستند که به دلیل داشتن سرمایه بزرگ می توانند بر بازار کریپتو تأثیر بگذارند. آنها می توانند موضعی اتخاذ کنند که می تواند بر موقعیت های تجاری حاشیه تأثیر بگذارد و همه، به ویژه معامله گران حاشیه، را در معرض خطر بالایی قرار دهد.

یک معامله گر با اهرم بالا در موقعیت های ارز دیجیتال در یک پنجره انحلال کوتاه تر عمل می کند. لازم است حرکات بالقوه قیمت که باعث انحلال یک موقعیت معاملاتی می شود را محاسبه کنید. با این حال، چندین ابزار می تواند به محاسبه این خطر کمک کند.

نکاتی برای مدیریت ریسک

برخی از نکاتی که معامله گران برای کاهش سطح ریسک مرتبط با معاملات مارجین استفاده می کنند عبارتند از:

• معامله گران باید با یک موقعیت معاملاتی کوچک با اهرم کمتر شروع کنند. آنها می توانند با درک بازار و موقعیت خود، اندازه معاملات خود را با گذشت زمان افزایش دهند.
• توصیه می شود با معاملات آزمایشی شروع کنید. یک تجارت آزمایشی یک اکوسیستم تجارت جعلی را ایجاد می کند که به معامله گران تازه کار اجازه می دهد تجربه ای در مورد فعالیت های معاملاتی به دست آورند و استراتژی های تجاری جدیدی به دست آورند.
• معامله گران می توانند ریسک خود را با گسترش موقعیت خود به حداقل برسانند. داشتن سطوح مختلف سود به آنها اجازه می دهد تا شانس خود را برای کسب سود افزایش دهند.
• ارزیابی سود و کارمزد. هنگام بازپرداخت مبلغ وام گرفته شده، معامله گران باید کارمزد را نیز لحاظ کنند. در نظر گرفتن بهره قبل از استقراض وجوه همیشه یک استراتژی خوب است.
• همیشه در نظر گرفتن اینکه چگونه عوامل خارجی بر بازار ارزهای دیجیتال تأثیر می‌گذارند، به معامله‌گران ایده روشنی از موقعیتی که باید اتخاذ کنند، می‌دهد. از این رو، آنها سعی می کنند هر گونه تغییر نظارتی، عملکرد بازار و سایر عواملی که ممکن است بر قیمت ها تأثیر بگذارند را ردیابی کنند.

سخن آخر

معامله ارزهای دیجیتال در KuCoin یک فرآیند یکپارچه است و برای محدود کردن آن، خطر انحلال اجباری را ندارید. با این کار، می توانید هر چقدر که می خواهید ریسک کنید، اما مطمئن شوید که حساب شده است. اگر یک معامله گر مبتدی کریپتو هستید، لطفاً از اهرم های کوچک استفاده کنید، که می توانید با کسب تجربه بیشتر آنها را افزایش دهید. همچنین، قبل از شروع معامله با مارجین در یک حساب واقعی، معامله بر روی یک حساب آزمایشی را در نظر بگیرید تا در حین معامله، بینش بیشتری به دست آورید.

نکته مهم: این مقاله فقط برای مقاصد آموزشی در نظر گرفته شده است و قصد ارائه هیچگونه توصیه مالی و سرمایه گذاری نداشته است. تیم کریپتوفارس مسئولیت هیچ یک از تصمیمات سرمایه گذاری شما را بر عهده نمی گیرد. لطفا قبل از معامله با مشاوران حرفه ای مشورت کنید.

راستی! برای دریافت مطالب جدید در کانال تلگرام یا پیج اینستاگرام عضو شوید.

معاملات مارجین

نخستین و مهم‌ترین نکته‌ پیرامون‌ معامله‌ مارجین ، بازی‌کردن با اهرم مالی (قرض گرفتن‌ پول) بسیار‌ ریسکی می باشد که لازم تجربه‌ی زیادی است‌ . این حرفه به افرادی که به اخیرا شروع‌ به تبدیل کرده‌اند توصیه‌ نخواهد شد ، مخصوصاً چنانچه هیچ‌ پیش‌زمینه‌ای در حوزه‌ی تحلیل تکنیکال نداشته باشند .

معامله‌ی مارجین بی‌اندازه وسوسه‌کننده خواهد بود مانند به مبادله‌کننده این امکان‌ را می‌دهد تا سود‌هایی‌ انبوه بسیار پورتفولیو را کسب بسازد اگر چه اشخاص خیلی قدری در آن برنده هستند‌ .

در این معامله ها با استقراض گرفتن‌ پول‌ از شخص‌ ثالث‌ ، قادر خواهید بود فروش یا معامله استقراضی داشته باشید . شما یک مقدار‌ اختصاصی از قرارداد‌ها‌ را می‌خرید (که در آن یک قرارداد‌ به‌اندازه با یک دلار است) ، و بسته‌ به اینکه چه گزینه‌ای را تعیین می‌کنید ، قیمت‌ را افزایش‌ یا کاهش‌ می‌دهید .

معامله استقراضی هم همین‌طور بوده است برای‌اینکه شما تکاپو خواهید کرد‌ یک معامله‌ی معمولی‌ را دستخوش نوسان‌ کنید‌ ، تا حد امکان‌ با قیمت‌ پایین‌ معامله کرده و با زیادترین بها ممکن‌ می‌فروشید .

فروش استقراضی معنای برعکس‌ خواهد داشت ـ تلاش می‌کنید در بالاترین قیمت‌ از فروشنده بخرید و هنگامی که احساس‌ کردید ممکن‌ است‌ بها مجدداً شروع‌ به بالارفتن عمل کند ، از آن خارج‌ می‌شوید .

استقراض دریافت پول‌ که همه‌ را برای معامله‌ی مارجین تحریک می‌کند‌ ، فرصت‌‌های‌ بسیار‌ زیادی را روی کرسی قرار می‌دهد . بستگی به پلتفرم ، حتی مقدور خواهد بود از اهرم مالی 200 برابری‌ استفاده‌ نمائید که تفاوتی با قمارکردن نخواهد داشت (اساساً هر چیزی که بالای 25 برابر‌ شد حتما باید به جای‌ مبادله‌ ، بخت‌آزمایی نامیده گردد غیر اینکه با آزمون باشید) .

خریدوفروش کردن به این شکل‌ به شما این توانایی را می‌دهد تا بیشتر‌از‌ارز نقدی که در انتخاب دارید وارد یک خریدوفروش شوید . یک مثال‌ :(بیایید فکر کنیم شما 1000 دلار ارز‌ دارید . علاقه‌ دارید با همه آن یک موقعیت‌ خرید‌ (سفارش long) باز کنید‌ ، به این دلیل یعنی 1000 قولنامه با قیمت‌ معلوم می‌خرید تا وارد شوید .

درصورتی‌که بخواهید با اهرم مالی قرض‌ گرفتن‌ پول‌ گیمگیم کنید‌ ، قادر خواهید بود تعداد‌ قرارداد‌های‌ بسیاری از فروشنده بخرید . قرض‌ گرفتن‌ پول‌ 5 برابر‌ به شما این توانایی را می‌دهد تا با 5000 کنترات مبادله‌ کنید‌ و سرمایه‌تان را 100 برابر‌ کرده و 100000 دلار در حسابتان داشته باشید (باوجود اینکه در اصل هنوز هم شما 1000 دلار دارید).

هر چیزی که ببرید ، با مقدار قولنامه هایی که خریده‌اید ، شمرده‌ می‌شود؛ به این دلیل در صورتی که بدون‌ قرض‌ گرفتن‌ 10 درصد خریده باشید ، 100 دلار برنده‌ می‌شوید و چنانچه از قرض‌ گرفتن‌ 100 برابر‌ استفاده‌ شده‌ است ، 100000 دلار خواهید برد .)

به همین علت خواهد بود که معامله‌ها مارجین این‌قدر محبوب‌ و در حالی که حال‌ اعتیادآور شده است . بااین‌حال ، این فرصت‌ بی‌مزد به دست نمی‌آید ، برای وام دهنده بی‌اندازه آسان خواهد شد که مبلغ‌ها قرض‌ داده شده‌ را پس بگیرد که مقابل از دست دادن‌ کل موقعیتتان خواهد بود‌ .

پس هر معامله‌کننده می بایست انتظار‌ خروجی‌‌های‌ عظیمی را از دادوستدها خودشان داشته است تا بتواند اصل بودجه قرض گرفته‌شده ، به همراه دستمزد های را به‌راحتی تسویه‌ نماید .

تسویه‌ گشتن سطحی‌ است‌ که در آن ، پلتفرم کل جایگاه شما را از معامله‌ برمی‌دارد (هر چیزی را که وارد خریدوفروش کرده بودید از دست می‌دهید) . درصورتی‌که بخواهید خرید‌ استقراضی کنید‌ ، آن مقدار از سرمایه‌ی ورودی‌ شما کمتر است‌ و چنانچه بخواهید فروش استقراضی انجام‌ دهید ، آن میزان از سرمایه‌ی ورودی‌ شما بالاتر خرید با مارجین چگونه کار می‌کند؟ است‌ . این قسمت وام‌ دهنده میزان‌ تسویه‌ را بی‌اندازه نزدیک‌تر به سرمایه‌ی ورودی‌ شما می‌کند‌ تا از دست دادن‌ ارز‌تان ساده‌تر گردد .

(واردشدن به یک مبادله‌ با تزریق‌ بودجه نقد‌ بیشتر‌ به ‌تناسب‌ ، خسارت های شما را هم ازدیاد می‌دهد . یک کاهش بها 10 درصدی سکه‌ در یک تجارت عاری اهرم مالی ، برای شما 100 دلار مخارج در پی خواهد داشت (اگر با 1000 دلار وارد شده‌ بودید) . بااین‌حال ، درصورتی‌که با اهرم مالی ده برابری‌ وارد همان مبادله‌ می‌شدید ، همان 10 درصد سقوط بها به معنا از بین‌ رفتن‌ کل موقعیت‌ شما می‌بود برای‌اینکه معادل‌ 100 درصد نرخ دارایی‌ اولیه‌تان است‌ .)
معامله‌ی استقراضی برای افرادی که تجربه‌ی بسیاری ندارند هم با ریسک همراه است‌ . این کار‌ کردن بی‌شمار پرخطر بوده است برای‌اینکه بازار‌ اکثراوقات دستکاری می‌شود‌ و در برخی موارد اوقات‌ نقشه های نوسان نرخ ها به شکلی هدایت‌ می گردد که به یکی از این‌ها منتهی می‌شوند : (خرید استقراضی یا فروش استقراضی)

(این یک شمع 5 دقیقه‌ای بوده‌ است‌ که یک ناحیه‌ی 750 دلاری را در یک جابه‌جایی بیت‌کوین پوشش‌‌ داده است‌‌ و در حالی‌ که الان بسیار‌ از جایگاه‌ها‌ با اهرم مالی فراوان را از میان می‌برد . این نمای نادری نخواهد بود‌ برای اینکه این‌چنین تحرکات اکثراً رخ می‌دهند ، مخصوصاً در طول فازهای تثبیت‌‌ .)

روش های یکسان که در مبادله‌ی رایج به کار می‌بردیم ، این دسته هم به کار‌‌ می‌روند؛ توقف‌‌ ضرر ها ، برآوردکردن مناسب‌‌ موقعیت‌‌ ، سود داشتن . ما خریدوفروش کردن‌ با اهرم مالی بیشتر‌از‌5 برابر‌‌ را تا موقعی که با تجربه نشوید و به صورت باورنکردنی در تحلیل تکنیکال استاد‌ نشوید ، توصیه نمی‌کنیم .

در غیر این حال ، تفاوتی با قمارکردن نخواهد داشت و یک فرصت‌‌ از دست‌ رفته به شمار می‌رود نظیر بازار‌‌ پر از فرصت‌‌‌های‌‌ دیگر است‌‌ که از آن‌ها بهره‌ ببرید .

خیلی مراقب‌ باشید؛ با توجه به تجربه کردن می‌توانیم تأیید کنیم که این گونه مبادله‌ به شدت‌ اعتیادآور خواهد شد و بیرون‌رفت از نمودار‌ها‌ تقریباً ناممکن بوده است . چنانچه در برخی موارد دیدید که به صورت‌ کارآمد در حال‌ مبادله‌ نیستید و در حال‌ فکرکردن به موقعیتی بوده اید که برای شما ایجاد‌ شده‌ می باشد ، یعنی خوب است‌ وارد این‌گونه ریسک‌هایی نشوید و درصورتی‌که دلایلی برای دلواپس ‌بودن‌ دارید ، مدیریت معامله‌ها شما به قدر‌ کافی‌ خوب‌ نخواهد بود .

موضوعاتی که تا به این‌مکان پرداختیم می بایست به اندازه‌ای برای شما درست بوده است تا این مقاله را کنار‌ بگذارید و شروع‌ به برداشتن اولین‌ قدم های خود‌ در دنیای رمزنگاری کنید‌ .

نکاتی در درباره خریدوفروش

– ابداً بیش‌از‌ آنچه که می توانید از دست بدهید ، سرمایه‌گذاری نکنید . با اینکه این پیشامد واضح‌ است‌ ولی بسیاری‌ از افرادی که با آن‌ها در طول مدت‌ زمانی‌ که بازار‌ در وضعیت سکون قرار داشت صحبت‌ کردیم نه تنها آلت‌کوین‌ها احتمالا ثروتشان هم بسیار‌ در معرض‌ ریسک قرار گرفته بود‌ .

– فروتن باشید؛ فکر‌ نکنید تنها به این استدلال که به یک پامپ خوب‌ دسترسی داشته‌اید خدای تجارت هستید‌ . هر شخصی می‌تواند در طی یک وقت ابزار ، ده پامپ را دریافت‌ کند‌ . ابداً آموزش را متوقف‌ نکنید و درک‌ نمائید که نگهداری سود‌ دشوار می باشد و نه الزاماً ایجاد‌ آن.

– اصول اساسی به شما نشان می‌دهد که چه چیز‌ را باید‌ خریداری‌ نمایید ، ولی اینکه کجا آن را انجام‌ دهید به عهده‌ی تحلیل‌ تکنیکال بوده است .

– برای کسب تجربه‌ها بیشتر‌ لازم‌ شده خسارت‌‌های‌ قابل‌ توجهی را هم متحمل‌ شوید . دراین‌صورت است‌ که سپاس‌گذار یک استراتژی متفکرانه‌ی خوب‌ برای به حداقل‌ رساندن‌ ریسک خواهید بود‌ . حتی در شرایطی که اوضاع بی‌تناسب بوده است شانه خالی‌ نکرده و به برنامه‌ی خویش باوفا باقی‌ بمانید .

معاملات مارجین (Margin Trading) چیست؟

معاملات مارجین نوعی معامله در بازارهای مالی مختلف از جمله بازار رمزارزها است که در آن، مبلغی پول از یک نهاد واسطه قرض گرفته می‌شود و توسط آن، معامله انجام می‌شود. اهرم به کار گرفته شده در معاملات مارجین باعث می‌شود سود و زیان حاصل از معامله، چند برابر شود.

استفاده از معاملات مارجین نیاز به دانش و تجربه بالایی دارد و استفاده از این نوع معاملات، به افرادی که تازه وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند، توصیه نمی‌شود.

مروری بر مفهوم معاملات مارجین

تلاش برای کشف دنیای پیچیده معاملات مارجین می‌تواند تریدر تازه کار را تحت فشار قرار دهد. اگر تا به حال در مورد نحوه کار با معاملات مارجین بیت کوین جستجو کرده باشید، احتمالاً کلماتی از جمله اهرم، لیکویید پرایس، مارجین کال (margin call)، فروش استقراضی و موارد دیگر را دیده باشید.

در ادامه‌ی متن هر یک از این اصلاحات توضیح داده می‌شود. به ترتیب مطالب را دنبال کنید تا به تمامی سؤالات شما پاسخ داده شود.

اصول معاملات مارجین بیت کوین نسبتاً آسان است. به بیان ساده، شما سرمایه اولیه خود را با قرض گرفتن پول و استفاده از اهرم، افزایش می‌دهید.

معاملات مارجین رمز ارز یک معامله تجاری است که به تریدراجازه می‌دهد با قرض گرفتن سرمایه از تریدر‌های دیگر یا خود صرافی، سرمایه ی خود را افزایش دهند. در مقابل معاملات معمولی که تریدراز سرمایه خود برای تأمین مالی معاملات استفاده می‌کنند، معاملات مارجین به معامله گران اجازه می‌دهد تا میزان سرمایه قابل معامله را ضرب کنند.

معاملات مارجین اغلب به عنوان معاملات اهرم دار نیز نامیده می‌شوند. “اهرم” عددی است که سود و زیان تریدر در آن ضرب می‌شود. به عنوان مثال یک تریدر که با اهرم ۱۰۰X معامله می‌کند، سود و ضرر آن در ۱۰۰ ضرب می‌شود.

ممکن است معاملات مارجین در نگاه اول با سود چند برابری که به شما میرساند، عالی به نظر برسد ولی از طرف دیگر اینکه زیان شما هم چند برابر می‌شود، ریسک بالایی را ایجاد می‌کند.

معاملات مارجین در بازارهایی با نوسان کم مانند بازار فارکس محبوب است، در حال حاضر در بازاررمز ارز‌ها نیز محبوبیت زیادی پیدا کرده است.

عملکرد معاملات مارجین چگونه است؟

معامله اهرم دار بیت کوین کاملاً ساده و بصورت اساسی کار می‌کند. یک تریدر در ازای دریافت سرمایه زیادی برای معامله، مقداری سرمایه به صرافی می‌دهد و همه سرمایه را برای دستیابی به سود کلان به خطر می‌اندازد.

در معاملات مارجین، تریدر باید سرمایه اولیه را برای باز کردن موقعیت ارائه دهد و به عنوان “وجه تضمین اولیه” (initial margin) شناخته می‌شود، همچنین باید مقدار مشخصی از سرمایه را در حساب خود نگه دارد تا موقعیت را حفظ کند، که به عنوان “حداقل وجه تضمین” (maintenance margin) شناخته می‌شود.

صرافی‌های مختلف ارز دیجیتال مقادیر مختلفی از اهرم را ارائه می‌دهند. برخی از صرافی‌ها اهرم ۲۰۰X را ارائه می‌دهند، که به تریدر اجازه می‌دهد سود و زیان خود را نسبت به سرمایه اولیه ۲۰۰ برابرکنند. در حالی که برخی دیگر اهرم را به ۲۰X ، ۵۰X یا ۱۰۰X محدود می‌کنند.

اصطلاحاتی که برای تعریف اهرم استفاده می‌شود، در هر پلتفرمی متفاوت است به عنوان مثال ، برخی از صرافی‌ها در بازار فارکس از اهرم ۱۰۰X به عنوان اهرم 100 به 1 استفاده می کنند. اهرم به طور معمول با “X” در دنیای معاملات نشان داده می‌شود. اهرم ۱۰۰X همان اهرم 100 به 1 است.

اگر با یک صرافی رمز ارز یک معامله مارجین باز کنید، میزان سرمایه ای که برای باز کردن معاملات واریز می کنید توسط صرافی به عنوان وجه تضمین نگهداری می‌شود. مبلغی که شما می توانید هنگام معامله مارجین از آن استفاده کنید، به قوانین وضع شده توسط صرافی که در آن معامله می کنید و وجه تضمین اولیه شما بستگی دارد.

یکی از نکاتی که هنگام معاملات مارجین باید به آن توجه کنید خرید و فروش استقراضی در صرافی ها است.

مقایسه فروش استقراضی و خرید استقراضی

هنگام باز کردن معاملات مارجین شما با انتخاب فروش استقراضی (going short) یا خرید استقراضی (going long) مواجه می‌شوید.

هنگامی که تریدر خرید استقراضی را انتخاب می‌کند، قیمت دارایی دیجیتال افزایش می‌یابد و هنگامی که فروش استقراضی را انتخاب کند عکس این قضیه اتفاق می‌افتد. اگر یک معامله گر پیشبینی کند که ارزش دارایی دیجیتال کاهش می‌یابد، پوزیشن شورت را باز می‌کند. تریدر‌هایی که قصد دارند از کاهش قیمت رمز ارز، سود ببرند، ازفروش استقراضی استفاده می‌کنند.

مهم است بدانید صرافی که در آن معامله می‌کنید، پولی را که هنگام معامله مارجین قرض می‌گیرید، در اختیار شما قرار می‌دهد. اگر موقعیت خود را با سود ببندید، صرافی، سرمایه‌ای را که به عنوان تضمین دریافت کرده بود، آزاد می‌کند تا موقعیت را همراه با سود باز کند.

اگر هنگام معاملات مارجین ضرر کنید، صرافی به طور خودکار معامله شما را می‌بندد و موقعیت شما را “لیکویید” می‌کند. این عمل زمانی اتفاق می‌افتد که قیمت دارایی مربوطه به یک سطح خاص و مشخص برسد، که ما آن را “لیکویید پرایس ” می نامیم.

مفاهیم لیکویید (Liquidation) و مارجین کال (Margin Calls)

هنگامی که به منظور معامله مارجین بیت کوین، پولی را از صرافی قرض می‌گیرید، صرافی این مبلغ را برای کنترل و کم کردن ریسک نگه می‌دارد. اگر معامله ای را باز کنید و بازار برخلاف پیش بینی شما حرکت کند، ممکن است صرافی، پول بیشتری بخواهد تا موقعیت شما را ببندد.

وقتی این اتفاق می‌افتد، صرافی مارجین کال (Margin Calls) شما را تحت تأثیر قرار می‌دهد. هنگامی که ارزش دارایی در یک معامله مارجین به زیر یک نقطه خاص برسد، مارجین کال رخ می دهد. صرافی وجوه بیشتری را از تریدردرخواست می‌کند تا ریسک آنها را کاهش دهد. بیشتر صرافی‌ها از طریق ایمیل به تریدر‌ها اطلاع می‌دهند، اما مهم است که سطح مارجین خود را کنترل کنید.

اگر سطح مارجین یک پوزیشن بیش از حد ناامن شود، صرافی پوزیشن را می‌بندد که این امر به عنوان سطح لیکویید یا لیکویید پرایس شناخته می‌شود.

لیکویید زمانی اتفاق می افتد که صرافی به طور خودکار موقعیت را می‌بندد تا اطمینان حاصل شود که تنها سرمایه از دست رفته، همان مبلغ اولیه برای باز کردن موقعیت بوده است.

برای درک بهتر، فرض کنیم شما مثلا بیت کوین را در قیمت 30 هزار دلار می‌خرید و پیش بینی می‌کنید روند بازار صعودی است؛ اما بازار برخلاف پیش بینی شما کاهش پیدا می‌کند!
در این حالت حتی اگر قیمت به 28999 دلار هم برسد، سرمایه شما لیکویید میشود و کل سرمایه ی شما از بین می‌رود .
حجم معاملات بزرگتر، فرصت بیشتری برای لیکویید نشدن دارند، چون مبلغ قرض گرفته شده از صرافی به حجم معاملات کاربران بستگی دارد نه لوریج خرید با مارجین چگونه کار می‌کند؟ آن (لوریج در واقع اهرم معاملاتی هست که سود و ضرر شما در آن ضرب می‌شود)

دلیل انتخاب معاملات مارجین چیست؟

معاملات مارجین به تریدر‌های مطمئن اجازه می‌دهد تا موقعیت‌هایی را باز کنند که می‌تواند بسیار سودآورتر از آن باشد. به عنوان مثال یک موقعیت بسته شده با موفقیت در لوریج ۱۰۰X، صد برابر سود بیشتری نسبت به یک معامله “عادی” دارد.

معاملات مارجین بیت کوین و سایر آلت کوین‌ها به تریدر‌های استراتژیک اجازه می‌دهد تا با باز کردن شورت پوزیشن در بازار خرسی سودآوری کنند. به عنوان مثال تریدری كه انتظار دارد كاهش قيمت زيادی داشته باشد، می‌تواند بخشی ازسبد سهام خود را با فروش استقراضی بفروشد، تا سود کند و با اینکار، ضررکاهش قیمت را جبران کند.

البته برای انجام معاملات مارجین نیاز دارید که به یک پلتفرم یا صرافی معتبر مراجعه کنید.

ریسک معاملات مارجین چقدر است؟

معاملات مارجین، عملی پر ریسک با پاداش بالا است. تعدادی از این ریسک‌ها در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارد که باید درهراستراتژی، ریسک معاملات ارز دیجیتال اعمال شود.

بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با بازارهای سنتی تا حد زیادی تنظیم نمی‌شود. به عنوان مثال مشاهده فشارهای کوتاه یا طولانی یا دستکاری قیمت در سیستم معامله مارجین بیت کوین غیر معمول نیست.

تریدر‌هایی که سرمایه کافی برای تأثیرگذاری در فعالیت بازار را دارند، وقتی تعداد خرید و فروش استقراضی در بازار به طور قابل توجهی افزایش یابد، می‌توانند به راحتی حرکات مخالف قیمت ایجاد کنند. فعالان بازار قادر به ایجاد شرایط بازار هستند که مجبور به لیکویید این موقعیت ها م‌ شود.

نوسانات بازار رمز ارز‌ها معاملات خرید استقراضی را پر ریسک تر از بازارهای سنتی می‌کند.

خوشبختانه برای محاسبه ریسک لیکویید نیازی به فیزیکدان هسته ای یا داشتن دکترای علوم ریاضی نیستید. تعدادی ابزار حسابگر اهرم رمز ارز وجود دارد که می‌تواند برای ارزیابی ریسک لیکویید استفاده شود، اما انجام محاسبه سریع برای ارزیابی لیکویید پرایس، نسبتاً ساده است.

لیکویید پرایس را می‌توان با تقسیم ۱۰۰ بر میزان اهرم در یک موقعیت محاسبه کرد. به عنوان مثال یک معامله مارجین ۵۰X در بازار بیت کوین، اگر قیمت بیت کوین فقط ۲ درصد کاهش یابد، بلافاصله لیکویید می‌شود. به عنوان مثال یک موقعیت ۱۰۰X اهرمی، بسیار تحت فشار است، زیرا فعالان بازار برای از بین بردن موقعیت های بالای اهرم، فقط قیمت دارایی را کمی تغییر می‌دهند.

جمع بندی

معاملات مارجین رمز ارز مزایای زیادی دارد. معاملات مارجین هک‌های صرافی را به حداقل می‌رساند؛ زیرا معاملات اهرم دار میزان سرمایه ای را که باید توسط صرافی نگهداری شود، کاهش می‌دهد.

اگر به دانش خود از بازار ارزهای دیجیتال اطمینان دارید و به طور مداوم در مورد حرکت قیمت پیش بینی دقیق می‌کنید، معامله مارجین بیت کوین یا سایر دارایی های دیجیتال می‌تواند سود شما را به طرز چشمگیری افزایش دهد. باز کردن موقعیت اشتباه در زمان نامناسب می‌تواند باعث از دست رفتن سرمایه‌ی شما شود.

مارجین چیست؟ ❌ معامله مارجینی در فارکس چگونه است؟

مارجین Margin چیست؟ در این مقاله اول از همه به صورت علمی و با ادبیات اقتصادی این مفهوم مهم را در بازار های مالی به شما آموزش میدهیم و سپس به جایگاه این موضوع در بازار فارکس خواهیم پرداخت پس تا انتها با ما همراه باشید که کاملا با مفهوم مارجین آشنا شوید!

امور مالی و سرمایه گذاری ، مارجین (یا حاشیه امن سرمایه گذاری) وثیقه ای است که سرمایه گذار باید به کارگزار یا صرافی خود واریز کند تا ریسک اعتباری که معامله گر برای کارگزار یا صرافی ایجاد می کند را پوشش دهد. (در توضیح ریسک اعتباری باید گفت وقتی یک سرمایه گذار برای استفاده از شرایط مالی از کارگزار وام می گیرد تا قرارداد های مختلف مثل قراردادهای مشتقه برای فروش یا خرید منعقد کند ، credit risk یا ریسک اعتباری ایجاد کرده است.)

خرید با مارجین زمانی اتفاق می افتد که یک سرمایه گذار با وام گرفتن موجودی از یک کارگزار، دارایی خاصی را خریداری می کند. خرید با Margin به پرداخت اولیه ای که برای دارایی به کارگزار پرداخت می شود اشاره دارد. سرمایه گذار از اوراق بهادار قابل حساب در حساب کارگزاری خود به عنوان وثیقه استفاده می کند.

در یک زمینه تجاری کلی در علم اقتصاد ، Margin تفاوت بین قیمت فروش محصول یا خدمات و هزینه تولید یا نسبت سود به درآمد است. مارجین همچنین می تواند اشاره به بخشی از نرخ بهره وام مسکن با نرخ قابل تنظیم (ARM) باشد که به نرخ شاخص تعدیل اضافه شده است.

درک مارجین در مفاهیم اقتصادی یا بازار های سرمایه

مارجین به میزان سهم رَهنی صاحبان سرمایه در حساب کارگزاری خود اشاره دارد. “خرید با مارجین” به معنای استفاده از پول وام گرفته شده از یک کارگزار برای خرید اوراق بهادار یا جفت ارزها در بازار ارز خارجی همراه با ارائه یک وثیقه است. برای این کار باید یک حساب مارجین داشته باشید ، نه یک حساب کارگزاری استاندارد. این حساب یک حساب کارگزاری است که در آن کارگزار به سرمایه گذار وام می دهد تا دارایی های بهادار بیشتری بخرد تا آنچه که حالت عادی می توانستند با موجودی حساب خود خریداری کنند.

استفاده از مارجین برای خرید اوراق بهادار یا هر دارایی دیگری در بازار سرمایه مانند استفاده از پول نقد جاری یا اوراق بهادار موجود در حساب شما به عنوان وثیقه وام است. وام ضمانت شده دارای نرخ بهره دوره ای است که باید پرداخت شود. سرمایه گذار از پول قرض گرفته شده یا اهرم استفاده می کند و بنابراین زیان یا سود، هر دو در نتیجه افزایش می یابد. سرمایه گذاری مارجینی می تواند در مواردی سودمند باشد که سرمایه گذار پیش بینی می کند نرخ بازگشت سرمایه بیشتری نسبت به آنچه که به عنوان وام پرداخت می کند بدست آورد.

به عنوان مثال ، اگر برای حساب مارجین خود نیاز به 60٪ مارجین دارید و می خواهید 10 هزار دلار اوراق بهادار خریداری کنید ، حاشیه وثیقه سرمایه گذاری شما 6000 دلار خواهد بود و مابقی را می توانید از کارگزار وام بگیرید.

نکات مهمی که باید بدانید

از آنجا که استفاده از مارجین نوعی وام گرفتن پول است ، هزینه هایی هم به همراه دارد! شما در ابتدا برای وامی که گرفته اید باید هزینه اولیه ای را که برایش به عنوان سود یا بهره حساب میشود پرداخت کنید. هزینه های بهره به حساب شما اعمال می شود. با گذشت زمان ، سطح بدهی شما هم افزایش می یابد زیرا بهره این سرمایه در طول مدت برای شما جمع می شود. با افزایش بدهی ، هزینه سود هم افزایش پیدا میکند.

بنابراین ، خرید با مارجین عمدتا برای سرمایه گذاری های کوتاه مدت استفاده می شود. هرچه مدت زمان سرمایه گذاری بیشتری داشته باشید ، باید بهره بیشتری پرداخت کنید. اگر برای مدت طولانی سرمایه گذاری با مارجین داشته باشید ، احتمال سودآوری شما بسیار کاهش می باید.

Margin در فارکس چیست

دو مفهوم بسیار حیاتی اهرم Leverage و حاشیه یا مارجین Margin، مفاهیم بسیار حیاتی در فارکس هستند. مارجین که به صورت کلی توضیح داده شد؛ مارجین در فارکس هم درصدی از ارزش کامل یک پوزیشن معاملاتی است که برای باز کردن معامله خود لازم است آن را به عنوان وثیقه در نزد بروکر معتبر خود ایجاد کنید . معاملات حاشیه ای معامله گران را قادر می سازد تا میزان مواجهه و ظرفیت معاملاتی خود را در بازار افزایش دهند. این بدان معناست که سود و زیان هر دو افزایش پیدا میکند.

معاملات فارکس در مارجین معامله گران را قادر می سازد تا اندازه موقعیت تجاری خود را افزایش دهند. حاشیه سرمایه گذای به معامله گران اجازه می دهد تا موقعیت های معاملاتی دارای لوریج را باز کنند و به این ترتیب با سرمایه اولیه کمتری در معرض معاملات فارکس قرار بگیرند. به یاد داشته باشید ، حاشیه می تواند یک خطر بالقوه هم باشد زیرا سود و زیان شما را بزرگتر می کند.

اهرم در دسترس معامله گر بستگی به شرایط و قوانین کارگزاری یا محدودیت های اهرم در هر جا ممکن است متفاوت باشد، در برخی بروکر ها مارجین برای محبوب ترین جفت های ارزی از حدود 3.3 درصد شروع می شود. به عنوان مثال ، اگر یک کارگزار فارکس نرخ marjin 3.3 ارائه دهد و یک معامله گر بخواهد موقعیتی به ارزش 100000 دلار باز کند ، فقط 3300 دلار به عنوان سپرده برای ورود به معامله باید وثیقه بگذارد. 96.7 درصد باقی مانده توسط کارگزار پردااخت می شود. اهرم معاملات فوق 30: 1 است. با افزایش اندازه ترید، میزان مارجین مورد نیاز نیز هم افزایش می یابد. اگر شما به عنوان “مشتری حرفه ای” طبقه بندی شوید ، شرایط مارجین نیز می تواند متفاوت باشد.

اجازه دهید با مثالی دیگر هم توضیح دهیم: در فارکس، یک معامله گر میتواند تا 100000 دلار معامله کند و فقط 1000 دلار پرداخت کند. اهرم در این حالت 1: 100 است. 1000 دلار که تاجر به حساب خود واریز می‌کند به عنوان مارجین اولیه در نظر گرفته میشود. این چیزی است که معامله گر برای شرکت در بازار مجبور است پرداخت کند.

به یاد داشته باشید، مارجین شما پولی است که به عنوان سپرده پشتوانه به بروکر خود می‌دهید. کارگزاری این مارجین ها را از همه می خواهد و آنها را کنار هم قرار میدهد تا معاملات عظیمی را در شبکه بین بانکی انجام دهد. سود یا زیان واقعی که در بازار ثبت میکنید به اندازه معامله شما بستگی دارد.

مارجین کال (Margin Call) چیست و چه موقع ایجاد می شود؟

بخش مهم دیگر در این رابطه این است که اگر استراتژی‌ای که یک معامله گر دنبال میکند، کارساز نباشد و تاجر شروع به از دست دادن پول کند، ممکن است به نقطه ای برسد که سپرده از بین برود. معامله گر در پوزیشن مارجین کال (Margin Call) قرار می‌گیرد. این شرایطی است که مارجین آنها به زیر 50٪ (زیر مارجین نگهداری اجباری) میرسد. در صورت وقوع مارجین کال، بروکر از مشتری میخواهد که مبلغ اضافی را واریز کند و به مشتری اجازه میدهد تجارت خود را ادامه دهد. این به عنوان یک پشتوانه برای بروکرهای فارکس است که معامله‌گر در نهایت بدهی خود را پرداخت می‌کند.

معامله بر اساس مارجین در فارکس چیست؟

حجم تراکنش ها در معاملات بین بانکی، میلیون ها و حتی میلیاردها دلار برآورد می شود. بانک ها و مشتریان شان، شرکت هاي بزرگ چند ملیتی، صندوق هاي تأمینی و سرمایه گذاران خصوصی، فعالان بازار بین بانکی را تشکیل می‌دهند. این نشان می دهد که حجم معاملات در این بازار براي اکثر سرمایه گذاران خصوصی بسیار زیاد است.

با ظهور بروکرهای فارکس و معاملاتی که به عنوان واسط بین معامله گر و بازار عمل می کنند، معاملۀ آنلاین در بازار مبادلات ارزي ممکن شد. بوسیلۀ معاملۀ بر اساس مارجین یعنی معامله با اهرم که چندین برابر میزان منابع معاملاتی را افزایش می دهد، سرمایه گذاران در حال حاضر می توانند با سرمایه اي بین 100 تا 200 دلار وارد بازار شوند. این مبناي بسیار ساده اي دارد: کارگزار به سپرده اي معین نیاز دارد که تا اهرمی را در اختیار مشتریانش قرار دهد که آنها را قادر سازد بتوانند با سرمایه اي اندکی معاملاتی با حجم هاي بالا انجام دهند. مشتریان در صورت مواجه شدن با زیان فقط مبلغ سرمایه گذاشته شده را از دست می دهند. به این نوع از معامله، معامله بر اساس مارجین در فارکس یا معاملۀ مارجینی می گویند. مارجین در این حالت وثیقه اي است که کارگزار براي باز کردن معاملاتی با حجم هاي مشخص از سپرده مشتري نزد خود نگه می دارد.

مراحل معاملات مارجینی

معاملات مارجینی در دو مرحله صورت می گیرند: مرحلۀ اول شامل باز کردن یک معامله و مرحلۀ دوم شامل بستن آن می شود. بطور مثال اگر معامله گر انتظار دارد که نرخ یورو در برابر دلار افزایش پیدا کند با این نیت که در آینده یورو را با قیمت بالاتري بفروشد، هم اکنون آن را می خرد. بنابراین معامله به این شکل می شود: خرید یورو با باز کردن یک معامله و فروش آن با بستن همان معامله. به این معامله، “معاملۀ خرید یورو” گفته می شود. از طرف دیگر اگر معامله گر انتظار داشته باشد که ارزش یورو در برابر دلار کاهش پیدا کند در آن صورت یورو را می فروشد (معامله باز می کند) تا در آینده در قیمتی ارزان تر آن را بخرد (معامله را می بندد). به این معامله، “معاملۀ فروش” گفته می شود. به این ترتیب و با توجه به توضیحات فوق مشخص می شود که می توان در معاملات آنلاین از ریزش و صعود بازار کسب سود کرد.

همانطوریکه در ابتدا بیان شد، بازار فارکس معمولاً از طریق شرکت ها یا افراد واسطه که تحت عنوان کارگزار فارکس شناخته می شوند براي مشتریان خرد قابل دسترس می شود. کارگزار فارکس یک کانال ارتباطی است که نرخ هاي زندة بازار را ارائه می دهد و دستورهاي معاملاتی مشتري را به بازار بین بانکی منتقل می کند. مشتریان خرد بواسطۀ این کارگزارها قادر هستند تا بدون حضور فیزیکی در دفتر معاملات، به بازار فارکس دسترسی پیدا کنند. فقط کافی است به اینترنت وصل شوند و پلت فرم معاملاتی مربوطه را روي کامپیوتر شخصی، یا تبلت یا گوشی تلفن همراه شان نصب کنند. به این ترتیب است که معاملۀ فارکس بیش از پیش در دسترس عموم قرار گرفته است.

لازم به ذکر است که بسیار به ندرت پیش می آید که نرخ هاي ارزها نسبت به یکدیگر بیش از 3 تا 4 درصد در روز نوسان پیدا کنند و اگر معاملات بطور منطقی انجام شوند احتمال از دست دادن سپرده تقریباً غیر ممکن می شود. اگر نوسان قیمت به قدريزیاد شود که مقدار زیان مشتري از سپرده اش بیشتر شود در آن صورت کارگزار می تواند از طرف خود معامله را در ضرر ببندد.

بطور خلاصه، معامله در مارجین به دلیل سهولت دسترسی اش جذاب است چراکه ورود به بازار فقط 1 تا 3% از حجم معامله را نیاز دارد. پاسخ به پرسش “معامله بر اساس مارجین در فارکس چیست؟” بسیار ساده است: معامله بر اساس مارجین یا معامله مارجینی فرصتی است براي سرمایه گذاران تا بتوانند با مبلغی اندك، معاملات بزرگ باز کنند و پتانسیل سودشان را افزایش دهند. مطمئناً باید به خاطر داشت که از طرف دیگر احتمال زیان نیز افزایش خواهد یافت که به دلیل انجام معاملات غیرمنطقی ناشی از عدم پیروي از استراتژي هاي معاملاتی پیشرفته است.