روند بورس به سمت نوسانی شدن رفت/ شاخص کل منفی شد
امروز شنبه ۷ خرداد ماه شاخص کل بورس با افت ۱۱ هزار واحدی به محدوده یک میلیون و ۵۵۳ هزار واحد رسید. شاخص هموزن نیز در حدود ۰٫۹۷ درصد کاهش داشت.
به گزارش تجارت‌نیوز، بورس امروز کاهش ۱۱ هزار و ۱۰۹ واحدی را تجربه کرد و در نهایت به سطح یک میلیون و ۵۵۳ هزار واحد رسید.
شاخص کل بورس امروز در ساعات آغازین معاملات مثبت بود اما در میانه معاملات تغییر مسیر داد و نزولی شد. همچنین در ساعات نقدینگی وارد بورس شد ولی پس تغییر مسیر شاخص خروج نقدینگی از بازار قوت گرفت.
افت شاخص کل هموزن بورس
بر اساس داده‌های شرکت بورس و اوراق بهادار، امروز شاخص کل هموزن ۰٫۹۷ درصد افت داشت و به محدوده ۴۳۲ هزار و ۵۴۱ واحدی رسید.
معامله‌گران در این روز ۵۹۵ هزار و ۷۱۳ معامله به ارزش ۵۷ هزار و ۸۳ میلیارد تومان انجام دادند.
امروز نمادهای فولاد، خودرو، رمپنا، فارس، کچاد، شستا، وتجارت و خساپا بیشترین تاثیر منفی را بر شاخص کل بورس داشتند. همچنین نمادهای شپنا، پارس، شپدیس، شبندر و پترول بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص کل بورس گذاشتند.
شاخص فرابورس کاهشی شد
در روز شنبه شاخص فرابورس با کاهش ۹۰ واحدی به محدوده ۲۱ هزار و ۳۹۷ واحد رسید. تعداد معاملات انجام شده در فرابورس نیز ۳۶۱ هزار ۵۴۲ معامله بود.
امروز نمادهای وسپهر، هرمز، آریا، ارفع، فرابورس، غصینو و شرانل بیشترین تاثیر منفی و نمادهای فغدیر، ددانا، دماوند و خدیزل نیز بیشترین تاثیر مثبت را بر شاخص فرابورس گذاشتند.
نمادهای ددانا، کرمان، بجهرم، فزر، بپیوند، فرابورس و وسپهر نیز لقب نمادهای پرتراکنش فرابورس را گرفتند.
آخرین قیمت ۶۳ نماد حداقل سه درصد نسبت به قیمت روز قبل آن‌ها افزایش یافت و ۲۵۹ نماد با کاهش بیش از سه درصدی قیمت همراه بوده‌اند.
ارزش کل معاملات خرد بازار سرمایه نیز در مجموع به حدود پنج هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان رسید.
نمادهای سآبیک و بمپنا صدرنشین ورود پول حقیقی‌ها بودند و نمادهای وبملت و ملی بیشترین حمایت را از سوی حقوقی‌ها را ثبت کردند.
شاخص بورس ایران چطور اندازه‌گیری می‌شود؟ آیا به شاخص جدید نیاز داریم؟
آیا بورس ایران به یک شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ شاخص جدید نیاز دارد؟
برای آنکه بفهمیم هر روز در بازار بورس چه می‌گذرد، می‌توانیم نگاهی به شاخص‌های مختلف این بازار بیندازیم. یعنی همان اعداد و ارقامی که قرار است آیینه‌ی تمام‌نمای وضعیت بازار باشند. اما آیا واقعا شاخص می‌تواند وضعیت بازار را با دقت و وضوح منعکس کند؟ این دقیقا همان مسئله‌ای است که منتقدان روی آن بحث می‌کنند. آن‌ها معتقدند که شاخص کل بورس ایران نمی‌تواند دقیقا گویای وقایعی باشد که در روز اتفاق افتاده است. برای اینکه بدانیم آیا واقعا این انتقاد به‌جاست یا نه، در این مقاله از اخبار بورس نگاهی به نحوه محاسبه شاخص بورس ایران می‌اندازیم تا ببینیم که چرا بحث یک شاخص جدید مطرح شد. همچنین پس از معرفی کوتاهی از انواع شاخص بورس در ایران به مقایسه آن‌ها با شاخص بورس‌های جهان خواهیم پرداخت.
فهرست مطالب
انواع شاخص بورس بازار ایران
شاخص بورس یا نماگر معیاری است که می‌تواند میزان رشد یا ریزش بورس را به ما نشان بدهد. مثلا اگر در یک روز از افت شاخص صحبت به میان می‌آید، به آن معناست که در آن روز، معاملات بازار در جهتی پیش رفته‌اند که شاهد ریزش بازار بوده‌ایم. در بورس ایران چند شاخص مختلف وجود دارد که به شرح زیر هستند:
شاخص قیمت یا TEPIX
در این شاخص تنها تغییر قیمت‌ها را بررسی می‌کنیم و سود تقسیمی شرکت‌ها را در محاسبات لحاظ نمی‌کنیم. در اینجا با وزن شرکت‌ها سروکار داریم و شرکت‌هایی که وزن بیشتری دارند در شاخص بیشتر اثر می‌گذارند. برای محاسبه‌ی این شاخص، ارزش جاری بازار سهام را بر ارزش جاری آن در یک تاریخ مبدا تقسیم می‌کنند و نتیجه را در عدد ۱۰۰ ضرب می‌کنند.
این مسئله را هم در نظر بگیرید که اگر سهامی برای مدتی معامله نشوند، آخرین قیمت آن‌ها در شاخص لحاظ می‌شود. موارد زیر باعث می‌شوند که تعدیل‌هایی در این شاخص صورت بگیرد:
- افزایش سرمایه از محل آورده نقدی
- افزایش و کاهش تعداد شرکت‌های شاخص
- تجزیه و یا ادغام شرکت‌ها
شاخص قیمت هموزن
همان شاخص قیمت است که در آن دیگر وزن شرکت‌ها اهمیتی ندارد و تمام آن‌ها با وزنی یکسان بررسی می‌شوند. از جمله کاربردهای این شاخص این است که آن را در مقایسه با شاخص کل می‌سنجند. به عنوان مثال اگر شاخص هموزن عملکردی مثبت‌تر از شاخص کل داشته باشد، نشان از آن دارد که توجه به سمت سهام شرکت‌های کوچک‌تر معطوف بوده است. یعنی همان شرکت‌هایی که در شاخص کل اثرگذاری کمتری داشته‌اند. یا وقتی شاخص کل صعودی است و شاخص هموزن روندی نزولی دارد نشان می‌دهد که بازار به طور کلی وضعیتی نزولی دارد و فقط چند سهم مهم و به اصطلاح شاخص‌ساز هستند که با رشد قیمت مواجه شده‌اند.
شاخص کل یا TEDPIX
این شاخص که از آن با نام شاخص قیمت و بازده نقدی (درآمد کل) یاد می‌شود، همان شاخص معروفی است که در اخبار و رسانه‌ها از آن صحبت می‌کنند. این شاخص تنها به بازده و سطح عمومی قیمت شرکت‌های بورسی توجه دارد. هرچه ارزش بازار یک شرکت بیشتر و به طور کلی شرکت بزرگ‌تر باشد، اثرگذاری بیشتری بر روی شاخص خواهد داشت. در این شاخص با قیمت و سوددهی سهام کار داریم. یعنی مطالعه‌ی این شاخص نشان می‌دهد که میزان قیمت‌ها و سوددهی‌ها چقدر تغییر کرده است.
شاخص کل هموزن
تفاوت این شاخص با شاخص کل، در این است که دیگر اندازه‌ی شرکت‌ها باعث نمی‌شود که سهام شرکت‌های بزرگ اثرگذاری بیشتری بر شاخص داشته باشند. یعنی در این شاخص تمام شرکت‌ها وزن یکسانی دارند. به بیان دیگر شاخص کل هموزن وضعیت کلی بازار را بیان می‌کند؛ بدون آنکه به ارزش شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ بازار شرکت‌ها توجه داشته باشد.
شاخص بازده نقدی یا TEDIX
این شاخص به بازده می‌پردازد و تغییرات سود نقدی شرکت‌ها را به نمایش می‌گذارد. مثلا زمانی که شاخص کاهش پیدا می‌کند می‌فهمیم که میانگین سود نقدی تقسیمی میان سهامداران کمتر شده است.
شاخص سهام آزاد شناور یا TEFIX
این شاخص به میزان سهامی اشاره دارد که دارندگان آن قصد ندارند که آن سهام را برای طولانی‌مدت نگه دارند و هر لحظه آماده‌ی فروش و عرضه‌ی آن هستند. یعنی سهام شناور میزان سهامی است که در اختیار سهامداران حقیقی قرار گرفته است. این شاخص هم به نوعی با شاخص کل مشابه است و فقط در محاسبه‌ی آن به سهام شناور آزاد شرکت‌ها توجه می‌شود.
شاخص بازار اول و بازار دوم
این دو شاخص هم تغییرات قیمتی سهام شرکت‌های حاضر در بازار اول و دوم را نشان می‌دهد.
فرمول محاسبه شاخص کل بورس
محاسبه شاخص کل از طریق فرمول زیر انجام می‌شود:
در این فرمول متغیرها به شرح زیر هستند:
- Pit= قیمت سهام شرکت i در زمان t
- Qit= تعداد سهام شرکت i در زمان t
- RDt= پایه شاخص قیمت و بازده نقدی در زمان t
در این شاخص تمامی شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس حضور دارند و وزن آن‌ها هم مطابق شاخص TEPIX در نظر گرفته می‌شود. اما آنچه باعث تفاوت این شاخص با شاخص قیمت می‌شود، روشی است که برای تعدیل آن‌ها به کار گرفته می‌شود. برای این شاخص یک عدد پایه به تاریخ اول فروردین ۱۳۷۷ در نظر گرفته شده است که برابر است با ۱۶۵۳.۰۸. همان تعدیل‌هایی که بالاتر برای شاخص قیمت گفتیم، اینجا هم کاربرد دارند و البته سود نقدی نیز در صورت پرداخت، در تعدیل شاخص لحاظ می‌شود. تعدیل پایه این شاخص مطابق فرمول زیر محاسبه می‌شود:
که در آن متغیرها به این شکل تعریف می‌شوند:
- RDt+۱= پایه شاخص قیمت و بازده نقدی در زمان t+۱ بعد از تعدیل
- RDt= پایه شاخص قیمت و بازده نقدی در زمان t قبل از تعدیل
- Pit= قیمت سهام شرکت i در زمان t
- Qit= تعداد سهام شرکت i در زمان t
- DPSit+۱= سود نقدی پرداختی شرکتی i در زمان t+۱
- Dt+۱= پایه شاخص کل قیمت در زمان t+۱ بعد از تعدیل
- Dt= پایه شاخص کل قیمت در زمان t قبل از تعدیل
مسئله‌ای که وجود دارد این است که سودهای نقدی که در سال‌های گذشته پرداخت شده است، همچنان در این شاخص وجود دارد. پس با تغییرات قیمت کنونی هم‌خوانی ندارد و به همین دلیل است که شاخص‌های دیگری فراهم شده است که می‌توان به آن‌ها استناد کرد.
معایب شاخص کل
مسئله‌ای که باعث می‌شود شاخص کل کارایی واقعی نداشته باشد و نتواند به خوبی منعکس‌کننده‌ی واقعیت بازار باشد، به اهمیت سهام شاخص‌ساز مربوط است. سهام شاخص‌ساز همان سهام با ارزش بازار بالا هستند که تغییرات‌شان بیشتر از هر سهم دیگری روی شاخص اثر می‌گذارد. این یکی از مواردی است که به عنوان معایب شاخص از آن یاد شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ می‌شود.
مسئله‌ی دیگری که منتقدان به آن اشاره می‌کنند، این است که شاخص کل بورس و فرابورس جداست. طبیعی است که شاخص کل بورس، بازتابی از فرابورس ارائه نکند.
اتفاق دیگری که می‌تواند شاخص کل را از واقعیت دور کند، به عرضه اولیه مربوط است. زمانی که عرضه اولیه‌ها برای نخستین بار معامله می‌شوند، به دلیل تقاضای بالا، روی شاخص اثر می‌گذارند و باعث افزایش آن می‌شوند. اما از سمت دیگر به هر کد بورسی مقدار سهام زیاد نمی‌رسد. پس باز هم شاهد مغایرت میان شاخص و پرتفوی سهامداران خواهیم بود که یکی دیگر از مشکلات شاخص کل را نشان می‌دهد.
درست است که شاخص‌های دیگری هم در بورس منتشر می‌شود. اما توجه عمده به شاخص کل است و همین مسئله عاملی است که موجب شد بحث معرفی یک شاخص جدید در بورس ایران پیش کشیده شود.
بررسی شاخص کل در سایت TSETMC
بیایید سری به سایت TSERMC بزنیم و ببینیم که چطور می‌شود از طریق این پایگاه به مقادیر شاخص دست پیدا کرد. در صفحه‌ی اصلی TSETMC می‌توانید آمار مربوط به انواع شاخص را ببینید.
همچنین در قسمت‌های دیگر سایت، می‌توانید ببینید که بیشترین تاثیرگذاران در شاخص کدام سهام هستند. این موارد بخشی از دانش تابلوخوانی در بازار بورس به شمار می‌روند.
چرا شاخص بورس صعودی است ولی سبد من منفی است؟
یکی از مواردی که به خصوص در روزهای منفی بازار بسیار با آن مواجه می‌شویم، واکنش سهامداران پس از شنیدن اخبار مربوط به شاخص است. شما به عنوان یک سهام‌دار می‌بینید که شاخص کل صعودی است ولی سبد شما در آن روز بازدهی منفی داشته است. دلیلش را بالاتر در لابلای توضیحات مربوط به شاخص بازار بورس ایران بیان کردیم. تغییرات شاخص کل به تغییرات شرکت‌هایی با ارزش بازار بالا بستگی دارد. حال آنکه ممکن است سهام پرتفوی شما، ارزش بازار بالایی نداشته باشند. طبیعی است که در چنین حالتی نباید انتظار بازده مثبت را از سبد خود داشته باشید.
اگر به صفحه‌ی هر یک از سهام مراجعه کنیم، می‌بینید که در زیرمنوی آمارها، می‌توانید در کادر مربوط به ارزش شرکت، علاوه بر مشاهده‌ی ارزش آن، رتبه‌ی ارزش شرکت را هم بر اساس معاملات آخرین روز ببیند. پس می‌توانید سهام پرتفوی خود را نیز به همین روش بررسی کنید و ببینید که رتبه ارزش آن‌ها چند است. این کار به شما کمک می‌کند بفهمید چرا وقتی که شاخص مثبت است، همچنان سهام شما منفی است. اگر رتبه‌ی سهام شما پایین باشد، به آن معناست که اثر کمتری بر شاخص دارد.
همین مسئله است که باعث شد آقای عشقی در صبحت‌های خود، از احتمال جایگزینی یک شاخص جدید در بورس ایران به جای شاخص کل خبر دهد. شاخصی که دیگر نه دستکاری را در ذهن تداعی کند و نه به عقیده‌ی معامله‌گران، ناکارآمد باشد.
مقایسه شاخص کل بورس ایران با شاخص‌های برتر جهان
برای شروع مقایسه، ابتدا نگاهی به شاخص داوجونز می‌اندازیم که مشکل شاخص کل را با حذف سهام شرکت‌های بزرگی مثل آمازون و فیس‌بوک برطرف کرده است. این شاخص عملکرد سهام ۳۰ شرکت بزرگ آمریکایی را اندازه‌گیری می‌کند و به دلیل حذف سهامی با وزن بالا، مشکلی مانند شاخص کل بورس ایران ندارد.
شاخص بعدی S&P 500 نام دارد که یکی از مطرح‌ترین شاخص‌های بورس در دنیا به حساب می‌آید. فهرست سهامی که در محاسبه‌ی این شاخص دخیل هستند، ثابت نیستند و بنا به نظر یک کمیته‌ی اجرایی تغییر می‌کنند. در این شاخص معیارهای مختلفی نظیر ارزش بازار، تعداد سهام شناور، نقدینگی، صورت مالی شرکت‌ها و البته سوابق شرکت در نظر گرفته می‌شود. همچنین می‌توان این شاخص را مستقیما خریداری کرد. یعنی می‌شود به آن به دید یک سهم نگاه کرد و بخشی از مبلغ سرمایه‌گذاری را به آن اختصاص داد. چیزی که در بازار ایران خلا آن حس می‌شود.
و شاخص مهم دیگری که در مقایسه با شاخص بورس ایران باید آن را بررسی کنیم، شاخص نزدک است. این شاخص هم بر اساس میانگین وزنی محاسبه می‌شود. مزیت و تفاوت این شاخص با شاخص کل ایران این است که در اینجا سه سطح متفاوت داریم. در سطح اول شاخص شرکت‌های کوچک بررسی می‌شود. سطح دوم، مربوط به شاخص بازار جهانی است که عملا سخت‌گیرانه‌تر از سطح قبلی است. در نهایت بزرگ‌ترین بخش این شاخص، مربوط به بازارهای بین‌المللی غیرمالی است که در سطح منتخب جهانی بررسی می‌شوند. همین سطح‌بندی‌ها عملکرد شاخص را واضح‌تر نشان می‌دهد.
الگوبرداری از شاخص های جهانی برای شاخص جدید بورس ایران
برمی‌گردیم به همان شاخص داوجونز و پیشنهادی را بررسی می‌کنیم که یکی از کارشناسان بازار سرمایه در این خصوص ارائه کرده است. یکی از راهکارهای مطلوب برای معرفی و ایجاد یک شاخص جدید برای بورس ایران از دید شایان کرمی، این است که از شاخص داوجونز الگوبرداری کنیم. یعنی سهام شرکت‌هایی را که اکنون می‌توانند اثر زیادی بر بازار بگذارند حذف کنیم تا دیگر شاهد این ناهم‌خوانی میان وضعیت بازار و سبد سهام سرمایه‌گذاران نباشیم.
حالا فرض کنید که در شاخص داوجونز هم تغییرات سهام شرکت فیس بوک لحاظ می‌شد. در آن صورت می‌شد دید که شاخص می‌تواند نوسان‌های معنادار و جهت‌داری داشته باشد که تنها منعکس‌کننده‌ی بخشی از رفتار بازار است. در ایران هم وضعیت شاخص کل و سهام شاخص‌ساز به همین شکل است. شاخص کل را بدون سهامی مثل فولاد، فارس یا فملی در نظر بگیرید. در آن صورت چه اتفاقی می‌افتد؟ در این شرایط دیگر می‌توان به این امر امیدوار شد که شاخص واقعی‌تر خواهد بود.
کرمی روشی دیگر را مطرح می‌کند و ادامه می‌دهد که می‌توان یک شاخص جدید برای بورس تعریف کرد و در آن مشخص کرد که هر شرکت چه وزنی دارد و چقدر می‌تواند روی شاخص اثر بگذارد. این‌طور شخص می‌تواند بفهمد که شرکت‌هایی با وزن X می‌توانند چه میزان بر شاخص اثرگذار باشند.
در مورد راهکار دیگر هم باید به سراغ ضریب بتا شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ رفت. این ضریب به ما کمک می‌کند بفهمیم که سهم نسبت به تغییرات بازار چقدر واکنش نشان می‌دهد. به این ترتیب می‌شود ضریب بتا را برای سهام مختلف تفسیر کرد. یعنی وقتی ضریب بتا منفی است، می‌توان فهمید که با بالا رفتن بازار، سهام مذکور ممکن است روند رو به پایینی را شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ تجربه کنند و بالعکس.
جمع بندی
بحث ایجاد یک شاخص جدید برای بورس ایران زمانی مطرح شد که انتقادات به نحوه محاسبه فرمول شاخص کل بالا گرفت. آقای عشقی رئیس سازمان بورس هم با توجه به این مسائل توضیح داد که احتمال دارد شاخصی جدید را جایگزین شاخص فعلی کند. البته کارشناسان با این امر چندان موافق نیستند و معتقدند بهترین کار آن است که از بازارهای بزرگ دنیا درس بگیریم و بر اساس آن‌ها شاخص را اصلاح کنیم. با مقایسه شاخص کل بورس ایران و بازارهای جهان می‌توان به ایرادات شاخص فعلی پی برد و به دنبال راهی برای برطرف کردن آن‌ها بود.
سوالات متداول با پاسخ کوتاه
شاخصی است که بر اساس بازده نقدی و قیمت سهام محاسبه می‌شود و در آن شرکت‌های بزرگ بیشترین تاثیر را در محاسبات دارند. این همان شاخصی است که در اخبار و رسانه‌ها به آن استناد می‌شود.
مشکلات شاخص از جایی آغاز می‌شود که این نماگر، نمی‌تواند معیار شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ خوبی برای سنجش وضعیت کلی بازار باشد. چرا که سهامی با ارزش بازار بالاتر می‌توانند به راحتی شاخص را جابجا کنند. در حالی که پرتفوی افرادی که سهام کوچک را خریده‌اند ممکن است روندی متفاوت با شاخص کل داشته باشند.
در بورس ایران شاخص‌های دیگری هم هستند که به صورت هموزن محاسبه می‌شوند و می‌توان به آن‌ها هم استناد کرد. همچنین با الگوبرداری از شاخص‌های جهانی مثل داوجونز، می‌توان سهام با وزن بالا را از شاخص حذف کرد که دیگر جهت‌گیری‌های شاخص به منزله‌ی دستکاری تلقی نشود.
هنوز مشخص نیست و فعلا در این مورد اطلاعاتی ارائه نشده است.
کارشناسان معتقدند که مشکل فعلی بورس شاخص جدید نیست. چه بسا معرفی یک شاخص جدید، بیشتر باعث ترس و وحشت سهامداران شود و ریزش‌ها را به شکلی نشان دهد که تاکنون اتفاق نمی‌افتاد.
پیش بینی بورس فردا ۹ آبان ۱۴۰۱
به گزارش صدای بورس,برای پیش بینی بورس فردا باید ببینیم چه اتفاقاتی در بورس امروز رخ داد و چه اتفاقاتی در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود و سپس با توجه به مجموع این اتفاقات ببینیم چه چیزی در انتظار بورس فردا است.بورس امروز با تقاضای بهتری نسبت به روزهای گذشته همراه بود اما همچنان شرایط کلیت بازار بهبود چشمگیری نداشته است و کمبود خریدار پرقدرت و ارزش معاملات پایین مشاهده می‌شود. در معاملات امروز صنعت پالایش و برخی نمادهای بزرگ از گروه فلزی، کانه‌های فلزی و. با تقاضای مناسب‌تری نسبت به دیگر صنایع برخوردار بودند که گفته می‌شود که بخش عمده آن از سمت صندوق تثبیت انجام شده است.
طی معاملات امروز با وجود تقاضایی که در دقایق پایانی نیز ایجاد شد، بار دیگر شاهد واگرایی در روند شاخص کل بورس با بازدهی مثبت ۰.۷۹ درصد و شاخص هموزن با بازدهی منفی ۰.۵۳ درصدی بودیم که در یک ساعت پایانی روند رو به بهبودی به خود گرفت، به طوری که در انتهای بورس امروز، ۵۰ درصد از نمادها در محدوده منفی به کار خود پایان دادند که نسبت به رکورد ۹۰ درصدی روزهای گذشته شرایط به مراتب بهتری را مخابره می‌کند. ارزش معاملات نیز همچون روزهای قبل با ثبت عددی حدود ۲۴۹۷ میلیارد تومان در محدوده رکودی باقی ماند اما شدت خروج پول از اوج خود در شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ روز گذشته عقب‌نشینی کرد و به 558 میلیارد تومان رسید.
حمایت‌ها از بورس نتیجه می‌دهد؟
به گزارش اکو ایران,روز گذشته جزئیات بسته ۱۰ بندی حمایت از بورس ابلاغ شد و دارای نکات مختلفی بود که بازار بسیاری از آن‌ها را در حمایت‌هایی که طی دو سال گذشته انجام شده بود، در خاطر دارد و البته برخی موارد همچون دستورالعمل بازارگردانی از مواردی بود که طی چند وقت اخیر بسیار مورد انتقاد قرار گرفت. معاملات بورس روز گذشته تا حد زیادی به این موضوع بی‌توجه بود و رکوردشکنی‌هایی که در زمینه خروج پول از سهام و حتی صندوق‌های درآمد ثابت رخ داد، سیگنال مناسبی از احتمال برگشت حمایتی را به بورسی‌ها مخابره نکرد. بسیاری از کارشناسان اعتقاد دارند که حمایت‌های اینچنینی و بحث تزریق پول نه چندان قدرتمند به بورس که اغلب به سهم‌های بزرگ بازار نیز اختصاص دارد، تنها می‌تواند یک تسکین زودگذر باشد و تجربیات گذشته نشانی از تاثیر قابل توجهی بر روند معاملاتی ندارد. البته به نظر می‌رسد که جو روانی و همچنین حمایت‌هایی که طی روز صورت می‌گیرد، بتواند اندک تقاضایی را در برخی گروه و تک‌سهم‌ها ایجاد کند.
کارشناسان اعتقاد دارند که موضوع اصلی بورس در این روزها به چشم‌انداز مبهم وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور مرتبط است. از لحاظ سیاسی خوش‌بینی‌ها شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ از احتمال احیای برجام کمرنگ شده و تاثیر مهمی نیز بر چشم‌انداز اقتصادی کشور در ادامه مسیر دارد. انتظار می‌رود که در سال آینده دولت با کسری بودجه سخت‌تری مواجه شود و از همین رو تصمیمات سختگیرانه‌تری نسبت به وضعیت عملیاتی و مالی شرکت‌ها وضع کند. احتمال افزایش نرخ خوراک گاز برخی پتروشیمی‌ها، کاهش تخفیف پالایشی‌ها، تداوم سیاست قیمتگذاری دستوری و. همگی از مواردی هستند که بورسی‌ها را نسبت به آینده بدبین کرده است.
کاهش فاصله عرضه نسبت به تقاضا در بازار
اگر به روند روزانه شاخص هموزن به عنوان نماگر بهتری از کلیت بازار و همچنین تعداد صف‌های خرید و فروش نگاهی بیاندازیم، به وضوع مشخص است که در بورس امروز با وجود بهبود قدرت خریداران، همچنان عرضه‌ها با فاصله معناداری نسبت به تقاضا حرکت می‌کنند.
تغییر روند شاخص هم وزن بورس
همانطور که در تصویر زیر پیداست، در بازار امروز روند تعداد صف‌های فروش با فاصله و شیب بالاتری نسبت به صف‌های خرید به کار خود پایان دادند در حالی که تعداد صف‌های خرید تقریبا مسیری افقی را طی کردند. در انتهای بازار امروز، ۲۵ درصد نمادها در محدوده‌ای بین منفی ۳ درصد تا صف فروش معامله شدند و در مقابل تنها ۷ درصد نمادها توانستند بازدهی مثبت بیش از ۳ درصدی را به ثبت برسانند. البته در یک ساعت پایانی بازار تقاضا توانست وضعیت بهتری را پیش بگیرد که می‌تواند در معاملات فردا تاثیر مثبتی بگذارد.
تغییرات صف خرید و فروش بورس
صعود بورس یا پولبک؟
پس از شکست قدرتمند محدوده حمایتی ۱۳.۱ تا ۱.۲۷ میلیون واحدی شاخص کل بورس در هفته گذشته، اکنون نمی‌توان حمایت دیگری را تا محدوده ۱.۲ میلیون واحدی برای نماگر اصلی تالار شیشه‌ای متصور بود. اندیکاتورهایی همچون RSI با نوسان زیر مرز ۳۰ و ایچی‌موکو که تمامی اجزای آن گارد نزولی قدرتمندی دارند، نیز از احتمال بالاتر روند نزولی خبر می‌دهند و به نظر می‌رسد که تا رسیدن به محدوده ذکر شده، هرگونه برگشتی موقت و کوتاه‌مدت باشد. در این صورت سناریویی که با روند مثبت کوتاه‌مدتی بازار مطابقت دارد، پولبک به محدوده ذکر شده و پس از آن ادامه ریزش است اما اگر این مقاومت مهم به سمت بالا شکسته شود، می‌توان انتظار شروع یک روند صعودی برای میان‌مدت را داشت. بنابراین برای یک ورود مطمئن بهتر است تا مشخص شدن وضعیت تکنیکالی شاخص کل بورس منتظر ماند به خصوص در شرایطی که شاخص هموزن به کاهش روزانه خود ادامه می‌دهد. در سمت دیگر از منظر تکنیکالی فعلا توصیه به فروش نیز مورد توجه نیست و تا شکسته شدن مرز ۱.۲ میلیون واحدی، احتمال برگشت به سمت بالا دور از ذهن نیست.
پیش بینی بورس فردا
باتوجه به نکات مطرح شده در بالا، پیش بینی می‌شود که بورس فردا شرایط بهتری نسبت به بازار امروز را دنبال کند اما فعلا تا برطرف شدن ابهامات موجود شروع یک روند صعودی قدرتمند بعید به نظر می‌رسد و از سمتی نیز با توجه به حمایت‌هایی که در دستور کار قرار دارد، نمی‌توان انتظار ریزش‌های سنگین را نیز کشید.
قدرت گرفتن نیروهای صعودی در بورس/شاخص به سمت بالا هدایت می‌شود
بازار سرمایه در حالی امروز رمق چندانی برای رشد نداشت که به نظر می‌رسد نیروهای صعودی در بازار سهام در حال قدرت گرفتن هستند.
به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، بازار سرمایه در حالی امروز هم مقدار اندکی صعود کرد که در معاملات امروز قیمت سهام اغلب نمادهای پالایشی بازار افت کرده و این گروه بزرگ قرمزترین گروه بازار سهام است.
همین افت در نمادهای پالایشی سبب کشیده شدن ترمز رشد شاخص کل شد. طی معاملات روز گذشته شاخص کل بیشترین صعود در سال ۱۴۰۱ را ثبت کرد و شاخص کل هموزن نیز بیشترین رشد در یک ماه اخیر را پشت سر گذاشت.
در جریان معاملات امروز، پس از یک روز ورود پول، باز هم سهامداران حقیقی از بازار سهام خارج شدند و همین مساله سبب شد رشد بازار در ساعت ابتدایی به یک روند معمولی و نوسانی در سایر زمان معاملات تبدیل شود.
شاخص به سمت بالا هدایت خواهد شد
احمد فراهانی، کارشناس بازار سرمایه، در گفتگو با خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، گفت: رشد قیمت سهام شرکت‌ها متأثر از انتظارات تورمی و رشد قیمت دلار بوده است. با توقف رشد قیمت دلار باید شاهد متعادل شدن وضعیت بازار سرمایه باشیم.
وی ادامه داد: صعود قیمتی نمادهای کامودیتی‌محور و پالایشی نیز با رشد نرخ ارز مرتبط بوده و به نظر می‌رسد در روزهای آینده نیروهای صعودی در بازار قدرت گرفته و شاخص را به سمت بالا هدایت کنند.
رشد شاخص رمق نداشت
در پایان معاملات روز سه شنبه، شاخص کل بورس پایتخت با صعود ۲ هزار و ۶۲۱ واحدی نسبت به روز دوشنبه به رقم یک میلیون و ۵۷۴ هزار و ۶۶ واحدی رسید. بازدهی این شاخص مثبت ۱۷ صدم درصد بوده است.
شاخص کل هموزن بورس نیز با رشد ۷۷۰ واحدی در سطح ۴۲۹ هزار و ۹۳۰ واحدی ایستاد. بازدهی این شاخص نیز مثبت ۱۸ صدم درصد بوده است. همچنین شاخص کل فرابورس ۵۹ واحد بالا آمد و در سطح ۲۱ هزار و ۴۸۱ واحد قرار گرفت.
خروج پول از بورس
امروز ارزش خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار پس از یک روز منفی شد و ۲۸۴ میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شد. در جریان معاملات روز سه شنبه، قیمت سهام اغلب نمادهای پالایشی افت کرد و گروه «فراورده‌های نفتی و کک» قرمزترین گروه بازار سهام بود.
در معاملات روز سه شنبه بیشترین خروج پول حقیقی به سهام وبملت (بانک ملت)، حکشتی (شرکت کشتیرانی جمهوری اسلامی ایرام) و شستا (شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی) اختصاص داشت و میدکو (توسعه معادن و صنایع معدنی خاورمیانه)، فخوز (فولاد خوزستان) و پارس (پتروشیمی پارس) نمادهای بیشترین ورود پول حقیقی را داشتند.
افت ارزش معاملات خرد
امروز ارزش معاملات کل بازار سهام به رقم ۱۱ هزار و ۱۰۸ میلیارد تومان کاهش یافت. ارزش معاملات اوراق بدهی در بازار ثانویه ۴ هزار و ۲۴ میلیارد تومان بود که ۳۷ درصد از ارزش کل معاملات بازار سرمایه را تشکیل می‌دهد.
امروز ارزش معاملات خرد سهام با کاهش ۶ درصدی نسبت به روز کاری قبل به رقم ۴ هزار و ۹۱۷ میلیارد تومان رسید. سهم این معاملات از کل معاملات بورس ۴۴ درصد بوده است.
کاهش ۶۶ درصدی ارزش صف‌های خرید بازار سهام
در جریان معاملات روز سه شنبه ۲۴۸ سهم رشد قیمت و ۳۸۳ نماد نیز کاهش قیمت داشتند. تعداد سهامی که در صف خرید باقی ماندند ۳۵ سهم بوده و ۱۵ نماد نیز در صف فروش باقی ماندند.
در پایان معاملات امروز ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز کاری قبل افزایش یافت و ۱۱ میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته ۶۶ درصد افت کرد و در رقم ۱۰۹ میلیارد تومان ایستاد.
امروز نمادهای کویر (شرکت فولاد سپید فراب کویر)، خزامیا (شرکت زامیاد) و خمحور (شرکت تولید محور خودرو) بیشترین صف خرید را داشتند.
بیشترین صف فروش بازار در پایان معاملات به نماد فمراد (شرکت آلومراد)، زملارد (کشاورزی و دامپروری ملارد شیر)، ولکار (لیزینگ کارآفرین)، افرا (صندوق سرمایه گذاری افرا نماد پایدار-ثابت) و مفاخر (توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی) تعلق داشت.
پیش بینی بورس فردا ۹ آبان ۱۴۰۱
به گزارش صدای بورس,برای پیش بینی بورس فردا باید ببینیم چه اتفاقاتی در بورس امروز رخ داد و چه اتفاقاتی در بورس فردا تاثیرگذار خواهد بود و سپس با توجه به مجموع این اتفاقات ببینیم چه چیزی در انتظار بورس فردا است.بورس امروز با تقاضای بهتری نسبت به روزهای گذشته همراه بود اما همچنان شرایط کلیت بازار بهبود چشمگیری نداشته است و کمبود خریدار پرقدرت و ارزش معاملات پایین مشاهده می‌شود. در معاملات امروز صنعت پالایش و برخی نمادهای بزرگ از گروه فلزی، کانه‌های فلزی و. با تقاضای مناسب‌تری نسبت به دیگر صنایع برخوردار بودند که گفته می‌شود که بخش عمده آن از سمت صندوق تثبیت انجام شده است.
طی معاملات امروز با وجود تقاضایی که در دقایق پایانی نیز ایجاد شد، بار دیگر شاهد واگرایی در روند شاخص کل بورس با بازدهی مثبت ۰.۷۹ درصد و شاخص هموزن با بازدهی منفی ۰.۵۳ درصدی بودیم که در یک ساعت پایانی روند رو به بهبودی به خود گرفت، به طوری که در انتهای بورس امروز، ۵۰ درصد از نمادها در محدوده منفی به کار خود پایان دادند که نسبت به رکورد ۹۰ درصدی روزهای گذشته شرایط به مراتب بهتری را مخابره می‌کند. ارزش معاملات نیز همچون روزهای قبل با ثبت عددی حدود ۲۴۹۷ میلیارد تومان در محدوده رکودی باقی ماند اما شدت خروج پول از اوج خود در روز گذشته عقب‌نشینی کرد و به 558 میلیارد تومان رسید.
حمایت‌ها از بورس نتیجه می‌دهد؟
به گزارش اکو ایران,روز گذشته جزئیات بسته ۱۰ بندی حمایت از بورس ابلاغ شد و دارای نکات مختلفی بود که بازار بسیاری از آن‌ها را در حمایت‌هایی که طی دو سال گذشته انجام شده بود، در خاطر دارد و البته برخی موارد همچون دستورالعمل بازارگردانی از مواردی بود که طی چند وقت اخیر بسیار مورد انتقاد قرار گرفت. معاملات بورس روز گذشته تا حد زیادی به این موضوع بی‌توجه بود و رکوردشکنی‌هایی که در زمینه خروج پول از سهام و حتی صندوق‌های درآمد ثابت رخ داد، سیگنال مناسبی از احتمال برگشت حمایتی را به بورسی‌ها مخابره نکرد. بسیاری از کارشناسان اعتقاد دارند که حمایت‌های اینچنینی و بحث تزریق پول نه چندان قدرتمند به بورس که اغلب به سهم‌های بزرگ بازار نیز اختصاص دارد، تنها می‌تواند یک تسکین زودگذر باشد و تجربیات گذشته نشانی از تاثیر قابل توجهی بر روند معاملاتی ندارد. البته به نظر می‌رسد که جو روانی و همچنین حمایت‌هایی که طی روز صورت می‌گیرد، بتواند اندک تقاضایی را در برخی گروه و تک‌سهم‌ها ایجاد کند.
کارشناسان اعتقاد دارند که موضوع اصلی بورس در این روزها به چشم‌انداز مبهم وضعیت سیاسی و اقتصادی کشور مرتبط است. از لحاظ سیاسی خوش‌بینی‌ها از احتمال احیای برجام کمرنگ شده و تاثیر مهمی نیز بر چشم‌انداز اقتصادی کشور در ادامه مسیر دارد. انتظار می‌رود که در سال آینده دولت با کسری بودجه سخت‌تری مواجه شود و از همین رو تصمیمات سختگیرانه‌تری نسبت به وضعیت عملیاتی و مالی شرکت‌ها وضع کند. احتمال افزایش نرخ خوراک گاز برخی پتروشیمی‌ها، کاهش تخفیف پالایشی‌ها، تداوم سیاست قیمتگذاری دستوری و. همگی از مواردی هستند که بورسی‌ها را نسبت به آینده بدبین کرده است.
کاهش فاصله عرضه نسبت به تقاضا در بازار
اگر به روند روزانه شاخص هموزن به عنوان نماگر بهتری از کلیت بازار و همچنین تعداد صف‌های خرید و فروش نگاهی بیاندازیم، به وضوع مشخص است که در بورس امروز با وجود بهبود قدرت خریداران، همچنان عرضه‌ها با فاصله معناداری نسبت به تقاضا حرکت می‌کنند.
تغییر روند شاخص هم وزن بورس
همانطور که در تصویر زیر پیداست، در بازار امروز روند تعداد صف‌های فروش با فاصله و شیب بالاتری نسبت به صف‌های خرید به کار خود پایان دادند در حالی که تعداد صف‌های خرید تقریبا مسیری افقی را طی کردند. در انتهای بازار امروز، ۲۵ درصد نمادها در محدوده‌ای بین منفی ۳ درصد تا صف فروش معامله شدند و در مقابل تنها ۷ درصد نمادها توانستند بازدهی مثبت بیش از ۳ درصدی را به ثبت برسانند. البته در یک ساعت پایانی بازار تقاضا توانست وضعیت بهتری را پیش بگیرد که می‌تواند در معاملات فردا تاثیر مثبتی بگذارد.
تغییرات صف خرید و فروش بورس
صعود بورس یا پولبک؟
پس از شکست قدرتمند محدوده حمایتی ۱۳.۱ تا ۱.۲۷ میلیون واحدی شاخص کل بورس در هفته گذشته، اکنون نمی‌توان حمایت دیگری را تا محدوده ۱.۲ میلیون واحدی برای نماگر اصلی تالار شیشه‌ای متصور بود. اندیکاتورهایی همچون RSI با شاخص کل بورس به کدام سمت می‌رود؟ نوسان زیر مرز ۳۰ و ایچی‌موکو که تمامی اجزای آن گارد نزولی قدرتمندی دارند، نیز از احتمال بالاتر روند نزولی خبر می‌دهند و به نظر می‌رسد که تا رسیدن به محدوده ذکر شده، هرگونه برگشتی موقت و کوتاه‌مدت باشد. در این صورت سناریویی که با روند مثبت کوتاه‌مدتی بازار مطابقت دارد، پولبک به محدوده ذکر شده و پس از آن ادامه ریزش است اما اگر این مقاومت مهم به سمت بالا شکسته شود، می‌توان انتظار شروع یک روند صعودی برای میان‌مدت را داشت. بنابراین برای یک ورود مطمئن بهتر است تا مشخص شدن وضعیت تکنیکالی شاخص کل بورس منتظر ماند به خصوص در شرایطی که شاخص هموزن به کاهش روزانه خود ادامه می‌دهد. در سمت دیگر از منظر تکنیکالی فعلا توصیه به فروش نیز مورد توجه نیست و تا شکسته شدن مرز ۱.۲ میلیون واحدی، احتمال برگشت به سمت بالا دور از ذهن نیست.
پیش بینی بورس فردا
باتوجه به نکات مطرح شده در بالا، پیش بینی می‌شود که بورس فردا شرایط بهتری نسبت به بازار امروز را دنبال کند اما فعلا تا برطرف شدن ابهامات موجود شروع یک روند صعودی قدرتمند بعید به نظر می‌رسد و از سمتی نیز با توجه به حمایت‌هایی که در دستور کار قرار دارد، نمی‌توان انتظار ریزش‌های سنگین را نیز کشید.
دیدگاه شما