انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات

اهرم (Leverage و یا لوریج) در فارکس چیست؟

اهرم فارکس ، می توان گفت یکی از مهمترین و در عین حال جذاب ترین ویژگی هایی که در بازار معاملات فارکس وجود دارد و توسط بروکر های مختلف فارکس یا بروکر فارکس ایران در اختیار افراد معامله قرار می‌گیرد اهرم فارکس یا لوریج می باشد.

اهرم در فارکس چیست؟

اهرم در فارکس عبارت است از نسبت وجوه معامله گر به اندازۀ اعتبار کارگزار. به عبارت دیگر اهرم، عبارت است از سرمایۀ قرض گرفته شده به منظور افزایش درآمدهای بالقوه. معمولاً اندازۀ اهرم فارکس چند برابر بیشتر از اصل سرمایه است.

اندازۀ اهرمه فارکس در شرکت های مختلف، متفاوت است و به شرایط معاملاتی ای که یک کارگزار فارکس به مشتریانش ارائه می دهد بستگی دارد.

نحوۀ انتخاب بهترین سطح اهرم

بهترین سطح اهرم کدام است؟ – پاسخ به این سوال این است که تعیین اینکه سطح اهرم درست کدام است مشکل است.

از آنجائیکه این اساساً به استراتژی معاملاتی معامله گر و چشم انداز واقعی نوسانات آیندۀ بازار بستگی دارد؛ این اسکالپرها و معامله گرانی که سریع از بازار خارج می شود هستند که سعی می کند از اهرمه بالا استفاده کند زیرا آنها معمولاً به دنبال معاملات سریع هستند اما معامله گران وابسته به موقعیت اغلب از اندازه های کم اهرم، استفاده می کنند.

شرکت IFC Markets اهرمهایی بین 1:1 تا 1:400 ارائه می دهد. بهترین اهرم برای معاملات در بازار فارکس، معمولاً 1:100 است. به عنوان مثال، اگر اصل سرمایه 1000 دلار باشد و اهرم نیز 1:100 باشد، در آن صورت در کل مبلغی معادل 100,000 دلار برای معامله موجود خواهد بود. لازم انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات به ذکر است که معامله گران به دلیل وجود اهرم، می توانند معاملاتی با حجم های بالاتر انجام انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات دهند. سرمایه گذارانی که دارای سرمایه های اندک هستند ترجیح می دهند که در مارجین (یا با اهرم) معامله کنند، چرا که اصل سپرده شان برای باز کردن موقعیت های معاملاتی مناسب کافی نیست.

همانطوریکه در بالا اشاره شد، متداول ترین اهرم در فارکس 1:100 است.

پس مشکل اهرم بالا چیست؟ – خب، اهرمه بالا، در کنار اینکه جذاب است اما بسیار خطرناک هم هست. اهرم در فارکس برای معامله گران تازه وارد به معاملۀ آنلاین و آنهایی که فقط به فکر استفاده از اهرمهای بزرگ هستند به این امید که سودهای کلان کنند می تواند واقعاً مشکلات بزرگی را ایجاد کند زیرا از این حقیقت غفلت می کنند که به همان میزان نیز در معرض زیان های بزرگ قرار می گیرند.

اهرم چگونه باعث ضرر شما می شود؟

اهرم همانند یک شمشیر دو لبه تیز یا به نفع و یا برعلیه شما عمل می کند. اگر با یک لات تجاری مینی به ارزش 10000 دلار معامله کنید، ارزش هر پیپ برابر با یک دلار خواهد بود. اگر 5 پیپ به دست بی آورید، همه چیز بسیار عالی است و شما با استفاده از 50 دلار 10% سود کرده اید و اگر 5 پیپ از دست بدهید، به همین سرعت 10% ضرر کرده اید.

بروکر های ECN/STP چیست؟

برای درک انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات بهتر از بروکر ECN+STP Hybrid که یک مدل ترکیبی را ارائه می دهد در درک مزایا و معایب اصلی این مدل و انتخاب روش مناسب برای شروع فعالیت خود ، باید مدلهای دیگری از کارگزاران رایج را مورد بحث قرار دهم .

تقریبا همه کارگزاران بازار فارکس تحت چند مدل و روش معاملاتی یا حتی از روشهای ترکیبی از دو یا چند مدل برای ارئه این تجارت استفاده می کنند .

برخی از این مدل ها از سه نوع اصلی ECN و STP و MARKET MAKER (MM) و یک مدل ترکیبی شامل ECN و STP (ECN+STP Hybrid ) متشکل می باشد .

از آنجا که اختلاف بین این مدل ها معاملاتی برای کارگزاران ممکن است در روش های انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات اجرای سفارشات مشتری بطور قابل توجهی تغییر ایجاد کند ، به این می پردازد که چگونه هر یک از این مدل ها کار می کنند تا بتوانید بهترین روش اجرای سفارش را متناسب با معاملات تجاری خود انتخاب کنید . در ادامه عمل کرد این مدل های مختلف در کارگزار بازار فارکس توصیف خواهد شد تا به شما راهی مهم در تصمیم گیری در انتخاب نوع مدل کارگزار را پیدا کنید.

۱- مدل ECN

ECN مخفف Electronic Communication Network می باشد و به معنی شبکه ارتباطات الکترونیکی یا مدل کارگزار ECN می باشد .

بروکر فارکس که از یک شبکه ارتباطی الکترونیکی یا مدل ECN استفاده می کنند ، وسیله ای برای دسترسی مستقیم به بازار بازار بین انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات المللی ارز ، بین بانکی برای قیمت گذاری و اجرای آنها فراهم می کند که معمولاً از یک بستر تجاری ECN تشکیل شده است .

معامله گران باید پیشنهادات پلت فرم معاملاتی را توسط کارگزاران ECN که در نظر دارند از آنها استفاده کنند برای تعیین بهترین پلتفرم بروکر ECN برای نیازهای خاص خود امتحان کنند .

در حقیقت ، با استفاده از یک مدل اجرایی ECN برای معاملات مشتری ، این بدان معنی است که یک واسطه بازار فارکس دارای No Deiling Desks یا NDD است زیرا آنها بیشتر به عنوان واسطه بین مشتریان و بازار فارکس فعالیت می کنند . انتخاب معامله گر هرچند یک بروکر فارکس NDD می باشد که به یک معامله گر کمک می کند تا هم از سازنده بازار و هم میز معاملات آنها دوری کند ، اما هر دو ممکن است بخواهند از معاملات انجام شده سود ببرند .

اکثر کارگزاران بازار ارز با توجه به نوسانات ، اطلاعات مربوط به سفارش و نرخ ارز را در زمان واقعی نمایش می دهند و قیمت گذاری آنها در معاملات به طور مستقیم از بازار ارز بین بانکی انجام می شود . همچنین ، از آنجا که معاملات به صورت الکترونیکی پردازش می شوند ، میزان خطای انسانی در کارگزاری های ECN ، بشدت کاهش می یابد .

یکی دیگر از پیشرفتهای مهم در مواجهه با این نوع کارگزار این است که خطر re-quotes مجدد باید به طور واقعی از بین رفته باشد . این موضوع واقعاً می تواند برای معامله گران حرفه ای که معمولاً دوست دارند از سطح بالای نوسانات بازار پیرامون انتشار خبر های مهم اقتصادی مانند گزارش NFP یا سایر رویدادهای خبری سود ببرند ، سود چشمگیری داشته باشد .

یکی دیگر از مزایای قابل توجه استفاده از یک کارگزار ECN این است که آنها به معامله گران اجازه می دهند در مورد توزیع سهام هایی که به طور معمول بطور قابل توجهی محکم تر از آنچه که توسط یک سازنده بازار ( MM ) ارائه شده است برخورد کنند . با این اوصاف ، بدلیل اینکه spreads در معاملات انجام شده برای اجرای تجارت ECN به طور ثابت تنظیم نشده است و اندازه ی آن می تواند به طور قابل ملاحظه ای نوسان کند خصوصاً در مواقعی که بازار بسیار بی ثبات است این موضوع می تواند باعت عدم اطمینان در قیمت گذاری شود که یک معامله گر می تواند به طور معمول به آن دسترسی داشته باشد .

بعضی از کارگزاران بازار ارز که از مدل ECN استفاده می کنند ، مبلغی را برای انجام معاملات معامله گران به عنوان کمیسیون دریافت می کنند ، که می تواند سود انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات آوری کمتری برای کسانی که تمایل دارند با مبلغ زیادتر تجارت کنند داشته باشد .

از طرف دیگر ، برخی دیگر از کارگزاران ECN تجارت گسترده ای را ارائه می کنند که مشتری می تواند در آن معامله کند و بنابراین هزینه هایی را متناسب با مبلغ مربوط به هر معامله پرداخت می کنند . این نوع دوم کارگزار ECN ممکن است برای معامله گرانی که ترجیح می دهند مکرراً با مقادیر کمتری تجارت کنند مناسب تر می انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات باشد.

۲- مدل STP

STP مخفف Straight Through Processing و به معنی پردازش مستقیم می باشد . کارگزاران بازار ارز که انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات از ( STP ) استفاده می کنند ، برای استفاده مشتریان خود از این مدل ، عموماً از سیستم معاملات کاملاً انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات خودکار استفاده می کنند . آنها بدون میز معاملاتی هستند و از این رو یک کارگزار NDD یا No Dealing Desk در نظر گرفته می شوند . این نوع مدل کارگزار بازار ارز نیز بعضاً به عنوان مدل کارگزاری A-Book گفته می شود .

این قبیل سیستم معاملات STP ، بطور معمول هر معامله را بصورت الکترونیکی پردازش می کند و آنها را مستقیماً در یک گروه انتخابی از شرکت کنندگان شامل بازار معاملات بین بانکی ، شرکت کنندگان در بازار معروف به ارائه دهنده نقدینگی ، برای اجرای با قیمت های رقابتی وارد می کند .

سفارشات توسط کارگزار و به نمایندگی از مشتری ها به صورت ناشناس وارد زیر مجموعه از بازار فارکس می شوند ، اعضای انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات آن براساس روابط معاملاتی ایجاد شده توسط کارگزار انتخاب می شوند .

قابل توجه ترین مزیت استفاده از یک کارگزار STP این است که هیچ خطایی از جمله تأخیر در معامله یا هزینه های خطای انسانی با هر تراکنش مرتبط نیست . این بدان معناست که یک معامله گر می تواند از مداخله سایر افراد در معاملات خود جلوگیری انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات کند که ممکن است خطاها ، هزینه ها یا تأخیرهای ناخواسته را به آن تحمیل کند .

یکی دیگر از انتخاب بروکر با‌توجه به اندازه لات مزایای استفاده از یک کارگزار STP این است که گرایش نقدینگی و نقد شوندگی این بازار بیشتر است زیرا قیمت ها از تعداد بالایی از شرکت کنندگان در بازار به جای فقط یک ارائه دهنده نقدینگی مانند مدل سازنده بازار ( MM ) بدست می آید.

۳.مدل ترکیبی ECN + STP Hybrid

شباهت های زیادی بین کارگزاری STP و ECN وجود دارد ، اما تفاوت اصلی ، همانطور که در بالا ذکر شد ، مسیریابی نقدینگی است . یک کارگزار STP می تواند از استخر پول خود بین ارائه دهندگان نقدینگی مختلف انتخاب کند ، در حالی که یک کارگزار بازار بین المللی ارز ECN یا یک کارگزار سهام ECN خود یک چهره اصلی است . بنابراین ، کارگزار ECN خود به عنوان منبع اصلی نقدینگی عمل می کند ، زیرا نماینده بانک ها ، صندوق های تامینی و سایر فعالان اصلی بازار است . همه آنها با هم همکاری می کنند تا از اجرای آن دستوراتی که به تنهایی قادر به اجرای آن نیستند اطمینان حاصل کنند .

تفاوت بعدی بین کارگزاران STP و ECN در این است که تجارت با کارگزار ECN معمولاً با حداقل اندازه لات محدود می شود (حداقل اندازه تعداد آن ۰.۱ است) . این در شرایطی است که ارائه دهندگان نقدینگی بسیار کمی اجازه معامله با حجم کمتری را می دهند و این به نوبه خود تجارت را برای معامله گران تازه کار پیچیده می کند ، زیرا آنها معمولاً با مقادیر اندک ( از ۱۰۰۰ تا ۲۰۰۰ یورو یا دلار ) کار می کنند . برای حل این مشکل ، یک مدل ترکیبی یا ترکیبی ECN + STP تهیه شده است.

مدل ترکیبی خواص که کارگزاران ، ECN و STP را ترکیب می کند . به طور معمول ، کارگزاران حالت مختلط خدمات عالی و همچنین آموزش و انواع مختلف تحلیل بازار را به مشتریان خود ارائه می دهند . ترکیبی از مدل های ECN و STP به شما امکان می دهد تا از خدمات الکترونیکی باکیفیت برای تجارت راحت در بازار ارز بهره مند شوید . این ترکیب محبوب به کارگزار بازار ارز اجازه می دهد تا به طور کامل ورود سفارشات را به صورت خودکار انجام دهد ، زیرا مسائل مربوط به شکل گیری spread و کلیه جنبه های مربوط به اجرای سفارشات را به طور کامل انجام می دهد .

شاید بهترین انواع واسطه ها STP ها باشند ، اما مدل ترکیبی NDD نیز یک انتخاب عالی است . کارگزاران بازار ارز ، با استفاده از مدلهای STP و ECN ، دست سازندگان بازار ( MM ) از این بازار کوتاه می کنند . این مناسب ترین گزینه برای معامله گران و کارگزاران است . کارگزاران نمی خواهند تاجران متحمل ضرر شوند ، زیرا سود خودشان بستگی به گسترش معاملات معمله گران و کمیسیون آنها دارد .

نکته : به عنوان یک قاعده ، Marketer Maker بیشتر از کارگزار STP / ECN درآمد کسب می کند.