فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/09/dollars.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-07-23 05:36:42 2019-07-26 05:42:21 تاثیر اخبار بد بر قیمت دلار- قسمت دوم

عوامل تاثیرگذار بر نوسانات اخیر نرخ ارز در ایران

کاهش قابل توجه و ناگهانی ارزش ریال ایران در بازار آزاد بسیاری را غافلگیر کرده است. تحلیل الگوهای رفتاری بازار ارز ایران نشان می دهد که 6 عامل اصلی برای ارزیابی و درک تحولات اخیر لازم است.

به گزارش مشرق، عوامل نوسان در بازار ارز را از سوی می توان بانک مرکزی ایران و دولت حسن روحانی دانست و از سوی دیگر می توان استدلال کرد که عامل کاهش ارزش ریال ناشی از همزمانی چند عامل منفی بوده که موجب غافلگیری مسئولان شده است.در هر حال تحلیل الگوهای رفتاری بازار ارز ایران نشان می دهد که 6 عامل اصلی برای ارزیابی و درک تحولات اخیر لازم است.

قیمت دلار تا چقدر کاهش می‌یابد؟

عامل نخست، اعمال مابه التفاوت تورم جهانی و سطح تورم داخل ایران است. اگر این مابه التفاوت تورمی در بازار ارز ایران اعمال می شد، قیمت هر دلار آمریکا در اکتبر 2016، 48 هزار ریال می بود و این یعنی قیمت واقعی دلار باید اکنون بسیار فراتر از 50 هزار ریال می رفت. اما دولت ایران و بانک مرکزی این کشور خود را متعهد به کنترل نوسانات ارزی و جلوگیری از کاهش بیشتر ارزش پول ملی می دانند. به رغم این تلاش ها، ادامه فشار تورمی بر روی ارزش ریال، به خصوص از این جهت که صادر کنندگان ایرانی برای ارزان بودن فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها کالای تمام شده خود در بازارهای جهانی خواهان ریال ضعیف تر هستند و همچنین ابهامات در مورد سیاست های بانک مرکزی به ویژه در مورد یکسان سازی نرخ ارز موجب شده تا بازار دستخوش تلاطم و نوسانات ناگهانی شود.

عامل دوم، دخالت بانک مرکزی ایران در بازار ارز است. بازار ارز به طور کامل توسط بانک مرکزی مدیریت می شود که در توازن میان عرضه و تقاضا دخالت می کند. از این رو، اگر بانک مرکزی روزی نتواند ارز کافی را به بازار تزریق کند، تقاضای پاسخ داده نشده موجب افزایش ارزش دلار می شود. به نظر می رسد که این اتفاق در هفته های اخیر رخ داده است. کاهش تزریق ارز از سوی بانک مرکزی و افزایش تقاضا موجب بالا رفتن ناگهانی قیمت ها شده است.

عامل سوم، توانایی بانک مرکزی در بازگرداندن منابع ارزی خارج از کشور به سیستم بانکی داخل کشور است. بانک مرکزی در کنار مدیریت بازار ارز، وظیفه تسویه حساب های بین بانک های ایرانی و بین المللی را نیز بر عهده دارد؛ فرآیندی که به دلیل عادی شدن تدریجی روابط بانکی ایران و بانک های تراز دوم و سوم بین المللی، حجم آن در حال افزایش است. توانایی بانک مرکزی در مدیریت حجم رو به افزایش تراکنش های بین بانکی نیز یکی دیگر از عوامل موثر در تکان های ارزی هفته های گذشته بوده است. برخی نیز عدم همکاری بانک های بین المللی و به ویژه اماراتی با بانک مرکزی ایران را عامل این نوسانات می دانند. اما نباید کوتاهی های داخلی را نیز از یاد برد، به ویژه اینکه تمام بانک های ایرانی اکنون باید از استانداردهای جدید کامپلاینس نیز تبعیت کنند.

دولت اگر دنبال متهم شدن نیست؛ دست دلالان را از بازار ارز کوتاه کند

عامل چهارم، وضعیت روانی موجود در بازار است. شکی نیست که نرخ ارز در بازار ایران متاثر از عوامل روانی است. هرگونه فرضی مبنی بر اینکه ارزش ریال در آینده کاهش خواهد یافت موجب دامن زدن به تقاضا می شود. افزایش تنش های سیاسی و تهدیدات ترامپ مبنی بر خروج از برجام نیز از جمله فشارهای روانی ای است که به بازار ارز وارد می شود.

عامل پنجم، چشم انداز گزینه های دیگر برای سرمایه گذاری است. برای بسیاری از شهروندان ایرانی، ارز تنها یکی از گزینه های سرمایه گذاری است. با توجه به رکود موجود در بازار مسکن، تطعیلی چندین موسسه مالی و اعتباری و مهمتر از همه کاهش نرخ سود سپرده های بانکی موجب شده تا تقاضا برای خرید طلا و ارز به عنوان یک محل سرمایه گذاری امن افزایش یابد.

عامل ششم، نرخ رسمی مورد انتظار ارز و تفاوت آن با نرخ ارز در بازار آزاد است. در طی یک دهه اخیر، تفاوت بین نرخ ارز رسمی و ارز آزاد حدود 15 درصد بوده است. به محض اینکه گزارش هایی از تعیین قیمت 41 هزار ریالی برای نرخ ارز در بودجه سال آینده دولت ایران منتشر شد، فشار بر بازار آزاد ارز افزایش یافت و این انتظار در بازار ایجاد شد که قیمت دلار در بازار آزاد به بالای 47 هزار ریال خواهد رسید.

عوامل تاثیرگذار بر قیمت ارز در اقتصاد ایران

هومن کرمي| از ابتداي نيمه دوم سال 1396 نوسانات بازار ارز شروع شد و با خروج آمريکا از برجام بر التهاب اين بازار افزوده شد. به‌رغم تلاش سياستگذاران در جهت ثبات‌بخشي و آرام کردن اين بازار با استفاده از بسته‌هاي سياستي مختلف از جمله فراهم کردن امکان سپرده‌گذاري مبتني بر ارز، طرح پيش‌فروش سکه طلا با سررسيدهاي مختلف، اعلام تک‌نرخي کردن ارز و متوقف کردن فعاليت صرافي‌ها شايد در مقاطعي کوتاه‌مدت اندکي بازارهاي ارز و طلا را آرام کرد اما هيچ‌کدام از سياست‌ها نه‌تنها نتوانستند روند افزايشي اين متغير را تغيير دهند بلکه با عبور از تحريم اول و نزديک شدن به تحريم دور دوم (آبان‌ماه 1397) بر روند افزايشي نرخ ارز افزوده شده است. بنابراين حدس اوليه اين است که افزايش‌هاي پرشتاب نرخ ارز ريشه در عوامل بنيادين دارد که سياست‌هاي انجام‌شده چندان موثر واقع نشده‌اند. يکي از سوال‌هاي اصلي که ذهن خيلي از افراد و حتي سياستگذاران را به خود مشغول کرده اين است که حد افزايش نرخ ارز کجاست و نقطه جديد تعادلي اين متغير کليدي چه رقمي خواهد بود؟ براي پاسخ به اين سوال نظريه‌هاي متعددي شکل گرفته است که بر اساس آنها مي‌توان برآوردي از نرخ ارز تعادلي با استفاده از متغيرهاي بنيادين به دست آورد. اولين و ساده‌ترين نظريه، قانون قيمت واحد يا همان برابري قدرت خريد (مطلق يا نسبي) است که بر مبناي اين قانون قيمت کالاهاي داخلي بايد با قيمت کالاهاي خارجي بر اساس واحد پول داخلي برابري کند. بديهي است که نقش نرخ اسمي ارز (يک واحد پول خارجي بر حسب پول داخلي) تبديل قيمت کالاهاي خارجي به پول داخلي است و در صورت ايجاد اختلاف بين قيمت‌هاي داخلي و خارجي، تعديل نرخ اسمي ارز قيمت کالاها را بر اساس واحد پولي يکسان (مثلاً پول داخلي) مجدداً برابر مي‌کند. هرچند به منظور تکامل اين نظريه ساده و سنتي، نظريه‌هاي ديگري براي محاسبه نرخ ارز تعادلي در ادبيات مربوطه معرفي شده است که از متغيرهاي بيشتري از قبيل درجه باز بودن اقتصاد، ميزان ذخاير کشور از دارايي‌هاي خارجي، رشد اقتصادي و ريسک کشور بهره مي‌برند، اما با توجه به سادگي محاسبات و درک ساده نظريه برابري قدرت خريد، در بسياري از محافل آکادميک و سياستگذاري از اين روش براي محاسبه نرخ ارز تعادلي استفاده مي‌شود. شاخص بهاي کالاها و خدمات مصرفي در ايران از ابتداي سال 1383 تاکنون تقريباً 8 /9 برابر شده است. با در نظر گرفتن تورم چهار‌درصدي براي جهان (به عنوان متغير جايگزين تورم کشورهاي طرف تجاري با ايران) شاخص جهاني قيمت کالاها و خدمات مصرفي در اين دوره تنها حدود 8 /1 برابر شده است. با اين حساب بايد انتظار داشته باشيم نرخ اسمي ارز بر مبناي دلار آمريکا طي اين دوره حدود هشت برابر شده باشد، يعني رقمي بين شش تا هفت هزار تومان! اين در حالي است که متوسط قيمت دلار در مردادماه سال جاري از مرز 10 هزار تومان عبور کرده است. بنابراين مي‌توانيم چنين نتيجه بگيريم که نرخ ارز حباب دارد؟ نمودار 1 نرخ‌هاي ارز بازار و تعادلي دو کشور صادرکننده نفت را نشان مي‌دهد که نرخ‌هاي تعادلي ارز به طور مشابه بر اساس قانون برابري قدرت خريد محاسبه شده است. همان‌طور که مشاهده مي‌شود نرخ‌هاي ارز تعادلي در اين کشورها نيز همانند ايران طي دوره‌هاي طولاني از نرخ‌هاي ارز بازار در سطح پايين‌تري قرار گرفته است. اين نکته را بايد در نظر داشت که اين نظريه ساده مانند ساير نظريه‌هاي اقتصادي فروض ساده‌‌کننده‌اي را در نظر گرفته است. به عنوان مثال بايد انتظار داشته باشيم اين برابري زماني برقرار باشد که هيچ‌گونه اصطکاکي اعم از تعرفه‌هاي تجاري، هزينه‌هاي حمل‌ونقل و. وجود نداشته باشد. علاوه بر آن در اين نظريه سبد کالاهاي دو کشور با يکديگر کاملاً يکسان در نظر گرفته شده است. علاوه بر آن محاسبه نرخ ارز تعادلي نسبت به انتخاب سال پايه حساسيت بسيار زيادي دارد و با انتخاب سال پايه‌هاي مختلف نتايج بسيار متفاوتي به دست مي‌آيد. با اين حال طيف گسترده‌اي از مطالعات تجربي در سال‌هاي گذشته برقراري اين مدل را مورد آزمون قرار داده‌اند و نتايج متفاوتي به دست آورده‌اند. يکي از مهم‌ترين دلايلي که در اين مطالعات براي عدم برقراري نظريه برابري قدرت خريد به آن اشاره شده است کوتاه بودن دوره مورد بررسي عنوان شده است. بنابراين برابري قدرت خريد نظريه‌اي بلندمدت است و در يک دوره نسبتاً طولاني (بعضاً 100‌ساله) بايد انتظار داشت اين نظريه برقرار باشد. لزوم برقراري نظريه برابري قدرت خريد در بلندمدت و شکاف بين نرخ ارز بازار و مقدار تعادلي آن در دوره‌هاي کوتاه‌تر ريشه در رابطه بلندمدت بين پول و تورم دارد. تقريباً اين موضوع مورد اجماع همه اقتصاددانان قرار گرفته است که عامل اصلي تورم در بلندمدت پول يا به تعبير خودمان نقدينگي است؛ به خوبي به ياد داريم که نقدينگي طي سال‌هاي اخير رشدهاي بالايي را تجربه کرد بي‌آنکه آثار قابل توجهي از تورم آن نمايان شده باشد. در ماه‌هاي اخير با افزايش سرعت گردش پول در بازار دارايي‌ها و بازار کالاهاي مصرفي آهنگ افزايش قيمت‌ها شدت گرفته و انتظار مي‌رود اين روند که ناشي از انباشت نقدينگي سنگين سال‌هاي اخير است ادامه‌دار باشد. از اين‌رو مي‌توان چنين نتيجه گرفت که اختلاف محسوسي از انتظارات تورمي ايران و کشورهاي طرف تجاري در حال حاضر به وجود آمده است که مي‌تواند بخشي از شکاف بين نرخ ارز بازار را از مقدار تعادلي آن بر اساس نظريه برابري قدرت خريد توضيح دهد. البته بايد يادآور شد که دلايل انحراف نرخ ارز از مقدار تعادلي خود که در بالا به برخي از آنها اشاره شد مختص شرايطي است که کشور در حالت بحراني يا نزديک به بحران قرار نداشته باشد و صرفاً ناترازي‌هاي موجود بين متغيرهاي اقتصادي با گذر زمان به حالت تعادلي خود مي‌رسند. اما در شرايط کنوني که کشور با تحريم‌هاي مختلف از جمله تحريم صادرات نفت خام و نقل و انتقالات بين‌المللي مالي روبه‌رو شده است علاوه بر آنکه سرعت به تعادل رسيدن متغيرهاي نقدينگي، تورم و ارز شدت يافته است، عرضه و تقاضاي ارز نيز دستخوش تغيير شده است. هرچند هدف آمريکا از تحريم نفتي ايران توقف کامل صادرات نفت ايران به دنياست، با وجود اين مي‌توان تحت سناريوهاي محتملي که کشورهايي از قبيل هند و چين به واردات نفت ايران همچنان ادامه خواهند داد، صادرات نفت ايران را بين يک تا کمتر از دو ميليون بشکه در روز تخمين زد که تحت چنين شرايطي بين 24 تا 60 درصد کاهش صادرات نفت را به دنبال خواهد داشت. علاوه بر کاهش عرضه ارز عوامل مختلفي باعث شده که به ميزان تقاضاي ارز نيز افزوده شود؛ خروج سرمايه توسط اقشار برخوردار جامعه و تبديل ريال به ارزهاي معتبر به منظور حفظ قدرت خريد پس‌اندازها توسط ساير افراد جامعه از جمله موارد مهمي است که با افزايش تقاضاي ارز در بازار موجبات افزايش بيشتر اين متغير را به وجود آورده است.

آرشیو برای برچسب: نرخ دلار

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/08/dollar.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-12-11 05:54:47 2019-12-12 05:58:04 پیش بینی نرخ دلار

عوامل موثر بر نرخ دلار (ده عامل - عامل چهارم)

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2018/01/currency-rate.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-10-23 19:34:03 2019-10-25 19:36:50 عوامل موثر بر نرخ دلار (ده عامل - عامل چهارم)

چهار رويداد مؤثر در منطقه بر نرخ دلار در ايران

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/07/usd.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-10-03 05:52:42 2019-10-03 05:52:42 چهار رويداد مؤثر در منطقه بر نرخ دلار در ايران

تاثیر اخبار بد بر قیمت دلار- قسمت دوم

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/09/dollars.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-07-23 05:36:42 2019-07-26 05:42:21 تاثیر اخبار بد بر قیمت دلار- قسمت دوم

چرا دلار گران شد

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2018/06/دلار.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-04-15 21:22:46 2019-04-17 21:25:28 چرا دلار گران شد

عوامل موثر بر نرخ دلار در آینده

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2019/01/dollar-future.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2019-01-19 16:11:55 2019-01-19 16:11:55 عوامل موثر بر نرخ دلار در آینده

۲۰ عامل موثر بر نرخ ارز

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2018/01/currency.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2018-12-03 21:03:04 2018-12-04 21:04:58 ۲۰ عامل موثر بر نرخ ارز

در خرید دلار به چه نکته ای توجه شود

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/12/dollar.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2018-11-11 18:59:36 2018-11-12 18:59:48 در خرید دلار به چه نکته ای توجه شود

قیمت دلار تا کجا بالا می رود

https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/08/dollar.jpg 400 600 نگرش https://adibmh.ir/wp-content/uploads/2017/05/s-300x168.png نگرش 2018-10-15 07:30:58 2018-10-15 07:34:37 قیمت دلار تا کجا بالا می رود

نوشته‌های تازه

• آینده روابط آمریکا و چین یا آینده بحران در شرق آسیا
• کله کردن اقتصاد اروپا و درس برای جوانان ایران
• عوامل شش گانه شکل گیری نرخ موجود ارز
• چرا دلار به این نرخ رسید ؟
• تحلیل روابط ایران و آمریکا
• افزایش صادرات نفت ایران به چین نسبت به قبل از تحریم
• لغو تحریم امریکا در خصوص گاز صادراتی ایران
• خطای رییسی در تعیین الویت کابینه
• بحران اوکراین از الویت خبری جهان خارج شده است
• چرا دلار گران شد؟

درباره محمدحسین ادیب

عضو بازنشسته هیئت علمی گرو ه اقتصاد دانشگاه اصفهان
پژوهشگر ریسک بازار
بیش از ۷۵۰ سخنرانی در صنایع، شرکتها و نهادهای اداری و بانکی
بیش از ۶۵۰ مقاله اقتصادی در مطبوعات کثیرالانتشار اقتصادی
سوابق:
پیش بینی فروپاشی مالی در آمریکا در سال ۲۰۰۸ هیجده ماه قبل از فروپاشی در یکی از مطبوعات کثیر الانتشار داخلی
پیش بینی سقوط قیمت طلا یکسال قبل در مصاحبه های متعدد با مطبوعات داخلی
پیش بینی سقوط قیمت ارز از اوائل تیرماه ۱۳۹۲ در مهر ۱۳۹۱

عوامل تاثیر گذار بر قیمت دلار

رئیس اتاق بازرگانی ایران و چین می‌گوید سه عامل اصلی بر قیمت دلار در اقتصاد ایران تاثیر دارد که با کنار هم قرار دادن آنها می‌توان آینده این نرخ را پیش بینی کرد.

به گزارش رصد اقتصادی: مجیدرضا حریری اظهار کرد: در این تردیدی نیست که جایگاه ریال و ارزش پول ملی ایران در قیاس با ارزهایی مانند دلار، تاثیری قابل توجه در قیمت تمام شده کالاها و تورم و میزان هزینه‌های ثابت زندگی مردم دارد؛ از این روقیمت دلارو ثبات آن اهمیت زیادی در برنامه ریزی اقتصادی و مدیریت زندگی دارد.​

وی با بیان اینکه در سطح کلان سه عامل بر تعیین قیمت دلار در اقتصاد ایران نقش اساسی دارند، توضیح داد: عامل نخست به شرایط کلان اقتصادی ایران بازمی‌گردد. وضعیت تورم، ارزش افزوده، رشد اقتصادی، سرمایه گذاری و بسیاری از عوامل دیگر در کنار یکدیگر ارزش ذاتی ریال را تعیین می‌کنند که در مقایسه با دلار نرخی را مشخص می‌کند.

رئیس اتاق بازرگانی ایران و چین ادامه داد: عامل دوم، در رابطه با میزان دسترسی به دلار و عرضه آن از سوی بانک مرکزی است. ما در دهه ۹۰ دو شوک قیمتی دلار داشتیم که هر دو آنها پس از شکل گیری تحریم‌ها و تشدید آنها ایجاد شد. یک بار دلار از ۱۰۰۰ تومان به حدود ۴۰۰۰ تومان و بار دوم به مرز ۳۰ هزار تومان رسید و دوباره بازگشت. حال اگر بانک مرکزی دسترسی بیشتری به ارز داشته باشد و عرضه را در برابر تقاضا افزایش دهد، بخشی از افزایش قیمت دلار در سال‌های گذشته متوقف خواهد شد. البته اجرای این سیاست پیچیدگی‌های خاص خود را دارد و نمی‌توان فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها به راحتی از افزایش دسترسی به ارز و تزریق آن به بازار سخن گفت.

حریری سومین عامل تاثیرگذار بر قیمت ارز را شرایط روانی جامعه دانست و گفت: هرچه ناامیدی نسبت به آینده اقتصاد افزایش یابد، این تصور به وجود می‌آید که ریال در حال از دست دادن ارزش خود است و برای جلوگیری از زیان بیشتر، باید ثروت را به ارزهای دیگر بدل کرد که همین اقدام در کنار شرایط روانی جامعه منجر به افزایش جدی نرخ ارز می‌شود که ما آن را در طول سال‌های گذشته بارها مشاهده کرده ایم.

وی با اشاره به روند کاهشی قیمت دلار در روزهای گذشته، بیان کرد: آنچه که باعث شد نرخ دلار آزاد از ۲۵ هزار تومان به مرز ۲۰ هزار تومان برسد و در نهایت کاهشی نزدیک به ۲۰ درصدی را تجربه کند، فروکش کردن فضای منفی جامعه و امید به لغو تحریم‌ها و بهبود نسبی شرایط بود. هرچند در عمل هیچ اتفاقی نیفتاده و حتی زمان بندی مشخصی نیز در این زمینه وجود ندارد اما صرف بهبود فضای روانی جامعه بر قیمت دلار چنین تاثیری گذاشته است.

رئیس اتاق ایران و چین با بیان اینکه گام دوم برای کاهش قیمت دلار، لغو تحریم ها و بهبود واقعی شرایط است، بیان کرد: اگر عرضه ارز در مقایسه با تقاضا افزایش پیدا کند و دسترسی ما به دلار گسترش یابد، می‌توان انتظار داشت که قیمت دلار کاهش یابد اما در این بین سیاست بانک مرکزی و نحوه مدیریت بازار اهمیت فراوانی دارد.

حریری با تاکید بر اینکه کسی نمی‌تواند قیمت دقیقی برای دلار مشخص کند، اظهار کرد: در صورتی که دو عامل فضای روانی و کاهش فشار تحریم‌ها رخ دهد، می‌توان انتظار داشت که نرخ دلار به کانال ۱۵ هزار تومان نیز نزدیک شود اما این توقع که دلار دوباره ۴۰۰۰ یا ۵۰۰۰ تومان شود، در کوتاه مدت ممکن نیست و اگر چند سال اقتصاد فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها ایران حرکت رو به رشد داشته باشد و مختصات کلان خود را بهبود بخشد، آنگاه باید دید که آیا شرایط، مناسب کاهش بیشتر قیمت دلار خواهد بود یا خیر. تا آن زمان، چنین انتظاری دور از واقعیت خواهد بود.

نرخ دلار از ابتدای سال ۱۳۹۷ و همزمان با بازگشت تحریم‌های آمریکا علیه ایران روند افزایشی به خود گرفت و در تابستان سال قبل حتی از مرز ۳۰ هزار تومان نیز گذشت اما با پیروزی بایدن در انتخابات، این نرخ به ۲۵ هزار تومان رسید. در روزهای گذشته و همزمان با از سرگیری مذاکرات هسته‌ای، نرخ دلار بار دیگر کاهشی شد و حتی به کانال ۲۰ هزار تومان نیز رسید.

سرمایه گذاری در دلار

تغییرات روند پول ملی کشور ما یعنی ریال، به این صورت بوده است که در طی سال‌های گذشته همواره ارزش خود را از دست داده و کاهش یافته است. این بدان معناست که ارزهای دیگر در برابر ریال گران‌تر شده‌اند. همین فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها موضوع باعث شده است تا بازار سرمایه گذاری در دلار مورد توجه بسیاری از مردم خصوصاً طی چند سال اخیر قرار گیرد. چرا که در بلندمدت این بازار همواره سود خوبی را نصیب سرمایه‌گذاران کرده است.

از آنجایی که سه ارز دلار، یورو و پوند همیشه مورد توجه و پرکاربرد هستند، سؤال اینجاست که کدام ‌یک را باید خرید کنیم؟ از آنجایی که ریالی نگه‌داشتن پول مساوی است با کاهش ارزش آن در طی زمان، بنابراین تبدیل کردن پولمان به دلار، پوند و یا یورو برابر است با حفظ ارزش آن در طول آن.

از طرفی شما نیز باید بدانید که برای سرمایه گذاری در دلار در این بازار خطراتی وجود دارد و حتماً باید از یک صرافی معتبر خرید کنید، زیرا اسکناس‌های تقلبی در این بازار بسیار زیاد است. اما چرا دلار؟ به وضعیت امروزه دلار توجه کنید:

وضعیت امروزه دلار

طبق گزارش‌های به دست آمده از صندوق بین‌المللی پول، 61 درصد از ذخایر ارزی جهان را دلار تشکیل می‌دهد. از طرفی بیشترین مقدار بدهی نیز که حدود 40 درصد می‌باشد متعلق به دلار است. بدین صورت تا زمانی که بیشترین ذخایر متعلق به آمریکا است حتی با وجود بدهی‌های فراوان قدرت نیز در دست آمریکا می‌ماند. هرچه این تسلط بر ذخایر جهانی بیشتر شود، قدرت آمریکا نیز بیشتر خواهد شد. بنابراین همچنان یکی از امن‌ترین دارایی‌ها خزانه‌داری آمریکا می‌باشد. در این صورت هم سرمایه گذاری در دلار برای کشورهایی مانند ایران که نرخ تورم بسیار بالا است، معقول به نظر می‌رسد.

در مقالات قبلی درباره:

• سرمایه گذاری در بورس
• سرمایه گذاری در طلا
• سرمایه‌ گذاری در بانک
• سرمایه گذاری در املاک
• سرمایه گذاری با پول کم
• سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال

به طور کامل صحبت کرده‌ایم که با کلیک بر روی هرکدام می‌توانید آن‌ها را مطالعه کنید. در این مقاله قصد داریم در مورد سرمایه گذاری در دلار صحبت کنیم.

پول چیست؟

طبق گفته یکی از بزرگان، پول رسید بدهی است. پول تکه کاغذی است که خودش به تنهایی ارزشی ندارد اما این دولت‌ها هستند که به این تکه‌های کاغذ ارزش می‌بخشند. به همین دلیل به این پول‌ها که توسط دولت‌ها ارزش پیدا می‌کنند، فیات گفته می‌شود. فیات‌ها در واقع پول‌های بدون پشتوانه هستند. این پول‌ها ارزش خود را از اقتصاد کشورها می‌گیرند. بنابراین با رشد یا رکود اقتصادی دچار نوسان می‌شوند. همان‌طور که می‌دانید اقتصاد کشورها هم به عوامل مختلفی همچون سیاست، عوامل طبیعی، جنگ و … وابسته است.

بنابراین در کشورهایی که رشد اقتصادی بالایی دارند ارزش پول کشورشان نیز نسبت به سایر کشورها بالاتر می‌رود. همین عامل سبب می‌شود منبع بسیار خوبی برای سرمایه گذاری باشند. مانند اتفاقی که برای دلار در برابر ریال می‌افتد و در این مقاله قصد داریم درباره سرمایه گذاری در دلار صحبت کنیم.

هنگامی که به سرمایه گذاری فکر می‌کنید، یک مورد توجه این است که آیا باید وجوه را به یک‌باره سرمایه گذاری کرد یا در یک دوره زمانی معین. در کشورهایی مانند ایران که نرخ تورم بسیار بالا است و قیمت کالاها و خدمات هر روز بالاتر می‌رود، به این معنی است که ارزش پول کشور دارد کاهش پیدا می‌کند. بنابراین با پولی که امروز می‌توان یک دست کت و شلوار خرید، هفته بعد نمی‌توان این کار را کرد و به پول بیشتری برای خرید همان جنس نیاز است.

در اینجا این ذهنیت که مثلاً سرمایه گذاری در دلار را امتحان کنیم یا پول‌های امروزمان را تبدیل به ارزهایی مانند دلار، یورو و پوند تبدیل کنیم جالب به نظر می‌رسد. چرا که به این ترتیب ارزش پول خود را حفظ کرده‌ایم و ارزش سرمایه‌مان با گذشت زمان کاهش پیدا نکرده است. در حالی که مثلاً اگر پول‌هایمان را در بانک می‌گذاشتیم، با کاهش ارزش ریال بخشی از سرمایه خود را نیز از دست می‌دادیم.

اگر مسیر دوم را انتخاب کنید و بخواهید در بازه‌های زمانی معین سرمایه گذاری در دلار را امتحان کنید، ممکن است یک استراتژی سرمایه گذاری به نام میانگین هزینه دلاری را انتخاب کنید. با میانگین‌گیری هزینه دلار، بدون توجه به فراز و نشیب‌های بازار، پول خود را در مقاطع مساوی و در فواصل زمانی معین سرمایه گذاری می‌کنید.

پول خود را به دلار سرمایه گذاری کنید

با نگه‌داشتن سرمایه‌ گذاری‌های خود در یک ارز ثابت، پول شما در طول زمان بیشتر رشد می‌کند و ارزش خود را نسبت به ریال بهتر حفظ می‌کند. از آنجایی که بسیاری از معاملات در سطح بین‌الملل به‌ وسیله دلار انجام می‌شود، سرمایه گذاری در دلار می‌تواند سودآور باشد. قیمت دلار در سطح جهانی همواره در حال تغییر و نوسان است و همان‌طور که پیش‌تر اشاره شد، قیمت دلار به عوامل مختلفی بستگی دارد.

نوسانات بازار، تعیین دقیق زمان سرمایه گذاری و سرمایه گذاری در دلار را برای اکثر سرمایه‌گذاران (و فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها حتی برخی از مدیران حرفه‌ای) دشوار می‌کند. با این حال، یک تکنیک سرمایه‌ گذاری مفید به نام میانگین‌گیری دلار-هزینه وجود دارد. با میانگین‌گیری هزینه دلار، شما مبلغ ثابتی را در فواصل زمانی برنامه‌ریزی‌شده منظم سرمایه گذاری می‌کنید، در حالی که نوسانات بازار را نیز در نظر می‌گیرید.

اما این دقیقاً به چه معناست؟

خوب، میانگین هزینه دلار را به عنوان یک «ساعت زنگ‌دار نوسانات بازار» برای سرمایه گذاری خود در نظر بگیرید. هنگامی که قیمت واحد بالا باشد، سرمایه گذاری ثابت شما واحدهای صندوق سرمایه گذاری مشترک کمتری را خریداری می‌کند. هنگامی که قیمت کاهش می‌یابد، به نوبه خود، واحدهای بیشتری را خریداری می‌کند. با انجام این کار، میانگین هزینه واحد شما کمتر خواهد شد و ریسک سرمایه گذاری در بازار در زمان نامناسب را از بین خواهید برد.

میانگین‌گیری هزینه دلار: مزایا و معایب

سرمایه گذاری در دلار به صورت میانگین‌گیری مزایا و معایب خود را دارد. اگر سرمایه گذاری هستید که به دنبال استراتژی است که ریسک سرمایه گذاری شما را کاهش دهد، ممکن است بخواهید از این استراتژی میانگین‌گیری استفاده کنید. البته، در حالی که این رویکرد به شما کمک می‌کند ریسک را بهتر مدیریت کنید، احتمال کمتری دارد که بازدهی بزرگ را تجربه کنید. در هر صورت خیالتان راحت است که با یک سرعت ملایم سود می‌کنید.

اصطلاح میانگین‌گیری هزینه دلار به عمل سرمایه گذاری در دلار به یک میزان ثابت در یک دوره زمانی اشاره دارد. دقیقاً مانند کاری که در زمان خرید سهام انجام می‌دهید. به عنوان مثال، ممکن است به خرید سهام X علاقه‌مند باشید، اما نمی‌خواهید ریسک سرمایه گذاری یک‌باره خود را بپذیرید. بنابراین در دوره‌های زمانی مختلف با قیمت‌های مختلف به خرید آن سهم می‌پردازید.

8 عامل دخیل در تعیین قیمت دلار

1. تنش‌های سیاسی و نشست اوپک بر قیمت نفت تأثیر می‌گذارد که از جمله عوامل تأثیرگذار بر قیمت دلار است که سرمایه گذاری در دلار را نیز تحت تأثیر قرار می‌دهد.
2. هر کجا که دلالان بتوانند ورود کنند قیمت نیز بالا می‌رود. بازار سرمایه گذاری در دلار هم از این قاعده مستثنا نیست. حتی گاهی اوقات که زمان بالا رفتن قیمت نیست و دلیلی برای آن وجود ندارد، همچنین درخواست و تقاضای دلار پایین است، فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها اما با ورود دلالان قیمت به صورت نامناسبی بالا می‌رود.
3. همچنین باعث کاهش عرضه دلار و افزایش قیمت آن می‌شود. اما بالا رفتن قیمت به همینجا ختم نمی‌شود و تمام ابعاد زندگی انسان را تحت تأثیر قرار می‌دهد.
4. از طرفی نباید تأثیر عوامل خارجی بر روی افزایش قیمت دلار را نادیده گرفت. نمی‌توان به سیر صعودی این ارز نیز دل بست چرا که عوامل زیادی بر روی آن تأثیر دارند.
5. این را نیز باید در نظر داشته باشید، زمانی که سرمایه گذاری در دلار را امتحان می‌کنید با کاهش نرخ دلار سرمایه شما نیز کاهش می‌یابد.
6. عرضه و تقاضا، احساسات بازار و تحلیل‌های تکنیکال نیز بر قیمت دلار تأثیرگذار هستند.
7. همچنین هرگونه اخبار سیاسی و اجتماعی و اقتصادی بر روی قیمت دلار تأثیرگذار است.
8. در کشور خودمان هم بخواهیم حساب کنیم، مهم‌ترین عامل تأثیرگذار بر قیمت دلار تورم است.

حذف دلار از مبادلات برخی کشورها

شاید برایتان عجیب و بعید به نظر برسد، اما برخی از کشورها مانند روسیه، هند و چین به دلیل مشکلات اقتصادی و تجارت بین‌الملل دلار را از معاملات کشور خود حذف کرده‌اند. اما چرا؟ به دلیل اینکه در چندین سال اخیر بدهی کشور آمریکا به کشورهایی مانند چین و ژاپن بسیار بالا بوده است و این کشورها برای جلوگیری از آسیب به خود به این کار اقدام نموده‌اند.

بنابراین از آن تاریخی که دلار را از معاملات خود حذف کرده‌اند، با ارز ملی خود به معامله می‌پردازند. حتماً مقاله اصول سرمایه‌ گذاری را قبل از اقدام به سرمایه گذاری در دلار بخوانید.

دلار بخریم یا بیت کوین؟

شاید برای شما هم این سؤال مطرح شده باشد که با توجه به وضعیت کنونی بازار سرمایه گذاری در دلار مناسب‌تر است یا سرمایه گذاری در بیت کوین؟ البته در مورد راه‌های سرمایه‌ گذاری درست قبلاً به طور مفصل صحبت کرده‌ایم، اما:

در تاریخی که این مقاله نوشته می‌شود قیمت بیت کوین از 68 هزار دلار اوج خود به 17 هزار دلار کاهش پیدا کرده است و به گفته تحلیلگران این روند نزولی همچنان ادامه دارد. بنابراین همان‌طور که بالاتر اشاره شد، باید ریسک ورود به هر بازاری را برای سرمایه گذاری بپذیرید. تنها با آموزش دیدن است که حتی در این بازار منفی شما سودتان را می‌کنید.

اما نکته مهمی که باید به آن توجه کنید این است که اگر به تاریخ ارزهای دیجیتال و بیت کوین نگاه کنیم، در بلندمدت همواره صعودی بوده و اتفاقاً افراد زیادی را به ثروت رسانده است. اما تنها کسانی از این بازار سود می‌برند که:

• صبور باشند
• بازار و اخبار تأثیرگذار بر آن را دنبال کنند
• آموزش دیدن را فراموش نکنند (حتی به عنوان یک حرفه‌ای نباید آموزش دیدن را قطع کنند)
• طمع نکنند
• به موقع ورود و به موقع خارج شوند

از طرفی دلایلی نیز برای خرید دلار و سرمایه گذاری در دلار وجود دارد. امروزه از افراد تحصیل‌کرده و نکرده، آگاه و ناآگاه می‌شنویم که می‌گویند حداقل برای حفظ ارزش سرمایه پول‌هایتان را به دلار تبدیل کنید. افرادی که دستی در این زمینه دارند می‌دانند که چگونه سرمایه گذاری در دلار را باید انجام دهند. بدین معنی که چه زمانی اقدام به خرید یا فروش آن کنند.

اما از آنجایی که سرمایه گذاری در دلار سرمایه گذاری کوتاه‌مدت محسوب می‌شود، بنابراین ریسک بالایی دارد. به همین دلیل است که توصیه می‌شود حتماً آگاهانه و آموزش‌دیده به این کار بپردازید.

کلام آخر

در کل سرمایه گذاری در دلار متحمل ریسک‌هایی است که در این مقاله به آن‌ها اشاره نمودیم. اگر مقایسه کوتاهی با سرمایه گذاری بر روی طلا انجام بدهیم متوجه می‌شویم از آنجایی که طلا دارای ارزش ذاتی است اما عوامل زیادی بر روی ارزش دلار تأثیرگذارند، طلا گزینه بهتری برای سرمایه گذاری می‌باشد. ضمن اینکه با بررسی در طول تاریخ متوجه می‌شویم که طلا همیشه ارزش خود را حفظ کرده و اما ارزش دلار در طول تاریخ پایین آمده است.

اگر از من بپرسند به جای دروسی که 12 سال تمام در مدارس تدریس می‌شود و کوچک‌ترین نقشی در آینده دانش‌آموزان ندارد چه باید تدریس کرد؟ قطعاً پاسخم افزایش دانش و آگاهی در جهت رشد شخصی و دانش مالی افراد خواهد بود. چرا که دو بال توسعه‌دهنده زندگی افراد که مستقیماً در زندگی شخصی و کاری آن‌ها دخیل خواهد بود، مسائل توسعه فردی و مالی می‌باشد. با خود فکر کنید چه اتفاقی می‌افتاد اگر سرمایه گذاری و هوش مالی را در مدرسه یاد می‌گرفتید و در پایان دوران کارشناسی خود صاحب سرمایه‌ای برای شروع کسب کارتان می‌بودید.

همه این‌ها ممکن بود اگر این دو بال ارزشمند را در اختیار داشتید و تصمیمات هوشمند می‌گرفتید. اگر این مژده را بهتان بدهم که ماهی را هر وقت از آب بگیرید تازه است و بهتر است فاکتورهای تاثیر گذار بر قیمت ارزها امروز به فکر باشید نه فردا ای که اوضاع بدتر از امروز است چه تصمیمی می‌گیرید؟ این اطمینان را به شما می‌دهم که تاکنون به بیش از 100 هزار نفر این دو بال را بخشیده‌ام. تنها با شرکت در دوره توسعه مالی، صاحب این دو بال شوید. در این دوره جامع تمامی مسائل مربوط به رشد شخصی و دانش مالی را در اختیارتان قرار داده‌ام تا بهترین تصمیمات را در زندگی شخصی و مالی خود بگیرید، با سرمایه گذاری آشنا شوید و بهترین سرمایه گذاری را نسبت به شرایط خودتان انتخاب کنید.

در این راه کوچ شخصی و کتاب کار را نیز در اختیارتان می‌گذاریم تا دوره را کاملاً شخصی‌سازی شده و کاربردی و عملی در اختیارتان قرار دهیم و بیشترین بازدهی را برای شما به ارمغان آوریم. برای دریافت دوره فقط کافیست فرم زیر را پر کنید.

برای دریافت مطالب جدید در پیج اینستاگرام و کانال تلگرام جاوید مقدم عضو شوید.