عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین

این پنل پیش بینی می کند که تا پایان سال 2025، بیت کوین 192800 دلار ارزش داشته باشد و تا پایان سال 2030 به 406400 دلار برسد.

تغییر پیش بینی تحلیلگران بیت کوین در سال 2022 | 100هزار دلار نه به این زودی

بیت کوین پس از کاهش 50 درصدی قیمت نسبت به اوج خود در سال گذشته، در مسیر بازیابی قرار گرفته است. در 24 ساعت گذشته نزدیک به 2 درصد افزایش داشته است و در زمان نگارش این مقاله نزدیک به 38200 دلار بوده است. در حالی که هنوز از سطح حمایت قوی 40000 دلار عبور نکرده است، به نظر می رسد شاخص ترس و طمع بیت کوین از 28 ژانویه در 24 تثبیت شده است.

با این حال، 40٪ از سرمایه گذاران بیت کوین سودی از سطح قیمت فعلی نمی برند. بنابراین، آیا پیش‌بینی قیمت 100 هزار دلار به زودی محقق خواهد شد؟

بیت کوین 100 هزار دلاری نزدیک نیست

طبق برآورد متخصصان صنعت کریپتو، گزارش اخیر Finder اشاره می کند که بیت کوین تا پایان سال 2022 می تواند 76360 دلار ارزش داشته باشد. در این بیانیه منتشر شد:

طبق پنل 33 متخصص فین‌تک Finder، انتظار می‌رود بیت‌کوین (BTC) در سال جاری به 93717 دلار آمریکا برسد و تا پایان سال 2022 به 76360 دلار کاهش یابد، تقریباً 60 درصد بیشتر از قیمت بیت کوین در ابتدای سال 2022.

بنابراین، 100 هزار دلار روی کارت های Finder نیز وجود ندارد. با این اوصاف، این ارز دیجیتال می تواند در سال های آینده این سطوح را بشکند. در ادامه این گزارش اشاره شده است:

این پنل پیش بینی می کند که تا پایان سال 2025، بیت کوین 192800 دلار ارزش داشته باشد و تا پایان سال 2030 به 406400 دلار برسد.

علاوه بر این، این گزارش اشاره کرد که پیش‌بینی‌های محافظه‌کارانه در پی افزایش احتمالی نرخ بهره است. همچنین اعتقاد بر این بود که نرخ بهره یکی از عوامل مؤثر در کاهش قیمت بیت کوین در اوایل سال جاری است. همانطور که اخبار فدرال رزرو باعث آشفتگی بازار و کاهش اعتماد سرمایه‌گذاران شد.

گاوین اسمیت، مدیرعامل گروه پانکسورا، که پیش‌بینی قیمت 70000 دلار برای بیت کوین تا پایان سال 2022 داشت، گفت:

نیمه اول سال 2022 تحت سلطه نگرانی‌ها در مورد نرخ‌های بهره بالاتر، خواهد بود که بر تمام دارایی‌های ریسک پذیر از جمله بیت کوین اثر خواهد گذاشت. اگر شاهد کاهش 30 درصدی بیت کوین نسبت به سطوح فعلی باشیم، عجیب نیست.

با این اوصاف، جی پی مورگان نیز هدف قیمت بلندمدت قبلی خود یعنی 150000 دلار را برای بیت کوین کاهش داده است. اکنون، با توجه به نوسانات دارایی و اندازه بازار طلا، این بانک پیش بینی قیمت جدید را روی 38000 دلار قرار داده است. جی پی مورگان اظهار داشت:

پیش بینی قبلی ما با توجه به اینکه نسبت نوسانات بیت کوین به طلا در اواخر امسال به حدود 2 برابر کاهش خواهد یافت، غیرواقعی به نظر می رسد. ارزش منصفانه ما برای بیت کوین بر اساس نسبت نوسانات بیت کوین به طلا که در حدود 4 برابر است، 1/4 از 150000 دلار یا 38000 دلار خواهد بود.

در همین حال، استادیار حقوق دانشگاه شرق لندن، دکتر ایوا سلامی، شاهد رشد در خرده فروشی و علاقه نهادی به فضای کریپتو است. بنابراین، او رمزارز را یک کلاس دارایی مهم می داند که نمی توان آن را نادیده گرفت.

با این همه، بیت کوین در واقع خط پنج هفته ای را از نظر خروج سرمایه گذاری شکسته است. گزارش جریان هفتگی صندوق Coinshares اشاره کرد که بیت کوین در هفته منتهی به 21 ژانویه در مجموع 14 میلیون دلار ورودی داشته است.

درآمد دستگاه استخراج بیت کوین چقدر است؟

بیت کوین، قدیمی­ترین ارز دیجیتال است و دیگر ارزهای دیجیتال به دنبال آن به وجود آمده­اند. شبکه بیت کوین از طریق حل معادلات پیچیده ریاضی، توسط پردازشگرانی که عضو این شبکه هستند، کار می‌کند. این پردازشگرها که به آن‌ها ماینر یا استخراج‌کننده می‌گویند، کامپیوترها یا دستگاه‌هایی هستند که با حل معادلات پیچیده، تولید بلوک کرده و آن را به زنجیره بلوکی یا بلاک چین اضافه می‌کنند. آن‌ها به ازای این کار، مقداری بیت کوین به‌عنوان پاداش دریافت کرده و از این طریق، کسب درآمد می‌کنند.

در سال‌های اخیر، استخراج بیت کوین از یک فعالیت جنبی و تفریحی به فعالیت اقتصادی اصلی بسیاری از افراد بدل شده است. این امر با توجه قیمت بالای بیت کوین، جذابیت بیشتری پیداکرده و درعین‌حال با رقابتی‌تر شدن بازار، نظارت بیشتر دولت‌ها و همچنین سازوکارهای درون‌شبکه‌ای بیت کوین، دشوارتر شده است. در این مقاله درآمد استخراج بیت کوین و عوامل مؤثر بر آن را مرور می‌کنیم. پیش از آن اما مروری کلی خواهیم داشت بر بیت کوین و فرآیند استخراج آن. درصورتی‌که قصد ورود به این عرصه را دارید، این مقاله جوانب مختلف آن را بر شما آشکار خواهد کرد.

بیت کوین چیست؟

پیش از ورود به عرصه استخراج بیت کوین باید با خود این شبکه و توکن آن، آشنایی داشته باشیم. بیت کوین، اولین و ارزشمندترین ارز دیجیتال دنیاست که در زمان نوشته شدن این مقاله با قیمتی بیش از با ۳۶ هزار دلار، بیش از ۴۲ درصد از کل ارزش بازار ارزهای دیجیتال را به خود اختصاص داده است. در صفحه خرید و فروش بیت کوین تبدیل آمده است:

«بیت کوین که در سال ۲۰۰۸ توسط ساتوشی ناکاموتو اختراع­شده و آغازکننده‌ی دوره‌ی ارز‌های دیجیتال است، همیشه با رشد بازار ارز‌های دیجیتال در حال رشد بوده و نقش قلب تپنده‌ی این حوزه را داشته. این ارز از سال ۲۰۱۰ که قیمت آن تنها حدود ۰۹/۰ دلار بوده تا سقف آخر خود (تا زمستان ۱۴۰۰) که قیمت ۶۹۰۰۰ دلار را دید، حدود ۷۷۰۰٪ رشد داشته. با وجود رشد فزاینده این حوزه در سال‌های اخیر، دولت‌های مختلف، پیوسته در حال سفت و سخت‌تر کردن قوانین روی ارز‌های دیجیتال هستند ولی بااین‌حال متخصصان این حوزه از قیمت‌های ۱۰۰،۰۰۰ و ۱۵۰،۰۰۰ دلار در ماه‌های آتی صحبت می‌کنند».

استخراج بیت کوین

شبکه بیت کوین، به‌منظور رشد و بقا به بلوک‌هایی وابسته است که ماینرها آن‌ها را تولید می‌کنند. ماینر، پردازشگری است که توان محاسباتی خود را در اختیار شبکه قرار داده است. در گذشته که تولید بلوک به زمان و انرژی کمتری نیاز داشت، استخراج بیت کوین با استفاده از کامپیوترهای خانگی ممکن بود اما امروزه، این کار تنها با استفاده از دستگاه‌های خاصی به نام ایسیک ( ASIC ) امکان‌پذیر است. این دستگاه‌ها توان محاسباتی بسیار بالایی داشته و علاوه بر این، برق کمتری نیز مصرف می‌کنند.

درنهایت باید به این نکته نیز اشاره‌کنیم که امروزه به دلیل هجوم افراد به سمت استخراج بیت کوین، سختی این کار بیشتر شده است. به این معنی که نرخ تولید بلوک در شبکه، کاهش یافته و حل معادلات، دشوارتر شده است. به همین دلیل، استخراج به‌صورت انفرادی دیگر چندان توجیهی ندارد. در عوض، ماینرها در محل‌هایی مجازی به نام استخر ماینینگ به یکدیگر متصل­شده و با به اشتراک­گذاری توان محاسباتی خود، پاداش‌های به‌دست‌آمده را نیز بین خود تقسیم می­کنند.

علاوه بر استخراج، می‌توان بیت کوین را از طریق صرافی‌های ارز دیجیتال نیز خریداری کرد. بهترین سایت خرید ارز دیجیتال سایتی است کاربران زیادی داشته و امنیت تراکنش‌ها و حساب‌های کاربران را تضمین کند.

عوامل مؤثر بر درآمد استخراج بیت کوین

به‌منظور محاسبه سود استخراج بیت کوین باید عوامل مؤثر بر هزینه‌ها و درآمد آن را شناسایی کرده و آن‌ها در محاسبات خود وارد کنیم. همان‌طور که گفتیم، اولین هزینه استخراج بیت کوین، مربوط به دستگاه ایسیک است. علاوه بر این، به تجهیزات دیگری مانند تجهیزات تأمین برق و خنک‌کننده‌های قوی نیز نیاز خواهید داشت. در ادامه، دیگر عوامل مؤثر بر هزینه و درآمد استخراج را بررسی می‌کنیم.

قدرت پردازش دستگاه

هر دستگاه ماینر، بسته به برند و ویژگی‌های سخت‌افزاری‌اش، توان محاسباتی مشخصی دارد که به آن هش­ریت ( Hash Rate ) یا نرخ هش گفته می‌شود. این عدد، درواقع، تعیین‌کننده تعداد محاسباتی است که دستگاه می‌تواند در هر ثانیه انجام دهد. دستگاه‌های جدیدتر، نرخ هش بالاتری نسبت به دستگاه‌های قدیمی‌تر دارند. به همین دلیل، هنگام خرید دستگاه باید حتما به‌روزترین آن‌ها را انتخاب کنید؛ در غیر این صورت از گردونه رقابت، عقب خواهید افتاد.

هزینه برق

ماینینگ، برق بسیار زیادی مصرف می‌کند. هزینه برق مصرفی ماینرهایی که از وزارت صمت دارای مجوز هستند معمولا با نرخ برق صادراتی که بالاترین نرخ مصرف برق است، محاسبه می‌شود. در هنگام خرید یک دستگاه ماینینگ باید مصرف برق آن را با دقت بررسی کرد. معمولا مصرف برق دستگاه‌ها با افزایش نرخ هش، افزایش می‌یابد.

قیمت بیت کوین

پیش از خرید دستگاه ماینینگ بیت کوین از وضعیت بازار بیت کوین، اطلاعاتی جمع‌آوری کنید. سعی کنید چند ماهی را به مطالعه روند بازار این ارز و همچنین، پیش‌بینی تحلیل­گران در مورد آینده آن بپردازید. این امر از آنجایی اهمیت پیدا می‌کند که شما به‌عنوان ماینر، تمام هزینه‌های خود را بر اساس ارزهای فیات مانند ریال یا دلار پرداخت می‌کنید که قاعدتا از فروش بخشی از بیت کوینی که استخراج کرده‌اید، به دست می‌آید.

کارمزد استخر ماینینگ

همان‌طور که گفتیم، امروزه استخراج بیت کوین امروزه در استخرهای ماینینگ انجام می‌شود. این استخرها به ازای عضویت افراد از آن‌ها کارمزد دریافت می‌کنند. کارمزد هر استخر با دیگری متفاوت است.

سختی استخراج

سختی استخراج، شاخص تعیین‌کننده مدت‌زمان لازم برای تولید هر بلوک در شبکه است. در حال حاضر، تولید هر بیت کوین، حدود ۱۰ دقیقه زمان لازم دارد. هرچه سختی معادلات بیشتر باشد، نرخ تولید بیت کوین نیز کمتر شده و درنتیجه، سودآوری کمتر می‌شود. از عوامل مؤثر بر سختی استخراج، قدرت محاسباتی ماینرهاست. به همین دلیل است که با ورود ماینرهای قوی به بازار، عملا توان تولید بلوک ماینرهای قدیمی بسیار کاهش یافته و آن‌ها نیز مجبور به به‌روز کردن دستگاه‌های خود می‌شوند.

محاسبه سود استخراج

فرآیند استخراج بیت کوین، زمانی وارد سودآوری می‌شود که هزینه‌های راه‌اندازی اولیه خود را پوشش دهد. به‌منظور تخمین این مدت‌زمان باید برآوردی از درآمد ماهانه ماینر به دست آورد. بهترین راه برای انجام این محاسبه، استفاده از ماشین‌حساب‌های ماینینگ آنلاین است. در این ماشین‌حساب‌ها که می‌توان با یک جستجوی ساده فارسی و انگلیسی در گوگل به تعداد زیادی از آن‌ها دسترسی داشت، ابتدا داده‌های ورودی زیر از کاربر دریافت می‌شود:

· نوع ارز دیجیتال مانند تتر یا بیت کوین

· مصرف برق دستگاه

· کارمزد استخر استخراج

با واردکردن این اطلاعات، ماشین‌حساب، درآمد ماهانه دستگاه را برای شما محاسبه می‌کند. این محاسبه، بر اساس قیمت روز بیت کوین و سختی استخراج لحظه‌ای آن انجام می‌شود.

سخن آخر

بیت کوین، اولین و ارزشمندترین ارز دیجیتال دنیاست که توسط ماینرها یا استخراج‌کنندگانی که به حل معادلات پیچیده در این شبکه می‌پردازند، تولید می‌شود. این دستگاه، درازای این عملیات که منجر به اضافه شدن بلوک‌های جدید به بلاک چین می‌شود، پاداش‌هایی بر اساس بیت کوین دریافت می‌کند.

درآمد استخراج بیت کوین به عوامل متعددی ازجمله هزینه‌های راه‌اندازی و خرید تجهیزات، مشخصات دستگاه از قبیل برق مصرفی و قدرت محاسبه، هزینه برق مصرفی، قیمت بیت کوین، کارمزد استخرهای استخراج و سختی استخراج، بستگی دارد. به‌منظور محاسبه درآمد ماهانه یک دستگاه ایسیک، می‌توان از ماشین‌حساب‌های ماینینگ آنلاین کمک گرفت.

سلب‌ مسئولیت: تیم روزانه در تهیه‌ مطلب بالا و محتوای تبلیغاتی آن، نقشی ندارد و مسئولیتی هم در قبال صحت آن ندارد.

عوامل مؤثر در بازار های کیریپتو و بیتکوین؛ نگاهی به ۲۰۱۹ جهت آماده بودن برای سال پیش رو

با وجود موقعیت نا بسامان بازار، بیتکوین با فاصله زیاد عملکرد بهتری از سایر گروه های عمده دارایی در سال ۲۰۱۹ داشت. تمرکز عملکرد روی ویژگی بیتکوین به عنوان حائلی به نسبت مؤثر در برابر ریسک های جهانی و رکود، به علاوه یک ریسک با سود آوری بالا-مرتبط به دارایی-بوده است.

بیتکوین با به کارگیری یک راهکار ساده خرید-و-نگهداری توانست در سال ۲۰۱۹ به سرمایه گزاران سود سالانه ای برابر با نود درصد بدهد. برای مقایسه، Nasdaq که یکی از بهترین فعالان بازاریابی در سطح جهانی شناخته می شود، پیشرفت ۳۸ درصدی و ضمناً SPX افزایش ۳۰ درصدی، در سال را داشته اند. با این همه تمامی این موارد پیشرفت فوق العادهه در مقایسه با سود آوری بیتکوین ارقام کوچکی محسوب می شوند.

در فضای کالا نیز به جریان مشابهی برمی خوریم.

WTI و طلا هردو در سال ۲۰۱۹، به خصوص نیمه نخست سال، عملکرد مناسبی داشته اند.

سود آوری سالانه این دو کالای قیمتی به ترتیب ۳۸ درصد و ۲۱ درصد بوده است.

با این همه، این ارقام خیلی خیلی پایین تر از بیتکوین هستند.

اوراق قرضه حتی به سطح رقابت هم نزدیک نشدند. در حدود زمان اتمام سال ۲۰۱۹ حدود ۱٫۹ درصد افزایش سود آوری داشتند و در ماه سپتامبر نیز تا رقم تاریخی ۱٫۴ درصد نزول پیدا کردند.

افزایش تنش های ژئو پلیتیک، اصطکاکات تجارت جهانی، نا آرامی های سیاسی و عدم ثبات سیاسی از جمله جریانات تأثیر گذار تعیین کننده در بازار تجارت جهانی در سال ۲۰۱۹ بوده اند.

داستان دنباله دار برکسیت بدبینی و انتقادات منفی در مورد آینده رشد انگلستان را به بار آورده است.

به علاوه وجود نا آرامی ها در سراسر جهان، می توان گفت سرمایه گذاران کوشیده اند برای رسیدن به سود های مناسب در چنین فضای سرمایه گذاری پیچیده و پر چالشی اقدام به سرمایه گذاری کرده باشند.

همین شرایط به احتمال بالا می توانند عامل شتاب دهنده و تسهیل کننده روند قیمت بیتکوین در ۲۰۱۹ بوده باشند.

به علاوه، تغییر مسیر محافظ کارانه بانک های مرکزی نیز می توانند بخشی از مسأله مورد بحث را روشن کنند. داده ها نشان می دهند که در سال ۲۰۱۹ بیش از ۲۰ بانک مرکزی در سراسر جهان تحت تأثیر افت فزاینده گسرتش های اقتصادی و پیشبینی نرخ های پایین تر تورم، نرخ های سپرده گذاری را کاهش داده اند.

Fed, RBA و RBNZ هر کدام کاهش ۷۵ درصدی BP در ۲۰۱۹ را داشتند. اگرچه ECB کاهش ۱۰ درصدی در BP را داشت اما برنامه خرید برای افزایش دارایی های خود را از سر گرفت.

کم ثباتی پایین تر اما کماکان…

ثبات قیمت کماکان یکی از نقاط مورد توجه سرمایه گذاران ارز های رمز نگاری شده است، و داده های ما نشان می دهند که بیتکوین اگرچه نوساناتی داشته است اما با در نظر گرفتن میانگین ماهیانه ثبات قیمت بیشتری در ۲۰۱۹ داشته است.

شاخص BTC/USD در ماه دسامبر دامنه میانگین برابر با ۱۳۴۲٫۶۱ که میانگین معدل ماه های ۲۰۱۹ را به رقم ۲۶۵۳٫۱۸۳ رسانید.

این رقم تا حدودی از میانگین ۲۰۱۸ پایین تر است اما از ۲۰۱۷ بالا تر است. با این نقطه نظر می توان گفت قیمت بیتکوین در ۲۰۱۹ نوسان کمتری داشته است؛ با این همه بیتکوین تا حد زیادی نامشخص و گرفتار گمانه زنی باقی ماند.

با وجود تقاضای بالای گمانه زنی ها، ما معتقد هستیم میزان امکان پیشبینی قیمت بیتکوین به لطف افزایش گسترده مشتقات تجارت آن، در ۲۰۱۹ تا حدودی بهبود یافت. توسعه پر شتاب طرح های تجاری آتی، انتخاب ها، و وجود بازار های جایگزین و مخصوصاً سرمایه گذاری های نهاد ها روند تشخیص قیمت بیتکوین را بهبود بخشید.

ما انتظار داریم با سرمایه گذاری نهاد ها تداوم مشتقات بازار های ارز های رمز نگاری شده را در ۲۰۲۰ به دنبال داشته باشد. به علاوه عمده فروش ها نیز از بهبود در دسترس بودن و شفافیت داده های تجاری و اطلاعات بازار نفع بردند.

بازگشت آلتکوین ها به نقطه شروع

ماجرا در فضای آلتکوین ها در ۲۰۱۹ بسیار متفاوت است. در آغاز سال ۲۰۱۹ ارزش بازار ارز های رمز نگاری شده منهای بیتکوین ۵۲٫۶۶ میلیارد دلار بود. این مبلغ در نیمه ماه ژوئن به بیش از $۱۴۰ میلیارد دلار رسید؛ دقیقاً زمانی که بیتکوین به اوج سالانه سطح قیمت خود ۱۳,۳۳۰ دلار رسید. با این همه هم زمان با افت بیتکوین، ارزش بازار غیر بیتکوین ها هم بخش عمده ای از آنچه که به دست آورده بود را در نیمه نخست سال ۲۰۱۹ از دست داد و سال را با مبلغ ۵۵٫۹۰ میلیارد دلار به پایان رساند.

Figure 2: Crypto Total Market Cap Ex-BTC (Source: Tradingview

با وجود عملکرد سالانه بدون رشد، برخی آلتکوین های کم سرمایه و میان سرمایه توجه ها را از رقبای بزرگ ترشان به خود معطوف کردند و این اتفاق در نیمه دوم ۲۰۱۹ مشهود بود.

در مطلب قبلی که منتشر کردیم “۲۰۱۹: ‘Alt-Season’ has come… and gone”، OKEx Perspectives به تغییر در تقاضای پیشبینی، تغییرات در میل به سرمایه گذاری و کمبود تمایل نهاد ها و تأثیر احتمالی آنها روی عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین موضوع پراکنده شدن آلتکوین ها، اشاره کرده است.

Figure 3: LINK beat major altcoins in 2019 (Source: Tradingview)

در نگاه به آینده می توان گفت آلتکوین های پیشتاز می توانند در آغاز ۲۰۲۰ یک تغییر مسیر پیش بیاورند. سرمایه گذاران و تجار قیمت گرا می ممکن است توجهشان به این موارد جلب بشود چرا که سرمایه گذاران و تجار در حال گذراندن دوره افول خود هستند. به علاوه، تغییر هیجانی ناشی از انتظار مثبت بالقوه به علت هاوینگ می تواند از روند منفی آلتکوین های با سرمایه بالا نیز بکاهد.

افزون بر این، گسترش سریع DeFi قطعاً برای توکن هایی مانند ETH قواعد بازی را تغییر خواهد داد. شکی نیست که MakerDAO مبنای کل توسعه DeFi در ۲۰۱۹ بود. MakerDAO نیمی از تمامیت دنیای DeFi در رابطه با ارزش ثابت کل را به خود اختصاص می دهد. با این همه بازار ها انتظار دارند سایر بازیگران این عرصه مثل Synthetix و Compound به کوشش برای پیشی گرفتن در بازی DeFi ادامه بدهند. تفاوتی نمی کند چه کسی در پیشی گرفتن سریع تر عمل کند، تداوم رشد فزاینده DeFi می تواند بیش از این حجم ETH در گردش که عامل اساسی قیمت گاوی ETH تلقی می شود را کوچک تر کند.

فضای ارز رمز نگاری شده در ۲۰۱۹ گسترش های هیجان انگیزی را تجربه کرد. سرمایه غیر متمرکز، ارز های دیجیتالی بانک های مرکزی، چین، لیبرا، طرح های ETF بیتکوین، و چالش های قانونی همه گی برخی از روند های کلیدی تأثیرگذار بودند که فضای ارز های رمز نگاری شده را در ۲۰۱۹ شکل می دادند.

باور ما این است که این ها کماکان از عوامل تأثیرگذار روی بازار ها خواهند بود. ما پیشبینی می کنیم که نظام DeFi دستخوش گسترده گی و تنوع بیشتر خواهد شد. ممکن است اولین CBDC در ۲۰۲۰ به وجود بیاید. احتمالاً چین در به کارگیری بلاکچین در زمینه های مختلف نقش فعالانه تری داشته باشد. . با وجود تمامی مشکلات و چالش های قانونی در سطح بین المللی، لیبرا هنوز توان آغاز کار دارد. ممکن است بازار ها بیشتر به یک بیتکوین ETF نزدیک تر بشوند. فارق از جریان هاوینگ بیتکوین، افزایش فزاینده بازار های پر تعداد مشتق و افزایش کشش و علاقه مندی نهاد ها به ارز رمز نگاری شده می تواند سال ۲۰۲۰ را برای نظاره گران و سرمایه گذاران ارز های رمز گذاری شده سالی فوق العاده پر هیجان تبدیل کند.

تحلیل فاندامنتال (Fundamental) چیست؟ + 6 عامل تاثیرگذار تحلیل فاندامنتال

افزایش قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال موجب ترغیب بسیاری از سرمایه‌گذاران به خرید آن‌ها شده است. خرید و فروش به موقع این ارزهای دیجیتال، به خصوص بیت کوین می‌تواند سود بسیار زیادی را برای سرمایه‌گذاران به همراه داشته باشد. شاید برایتان سوال پیش آید که مناسب‌ترین زمان برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال چه زمانی است؟ برای آگاهی نسبت به قیمت بیت کوین در زمان‌های مختلف و تحلیل قیمت‌های آن‌ها، دو روش وجود دارد. تحلیل فاندامنتال (تحلیل تکنیکال) و تحلیل تکنیکال، هر یک از این تحلیل‌ها با استفاده از ابزارهای به خصوصی انجام می‌شوند و مزایا و معایب منحصر به خود را دارند. در ادامه این مطلب با ما همراه باشید تا اطلاعاتی بیشتری در ارتباط با تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال، عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال و مزایا و معایب آن با شما در میان بگذاریم.

بهترین سایت تحلیل رفتار بیت کوین، کانال و سایت دکتر سیگنال میباشد که این تیم با جمع کردن افراد متخصص و تحلیل‌گر به شما کمک میکند تا دید وسیعی نسبت به بازار ارزهای دیجیتال پیدا کنید و شمارا در مسیر راهنمایی میکند تا ترید یا خرید و فروشی پر سود داشته باشید.

کسانی که قصد ترید بیت کوین را داشته باشند، حتی اگر در این حوزه با تجربه و متخصص شده باشند نیز همیشه به تحلیل‌هایی برای ترید بیت کوین نیاز خواهند داشت. آگاهی نسبت به این نکات می‌تواند آینده تریدرها را تغییر دهد. 5 مورد از اصول و نکات قبل از ترید بیت کوین رابخوانید تا بدون دانستن این نکات اقدام به ترید بیهوده و ضررساز نکنید.

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال

در تحلیل تکنیکال، افرادی که قصد خرید و فروش ارز دیجیتال دارند، ملزم به بررسی دقیق نمودارهای قیمت ارز دیجیتال در زمان‌های مختلف می‌باشند. اساس تحلیل تکنیکال در واقع قیمت ارز دیجیتال، روند قبلی بازار ارز دیجیتال و حجم معاملات می‌باشند. این تحلیل جزئیات بسیار زیادی را در اختیار افراد قرار می‌دهد و در نتیجه سودآوری بسیاری برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهد داشت.

با استفاده از تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال، نسبت به مناسب‌ترین زمان برای خرید و فروش ارز دیجیتال آگاهی می‌یابید، بیشترین و کمترین قیمت آن را می‌فهمید و می‌توانید سود بسیار زیادی را از خرید و فروش به موقع ارز دیجیتال بدست آورید.

تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

تحلیل فاندامنتال نوعی از تحلیل می‌باشد، که در آن فرد دارنده ارز دیجیتال یا کسی که قصد خرید آن را دارد، با بررسی اخبار، اقتصاد و همچنین وضعیت جامعه، به بررسی ارز دیجیتال مورد نظر در زمان‌های مختلف می‌پردازد و در زمان مناسب اقدام به خرید و یا فروش آن ارز دیجیتال می‌کند.

به بیان دیگر می‌توان گفت که تحلیل بنیادین یا فاندامنتال به معنی بررسی و تحلیل یک پروژه یا شرکت از جنبه‌های مختلف و همچنین اخبار و رویدادهای مهم آن می‌باشد.

پایه‌گذار این نوع از تحلیل، بنجامین گراهام می‌باشد. به گفته این فرد سرمایه‌گذار، تحلیل فاندامنتال، ارزش درونی اوراق بهادار، ضرایب قیمت‌ها، درآمدهای شرکت و … را مورد توجه قرار می‌دهد. به همین خاطر نیز می‌توان گفت انجام این تحلیل امری کاملا تخصصی بوده و از عهده‌ی سرمایه‌گذاران تازه‌کار خارج است.

منبع اطلاعات در این نوع از تحلیل به شرح زیر می‌باشند. دقت داشته باشید که حتما هنگام بررسی اطلاعات از موثق بودن منبع و صحیح بودن آن‌ها اطمینان یابید:

• وب‌سایت‌های ارز دیجیتال مورد نظر برای آشنایی با اهداف آن
• وایت پیپر که در واقع گزارشی رسمی درباره موارد استفاده و اهداف ارز دیجیتال است
• کانال‌های ارتباطی جامعه
• نشریات و خبرگذاری‌ها

فیشینگ که با نام‌های رمزگیری یا تله‌گذاری نیز شناخته می‌شود، به معنی تمام تلاش‌هایی است که یک فرد برای بدست آوردن اطلاعات افراد دیگر اعم از نام کاربری آن‌ها، گذرواژه و یا اطلاعات بانکی آن‌ها انجام می‌دهد. این اطلاعات می‌توانند از طرق مختلفی مانند جعل یک وبگاه، ارسال پیامک و یا ایمیل جعلی، تماس تلفنی و یا از طریق نرم‌افزارهای مخرب صورت پذیرد. 5 راه جلوگیری از فیشینگ میتواند به شما در زمینه حفظ اطلاعات شخصی و شرکتی کمک نماید. این مقاله توسط تیم قدرتمند آلمانی تهیه شده که تیم دکتر سیگنال برای شما ترجمه و تهیه نموده است.

عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال

تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال گزینه بسیار مناسبی برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه مدت در این حوزه می‌باشد. اما وقتی پای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت به میان آید، تنها تحلیل‌های تکنیکال پاسخگو نخواهند بود و نیاز به تحلیل فاندامنتال خواهید داشت. در تحلیل فاندامنتال ارزهای دیجیتال، عوامل موثر بر قیمت متفاوت می‌باشند. برخی از مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر تحلیل فندامنتال ارزهای دیجیتال به شرح زیر می باشند:

۱. ارزش بازار

بدیهی است که سرمایه‌گذاران پیش از اقدام به خرید و یا فروش ارز دیجیتال باید از ارزش آن ارز در بازار آگاهی یافته و عاقلانه تصمیم بگیرند. هرچه ارزش بازار یک ارز دیجیتال بالاتر باشد، ریسک سرمایه‌گذاری روی آن کمتر خواهد بود. پس می‌توانیم ارزش بازار را به نوعی یک تحلیل فاندامنتال بدانیم.

۲. حجم معاملات

در تحلیل فاندامنتال ارز دیجیتال، افراد ملزم به بررسی حجم معاملات آن ارز در بازار ارزهای دیجیتال هستند. اگر حجم معاملات ۲۴ ساعته یک ارز دیجیتال مشخص بسیار پایین بوده باشد، در نتیجه می‌توانید دریابید که فروش آن ارز دیجیتال برایتان دشوار خواهد بود. در برخی شرایط ممکن است حجم معاملات به دلایل خاصی کم شده باشد. در اینصورت حجم آن در روزهای بعد به حالت عادی بازخواهد گشت و با بررسی حجم معاملات در یک ماه گذشته می‌توانید علت آن را دریابید.

۳. پارامتر NVT

این پارامتر به معنی نسبت ارزش کل شبکه به فعالیت‌های افراد شرکت‌کننده در شبکه به عنوان سرمایه‌گذار می‌باشد. هرچه ارزش کل شبکه در یک ارز دیجیتال بالا باشد و فعالیت کاربران آن پایین باشد، پارمتر NVT آن ارز بالا بوده و این بالا بودن می‌تواند نشانه نزولی بودن روند قیمتی آن ارز باشد.

۴. میزان به صرفه بودن استخراج ارز دیجیتال

یکی دیگر از نکاتی که باید به آن توجه کنید این است که آیا هزینه‌ای که صرف استخراج ارز دیجیتال می‌شود، در مقایسه با قیمت آن ارز به صرفه می باشد یا خیر. زیرا با کاهش استخراج، قیمت آن ها روندی نزولی خواهد گرفت.

۵. نرخ بازگشت سرمایه

نرخ بازگشت سرمایه درواقع به معنی میزان سود دریافتی هر سرمایه‌گذار به ازای هر میزان سرمایه‌گذاری می‌باشد. برای محاسبه‌ی نرخ بازگشت سرمایه باید قیمت ابتدایی ارز دیجیتال از قیمت حال حاضر آن کم می شود و عدد حاصل تقسیم بر قیمت اولیه ارز دیجیتال می‌شود.

۶. آینده ارز دیجیتال

یکی دیگر از نکاتی که تحلیلگران و سرمایه‌گذاران به هنگام تحلیل فاندامنتال باید آن را در نظر بگیرند، آینده ارز دیجیتال می‌باشد. اگرچه افزایش قیمت ارزهای دیجیتال باعث شده که پروژه‌های بسیاری در این حوزه راه‌اندازی شوند، اما پس از بررسی و تحلیل بسیاری از این ارزهای دیجیتال مشخص می‌شود که آن‌ها نقشه و چشم‌انداز واضحی برای آینده ندارند.

تنظیم قرارداد در اتریوم بر پایه زبان برنامه‌نویسی «سالیدیتی» می‌باشد. سالیدیتی زبانی مشابه جاوا اسکریپت است که برای نوشتن شروط قرارداد و اطلاعات دیگر در رابطه با آن در شبکه اتریوم مورد استفاده قرار می‌گیرد. مراحل تنظیم قرارداد اتریوم میتواند عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین بهترین آموزش در زمینه ساخت قرارداد را به شما ارائه نماید، که مطالعه‌ی آن خالی از لطف نیست.

مزایای تحلیل فاندامنتال

• این تحلیل در فهم و درک کلی بازار ارزهای دیجیتال بسیار موثر و مفید است.
• بهترین روش تحلیل برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت می‌باشد.
• عوامل موثر برای پیش‌بینی قیمت ارزهای دیجیتال در این تحلیل مشخص می‌شود.

معایب تحلیل فاندامنتال

• تحلیلگران برای درک درست از وضعیت بازار ملزم به آگاهی نسبت به تمام عوامل موثر بر قیمت ارزهای دیجیتال می باشند.
• برخی از عوامل موثر بر تحلیل فاندامنتال می‌توانند اشتباه برداشت شوند.
• این نوع از تحلیل نسبت به تحلیل تکنیال زمان‌برتر است .
• این تحلیل نیاز به بررسی همه جانبه عوامل مختلف اعم از اخبار، اقتصاد و وضعیت جامعه دارد.

دکتر سیگنال بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین را تحلیل می کند و شما را از افزایش قیمت های پیش رو مطلع می سازد و درتلاش هست، تا با ارائه برترین سیگنال های تحلیل شده بیت کوین و آلت کوین ها که دارای دقت بالایی هستند به افزایش عملکرد و کم کردن ریسک معاملات شما کمک کند تا سود شما را در معاملات به حداکثر برساند. به تیم تحلیلگر ما ملحق شوید و لذت تریدینگ را با دکتر سیگنال تجربه کنید.

عوامل موثر بر قیمت بیت کوین

با توجه به جدید بودن بلاک چین و بیت کوین، چرخه‌های افزایش یا کاهش بسیار قوی‌تر هستند. بنابراین خوب است که تا حد امکان از عواملی که در قیمت بیت کوین تأثیر می‌گذارد، آگاه باشید تا بتوانید به بهترین شکل ممکن عکس العمل نشان داده و یا حتی پیش بینی کرده و به یک روش ایده آل در معاملات بپردازید.

به گزارش سایت خبری ساعد نیوز، در مورد افزایش یا کاهش قیمت بیت کوین هیچ اصولی وجود ندارد که بتوان قاطعانه در این زمینه قضاوت کرد. با وجود اینکه هیچ قیمت واحدی برای بیت کوین در دنیا وجود ندارد، معمولاً قیمت این ارز دیجیتال در صرافی های مختلف، مشابه است.

از سال 2009 که اولین بیت عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین کوین ایجاد شد، تاکنون قیمت بیت کوین نوسانات شدیدی را تجربه کرده است و همین نوسانات را می توان به عنوان یک فرصت خوب برای معامله گران و کسب سود از این بازار درنظر گرفت. تریدرها با استفاده از تحلیل تکنیکال (بررسی نمودارهای قیمتی) و تحلیل فاندامنتال (بررسی وضعیت اقتصادی-اجتماعی جامعه)، می توانند قیمت بیت کوین را تحلیل و پیش بینی کنند.

عوامل متعددی بر قیمت بیت کوین تأثیرگذار هستند که در ادامه، مهمترین این عوامل را با هم بررسی می کنیم.

عوامل موثر بر نوسان قیمت بیت کوین

هر چند این عوامل بسیار زیاد هستند اما در اینجا به پنج مورد مهم تر پرداخته شده است.

قانون عرضه و تقاضا

بیتکوین هم مانند سایر دارایی ها از قانون عرضه و تقاضا پیروی می کند.
عرضه بیتکوین را می توان با طلا مقایسه کرد زیرا میزان مشخصی از بیتکوین می تواند در گردش باشد درست مثل مجموع میزان طلای موجود در کره زمین که ثابت است. اگر معدنچی ها طلای جدیدی را از معادن استخراج کنند و به چرخه فروش برسانند ماینرهای بیتکوین هم باید برای ایجاد بیتکوین های جدید اقدام کنند.

برای استخراج بیتکوین باید از کامپیوترهای ویژه ای برای حل معادلات پیچیده ریاضی استفاده شود و ماینرها در ازای این استخراج مقداری بیتکوین به عنوان پاداش دریافت نمایند. با این کار، عرضه ی بیتکوین موجود در بازار هم افزایش می یابد.

سمت تقاضا هم در بیتکوین مثل طلا و سایر منابع ارزشمند عمل می کند.

تاثیر رسانه

تحقیقات زیادی نشان داده است رسانه مهم ترین منبع تاثیرگذار بر قیمت بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال است. پوشش رسانه ای بهتر به درک بهتر عموم مردم از رمزارزها و بیتکوین منجر می شود.

پوشش مثبت رسانه ای بیتکوین معمولا به بالارفتن قیمت ها منجر می شود در حالی که پوشش منفی رسانه ای تاثیر عکس بر قیمت رمزارزها خواهد گذاشت.

همچنین نباید تاثیر جمعی برخی اخبار خاص رسانه را نادیده گرفت. اگر یک سرمایه گذار یک خبر مهم مرتبط با ارزهای دیجیتال را بشنود با استفاده از شبکه های اجتماعی به سرعت خبر را به دیگران منتقل می کند و این موجب تاثیر زیاد یک خبر بر قیمت ها می شود.

به عنوان مثال یک شرکت مطرح بین المللی اعلام می کند در آینده قصد سرمایه گذاری در ریپل را دارد. همین اعلام ساده باعث افزایش شدید قیمت ریپل می شود. در واقع، سرمایه گذاران با اطلاع از این خبر به مشروعیت ریپل اطمینان پیدا می کنند زیرا این شرکت بزرگ قصد سرمایه گذاری در ریپل و حمایت از آن را دارد. در نتیجه این اطمینان باعث افزایش سرمایه گذاری در ریپل می شود.

وقایع سیاسی

وقایع سیاسی علاوه بر تاثیر بر پول های سنتی، بر قیمت ارزهای دیجیتال نیز تأثیر می گذارند.
با این حال، تغییر قیمت بیت کوین ناشی از وقایع سیاسی به طور کلی بر خلاف آنچه برای ارزهای بانک مرکزی اتفاق می افتد، است. عدم اطمینان در اقتصاد یک کشور باعث می شود مردم به جای ارزهای سنتی، شانس خود را با ارزهای دیجیتال امتحان کنند.

از آنجا عوامل مؤثر بر قیمت بیت کوین که بیت کوین رهبر برجسته ای در ارزهای دیجیتال است، قبل از اینکه بر سایر ارزهای موجود در بازار تأثیر بگذارد، قیمت آن افزایش می یابد.
برای مثال بحران اقتصادی یونان در سال ۲۰۱۵ ، باعث شد تعداد زیادی از معامله گران یونان به سرمایه گذاری در بیت کوین علاقه مند شوند. اتفاقات مشابه زمانی بود که انگلیس تصمیم به ترک اتحادیه اروپا گرفت یا هنگام انتخاب دونالد ترامپ به عنوان رئیس جمهور آمریکا.
سرانجام، جنگ تجاری بین ایالات متحده و چین در ماه های اخیر بر قیمت بیت کوین تأثیر داشته است.

تصمیم های نظارتی که توسط دولت ها گرفته می شود

از آنجا که بیت کوین و ارزهای دیجیتال یک مفهوم جدید هستند، اتخاذ موضع میان مدت بر روی آن ها برای دولت ها دشوار است.

دولت ها مرتباً مقررات مربوط به آن ها را از نظر مالیات و موارد دیگر تغییر می دهند.در حالی که بیت کوین غیر متمرکز و مستقل از نفوذ دولت های مرکزی است، مقررات تصمیم گرفته شده توسط دولت ها تأثیر مستقیمی بر سیستم خواهد داشت، زیرا بر سرمایه گذاری در ارزهای رمزپایه اعمال می شود. ترس هایی که از بیانیه ها یا تصمیمات دولت ناشی می شود، مطمئناً باعث سقوط قیمت بیت کوین خواهد شد.

هنگامی که چین تصمیمات بسیار سختی را درباره بیت کوین گرفت که در پایان سال ۲۰۱۷ چندین بستر تجاری را ببندد، قیمت بیت کوین به طرز چشمگیری سقوط کرد.

به عنوان مثال، ما هنوز افت ۱۰۰ میلیارد دلاری در بازار ارز دیجیتال را فقط در ۲۴ ساعت در ابتدای فوریه ۲۰۱۸ به یاد داریم. این امر پس از اعلام تغییرات احتمالی نظارتی توسط دولت های مختلف آسیا (چین، هند، کره جنوبی، …) صورت گرفت.در مقابل، این کافی بود که دولت ژاپن بیت کوین را به عنوان ارز قانونی، رسمیت دهد تا تاثیر آن در ماه های بعدی ناپدید شود.

تصمیمات دولت بر قیمت بیتکوین بسیار موثر است.

تغییرات در جامعه بیت کوین

یکی دیگر از عوامل موثر بر ناپایداری بیت کوین، حاکمیت آن توسط یک جامعه است که در تلاش برای یافتن اجماع برای اطمینان از آینده خود در میان مدت و بلند مدت هستند.

تصمیمات گرفته شده توسط جامعه، برای بلاک چین بیت کوین و کل اکوسیستم آن، به عنوان یک کل تأثیر می گذارد.

هنگامی که اجماع حاصل نمی شود، مانند مورد افزایش اندازه بلاک در سال ۲۰۱۷، یک هارد فورک ممکن است ایجاد شود که منجر به جداسازی یک بلاک به ۲ بلاک جداگانه طبق قوانین مختلف شود. اینگونه است که بیت کوین کش در آگوست سال ۲۰۱۷ به دنیا آمد.

این دوره از بی ثباتی در جامعه نسبت به قوانین بیت کوین و آینده آن، اغلب تأثیر منفی بر قیمت بیت کوین داشته است. با این وجود، پس از گذشت فورک، می توانیم ببینیم که این روند به سمت بهبود و رو به رشد است. بنابراین این احتمالاً فرصتی است تا از آن استفاده کنیم تا در زمان پایین بودن قیمت بیت کوین سرمایه گذاری کرده و سود خوبی کسب کنیم.