روندها و سیکل‌های بازارهای مالی

پیش بینی بورس فردا / تداوم روند فعلی بورس در صورت تشدید ابهامات برجامی

کارشناسان بازار سرمایه پس از اتفاقاتی که در بازار رخ داد، برای پیش بینی بورس فردا با دقت اخبار برجامی و تحولات بازار ارز را دنبال می‌کنند.

به گزارش تجارت‌نیوز، کارشناسان بازار سرمایه امروز پس از اتفاقاتی که در بازار رخ داد، برای پیش بینی بورس فردا با دقت اخبار برجامی و تحولات بازار ارز را دنبال می‌کنند.

تا لحظه نگارش این گزارش هنوز پاسخی از سوی دولت ایالات متحده و یا اتحادیه اروپا در راستای پیشنهادات برجامی ایران صادر نشده است. اما فعالان بازار سهام و حتی سایر بازارهای مالی شدیدا در انتظار دریافت پاسخ طرف‌های غربی هستند. تحولات امروز در بازار سرمایه نشانگر اثرپذیری گسترده بورس از ابهامات برجامی بود. به نحوی که بسیاری از سهامداران و کارشناسان در شبکه های اجتماعی از تداوم شرایط گرگ و میش پیرامون مذاکرات شکایت می‌کردند.

پیش بینی بورس فردا

به باور اغلب کارشناسان یک چشم فعالان بازار سرمایه اینروزها به وین و چشم دیگرشان به بازار ارز است. از همین رو انتظار می‌رود در صورت احیای توافق و یا تداوم شرایط ابهام آلود فعلی اوضاع بازار به شکل فعلی باشد. اما اگر گشایشی در زمینه احیای برجام محقق شود می شود انتظار داشت سهم های ریالی و گروه بانکی جهش قابل توجهی را تجربه کنند.

البته همانطور که بارها تاکید شده اگر سهم‌ها کامودیتی محور و دلاری نیز با افت مواجه شوند به هیچ عنوان پایدار نیست. به عبارتی انتظار می‌رود به دلیل کاهش هیجانی نرخ دلار در صورت توافق، سهم های دلاری روند نزولی را برای مدتی کوتاه روندها و سیکل‌های بازارهای مالی در پیش بگیرند. اما این وضعیت از دید تحلیلگران پایدار نخواهد بود و پس از فروکش کردن هیجانات متوقف خواهد شد.

به طور کلی می‌توان گفت پیش بینی بورس فردا به فاکتورهایی مانند نوسانات نرخ ارز و پاسخ ایالات متحده به پیشنهادات برجامی ایران بستگی دارد. اما اگر هیچ اتفاق خاصی رخ ندهد و صحنه تغییری نیابد به احتمال بسیار زیاد بازار مسیر فعلی خود را تغییر نخواهد داد.

تورم و بازار سرمایه

سعید اسلامی بیدگلی کارشناس بازار سرمایه رابطه تورم و شاخص‌‌‌های بازارهای مالی سال‌‌‌هاست که محور تحقیقات بسیاری در حوزه مالی و اقتصاد است و سؤالات بسیاری پیرامون آن وجود دارد. در بسیاری موارد نتایج تحقیقات در کشورهای مختلف و در مراحل مختلف سیکل‌‌‌های تجاری کشورها همسو و تایید‌‌‌کننده یکدیگر نیست و از این‌‌‌رو پاسخ قطعی به برخی از سؤالات مهم این حوزه امکان‌‌‌پذیر نبوده است. با توجه به این توضیحات در این یادداشت کوتاه نگاه گذرایی خواهیم داشت به اثرات احتمالی تورم بر بازار سرمایه ایران و موضوعاتی که باید موردتوجه سیاستگذار اقتصادی و نهاد ناظر و قانون‌‌‌گذار بازار سرمایه قرار گیرد.

طی ۳۰ ماه گذشته بازار سرمایه ایران درگیر تلاطم بسیار بوده است؛ رشد تعجب‌‌‌آور سال‌‌‌های ۱۳۹۸ تا نیمه اول ۱۳۹۹ پس از سقوط بزرگ و رکود طولانی‌‌‌مدت، تجربه‌‌‌ای بود که برای فعالان قدیمی بازار سرمایه هم عجیب بود. در این مدت تعداد سرمایه‌‌‌گذاران و سهامداران فعال بازار سرمایه رشد چشمگیری داشت و حجم معاملات این بازار چندین برابر شد. در تمام طول این مدت اثر متغیرهای کلان اقتصادی بر نوسانات بازار سرمایه موردتوجه سیاستگذاران و پژوهشگران بوده است.

عده‌‌‌ای سرازیر شدن پول‌‌‌ها به بازار سرمایه را ناشی از جهش تورمی در بخش‌‌‌های مختلف اقتصادی و جاماندن طبقات مختلف مردم از این جهش و ورود به بازار برای جبران جاماندگی خود می‌‌‌دانستند و عده‌‌‌ای هم معتقد بودند که سیاستگذار اقتصادی (دولت و حاکمیت) برای جلوگیری از رشد بی‌‌‌رویه و مشکل‌‌‌ساز تورم، با سیاست‌‌‌هایی مردم را روانه بازار سرمایه کرد که نقدینگی را کنترل کند. اگرچه بسیاری از این حرف‌‌‌ها در حد تحلیل‌‌‌های ساده باقی ماند اما مباحث پیرامون این موضوع همچنان ادامه دارد.

آن‌‌‌چه روشن است اینکه نمی‌‌‌توان اثرات دوسویه متغیرهای کلان اقتصادی و بازارهای مالی را نادیده گرفت. به‌‌‌طور معمول تورم (در معنای افزایش قیمت کالا و خدمات) موجب رشد سودآوری اسمی شرکت‌‌‌های پذیرفته‌‌‌شده در بازار سرمایه خواهد شد؛ به‌‌‌ویژه اینکه شرکت‌‌‌های بورسی غالبا در میان شرکت‌‌‌های موفق و بزرگ اقتصاد کشور هستند و هر کدام سهم مناسبی از بازار کالا و خدمات خود را دارند و از این رو از موقعیت رقابتی بهتری نسبت به سایر شرکت‌‌‌های فعال در آن حوزه برخوردارند. با افزایش سودآوری شرکت‌‌‌ها و با استفاده از روش‌‌‌های معمول ارزش‌‌‌گذاری، ارزش شرکت‌‌‌ها هم رشد خواهد کرد و این منجر به افزایش قیمت‌‌‌ها و رشد شاخص هم خواهد شد. همچنین واضح است که افزایش قیمت‌‌‌ها و افزایش قیمت ارز، ارزش جایگزینی شرکت‌‌‌های بورسی را نیز افزایش خواهد داد.

از طرفی رشد تورم تا حدودی ریسک‌‌‌ها را افزایش می‌‌‌دهد و حتی ممکن است به افزایش ضرایب ارزش‌‌‌گذاری هم منجر شود که خود دلیلی مضاعف بر تاثیرگذاری تورم بر قیمت سهام خواهد بود. بنابراین با افزایش تورم، بسیاری از پس‌‌‌اندازکنندگان و سرمایه‌‌‌گذاران بازارهای سهام را بستر مناسبی برای بازیابی ارزش ثروت و دارایی خود می‌‌‌یابند. اما تاثیر تورم تا کجا چنین ادامه خواهد داشت؟

ماندگاری نرخ بالای تورم (و قیمت ارز) در کنار محدودیت‌‌‌های بین‌‌‌المللی توان مصرف‌‌‌کنندگان و تولیدکنندگان کالا و خدمات را کاهش خواهد داد و در میان‌‌‌مدت و بلندمدت ممکن است به بازارهای کالا و خدمات لطمه بزند. از طرفی نرخ بسیار بالا و غیرمعمول تورم، ریسک‌‌‌های سرمایه‌‌‌گذاری در بازارهای مالی را افزایش می‌‌‌دهد و ممکن است سرمایه‌‌‌گذاران را به ورود به بازار دارایی‌‌‌های فیزیکی (مثل زمین و ساختمان) ترغیب کند.

اثر دیگر تورم تغییر نگاه سرمایه‌‌‌گذاران است. به‌‌‌طور کلی نوسانات زیاد اقتصادی، پیش‌‌‌بینی‌‌‌نا‌‌‌پذیری اقتصاد و تورم بالا، فعالان اقتصادی را کوتاه‌‌‌مدت‌‌‌نگر می‌‌‌کند. در یک اقتصاد با تورم ساخت‌‌‌یافته بالا، سرمایه‌‌‌گذاران برای بلندمدت برنامه‌‌‌ریزی نخواهند کرد.

آنها به‌‌‌خوبی درک روندها و سیکل‌های بازارهای مالی می‌‌‌کنند که توقف ۶ ماهه یا یک ساله در یک بازار ارزش دارایی و ثروت آنها را به‌‌‌شدت تغییر خواهد داد. از این رو است که در چنین جوامعی سرمایه‌‌‌گذاران دائما از این بازار به آن بازار می‌‌‌روند؛ امروز دلار می‌‌‌خرند، فردا در بورس هستند و روز دیگر دربه‌‌‌در به‌‌‌دنبال رمزارزها می‌‌‌دوند و در این جابه‌‌‌جایی، متحمل هزینه‌‌‌های معاملاتی بسیاری هم می‌‌‌شوند. کوتاه‌‌‌مدت‌‌‌نگر شدن سرمایه‌‌‌گذاران در بازارهای مالی، سیاستگذاری‌‌‌های اصلاحی در بازار را دشوار می‌‌‌کند و تاثیرات بسیاری بر روندهای کوتاه‌‌‌مدت بازارها خواهد داشت.

اگر به توصیه‌‌‌های فعالان بازار سرمایه به سرمایه‌‌‌گذاران توجه کنید، تقریبا همیشه «داشتن نگاه بلندمدت» را توصیه کرده‌‌‌اند. در ادبیات مالی هم مقالات و تحقیقات بسیاری است که نشان می‌‌‌دهد برندگان بازارهای مالی کسانی هستند که همیشه در بازار حضور دارند. کریستوفر اچ. براون در کتاب «سرمایه‌‌‌گذاری ارزشی» به پژوهشی اشاره کرده است که در آن نشان داده شده اگر بین سال‌‌‌های ۱۹۹۰ تا ۲۰۰۵ روندها و سیکل‌های بازارهای مالی در همه پستی و بلندی‌‌‌های بازار آمریکا بودید، سرمایه شما بیش از ۵۱ برابر می‌‌‌شد، اما اگر تنها ۱۰ روز از بهترین روزهای این دوره ۱۵ ساله را از دست داده باشید، سرمایه شما ۳۲ برابر و اگر ۳۰ روز (یعنی یک ماه از ۱۸۰ ماه) از بهترین روزها را از دست داده باشید، سرمایه‌‌‌تان کمتر از ۱۶ برابر می‌‌‌شد. بنابراین باید با نگاه بلندمدت همیشه در بازار بمانید و تورم بالا و بلندمدت به چنین نگاهی آسیب می‌‌‌زند.

سیکل های زمانی فارکس و چرخه های زمانی ✅

در ادامه آموزش فاركس، در مبحث چرخه زماني ابتدا ميخواهيم خيلي آسان و راحت توضيحات مقدماتي را در خصوص چرخه های زمانی در تحلیل تکنیکال يا همان تحلیل چرخه و زمان بندی بازار خدمتتون بگيم در ادامه هم خيلي سريع ميريم انواعش رو بررسي مي كنيم!

چرخه زماني یک الگو یا روند قیمتی قابل تشخیص است که با درجه‌ تقريبي مشخصي از روندها و سیکل‌های بازارهای مالی نظم، در یک دوره زمانی خاصي رخ می دهد. تجزیه و تحلیل چرخه هاي زماني به ما تحليل ها و پيش بيني هاي خوبي از آينده بازار ميدهد! مثلا حمایت و مقاومتی را نشان می دهد که نشان دهنده واکنش هاي آتي در قیمت دارایی است و بنابراین یک مسئله اساسی در تجزیه و تحلیل تكنيكال است.

آیا در بازار فاركس، چرخه زماني وجود دارد؟

تحقیقات علمی نشان داده است که برخی از پدیده هایی که ظاهراً ربطی به هم ندارند ، در واقع در یک دوره زمانی خوشه ای شده و در یک زمان به هم می پیوندند. این پدیده ها اغلب تکرار می شوند و از یک مدل چرخه ای پیروی می کنند.

همواره بیشتر توجه معامله گران برروی بررسی حرکات قیمت متمرکز بوده و به اهمیت زمان در حل معمای پیش بینی توجه زیادی ندارند. نکته اینجاست که زمان در همه مراحل تحلیل تکنیکال نقش دارد ولی عموما در مرحله دوم اهمیت و بررسی قرار می گیرد. در این مقاله می خواهیم به معرفی سیکل های زمانی فارکس و آشنایی با چرخه های زمانی در بازارهای مالی بپردازیم. بنابراین می توانیم از این به بعد با دید بازتری به معامله بپردازیم.

در بررسی سیکل های زمانی به جای اینکه از خود بپرسیم بازار در کدام مسیر و به چه اندازه حرکت خواهد کرد می پرسیم که چه موقع به آنجا خواهد رسید یا حتی اینکه چه موقع حرکتش را شروع خواهد کرد. در نمودارهای استاندارد میله ای روزانه، محور عمودی مقیاس قیمت را نشان می دهد. اما این خط تنها نیمی از اطلاعات لازم را در بر می گیرد. محور روندها و سیکل‌های بازارهای مالی افقی مقیاس زمان را نمایش می دهد. بنابراین نمودار میله ای در واقع نمودار قیمت و زمان است. با این حال بسیاری از معامله گران صرفا بر روی اطلاعات قیمت متمرکز شده و از بررسی زمان صرف روندها و سیکل‌های بازارهای مالی نظر می کنند. حال بیایید ببینیم که اصلا چرخه های زمانی چیست و به چه دردی می خورد؟!

مثالی از چرخه های زمانی در فارکس

موثرترین کتابی که تا به حال درباره چرخه ها نوشته شده است، توسط ادوارد دووی یکی از پیشگامان تحلیل چرخه ها به نام “چرخه ها، نیروهای شگفت انگیز آغازگر رخدادها” نوشته شده است. از میان چرخه های صدساله و گاها هزارساله هزاران چرخه مجزا از هم تفکیک شده اند. مثلا چرخه فراوانی ماهی قرل آلا در دریای آتلانتیک 96 ساله است و چرخه جنگ های بین المللی از سال 1415 تا 1930 میلادی حدود 22.2 سال می باشد.

دو نتیجه شگفت انگیز توسط دووی مطرح شده است. اول اینکه بسیاری از سیکلهای زمانی که به صورت پدیده های مجزا از هم ظاهر می شوند، دوره های زمانی یکسانی دارند. مثلا فراوانی هزارپا در نیوجرسی آمریکا، کرک صحرایی در کانادا، وسعت زمین های گندم در آمریکا و قیمت پارچه های کتان در آمریکا، همگی دارای سیکلهای 96 ساله مشابه هستند.

کشف دوم این بود که این پدیده های دارای چرخه های یکسان هماهنگ نیز هستند یعنی اینکه همزمان با هم رخ می دهند. یکی کاربردهای این تحقیقات، استفاده از سیکلها برای بازار سرمایه، بازار کالا، بازار مسکل و اقتصاد است.

چه ويژگي هايي در مارکت سایکل يا چرخه های زماني در فارکس مهم است

چرخه های زمانی ممکن است برای پیش بینی شروع یا پایان یک بازار صعودی و یا نزولی و فهم ميزان اعتبار یک خط روند استفاده شوند. برخي میانگین متحرک ها و اوسيلاتور برای استفاده از چرخه هاي زماني بهينه شده اند. در واقع دوره چنین انديكاتور بنابراین تعجب آور نیست که بسیاری از شاخص ها از 14 روز به عنوان دوره پیش فرض خود استفاده می کنند.

• آناتومی یک چرخه زماني شامل چه چيزهايي است؟ سه پارامتر مهم مربوط به چرخه ها و تجزیه و تحلیل چرخه وجود دارد: دامنه ، دوره و فاز

1. دامنه: دامنه به ارتفاع موج و فاصله بین تاج موج و دهانه موج اشاره دارد. با واحد قیمت هم اندازه گیری می شود.
2. دوره موج: به فاصله دو ناهمواری متوالی اشاره دارد. با واحد زمان اندازه گیری می شود. از سوی دیگر ، فاز تفاوت دو موج را اندازه گیری می کند. این فاصله بین دهانه دو موج است. با واحد زمان اندازه گیری می شود.
3. فاز: تحلیلگران چرخه به دنبال چرخه هایی در نمودارهای قیمت هستند تا به آنها در شناسایی نقاط عطف در بازار کمک کند. یکی از راههای تشخیص چرخه ، بازرسی بصری و چشمي است. البته ، این موضوع مخصوصاً برای مبتدیان احتمالا ساده ترین کار نيست، اما با تمرین مداوم ، چرخه ها براي همه قابل مشاهده خواهند شد. اندازه گیری دوره بین ناهمواری های متوالی و سپس محاسبه میانگین آنها می تواند شاخص خوبی برای برآورد چرخه بعدی باشد.

مفاهیم مقدماتی سیکل های زمانی

ابتدا به بررسی ظاهری سیکلها می پردازیم و سپس سه مشخصه اصلی آن را معرفی می کنیم. شکل زیر نشانگر دو سیکل متوالی قیمت است. چرخه ای که در زیر خط افقی قرار دارد را حفره و چرخه ای که در بالای آن قرار دارد را قله می نامند. تحلیل گران ترجیح می دهند که طول چرخه را از اندازه گیری فاصله بین دو حفره به دست آورند.

سه خصوصیت یک سیکل زمانی، دامنه، دوره و فاز آن است. دامنه همان ارتفا امواج است. دوره یک موج فاصله زمانی بین حفره هاست. فاز نیز از اندازه گیری محل زمانی حفره یک موج به دست می آید. از آن جا که چرخه های مختلف به صورت همزمان رخ می دهد تحلیل گر چرخه با استفاده از فازها می تواند رابطه بین طول چرخه های مختلف را بررسی کند.

اصول چرخه های زمانی در فارکس

چهار اصل از مهمترین اصول چرخه های زمانی حاصل جمع، هماهنگی، همزمانی و تناسب می باشد.

• اصل حاصل جمع به این معناست که حرکات قیمت، حاصل جمع تمام چرخه های فعال است. به عبارتی چرخه های زمانی مختلفی در بازار در حال تاثیر گذاری برروی قیمت هستند و نمودار قیمتی بازار، حاصل جمع تاثیرات تمام این امواج است.
• اصل هارمونی به سادگی بیان می کند که موج های مجاور معمولا با اعداد کوچک رند به یکدیگر مربوط هستند. معمولا این عدد دو می باشد. برای مثال اگر چرخه 20 روزه ای موجود باشد، چرخه کوتاه تر بعد از آن معمولا نصف طول آن را خواهد داشت یعنی 10 روز و همچنین چرخه بزرگتر بعدی 40 روزه خواهد بود.
• اصل همزمانی اشاره دارد به تمایل شدید موج های دارای طول یکسان برای رسیدن به حفره به صورت همزمان. به عبارت دیگر امواج با طول موج یکسان، تمایل به رفتار هارمونیک دارند.
• اصلتناسب رابطه بین دامنه و دوره را مطرح می کند. چرخه ها دوره های بلندتر قاعدتا بایستی دامنه های وسیع تری نیز داشته باشند. برای مثال دامنه یا ارتفاع یک چرخه 40 روزه می بایست دو برابر یک چرخه 20 روزه باشد.

احتمالا وقتی تا اینجای مقاله را مطالعه می کنید می خواهید بپرسید از چرخه های زمانی چطور می توان در معامله گری استفاده کرد؟ خب باید صریحا به شما بگوییم که جواب این سوال را کسی نمی داند! بحث سیکل های زمانی یکی از مواردی است که آنچنان که باید طبقه بندی نشده و متد خاصی از آن جهت معامله کردن وجود ندارد.

اما خبر خوشی که برای شما داریم این است که می توانید با کمی تحقیق برروی چارت و بررسی فاکتور زمان در کنار سایر ابزارها، به الگوهای تکرار شونده ای بر اثر تجربه دست پیدا کنید که قطعا میزان موفقیت شما را در تریدینگ بالا خواهد برد. امیدواریم در آینده یکی از شما خوانندگان سایت گروه بررسی فارکس به متد مدونی در این خصوص دست پیدا کند.

بورس باز هم پرواز می‌کند؟

بازار هفته گذشته در شرایط بهتری قرارداشت؛ البته نه خیلی خوب معامله می‌شد و نه خیلی بد.

بازار منتظر ورود پول است و خبرهای کوچک اما خوب در هفته پیش در بازار مطرح شد، مثل تصمیمی مبنی بر احتمال کاهش ۸۰ درصدی مالیات بر نقل و انتقال سهام و عدم تغییرات قابل توجه در بودجه به واسطه نرخ خوراک و همچنین اتفاقات مثبت در بورس کالا و. می تواند جریان پول را به این بازار امیدوار کند و دوباره در مسیر بازار قرار دهد.

بازار برای اعتمادسازی، به این خبرها و این سرنخ‌ها نیاز دارد و جریان پول هم هفته گذشته بیشتر شده و حالا فضای بهتری را شاید ببیند.

البته گوش بازار از وعده و وعید پر است و نباید این‌طور شود که این حرف‌ها فقط حرف بود و در عمل دولت کار دیگری کند. به نظر می رسد این جریان اگر بتواند ادامه داشته باشد، بازار می‌تواند روند جدیدی رو شروع کنند.

فضای فعلی خود بازار هم یه نگاهی کنیم، خواهیم دید که چه از نظر تکنیکالی چه از نظر سیکل‌های زمانی و تحلیل‌های دوره‌های رشد و ریزش بازار و چه از نظر بنیادی که در تاریخی‌ترین کف پی به ای تقریبا چند سال اخیر قرار داریم، بازار در وضعیت نرمالی برای برگشت قرار گرفته و این یک اتفاق خوب برای تغییر مسیر فعلی بازار است. به واقع نشان می‌دهد بستر بازار هم برای برگشت و رشد فراهم است

به نظر رفتار دولت و تغییر رفتار دولت و رسیدن خبرهای مثبت از این دو صنعت می تواند یکی دیگر از اتفاقات و بسترهای خوب رشد بازار باشد

چرخه ها یا سیکل های زمانی در بازار معاملاتی

ادوارد دووی یکی از نویسندگان تحلیل چرخه ها می باشد وی در این زمینه کتابی به نام “چرخه ها، نیروهای شگفت انگیز آغازگر رخدادها” را به رشته تحریر درآورده است .

که موثرترین کتاب حال حاضر درباره چرخه های زمانی در بازارهای معاملاتی می باشد .

در بررسی سیکل های زمانی و چرخه ها به جای اینکه از خود بپرسیم بازار در کدام مسیر و به چه اندازه حرکت خواهد کرد می روندها و سیکل‌های بازارهای مالی پرسیم

که چه موقع به آنجا خواهد رسید یا حتی اینکه چه موقع حرکتش را شروع خواهد کرد .

نکته مهم اینجاست که زمان در همه مراحل تحلیل تکنیکال نقش دارد ولی عموما در مرحله دوم مورد بررسی قرار می گیرد .

و مورد اول که همیشه مورد توجه اکثر معامله گران قرار میگیرد همان سطح قیمت روزانه است .

در حالی که توجه به زمان آن نیز حایز اهمیت است .در نمودار میله ای همیشه ما یک خط افقی و یک خط عمودی داریم

که هر کدام بیان گر مطلبی هستند خط عمودی بیانگر سطح قیمت و خط افقی بیانگر زمان یک سهم هستند .

در اینجا دو نتیجه شگفت انگیز درباره چرخه ها توسط دووی مطرح شده است .

اول اینکه بسیاری از سیکلهای زمانی که به صورت پدیده های مجزا از هم ظاهر می شوند، دوره های زمانی یکسانی دارند .

و دوم این بود که این پدیده های دارای چرخه های یکسان هماهنگ نیز هستند یعنی اینکه همزمان با هم رخ می دهند .

یکی از کاربردهای این تحقیقات، استفاده از سیکلها برای بازار سرمایه، بازار کالا، بازار و اقتصاد است .

مثلا چرخه فراوانی ماهی قزل آلا در دریای آتلانتیک 96 ساله است.

و چرخه جنگ های بین المللی از سال 1415 تا 1930 میلادی حدود 22.2 سال می باشد .

تئوری چرخه‌ها ی تجاری یا Business Cycle Theory یکی از مفاهیم بنیادی در بازارهای مالی است .

دوره های زمانی و چرخه ها در حیات انسانی نیز بسیار به چشم می خورند

به عنوان مثال گردش ساعت ها و روزها ماه ها و سال ها طلوع و غروب هر روزه خورشید که همگی زمان مشخصی را دربر دارند .

اینها همگی مثال هائی از عدم یکنواختی و وجود تغییرات در نظام هستی و در زندگی انسانها است .

اما تکرار این اتفاقات در دنیا برای عده‌ای از افراد دقیق و کنجکاو باعث ایجاد یک سوال بسیار مهم گردیده است .

در مثال های یاد شده دقت کنید هریک از آنها در مقایسه با گذشته خود دارای یک نظم زمانی خاصی هستند

که آن نظم را چرخه ها ی زمانی و یا سیکل زمانی می نامیم .

مفاهیم اولیه سیکل ها و یا چرخه های زمانی

به طور معمول چرخه ها دارای سه مشخصه اولیه هستند که عبارتند از دامنه دوره و فاز .

دامنه همان ارتفا امواج بازار هستند . دوره یک موج فاصله زمانی بین حفره های موجود در الگوها است .

بنابراین فاز نیز از اندازه گیری محل زمانی حفره یک موج به دست می آید.

از آن جا که چرخه ها ی مختلف هم زمان صورت می گیرند پس تحلیل گر چرخه ها با استفاده از فازها می تواند

رابطه بین طول چرخه های مختلف را بررسی کنند .

همچنین چرخه ها ی زمانی از اصول ویژه ای برخوردار هستند که این ویژگی ها هر یک تعاریف خاص خود را دارند

که در زیر به آنها خواهیم پرداخت .

اصول چرخه ها و سیکل های زمانی

چهار اصل از مهم چرخه های زمانی عبارتند از: اصل حاصل جمع ، اصل هماهنگی ، اصل همزمانی و اصل تناسب می باشند .

اصل حاصل جمع :

حاصل جمع تمام چرخه های زمانی فعال نوسانات قیمت است .

به عبارتی دیگر چرخه های زمانی مختلفی در بازار در حال تاثیر گذاری بر قیمت هستند

و حاصل جمع تاثیرات تمام این امواج ، نمودار قیمتی بازار است .

اصل هماهنگی :

در اصل هماهنگی اینگونه اعلام می شود که تمامی موج های مجاور معمولا با اعداد کوچک رند به یکدیگر مربوط هستند .

معمولا این عدد دو می باشد به همین سادگی .

برای مثال اگر چرخه زمانی حال روندها و سیکل‌های بازارهای مالی حاضر ۱۰ باشد می تواند چرخه قبلی نصف آن و عدد ۵ و چرخه بعدی دو برابر بزرگتر از آن یعنی۲۰ باشد .

اصل همزمانی :

در این اصل به تمایل شدید موج های دارای طول یکسان برای رسیدن به حفره به صورت همزمان اشاره شده است .

به عبارت دیگر امواج با طول موج یکسان، تمایل به رفتار هارمونیک دارند.

اصل تناسب :

این اصل به روابط بین دامنه و دورها اشاره خاصی دارد . چرخه ها دوره های بلندتر قاعدتا بایستی دامنه های وسیع تری نیز داشته باشند .

برای مثال دامنه یا ارتفاع یک چرخه ۲۰ روزه می بایست دو برابر یک چرخه ۱۰ روزه باشد .

با کمی تحقیق در الگوهای معاملاتی بازار و نگاهی به گذشته آنها و مقایسه با حرکات و نواسانات امروزی

و کسب تجربه بیشتر به چرخه های مختلفی در بازار پی خواهید برد.

ما در این مقاله به چندین چرخه زمانی مختلف اشاره خواهیم کرد.

معروفترین چرخه های زمانی بازار معاملاتی

۱. چرخه kondratieff :

این چرخه هر ۵۴ سال یک بار اتفاق می افتد

چرخه ها ی زمانی کندراتیف به نام کاشف خود یعنی نیکولای مندراتیف نام گذاری شده اند .

محرک این امواج طولانی اختراعات پیشگامانه ای دارد .

اقتصاددانان بزرگ از اواخر قرن هجدهم ، پنج چرخه کندراتیف را به صورت تجربی ثابت کرده اند .

اولین چرخه طولانی با اختراع موتور بخار و نوآوری های اساسی در تولید منسوجات (دستگاه بافندگی شاتل ، قاطر چرخان و چرخش) ایجاد شد.

راه آهن و مبدل آن اقتصاد را به سمت کندراتیف دوم سوق داد. آن دوران زمان بزرگی برای فولاد بود .

سومین کندراتیف اولین چرخه طولانی بود که با استفاده عملی از دانش علمی انجام شد .

کشف اصل الکترو دینامیکی توسط ورنر فون زیمنس تبدیل انرژی مکانیکی به انرژی الکتریکی را امکان پذیر کرد

و یافته های مربوط به ترکیب ماده از طریق فیزیک کوانتوم به دانش دستکاری مواد – بنیاد شیمی مدرن – اعطا کرد .

کندراتیف سوم با بحران اقتصادی جهانی در اواخر دهه 1920 و اوایل دهه 1930 پایان یافت .

صعود جدید ، چهارمین کندراتیف ، همراه با خودرو و پتروشیمی بود .

این نقطه اوج جامعه صنعتی بود و حمل و نقل گسترده را به خیابانها و هوا منتقل کرد .

کندراتیف چهارم با افزایش عظیم قیمت نفت خام توسط اوپک در اواخر دهه 1970 به پایان رسید .

کندراتیف پنجم از اوایل دهه 1950 آغاز شد. نیروی محرکه آن از فناوری اطلاعات مبتنی بر رایانه نشأت گرفته است .

با افزایش مداوم سرعت ، فناوری اطلاعات در تمام حوزه های جامعه نفوذ می کند و جهان را به یک دهکده جهانی اطلاعات تبدیل می کند .