محاسبه دقیق سود و زیان در بورس
سود و زیان در بورس شاید مقوله‌ای ساده به‌نظر برسد. یک عدد به‌صورت درصد روی پنل آنلاین نوشته شده و بیشتر افراد، این عدد را به صورت سود و زیان در نظر می‌گیرند. مثلا سهمی را خریده‌اند و در مقابل این سهم، سود 43% ثبت شده است.
اما این عدد، واقعا نشان‌دهنده سود و زیان شما نیست. در این مقاله می‌خواهیم هر چیزی را که لازم است در مورد محاسبه سود و زیان بدانید، به شما بگوییم.
حسابدار خودتان باشید
بیشتر افراد وقتی سهمی را می‌خرند، هیچ چیزی را یادداشت نمی‌کنند. بعدها نمی‌دانند چند سهم را در چه قیمتی خریده و به چه قیمتی فروخته‌اند.
لازم نیست خیلی وارد جزئیات شوید. فقط آمار خریدها و فروش‌های خود را در اکسل وارد کنید.
برای این کار لازم است که تاریخ، تعداد سهم و قیمت را یادداشت کنید.
خوبی استفاده از اکسل این است که بعدها می‌توانید خریدها و فروش‌های خود را مرتب کنید.
علاوه‌بر این، می‌توانید واریزها و دریافت وجه‌های خود را هم در اکسل بنویسید.
محاسبه سود و زیان در بورس
اگر از جمله کسانی هستید که سهم را می‌خرید و از فروش آن سود می‌کنید (و معمولا مجمع نمی‌روید)، سود و زیان به این صورت محاسبه می‌شود.
محاسبه سود و زیان بورس
کارمزد خرید + (تعداد سهم ⨯ قیمت خرید) = مبلغ خرید
کارمزد فروش و مالیات - (تعداد سهم ⨯ قیمت فروش) = مبلغ فروش
مبلغ خرید – مبلغ فروش = میزان سود نقدی
مبلغ خرید ÷ میزان سود نقدی = درصد سود
فرض کنید من 1000 سهم شمثال را در قیمت 1000 تومان خریده و در 3000 تومان فروخته‌ام.
برای خرید این سهم یک میلیون تومان پرداخت می‌کنم. علاوه‌بر این معادل 0.0049 از مبلغ خرید را به عنوان کارمزد می‌پردازم. یعنی 4900 تومان. پس مبلغ خرید برابر می‌شود با 1،004،900 تومان.
برای فروش این سهم باید 3 میلیون تومان دریافت کنم. اما باید کارمزد 0.00975 را بپردازم. یعنی 29،250 تومان. پس در نهایت مبلغ 2،970،750 تومان دریافت می‌کنم.
از این معامله به اندازه 1,965,850 سود می‌کنم. (نه 2 میلیون تومان)
با تقسیم این عدد بر مبلغ خرید به عدد 1.95 درصد می‌رسم. یعنی 195 درصد سود کرده‌ام.
مشکل شروع می‌شود
همیشه کار به همین سادگی که گفتیم نیست. فرض کنید قیمت همین سهم به 3 هزار تومان رسیده است. شرکت افزایش سرمایه می‌دهد، قیمت سهم به هزار و ششصد تومان کاهش پیدا می‌کند، اما حق‌تقدم دریافت کرده‌ام. بعد شرکت 300 تومان سود نقدی می‌دهد و قیمت سهم پس از بازگشایی 1500 تومان می‌شود. حالا من چقدر سود کرده‌ام؟
در قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود سامانه آنلاین ممکن است عددی نزدیک به 50 درصد سود را ببینید. چون قیمت از 1000 تومان به 1500 تومان رسیده. اما سود واقعی 50 درصد نیست. بیایید ببینیم در این حالت چقدر سود کرده‌ام.
محاسبه سود و زیان بورس
برای خرید این سهم 1،004،900 هزار تومان پرداخته‌ام.
1000 سهم 1500 تومانی دارم، یعنی 1.5 میلیون تومان که برای فروش آن باید 14625 تومان کارمزد بپردازم. 1,485,375 تومان می‌ماند.
1000 حق تقدم دارم که مثلا 1400 تومان هستند. با احتساب کارمزد 13650 تومانی، 1,386,350 تومان از فروش حق‌تقدم به‌دست می‌آورم.
300 هزار تومان هم سود نقدی دریافت کرده‌ام.
جمع این اعداد برابر می‌شود با 3,171,725 تومان.
مبلغ سود نقدی من حاصل کسر همین عدد از مبلغ فروش است، یعنی 2,166,825 تومان.
در این حالت من 215 درصد سود کرده‌ام، نه 50 درصد.
یک خوبی دیگر اکسل این است که می‌توانید برای مبلغ ریالی سود و درصد سود، فرمول بنویسید.
چطور این مشکل را حل کنیم؟ به‌سادگی و با نوشتن خریدها و فروش‌ها در اکسل. یک خوبی دیگر اکسل این است که می‌توانید برای مبلغ ریالی سود و درصد سود، فرمول بنویسید. در این صورت فقط کافی است مبلغ فروش را به‌روز کنید تا تمام درصدها به صورت خودکار محاسبه شوند.
زمان، عاملی که اهمیت دارد
تصور کنید دو سهم دارم. یکی شمثال و دومی خسوال.
هر دو سهم را هزار تومان خریده‌ام.
هر دو سهم امروز 3 هزار تومان هستند.
شمثال را یک سال قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود پیش خریده‌ام و خسوال را سه سال پیش.
آیا از این دو سرمایه‌گذاری، به یک میزان سود کرده‌ام؟
قطعا خیر. نمی‌شود گفت دویست‌درصد رشد قیمت طی یک سال و سه سال، دقیقا عملکردی مشابه به هم هستند.
برای این کار باید مقدار تنزیل‌یافته سود رو محاسبه کنیم.
برای این کار، ابتدا باید نرخ تنزیل را حساب کنیم. فرض کنید بهره بانکی حدود 17 درصد باشد. یعنی اگر پول را در بانک می‌گذاشتیم، در پایان سال 17 درصد سود می‌گرفتیم و پول ما برابر می‌شد با یک میلیون به علاوه 17 درصد از این مبلغ.
از نظر ریاضی این اتفاق شبیه به این بود که هر سال، پول خود را در 1.17 ضرب کنیم. (1+r که در آن r نرخ بهره است).
برای این که سود تنزیل یافته را حساب کنیم از این فرمول استفاده می‌کنیم.
تعداد سال ^ (r + 1) / مبلغ سود
این حرف یعنی چه؟ اگر قرار است یک میلیون تومان را یک سال دیگر به من بدهید، باید آن را بر 1.17 تقسیم کنم، که برابر می‌شود با 854 هزار تومان. یعنی با نرخ بهره 17 درصد، اگر یک میلیون تومان را یک سال دیگر به من بدهید، به همان اندازه ارزش دارد که 854 هزار تومان را الان پرداخت کنید.
اگر قرار است همین پول را دو سال دیگر بدهید، باید بر 1.17 به توان 2 تقسیم شود.
اگر مبلغ، 1،004،900 بعد از یک سال به 2،970،750 تومان رسیده، با نرخ بهره 17 درصد، در عمل 2,539,102 سود کرده‌ام. اگر همین پول سه سال بعد محقق شده باشد، در عمل مثل این است که به مبلغ 1,854,848 تومان رسیده باشم.
پس اگر سهمی در یک سال از 1000 تومان به 3000 تومان رسیده باشد، در واقع 152 دو درصد سود کرده‌ام. اگر همین رشد طی سه‌سال رخ داده باشد، در نهایت قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود 84 درصد.
چه کسی پنیر مرا خورده است؟
شاید احساس کنید کمی بحث پیچیده شده است. یک سهم را خریده‌اید، قیمت آن 3 برابر شده، اما 84 درصد سود کرده‌اید؟ دلیل این ماجرا چیست؟
فرض کنید الان 1 میلیون و 840 هزار تومان را در بانک بگذارم و سود ثابت بگیرم. بعد از 3 سال حدود 3 میلیون تومان در بانک دارم. اما دقت کنید که من امروز دارم از 1 میلیون تومانم می‌گذرم که در آینده به این سود برسم. پس اگر الان 1 میلیون تومان را در بورس بگذارم و بعد از سه سال، 3 برابر شود، مثل این است که الان 1.8 میلیون را در بانک گذاشته‌ام. اختلاف این عدد با مبلغ سرمایه‌گذاری، 800 هزار تومان است.
مثالی برای درک ارزش زمانی پول
برای این که موضوع روشن شود، بگذارید دو حالت را با هم مقایسه کنیم.
دو سهم به شما معرفی می‌کنم که هر دو هزار تومان هستند.
سهم اول، شمثال، این سهم پس از یک سال 3 برابر می‌شود.
سهم دوم، خسوال، این سهم پس از پنج سال، 4 برابر می‌شود.
کدام سهم را انتخاب می‌کنید؟ درست است که سود خسوال بیشتر به نظر می‌رسد. اما برای رسیدن به این پول باید 5 سال صبر کنید. پنج سال دیگر، 4 میلیون تومان شما چقدر ارزش دارد؟ اما اطمینان دارید که تورم 200 درصد نخواهد بود و در آن زمان، 3 میلیون قدرت خرید بیشتری نسبت به 1 میلیون امروز دارد. پس شمثال را انتخاب می‌کنید.
حالا اگر برای هر دو، سود تنزیل یافته را (با نرخ 17 درصد) محاسبه کنیم، دلیل انتخاب خود را متوجه خواهید شد.
سهم شمثال، طی یک سال 171 درصد سود تنزیل یافته محقق می‌کند.
خسوال طی پنج سال 136 درصد سود تنزیل یافته می‌دهد.
واضح است که 171 درصد از 136 درصد بهتر است.
پس انتخاب شمثال یک انتخاب منطقی است و شما قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود را به سود بیشتری می‌رساند.
هزینه فرصت، یک هزینه واقعی
به سه نفر، نفری بیست میلیون تومان می‌دهیم و از آن‌ها می‌خواهیم در یک بازار سرمایه‌گذاری کنند. یک نفر سکه، یک نفر دلار و دیگری سهام.
بعد از مدتی عملکرد هر سه فرد را می‌سنجیم.
سکه: کسی که در سکه سرمایه‌گذاری کرده بود، توانسته 50 درصد سود بگیرد.
دلار: این فرد توانسته پول خود را به ریال 25 درصد افزایش دهد.
سهام: این شخص موفق شده 84 درصد سود بگیرد.
اگر سرمایه‌گذاری این افراد را به دلار تعدیل کنیم، وضعیت چطور می‌شود؟
سکه: به او هزار دلار داده بودیم، حالا دلار به 25 هزار تومان رسیده است. او به ریال، 30 میلیون تومان معادل 1200 دلار دارد. پس او 20 درصد سود دلاری کرده است.
دلار: این فرد هزار دلار داشت، الان هم هزار دلار دارد. پس او به دلار سودی نکرده است.
سهام: در پایان سرمایه‌گذاری، او 37 میلیون تومان دارد. یعنی 1472 دلار. پس او به دلار، توانسته 47.2 درصد سود کند.
از آنجایی که بازه زمانی سرمایه‌گذاری هر سه‌نفر یکی بوده، برای مقایسه به تنزیل نیاز نداریم.
چرا این محاسبات مهم است؟ در ابتدای سرمایه‌گذاری می‌توانستیم 20 میلیون تومان را بدهیم و یک گوشی آیفون جدید بخریم. در پایان سرمایه‌گذاری، به‌خاطر افزایش قیمت دلار، گوشی آیفون 25 میلیون تومان شده بود. کسی که به ریال 100% سود گرفته باشد، در این زمان نمی‌تواند 2 آیفون بخرد. پس نمی‌تواند مدعی شود که واقعا پولش دوبرابر شده است.
اما دقت کنید کسی که پولش را روی دلار یا سکه سرمایه‌گذاری کرده، در عمل زیان کرده است. چرا که می‌توانست سهام بخرد و سود خوبی ببرد. اما حالا این سود را از دست داده است. به این سود از دست رفته، هزینه فرصت می‌گویند.
بورس، مسابقه نیست
موضوع هزینه فرصت خیلی‌ها را گمراه می‌کند. مثلا شخصی که در بورس بیشتر از شاخص سود کرده، شاید به یک سهم خاص نگاه کند و بگوید اگر این سهم را خریده بودم، الان پولم 10 برابر شده بود. آیا با احتساب هزینه فرصت، این فرد زیان کرده است؟ خیر.
در مورد شاخص کل بورس در ویکی تابناک بیشتر بخوانید
روز شنبه ۳۰ مهر ماه بورس که در ابتدا روندی. کرد و شاخص کل بورس روند نزولی گرفت و در. مقابل شاخص هم وزن روند صعودی داشت با وجود این.
به گزارش بورس تابناک به نقل از نبض بورس روز. شنبه ۳۰ مهر ماه بورس که در ابتدا روندی مثبت. و شاخص کل بورس روند نزولی گرفت و در مقابل. شاخص هم وزن روند صعودی داشت شاخص کل بورس امروز.
به گزارش بورس تابناک آنچه از نظر اکثر صاحب نظران. درخصوص کف حمایتی جدی در شاخص کل بورس گفت به. جدی تکنیکال است پیش از این نیز انتظار داشتیم شاخص . کل در این محدوده حمایت شده و روند ریزشی آن.
بورس امروز یکشنبه ۱ آبان ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس شنبه ۳۰. گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز یکشنبه ۱ آبان. ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- افزایش سرمایه ۵۰.
شاخص بورس با افت هزار و ۲۱۹واحدی در ارتفاع یک. بازار سهام شدند بر اساس این گزارش در بازارهای فرا بورس . ۱۴هزار و ۹۶۲میلیارد تومان در ۱۵۸هزار نوبت شاخص فرا بورس آیفکس. شاخص فرا بورس به نام نمادهای معاملاتی پلیمر آریا ساسول پالایش.
شاخص کل بورس تهران در آخرین روز کاری هفته گذشته. و توانست افت ۰ ۶۸ درصدی را ثبت کند بورس . امروز چگونه خواهد بود آیا به آینده بورس می توان.
به گزارش بورس تابناک بورس تهران در روز چهارشنبه بازاری. در مقابل تقاضا برتری نسبی داشتند به طوری که شاخص . کل بورس با کاهش ۰ ۱۸ درصدی همراه شد و. در سمت مقابل شاخص هم وزن که حمایت برخی از.
به گزارش بورس تابناک به نقل از نبض بورس بورس . چرا که آمار ها نشان می دهند که بورس در. را به ثبت رساند اُفت شاخص کل و شاخص کل . هموزن در حالی که شاخص کل در هفته گذشته حدود.
بورس امروز شنبه ۳۰ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس چهارشنبه ۲۷. گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز شنبه ۳۰ مهر. ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- شرکت صنایع ریخته.
به گزارش تابناک شاخص کل بورس امروز ۲ هزار و. هزار واحد رسید نمادهای شاخص ساز کچاد فولاد کگل شپنا. وبانک و نوری بیشترین تاثیر را بر افت شاخص کل . داشتند و نماد شاخص ساز حکشتی امروز تنها نماد سبزپوش.
بورس امروز چهارشنبه ۲۷ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس سه شنبه. آرام گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز چهارشنبه ۲۷. مهر ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- امروز فرا بورس .
تالار بورس به گزارش همشهری آنلاین بورس اوراق بهادار. همچنین شاخص کل با معیار هموزن با افزایش ۱۷۱۹ واحد. در بورس تهران به بیش از ۴ میلیون و۹۱۹ هزار. میلیارد تومان داد و ستد کردند امروز شاخص کل و.
بورس امروز سه شنبه ۲۶ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار. خود را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس دوشنبه. آرام گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز سه شنبه. ۲۶ مهر ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- با.
به گزارش بورس تابناک بورس دیروز روز سخت دیگری را. کردند شاخص کل بورس در انتهای بازار امروز ۰ ۵. ۳ میلیون واحدی توسط فروشندگان تهدید شود شاخص هم وزن. تاریخ بورس تهران افزوده شد /فردااقتصاد پیش بینی بورس دوشنبه.
بورس امروز دوشنبه ۲۵ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس یکشنبه ۲۴. گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز دوشنبه ۲۵ مهر. ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- خبر خوش مدیر.
شنبه ۲۳ مهر ۱۴۰۱ در آغازین روز معاملاتی هفته شاخص . کل با ۰ ۱۴ درصد عقب گرد به سطح یک. با مهشید داداش زاده کارشناس بازار سرمایه به بررسی بورس .
به گزارش بورس تابناک شنبه ۲۳ مهر ۱۴۰۱ در آغازین. روز معاملاتی هفته شاخص کل با ۰ ۱۴ درصد عقب. واحد رسید همچنین شاخص کل هموزن نیز با عقب نشینی. بورس امروز پرداخته ایم بورس فردا چگونه خواهد بود مهشید.
بورس امروز یکشنبه ۲۴ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس شنبه ۲۳. گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز یکشنبه ۲۴ مهر. ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- پورابراهیمی رئیس کمیسیون.
به گزارش بورس تابناک به نقل از نبض بورس روز. چهارشنبه شاخص کل بورس از شروع معاملات صعودی شد و. شاخص کل بورس تهران برای دومین روز متوالی صعود کرد. در پایان معاملات شاخص کل بورس با رشد ۶ هزار.
بورس تهران در روز چهارشنبه توانست به روند صعودی چندروز. گذشته خود ادامه دهد و شاخص کل بورس در نهایت. دهد اما بازار بورس شنبه چه خواهد شد آیا این.
به گزارش بورس تابناک به نقل از نبض بورس شاخص . کل بورس در هفته ای که گذشت رشد بیش از. که در این هفته همچنان شاهد خروج پول از بورس . بودیم در این میان شاخص کل با رشد شش هزار.
بورس امروز شنبه ۲۳ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس چهارشنبه ۲۰. گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز شنبه ۲۳ مهر. ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- جدیدترین گزارش ماهانه.
بورس امروز چهارشنبه ۲۰ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار خود. را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود سه شنبه. آرام گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز چهارشنبه ۲۰. مهر ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- با رای.
بورس امروز سه شنبه ۱۹ مهر ۱۴۰۱ در حالی کار. خود را آغاز خواهد کرد که شاخص کل بورس دوشنبه. آرام گرفت به گزارش بورس تابناک بورس امروز سه شنبه. ۱۹ مهر ۱۴۰۱ خبرهای مهم برای بورس امروز ۱- بر.
قیمت پایانی سهم چیست
قیمت پایانی سهم میانگین وزنی تمامی قیمت های معامله شده یک سهام در طول یک روز معاملاتی می باشد که بر اساس دو عامل میانگین وزنی تمامی قیمت های معامله شده در آن روز معاملاتی به علاوه مقایسه آن با حجم مبنا تعیین می گردد.
برای مشاوره نحوه محاسبه قیمت پایانی سهم در قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود بورس
برای مشاوره نحوه محاسبه قیمت پایانی سهم در بورس
عناوین اصلی این مقاله
از آنجایی که قیمت سهام در بازار بورس در یک بازه مشخص به عنوان مثال ( +5% _ -5% ) نوسان داشته که در نتیجه آن سبب انجام معاملات مختلف در قیمت های متفاوت می شود. لذا امکان تعیین یک قیمت مشخص به عنوان قیمت سهم مورد نظر در یک روز معاملاتی مشخص وجود ندارد.
بدیهی است که به منظور انجام محاسبات، پیش بینی روند تغییرات آینده، تصمیم گیری در رابطه با خرید یا فروش سهم و سایر موارد از این دست نیاز به تعیین یک قیمت مشخص و ثابت وجود دارد. از این رو سازمان بورس و اوراق بهادار اقدام به محاسبه میانگین وزنی تمامی قیمت های مورد معامله قرار گرفته یک سهم در طول یک روز معاملاتی و تعیین آن به عنوان قیمت پایانی هر سهام در پایان آن روز معاملاتی کرده است.
از آنجایی که قیمت پایانی بر روند تصمیم گیری سهامداران در رابطه با پیش بینی آینده سهام مورد نظر و انجام معاملات خرید و فروش بر روی آن بسیار تعیین کننده می باشد لذا در ادامه به ارائه مطالبی در رابطه با تعریف دقیق قیمت پایانی سهم در بورس، عوامل تعیین کننده آن و نحوه محاسبه این قیمت پرداخته شده است.
قیمت پایانی سهم در بورس چیست
همانطور که گفته شد قیمت پایانی سهم در واقع میانگین وزنی تمامی معاملات انجام شده با قیمت های مختلف سهم مورد نظر است که در بازه نوسان قیمتی مجاز بازار سرمایه ( 10± ، 5± ، 3± ، 2± ، 1±) تنها در یک روز معاملاتی مشخص محقق شده اند. سازمان بورس با معرفی قیمت پایانی به عنوان مبنای محاسبه و پیش بینی سرمایه گذاران در رابطه با روند تغییرات سهام مورد نظر در آینده کمک شایانی به تسهیل فرایند سرمایه گذاری در بازار سرمایه متشکل از بورس و فرابورس کرده است.
به طور کلی نحوه استفاده از قیمت پایانی سهم در بورس به این صورت است که در پایان هر روز معاملاتی بازار سرمایه میانگین وزنی قیمت های محقق شده محاسبه و به عنوان قیمت پایانی سهام مورد نظر در صفحه معاملاتی مربوط به آن درج می شود . همچنین لازم به ذکر است که قیمت یاد شده به عنوان قیمت آغازین سهم مورد نظر در رروز معاملاتی جدید نیز مبنا قرار داده می شود.
بیشتر بخوانید: سجام
عوامل تعیین کننده قیمت پایانی سهام در بورس
عوامل زیادی بر تعیین قیمت پایانی سهام در بورس تاثیر گذار است که از جمله آن ها می توان به افزایش سرمایه شرکت، ارائه سهام حق تقدم برای صاحبان سهم مورد نظر و سایر موارد از این دست اشاره کرد، اما مهمترین و تاثیر گذار ترین آن ها شامل دو عامل است که در ادامه به توضیح هر یک از آن ها به صورت جداگانه پرداخته شده است. این عوامل عبارتند از:
حجم معاملات انجام شده:
همانطور که گفته شد قیمت پایانی سهام های مختلف شامل تمامی قیمت های محقق شده سهم مورد نظر در طول یک روز معاملاتی است که در بازه نوسانی مجاز بازار سرمایه اتفاق می افتد، همچنین لازم به ذکر است که علاوه بر قیمت های مختلفی که تجربه می شود حجم معاملات انجام شده در هر یک از این قیمت ها نیز مهم بوده و در تعیین قیمت پایانی سهم مورد استفاده قرار می گیرد که در این صورت فرمول محاسبه قیمت پایانی سهام در بازار بورس به صورت زیر است:
حجم مبنا:
همانطور که گفتیم میانگین وزنی قیمت سهام علاوه بر اینکه به عنوان قیمت پایانی سهم مورد نظر در پایان یک روز معاملاتی در نظر گرفته می شود ، به عنوان قیمت آغازین روز معاملاتی بعد نیز در صفحه معاملاتی آن قرار داده می شود که در این حالت علاوه بر حجم معاملات انجام شده عامل حجم مبنا نیز در تعیین آن تاثیر گذار می باشد.
حجم مبنا در واقع نشان دهنده تعداد سهامی است که در یک روز معاملاتی برای یک نماد بورسی باید معامله شود تا رشد قیمت پایانی سهام بتواند به طور 100% بر روی قیمت آغازین و یا آغازین سهام مورد نظر در روز معاملاتی قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود آینده تاثیر بگذارد.
با توجه مطالب ذکر شده برای تعیین قیمت آغازین یا همان بازگشایی یک سهام لازم است تا هر دو عامل تاثیر گذار بر روی آن یعنی قیمت پایانی ( میانگین وزنی قیمت های محقق شده ) و حجم مبنا را در نظر گرفته شود. در ادامه نحوه تعیین قیمت بازگشایی یک سهام بر اساس قیمت پایانی و حجم مبنا آموزش داده خواهد شد.
بیشتر بخوانید: سمات
نحوه محاسبه قیمت بازگشایی سهام با استفاده از قیمت پایانی و حجم مبنای آن
برای محاسبه قیمت آغازین یک سهام در روز معاملاتی جدید تنها کافیست تا با استفاده از قیمت پایانی و حجم مبنای سهام مورد نظر و قرار دادن آن ها در فرمول زیر این کار را انجام دهیم:
در ادامه بخوانید: دریافت کد بورسی
سوالات متداول
1- ✔️ قیمت پایانی سهم در بورس چیست ؟
✔️ میانگین وزنی تمامی معاملات انجام شده با قیمت های مختلف سهم مورد نظر است که در بازه نوسان قیمتی مجاز بازار سرمایه در یک روز معاملاتی مشخص محقق شده اند که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شده است
2- ✔️ عوامل تعیین کننده قیمت پایانی سهام در بورس چه چیز های هستند ؟
عوامل زیادی بر تعیین قیمت پایانی سهام در بورس تاثیر گذار است اما مهمترین و تاثیر گذار ترین آن ها حجم مبنا است که در متن مقاله به ارائه آن پرداخته شده است
3- ✔️ نحوه محاسبه قیمت بازگشایی سهام با استفاده از قیمت پایانی و حجم مبنای آن
✔️ برای محاسبه قیمت آغازین یک سهام قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود در روز معاملاتی جدید تنها کافیست تا با استفاده از قیمت پایانی و حجم مبنای سهام مورد نظر در این رابطه اقدام شود که در متن مقاله به طور کامل توضیح داده شدهاست
مفهوم ارزش دفتری سهام بورس چیست؟ + آموزش محاسبه ارزش دفتری
امروز در این مقاله می خواهیم درباره ی ارزش دفتری سهام که یک ارزش یا بهای خالص یک دارایی است صحبت کنیم برای کسب اطلاعات بیشتر تا انتهای مطالب همرا سایت ایران بورس باشید.
ارزش دفتری سهام چیست؟
ارزش دفتری سهام به معنای ارزش یا بهای خالص یک دارایی است که در یک قسمت مخصوص از شرکت ثبت می شود و از این طریق می توان هزینه هرگونه استهلام انباشته از قیمت خرید یک دارایی محاسبه شود.
به بیان ساده تر می شود این تعریف کرد که برای سهمداران آن مانند یک کلید است که با می توانند ارزش سهام خود را اندازه گیری کنند،این معیار برای سهامدارن که سهام دارند بسیار مهم و حائز اهمیت است.
ارزش دفتری سهام ممتاز
به این گونه است که هر شرکت دارایی که دارد توسط ترازنامه ی شرکت، عددی به عنوان مقدار دارایی آن شرکت ثبت می شود که این عدد همان ارزش دفتر داراریی است.
در حالت کلی به این صورت است که برای تعیین آن یک شرکت می شود به این گونه محاسبه کرد که ارزش دفتر دارایی های آن شرکت بعد از کم شدن تمام بدهی هایش است.
ارزش دفتری سهام ایران خودرو
برای ارزش ایران خودرو می توانیم این گونه بگوییم که 526 ریال هر سهم در ایران خودرو اگر با دلار 12 تومنی حساب شود چیزی حدود 55.839.197.500.000 جمع دارایی می شود ولی بلغ برای سال 1398 است.
حال اگر بخواهیم سال 1399 را با دلار 24 تومن حساب کنیم این گونه می شود که مبلغی حدود 111.678.394.000.000 بدست می آید.
ارزش دفتری سهام ایران خودرو طبق استانداراد هایی بدست می آید که ما دو نمونه از آن را در قسمت بالا گذاشته ایم تا کسانی که می خواهند بتوانند این گونه با دلار روز مبالغی که می خواهند را بدست آورند.
البته این مبالغی که بدست آمده است به دلیل نوسانات دلار و هم چنین تحریم های ایران همیشه در حال افزایش است.
ارزش دفتری سهام فولاد
یکی از قوی ترین شرکت هایی که در بورس نیز فعالیت می کند شرکت فولاد مبارکه اصفهان است، به گفته پایگاه خبری این شرکت در ماه های اخیر در ایران یکی از پر بیننده ترین نماد های بازار سهام بدل شده است. یکی از موفقیت هایی که این شرکت داشته است کسب بازده 453 درصدی یک سال گذشته است که بسیار مورد توجه سهامداران قرار گرفته است.
با این حال به علت شدت گرفتن جریان نقدینگی و جا ماندن قیمت هر سهم فولاد مبارکه به رقم حدود 26 درصدی و رشدی 384 درصدی داشته است.
ارزش دفتری سهام شرکت
به این گونه است که هر شرکت دارایی که دارد توسط ترازنامه ی شرکت، عددی به عنوان مقدار دارایی آن شرکت ثبت می شود که این عدد همان ارزش دفتر داراریی است.
ارزش سهام شرکت به این گونه است که اگر مبلغ حقوق صاحبان سهام شرکت را بر تعداد سهام تقسیم کنیم، عدد حاصل بیانگر ارزش دفتری هر سهم است، همیشه این فرمول برای گرفتن ارزش دفتری ثابت است و تغییری نمی کند.
ارزش دفتری سهم چیست
به این قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود گونه است که هر شرکت دارایی که دارد توسط ترازنامه ی شرکت، عددی به عنوان مقدار دارایی آن شرکت ثبت می شود که این عدد همان ارزش دفتر داراریی است.
گاهی اوقات خیلی ها می پرسند که چگونه بین ارزش اسمی و ارزش دفتری تفاوت ایجاد می شود؟ باید بگوییم که این تفاوت ها در گذر زمان و به دلیل عملکرد شرکت مانند سود انباشته شده، اندوخته و یا مانند این موارد است که وجود می آید و در ابتدا هیچ تفاوتی ندارند و مشابه هم هستند.
ارزش دفتری سهم چگونه محاسبه می شود
می توان برای محاسبه از این فرمول استفاده کرد که، سهام دفتری مساوی است با کسر شدن بدهی ها و دارایی ها از یک دیگر بعد از آن جواب بدست آمده را از تعداد سهام ممتاز کسر کنید سپس حاصل عدد بدست آمده را تقسیم بر تعداد سهام متشر شده کنید، این بهترین فرمول برای بدست آوردن ارزش است که سهامداران از این فرمول استفاده می کنند.
این ارزش کافی نیست
در حالت کلی می توانیم این گونه بگوییم که ارزش دفتری خوب است اما کافی نیست علت کافی نبودن آن این می باشد که درست است به عنوان یکی از معیاری مهم تلقی می شود که از آن به طور گسترده ای برای تعیین ارزش یک شرکت استفاده می شود و هم چنین این که آیا قیمت سهام آن بالا تر یا پایین تر از ارزش واقعی اش است، مورد استفاده قرار می‌گیرد.
اما این را هم بهتر است که بدانید به طور طبیعی در زمان ارزیابی، باید همه گزارش های مالی به دقت مطالعه شوند و گزینه های دیگری نیز در کنار این ارزش مثل ماهیت دارایی ها و بدهی ها، این که آیا شرکت در حال حاضر سود آور است یا سودهی کمی دارد و رو به افت است، نسبت بدهی به دارایی و نمونه های دیگر مانند این ها نیز مورد بررسی قرار بگیرند. که این موارد شامل کار هایی که ارزش دفتری می کند نیست به همین دلیل می گوییم که کافی نمی باشد.
محاسبه ارزش دفتری سهام
برای محاسبه ارزش سهام دفتری می توانید از این فرمول استفاده کنید، سهام دفتری مساوی است با کسر شدن بدهی ها و دارایی ها از یک دیگر بعد از آن جواب بدست آمده را از تعداد سهام ممتاز کسر کنید سپس حاصل عدد بدست آمده را تقسیم بر تعداد سهام متشر شده کنید.
از این فرمول سهامداران برای محاسبه ی ارزش سهام دفتری خود استفاده می کنند. ارزش بازار به ارزش دفتری سهام به این صورت است که قیمت هر سهم در شرکت را ارزش دفتری می گویند.
نحوه محاسبه ارزش دفتری سهام به این صورت است که سهامداران از یک فرمول ثابت برای محاسبه ی آن استفاده می کنند این فرمول به این صورت است که سهام دفتری مساوی است با کسر شدن بدهی ها و دارایی ها از یک دیگر بعد از آن جواب بدست آمده را از تعداد سهام ممتاز کسر کنید سپس حاصل عدد بدست آمده را تقسیم بر تعداد سهام متشر شده کنید. هم چنین از این فرمول برای محاسبه ارزش دفتری سهام عادی نیز استفاده می شود.
ارزش دفتری سهام ممتاز
جالب است که بدانید هنگام تاسیس شرکت سهامی، به طور معمول این گونه است که ارزش اسمی و هم چنین ارزش دفتری سهام آن با هم برابر هستند. بعضی اوقات در مواردی که سهام به کسر و یا به صرف فروخته شده باشد این دو با هم برابر نیستند البته در بیشتر مواقع به جز این موارد مشابه هم هستند.
برای خیلی ها سوال پیش می آید که ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام چست؟ باید بگوییم که اگر تمام دارایی ها فروخته شود و بدهی پرداخت شود و هیچ بدهی باقی نماند آن گاه ارزش دفتری یک شرکت با تخمین کل مبلغی که یک شرکت در آن ارزش دارد محاسبه می شود.
البته باز هم به گفته خیلی ها این یک مفهوم گیج کننده ای است که به راحتی نمی توان آن را درک کرد، برای فهمیدن و درک بهتر این موضوع می توانید مقاله ها و یا کتاب های مرتبط به این موضوع را مطالعه کنید. حتی امروزه برای این مباحث می توانید مطالب زیادی در سایت های مختلف پیدا کنید که به طور کامل این مباحث را توضیح داده اند.
ارزش بازار به ارزش دفتری سهام به این صورت است که به قیمت هر سهم در شرکت را ارزش دفتری می گویند. برای بدست آوردن ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام ما مطالبی در قسمت بالا گذاشته ایم که می توانید آن ها را مطاله کنید.
محاسبه ارزش دفتری حقوق صاحبان سهام
به زبان ساده تر می توانیم این مفهوم را این گونه بیان کنیم که ارزش کل دارایی‌های شرکت از بدهی ها کسر شود که معمولا این ارزش در مبنای هر سهم در شرکت است بیان می شود. هم چنین اگر مبلغ حقوق صاحبان سهام شرکت را که در یک دوره زمانی مشخص برای آن ها واریز می شود را بر تعداد سهام تقسیم کنیم، عدد حاصل ارزش هر سهم بیان می کند.
یکی از مشکلات ارزش دفتری این است که دارایی های پنهان مثل حقوق مالکیت معنوی را به درستی نشان نمی‌دهد که این یکی از مشکلات بزرگی است که در هنگام کار و فعالیت به وجود می آید.
سوالات متداول درباره ی ارزش دفتری سهام
- ارزش دفتری چه مشکلاتی دارد؟
یکی از مشکلات ارزش دفتری این است که دارایی های پنهان مثل حقوق مالکیت معنوی را به درستی نشان نمی‌دهد.
می توانید از این فرمول استفاده کنید، سهام دفتری مساوی است با کسر شدن بدهی ها و دارایی ها از یک دیگر بعد از آن جواب بدست آمده را از تعداد سهام ممتاز کسر کنید سپس حاصل عدد بدست آمده را تقسیم بر تعداد سهام متشر شده کنید.
به این دلیل که طور طبیعی در زمان ارزیابی، باید همه گزارش های مالی به دقت مطالعه شوند و گزینه های دیگری نیز در کنار این ارزش مثل ماهیت دارایی ها و بدهی ها، این که آیا شرکت در حال حاضر سود آور است یا سودهی کمی دارد و رو به افت است و غیره موررد بررسی قرار بگیرند.
چگونه قیمت سهام را پس از بازگشایی محاسبه می کنند؟
افزایش سرمایه یک شرکت موجب می شود تا قیمت سهام پس از بازگشایی تغییر کند. اما این تغییر لزومأ به معنی افزایش قیمت سهام آن شرکت نیست.
قیمت سهام پس از بازگشایی
در واقع قیمت هر سهم پس از بازگشایی ممکن است یکی از سه حالت زیر را تجربه کند:
- افزایش قیمت و باز شدن نماد بیش تر از قیمت تیوریک (چون دامنه نوسان محدودیتی ندارد ممکن است پتانسیل های مثبت موجود در سهم نمایان شود و یک رشد قیمتی قابل توجه رخ دهد)
- کاهش قیمت و باز شدن نماد کم تر از قیمت تیوریک (چون دامنه نوسان محدودیتی ندارد ممکن است پتانسیل های منفی موجود در سهم نمایان شود و یک افت قیمتی قابل توجه رخ دهد)
- عدم وجود اختلاف میان قیمت بازگشایی و قیمت تیوریک
حالت اول
اگر پیش از افزایش سرمایه، سهم مورد نظر در قیمت های مناسبی معامله شود و بعد از برگزاری مجمع فوق العاده، غالب افراد چشم انداز مثبتی برای سهم تصور کنند و ارزش سهم را در قیمت های بالاتری ببینند و در روز بازگشایی قیمت هایی بالاتر از قیمت تیوریک سهم را جذاب بدانند و برای خرید سهم با سایرین رقابت کنند؛ همین امر سبب می شود تا قیمت افزایش یابد و چون در روز بازگشایی دامنه نوسان باز است حتی ممکن است ارزش داریی فردی که قبل از برگزاری مجمع فوق العاده سهم را خریداری کرده است به مقدار قابل توجهی افزایش یابد.
حالت دوم
اگر پیش از افزایش سرمایه، قیمت سهم مورد نظر به شدت رشد کرده باشد و سهامدار بی دلیل و فقط براساس شنیدن این خبر، سهم را خریداری کرده باشد، ممکن است بعد از قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود افزایش، با کاهش قیمت آن سهم مواجه شود و با توجه به این امر که در روز بازگشایی سهام، دامنه نوسان باز است حتی ممکن است میزان ضرر بسیار زیاد باشد.
حالت سوم
در این حالت ممکن است اتفاق خاصی نیفتد و قیمت سهم دقیقأ در محدوده های قیمت تیوریک باز شود. بنابراین باید به این نکته توجه کرد که معمولأ افزایش سرمایه به جهت بهبود شرایط شرکت ها صورت می گیرد. برآورد این بهبود و خوشایندی باید توسط یک ارزش گذاری مناسب سنجیده و با توجه به چشم انداز آینده شرکت، محاسبه و اندازه گیری شود و براساس آن تصمیمات مورد نظر اتخاذ شود.
برای افزایش سرمایه (براساس روش تأمین مالی)، 4 روش وجود دارد که عبارتند از:
- افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سهام جایزه)
- افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران
- افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها
- افزایش سرمایه به روش صرف سهام
برای آن که بتوانید قیمت سهام پس از بازگشایی را محاسبه کنید، شما را با فرمول های محاسبه قیمت سهام پس از بازگشایی ناشی از افزایش سرمایه آشنا می کنیم. بنابراین با ما همراه باشید:
1- افزایش سرمایه از محل سود انباشته (سهام جایزه)
فرض کنید، قیمت هر سهم مربوط به شرکت فرضی رادان، 6000 ریال است و این شرکت از محل سود انباشته، 20 درصد افزایش سرمایه می دهد. قیمت هر سهم جدید پس از افزایش سرمایه به صورت زیر محاسبه می شود:
بنابراین قیمت سهام شرکت فرضی رادان پس از افزایش سرمایه عبارت است از:
2- افزایش سرمایه از محل آورده نقدی و مطالبات حال شده سهامداران
فرض کنید قیمت هر سهم شرکت فرضی رادین در بورس تهران، 6000 ریال است و این شرکت از محل مطالبات و آورده نقدی 300 درصد افزایش سرمایه داده است و به ازای هر سهم جدید 1000 ریال که معادل ارزش قیمت سهام چگونه محاسبه می‌شود اسمی است را از سهامداران مطالبه می کند. قیمت هر سهم جدید و همچنین قیمت حق تقدم سهم این شرکت به صورت زیر محاسبه می شود:
آورده سهامداران به ازای هر سهم - قیمت جدید هر سهم = ارزش هر حق تقدم
بنابراین قیمت سهام شرکت فرضی رادین پس از افزایش سرمایه از محل آورده نقدی عبارت است از:
عدد مربوط به محاسبه بالا 2250 برآورد شده است که با جاگذاری در فرمول ارزش هر حق تقدم خواهیم داشت:
3- افزایش سرمایه از محل تجدید ارزیابی دارایی ها
در این روش، شرکت دارایی های ثابت مشهود خود را نظیر زمین، ساختمان، ماشین آلات و تجهیزات، سرمایه گذاری ها و … را مورد تجدید ارزیابی قرار می دهد. با این کار ارزش دارایی های شرکت در ترازنامه به روز خواهد شد. با توجه به این که معادله حسابداری در ترازنامه باید برقرار باقی بماند و بدهی های شرکت نیز تغییری نکرده، سرمایه شرکت باید افزایش یابد تا این معادله برقرار شود. در این روش نیز پولی به شرکت وارد نمی شود و فقط یک عملیات حسابداری در صورت های مالی شرکت رخ می دهد. همچنین باید این نکته را در نظر بگیرید که به همان مقدار که تعداد سهام شما افزایش می یابد قیمت آن کاهش پیدا می کند، در نتیجه تغییری در دارایی شما رخ نخواهد داد.
4- افزایش سرمایه به روش صرف سهام
منظور از صرف سهام، اضافه ارزش سهام یعنی مابه التفاوت ارزش بازاری و اسمی سهام است. در این روش، شرکت سهام خود را به مبلغی بیش از قیمت اسمی و از طریق پذیره نویسی به فروش می رساند و تفاوت حاصل از قیمت فروش و قیمت اسمی سهام را، به حساب اندوخته منتقل و یا در ازای آن، سهام جدید به سهامداران قبلی می دهد. در افزایش سرمایه به روش صرف سهام به جای انتشار سهام عادی با ارزش اسمی، پذیره نویسی سهام جدید ناشی از افزایش سرمایه به قیمت بازار انجام می گیرد. شرکت ها در خصوص صرف سهام، یکی از شش کار زیر را می توانند انجام دهند:
- انتقال اضافه ارزش به اندوخته شرکت
- تقسیم نقدی اضافه ارزش به سهامداری قبلی
- دادن سهام جدید به سهامداران قبلی
- در مورد فروش هم دو کار می توانند انجام دهند
- فروش با حفظ حق تقدم
- فروش با سلب حق تقدم
بنابراین می توان اذعان داشت که افزایش سرمایه یک شرکت لزومأ ارزنده بودن سهام آن شرکت را مشخص نمی کند. اگر براساس تحلیل های صورت گرفته، چشم انداز ما برای سهمی مثبت نیست، با حضور در افزایش سرمایه شرکت، قرار نیست به سهم رایگانی دست یابیم و ارزش دارایی ما افزایش یابد.
دیدگاه شما