بازار نزولی بیت کوین تا این تاریخ ادامه دارد
گزارش گری اسکیل: بازار خرسی ممکن است تا ۸ ماه دیگر ادامه داشته باشد.
روز دوشنبه قیمت بیت کوین سطح ۲۲٬۰۰۰ دلار را پشت سر گذاشت و گمانی‌زنی‌ها در مورد تحقق یافتن کف قیمت را قوت بخشید. در همین حال صندوق سرمایه‌گذاری گری اسکیل گزارشی در مورد ادامه بازار نزولی بیت کوین منتشر کرده است که احتمال ادامه یافتن روند نزولی تا حدود ۸ ماه آینده را مطرح می‌کند.
گزارش گری اسکیل به این نکته اشاره دارد که بازار رمزارزها نیز مانند سایر بازارهای مالی در چرخه‌های مختلف زمانی جریان دارد که به‌طور متوسط، حدود چهار سال طول می‌کشند. این گزارش ملاک تشخیص کف قیمت را ارزش تحقق یافته بیت کوین می‌داند. ارزش تحقق یافته بیت کوین، مجموع قیمت تمام بیت کوین‌ها در زمان خرید آنها تقسیم بر تعداد بیت کوین‌های در گردش است که در واقع می‌توان آن را معادل مارکت کپ تحقق یافته بیت کوین تقسیم بر تعداد کوین‌های در گردش دانست.
گزارش Grayscale نشان می‌دهد ارزش تحقق یافته بیت کوین در ۱۳ ژوئن به بالای قیمت بیت کوین در بازار رسیده است که نشان‌دهنده شروع بازار نزولی است. همچنین پیش‌بینی می‌کند بازار نزولی تا هشت ماه دیگر ادامه یابد:
۱۳ ژوئن (۲۳ خرداد)، ارزش تحقق یافته بیت کوین از قیمت بازار بیشتر شد و نشان داد که ممکن است رسما وارد بازار نزولی شده باشیم. فعلا فقط ۲۱ روز از این اتفاق (بیشتر شدن ارزش تحقق یافته از قیمت بازار) گذشته است و احتمالا ۲۵۰ روز دیگر نیز ادامه داشته باشد و فرصت‌های خرید با ارزشی را در مقایسه با دوره‌های قبلی مشاهده کنیم.
گزارش گری اسکیل نشان می‌دهد احتمال دارد چرخه فعلی که در سال ۲۰۲۰ (۱۳۹۹) آغاز شد، بعد از چهار ماه صعودی شود که در آن زمان باید ارزش تحقق یافته بیت کوین دوباره از قیمت بازار بیشتر شود. شاید این موضوع به تشخیص زمان پایان بازار نزولی کمک کند. ۲۲۲ روز از زمانی که قیمت BTC رکورد تاریخ خود را شکست می‌گذرد و ممکن است ۵ الی ۶ ماه دیگر شاهد یک رکورد جدید برای بیت کوین باشیم.
جالب اینجاست که حرکت بیت کوین در سطوح بالای قیمتی خود در سال گذشته طولانی‌تر از چرخه‌های قبلی بود. Grayscale می‌گوید این اتفاق به دلیل بلوغ فزاینده بازار رمزارزها رخ داد. بیتکوین با قیمت ۲۲٬۲۱۸ دلار معامله می‌شود و در ۲۴ ساعت گذشته بیش از ۴٪ افزایش یافته است. قیمت هفتگی بیت کوین نیز حدود ۸٪ افزایش را نشان می‌دهد.
روبرو شدن بیت کوین با مقاومت در خط روند نزولی بلند مدت خود
قیمت بیت کوین از 9 سپتامبر روند صعودی خود را آغاز کرد و تقریبا با 16 درصد افزایش به مقاومت خط روند نزولی بلندمدت در حدود سطح 23000 دلار رسیده است. روندهای صعودی قبلی در نزدیک این خط روند نزولی متوقف شده اند.
بیت کوین چیست؟ آموزش کامل بیت کوین
نمودار روزانه بیت کوین
شاید بیت کوین و در کل بازار ارز رمزنگاری در آستانه به روزرسانی Merge اتریوم (که برای 13 تا 16 سپتامبر برنامه ریزی شده) روند صعودی داشته باشند یا این که در نهایت به کف خود برسند. داده های نمودار هفتگی تریدینگ ویو نشان می دهد که شاخص قدرت نسبی بیت کوین در 27 ژوئن و 15 آگوست به پایین ترین سطح خود رسیده که از سال 2019 تاکنون مشاهده نشده است.
نمودار هفتگی بیت کوین
در حال حاضر، شاخص قدرت نسبی از عدد 31 (منطقه اشباع فروش) به 38.5 بازگشته است. برخی از معامله گران همچنین ممکن است به واگرایی صعودی در این شاخص توجه کنند، که در آن RSI یک خط روند صعودی را دنبال می کند، در حالی که شمع های هفتگی بیت کوین نزولی هستند. میانگین متحرک واگرایی همگرایی نیز با افزایش حجم خرید و تلاش بیت کوین برای خروج از منطقه 90 روزه فعلی خود، صلیب تشکیل داده است.
بیت کوین در یک منطقه 90 روزه
از 21 ژانویه تاکنون، بیت کوین در منطقه ای معامله می شود که منجر به ایجاد پرچم های نزولی پی در پی و ادامه روند نزولی به سمت پایین ترین سطح های سال شده است. قیمت در 90 روز گذشته به طور مداوم با مقاومت قوی در خط روند نزولی مواجه بوده است.
پرچم های نزولی متوالی در نمودار روزانه
معامله گران باید بیت کوین را زیر نظر بگیرند تا چند شمع روزانه را در بالای مقاومت خط روند نزولی ببندد و در بالای سطح 25400 سقفی بالاتر از سقف قبلی (higher high ) تشکیل دهد یا حتی به بالای میانگین متحرک 200 روزه در 30000 دلار بشکند، تا بینش بهتری در مورد تغییر روند یا حداقل افزایش به یک منطقه جدید ارائه کند. تا زمانی که این اتفاق رخ ندهد، شیوه معمول در بین معامله گران این است که در نزدیک مقاومت بلند مدت وارد موقعیت لانگ نشوند و منتظر بمانند تا ببینند آیا روند صعودی حفظ می شود یا این که روند نزولی غالب ادامه می یابد.
موقعیت خرید (long) یا فروش (short) چیست؟ چگونه می توان از آنها استفاده کرد؟
رویدادهای مهم برای بازار
سرمایه گذاران منتظر انتشار داده های شاخص قیمت مصرف کننده (نرخ تورم) ماه آگوست آمریکا در 13 سپتامبر و نشست دو روزه (20 تا 21 سپتامبر) کمیته بازار آزاد فدرال رزرو برای تصمیم گیری در مورد نرخ بهره هستند. تحلیلگران افزایش 0.75 درصدی نرخ بهره را پیش بینی کرده اند.
بازار ارز رمزنگاری نیز منتظر دو رویداد مهم در روزهای آتی است. به روزرسانی Merge در شبکه اتریوم (بین 13 تا 16 دسامبر) و هاردفورک واسیل کاردانو ( برنامه ریزی شده برای 22 سپتامبر) می توانند موجب افزایش نوسانات در چند ارز رمزنگاری شوند.
دلایل موثر در سقوط بیت کوین؛ آیا روند نزولی ادامه دارد؟
قیمت بیت کوین به زیر سطح مهم 45500 دلار سقوط کرد. دلایل زیادی در این روند نزولی نقش داشتند که از مهم ترین آنها می توان به انتشار صورتجلسه نشست ماه دسامبر کمیته بازار آزاد فدرال رزرو مبنی بر افزایش نرخ بهره و کاهش ترازنامه بانک مرکزی آمریکا، کاهش نرخ هش کل شبکه بیت کوین در پی قطع شدن اینترنت در کشور قزاقستان و حجم پایین معاملات روزانه، اشاره کرد.
تصمیم فدرال رزرو برای افزایش نرخ بهره
پس از آن که فدرال رزرو صورتجلسه نشست 14 تا 15 دسامبر کمیته بازار آزاد مبنی بر کاهش ترازنامه 8.3 تریلیون دلاری بانک مرکزی آمریکا و افزایش نرخ بهره در سال 2022 را منتشر کرد، بیت کوین به پایین ترین سطح خود در یک ماه گذشته سقوط کرد.
با اصلاح بازارهای سهام، قیمت بیت کوین به زیر سطح 44000 دلار کاهش یافت و در کم تر از یک ساعت منجر به لیکوئید شدن تعداد زیادی از قراردادهای لانگ به ارزش 222 میلیون دلار شد.
قیمت ها در بازار ارزهای رمزنگاری در سالهای اخیر افزایش یافتند، چون تعداد بسیار زیادی از سرمایه گذاران پیش بینی می کردند که چاپ بیش از 4 تریلیون دلار توسط فدرال رزرو برای حمایت از اقتصاد و بازارهای متاثر از کروناویروس، افزایش نرخ تورم را تسریع می کند و بیت کوین می تواند مانند یک محافظ در برابر این افزایش عمل کند. بنابراین، تصمیم برای کاهش ترازنامه فدرال رزرو ممکن است فشار نزولی بر این ارز بزرگ بازار وارد کند.
براساس این صورتجلسه که در روز چهارشنبه ساعت 19 به وقت جهانی (22:30 به وقت تهران) منتشر شد، برخی از فعالان بازار استدلال کردند که برای برگشتن به حالت عادی (به ویژه با توجه به نقدینگی بسیار بالا در بازارهای مالی)، کاهش قابل توجه ترازنامه یک تصمیم منطقی است.
با توجه به شرایط فعلی، انتظار می رود که فدرال رزرو در ماه مارس افزایش نرخ بهره را آغاز کند؛ این به معنای شروع کاهش ترازنامه، قبل از تابستان است.
کاهش نرخ هش شبکه در پی قطع اینترنت در قزاقستان
شاید یکی دیگر از دلایل کاهش قیمت بیت کوین اتفاقات رخ داده در کشور روند نزولی بیت کوین شاید ادامه یابد قزاقستان باشد. کشور قزاقستان که دومین کشور از نظر نرخ هش استخراج بیت کوین در جهان است، در روز چهارشنبه شاهد ناآرامی های سیاسی بی سابقه ای به خاطر افزایش شدید روند نزولی بیت کوین شاید ادامه یابد قیمت سوخت بود. در نتیجه دولت این کشور استعفا داد و شرکت دولتی قزاق تلکام اینترنت را قطع کرد که باعث شد فعالیت شبکه از بالاترین سطح روانه خود به 2 درصد کاهش یابد.
این اقدام ضربه شدیدی به فعالیت استخراج بیت کوین در کشور قزاقستان وارد کرد. طبق داده های گردآوری شده توسط YCharts.com، نرخ هش کل شبکه این ارز در ساعات پس از قطع شدن اینترنت 13.4 درصد کاهش یافت و از حدود 205000 پتاهش در ثانیه به 177330 پتاهش در ثانیه رسید. این کشور 18 درصد از نرخ هش شبکه بیت کوین را به خود اختصاص داده است.
قیمت پایین انرژی در قزاقستان شرکت های خارجی و داخلی را ترغیب به راه اندازی تاسیسات استخراج در این کشور کرده روند نزولی بیت کوین شاید ادامه یابد روند نزولی بیت کوین شاید ادامه یابد است. قیمت برق در قزاقستان به طور متوسط 0.055 دلار به ازای هر کیلو وات ساعت است که خیلی پایین تر از قیمت 0.12 دلاری به ازای هر کیلووات ساعت در ایالات متحده آمریکا است.
حجم معاملات همچنان پایین
سال 2022 برای بیت کوین با کاهش شدید حجم معاملات اسپات شروع شد. میانگین هفت روزه فعلی این شاخص در پایین ترین سطح خود در بیش از 5 ماه گذشته است.
طبق آخرین گزارش هفتگی Arcane Research، سال 2021 با کاهش حجم معاملات بیت کوین به پایان رسید. ”حجم معاملات روزانه” شاخصی است که کل مقدار کوین هایی را که در هر روز معامله می شوند، اندازه گیری می کند.
هنگامی که مقدار این شاخص افزایش می یابد، به این معنی است که فعالیت روند نزولی بیت کوین شاید ادامه یابد معاملاتی در شبکه بیت کوین افزایش یافته و تعداد زیادی از سرمایه گذاران کوین های خود را جابجا می کنند.
مقادیر بالای حجم معاملات معمولا به حفظ حرکت های بزرگ قیمت کمک می کنند. موارد زیادی در گذشته وجود داشته اند که بیت کوین سعی در جهش داشته، اما حجم معاملات همراه آن افزایش نیافته است. چنین حرکاتی معمولا خیلی زود شکست می خورند.
مقدار پایین این شاخص نشان می دهد که معاملات زیادی در شبکه انجام نمی شوند و معامله گران تمایلی به جابجایی کوین های خود ندارند. نمودار زیر نشان دهنده روند حجم معاملات بیت کوین در سال گذشته است.
حجم معاملات روزانه بیت کوین
همانطور که در نمودار بالا مشاهده می کنید، حجم معاملات بیت کوین در ابتدای دسامبر 2020 یک جهش بزرگ داشت که با سقوط قیمت این ارز همراه بود. از آن زمان تاکنون، مقدار این شاخص به طور پیوسته در حال کاهش بوده است.
به خاطر این حجم پایین، بیت کوین در ماه دسامبر عمدتا در یک منطقه محدود در نوسان بوده است. تا زمانی که فعالیت معاملاتی افزایش پیدا نکند، بعید است که این ارز بتواند جهش قابل توجهی داشته باشد.
ظهور یک الگوی نزولی در نمودار روزانه
در بحبوحه حرکت ضعیف قیمت بیت کوین، بسیاری از تحلیلگران تکنیکال انتظار روند نزولی دارند و به الگوی در حال ظهور “سر وشانه” اشاره می کنند که در نمودار یک روزه بیت کوین شکل گرفته است.
با این حال، پیتر برندت نگران شکل گیری این الگوی نزولی نیست و چهار دلیل را نام برده که چرا شکل گیری این الگو بعید به نظر می رسد. این چهار دلیل عبارتند از: شیب روبه بالای خط گردن، عدم همپوشانی بین شانه ها و ناحیه سر، گسترش سروشانه در یک منطقه متراکم بسیار بزرگ و کف شانه راست با فتیله بلند.
نمودار روزانه قیمت بیت کوین
تحلیل تکنیکال قیمت بیت کوین
بیت کوین نتوانست منطقه مقاومت 47500 دلار را بشکند و روند نزولی خود را شروع کرد. قیمت به زیر سطح 46000 و سپس 45000 دلار کاهش یافت. خرس ها حتی قیمت را به زیر سطح 43500 دلار رساندند. یک کف در حدود سطح 42505 دلار تشکیل شد. این ارز اکنون در حدود سطح 43000 دلار معامله می شود.
قیمت در زیر سطح 45000 دلار و میانگین متحرک ساده 100 ساعته قرار دارد. مقاومت اولیه در نزدیکی سطح 44000 دلار است. اولین مقاومت کلیدی آن در حدود سطح 44800 دلار است. سطح فیبوناچی اصلاحی 50 درصد نیز نزدیک به این سطح است.
نمودار ساعتی قیمت بیت کوین
شکست به بالای منطقه مقاومت 44800 دلار می تواند قیمت را به سمت خط روند سوق دهد. مقاومت اصلی بعدی در حدود منطقه مهم 45600 دلار است. برای شروع روند صعودی جدید، قیمت باید از این سطح عبور کند.
اگر بیت کوین نتواند به بالای سطح 44800 دلار برسد، به روند نزولی خود ادامه خواهد داد. سطح حمایت اولیه آن در نزدیکی منطقه 43000 دلار است. اولین سطح حمایت کلیدی آن در حدود 42500 دلار خواهد بود.
شکست به زیر سطح 42500 دلار می تواند منجر به کاهش بیشتر قیمت شود. در صورتی که این اتفاق رخ دهد، قیمت احتمالا تا سطح 41000 دلار و سپس سطح حمایت قوی 40000 دلار کاهش خواهد یافت.
میانگین متحرک همگرایی واگرایی ساعتی در منطقه نزولی حرکت می کند و شاخص قدرت نسبی ساعتی پایین تر از عدد 50 است.
قیمت بیت کوین به ناحیه ۳۴٬۰۰۰ دلار رسید؛ چه چیزی در انتظار بیت کوین است؟
بیت کوین روز شنبه را با ریزش تا ناحیه ۳۴,۰۰۰ دلار سپری کرد. در ادامه نظر برخی از تحلیلگران را در مورد وضعیت کنونی BTC مرور می‌کنیم.
به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از دیلی هودل، بنجامین کووِن (Benjamin Cowen) به ۶۹۵,۰۰۰ دنبال‌کننده خود در یوتیوب گفت تجربه نشان داده است رویدادهای نقدشوندگی (رویدادهایی که با فروش گسترده دارایی‌ها همراهند) با حجم معاملات زیاد بیانگر آن است که سطح حمایتی برای بیت کوین شکل گرفته است و این رمزارز می‌تواند روند صعودی خود را آغاز کند.
بنجامین کووِن با اشاره به رویدادهای نقدشوندگی طی ماه‌های دسامبر ۲۰۱۸، مارس ۲۰۲۰ و می ۲۰۲۱ افزود از نظر او کاهش اخیر قیمت بیت کوین گویای ایجاد سطح حمایتی و سپس افزایش قیمت نیست. وی در این خصوص گفت:
از نظر من ۳ ماهه نخست سال جاری نزولی خواهد بود و باید اینطور فرض کنید که روند نزولی ادامه خواهد یافت.
نمودار BTC تایم فریم هفتگی
کووِن معتقد است سرمایه‌گذاران خردی که روند صعودی سال ۲۰۲۰ بیت کوین را به وجود آوردند، مسبب افزایش قیمت این رمز ارز در اواخر تابستان و پاییز ۲۰۲۱ نیز شده‌اند و موج جدیدی از سرمایه‌گذاران خرد به بازار ورود نکرده است. وی به معیارهای درون زنجیره‌ای و اجتماعی به عنوان نشانه‌های این موضوع اشاره کرده است. وی گفت:
تقریبا یک سال است تقاضا برای بیت کوین از جانب افراد تازه‌وارد در بازار وجود ندارد. اینطور نیست که بگوییم تقاضا برای بیت کوین از جانب این افراد در ماه نوامبر (آبان) کنار گذاشته شده است. در این مقطع از چرخه بازار شاهد هیچ‌گونه خرید از جانب سرمایه‌گذاران جدید در بازار نیستیم.
بنجامین کووِن در خصوص شرایط لازم برای افزایش قیمت و روند صعودی بیت کوین، به روند ایجاد شده در اواخر سال ۲۰۱۹ و اوایل سال ۲۰۲۰ اشاره کرده است که کندل‌های قرمز رنگ منجر به ایجاد سطح حمایتی و در نهایت روند صعودی برای بازار شد. وی افزود:
اکنون با شرایط مشابهی مواجه هستیم که حجم معاملات به حدی زیاد می‌شود تا تعداد زیادی از معامله‌گران لیکویید شوند و سپس بازار سالم‌تری آغاز می‌شود.
کووِن گفته است هیچکس به طور قطع نمی‌داند چه زمانی این شرایط رخ می‌دهد، اما مطمئن است که بیت کوین در سال ۲۰۲۲ مجددا حس مثبت بازار را به دست خواهد آورد.
به نظرم کل سال ۲۰۲۲ نزولی نخواهد بود. به نظرم سه ماهه اول روند نزولی خواهیم داشت و شاید سه ماهه دوم نیز روند نزولی ادامه یابد. اما به نظرم در ادامه سال شاهد بازگشت روند صعودی خواهیم بود.
تحلیلگری با نام ویلیام کلمنته (William Clemente) در توییتی به وضعیت سود باز (Open Interest) قراردادهای آتی بیت کوین پرداخت که معامله‌گران در آن اعتنای چندانی به روند ریزشی قیمت بیت کوین نکرده‌اند و علی‌رغم ترس شدید حاکم بر بازار، این شاخص کاهش زیادی نداشته است.
نمودار سود باز قراردادهای آتی بیت کوین
تحلیلگر دیگری با نام فیلب فیلب (filbfilb) با به اشتراک گذاشتن تصویر زیر به رابطه بین قیمت BTC و میانگین متحرک وزن‌دار ۲۰ هفته‌ای اشاره کرد. مطابق دیدگاه این تحلیلگر هرگاه فاصله قیمت بیت کوین از این شاخص در ناحیه بین ۴۰٪- و ۶۰٪- بوده است، شاهد به وجود آمدن کف قیمتی بوده‌ایم.
نمودار قیمت بیت کوین تایم فریم ۱ هفته
شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت کوین در تایم فریم روزانه به پایین‌ترین سطح خود از مارچ ۲۰۲۰ (اسفند ۹۸) رسیده است. این شاخص هم اکنون در سطح ۲۰ و محدوده اشباع فروش به سر می‌برد. شایان ذکر است که قیمت بیت کوین در مارچ ۲۰۲۰ پس از رسیدن به محدوده ۳,۶۰۰ دلار توانست خود را بازیابی کند.
وضعیت شاخص RSI بیت کوین
صرافی کوین‌بیس پرو یکی از اصلی‌ترین مکان‌هایی است که موسسات مالی در آمریکا در آن اقدام به خرید و فروش دارایی خود می‌کنند. شاخص پرمیوم کوینس‌بیس نشان‌دهنده اختلاف قیمت بیت کوین بین صرافی‌های کوین‌بیس پرو و بایننس است. در مواقعی که این شاخص در ناحیه منفی قرار می‌گیرد بدین معنی است که فشار فروش در صرافی Coinbase بیشتر از سایر صرافی‌ها است. بنابرین می‌توان اینطور نتیجه‌گیری کرد که منفی شدن این شاخص، نشان می‌دهد که سرمایه‌گذاران سازمانی آمریکایی در حال فروش بیت کوین هستند.
شاخص کوین‌بیس پرمیوم
آیا روند نزولی بیت کوین کمرنگ شده است؟
در تحلیل قبلی بیت کوین، در مورد دلایل کاهش قیمت بیت کوین به 14،000 دلار صحبت کردیم. همانطور که در آن مقاله اشاره کردم، از نظر فنی، ما باید یک بسته شدن قوی روزانه در زیر 29،000 دلار ببینیم. در غیر این صورت، ما نمی توانیم آنقدر روی خرس ها حساب کنیم.
هنوز منتظر بسته شدن روزانه زیر 29،000 هستیم
شرایط عمومی هنوز تغییر نکرده است.همچنان، ما از یک سو با ریسک رکود تورمی و از سوی دیگر ریسک رو به رشد ژئوپلیتیکی روبرو هستیم. مذاکرات صلح بین اوکراین و روسیه نتیجه قابل توجهی نداشت. اروپا سرانجام در مورد تحریم نفتی روسیه که باید سال آینده اجرایی شود به اجماع رسید. این در حالی است که درخواست های بین المللی از روسیه برای اجازه صادرات گندم اوکراین نیز ناکام مانده است.
در بازارهای سهام، سیگنال هایی داشتیم مبنی بر اینکه بانک های مرکزی ممکن است به دلیل ترس از رکود، سیاست های سختگیرانه خود را کاهش دهند. این چشم انداز مثبت کلی به شاخص های پیشرو کمک کرد تا روند نزولی خود را متوقف کنند و حتی بخشی از زیان خود را جبران کنند. همان واکنشی که در بازار ارزهای دیجیتال شاهد بودیم. از آنجایی که دلایل اصلی روند نزولی بین کریپتو و سایر بازارهای مالی یکسان بود، دلایل بازیابی نیز می تواند یکسان و تقریباً همزمان باشد.
بعدتر اگر بتوانیم شاهد رفع نگرانی های کوتاه مدت باشیم، این بهبود قیمت باید ادامه یابد، اما برای دیدن قیمت ها بالای 37،500 دلار، جایی که می توان گفت روند تغییر کرده است، نیاز به دلایل بسیار قوی تری داریم، شاید پایان جنگ در اوکراین. در غیر این صورت، خرس‌ها تا زمانی که تحت مقاومت اصلی خود در قیمت 37،500 دلار آمریکا معامله می‌شوند، کنترل کامل بازار را در اختیار دارند. هر بسته شدن روزانه قوی زیر 29،000 دلار آمریکا، قیمت 14،000 دلار را بار دیگر در کانون توجه ها قرار خواهد داد.
دیدگاه شما