چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟

مارکت کپ چیست؟ با مفهوم ارزش بازار بیشتر آشنا شویم

چگونه باید ارزش یک ارز دیجیتال را در بازار تشخیص داد؟ قیمت رمز ارز نشانگر ارزش بازار آن نیست و معیار مناسبی برای مقایسه ارزش ارزهای دیجیتال محسوب نمی‌شود. تریدر ها و فعالان حرفه‌ای بازار ارزهای دیجیتال از مفهوم ارزش بازار یا مارکت کپ برای مشخص کردن ارزش ارزهای دیجیتال و رتبه بندی آن‌ها استفاده می‌کنند.

اما مارکت کپ چیست؟ چه اهمیتی دارد؟ چگونه می‌توان از آن برای سرمایه گذاری استفاده کرد؟ با نوبیتکس در ادامه این مطلب همراه چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ باشید تا با مفهوم ارزش بازار آشنا شویم و به این سؤالات پاسخ دهیم.

مارکت کپ چیست؟ تعریف ارزش بازار

مارکت کپ (market cap) کوتاه شده عبارت market capitalization است. معنای دقیق این عبارت «مجموع سرمایه بازار» است که معمولاً اقتصاددان‌ها آن را با عنوان‌های «ارزش بازار» یا «ارزش کل بازار» معرفی می‌کنند. در بازار ارزهای دیجیتال مارکت کپ مجموع قیمت تمام سکه‌های در گردش است. این معیار مشخص ارزش بازار یک رمز ارز را مشخص می‌کند. آشنایی با مفهوم ارزش بازار به فعالان بازار خرید و فروش رمز ارز کمک می‌کند تا دید بهتری از ریسک، بزرگی بازار و میزان نقدشوندگی یک ارز دیجیتال داشته باشند. همچنین از این معیار برای مقایسه ارزش ارزهای دیجیتال مختلف نیز استفاده می‌شود.

اقتصاددانان برای به دست آوردن ارزش بازار از فرمول مارکت کپ استفاده می‌کنند.

فرمول مارکت کپ چیست؟ چگونه ارزش بازار را محاسبه کنیم

فرمول مارکت کپ یک فرمول بسیار ساده است که با استفاده از آن ارزش بازار را مشخص می‌کنند:

مجموع تعداد سکه‌های در گردش × قیمت هر سکه = ارزش بازار

برای مثال با بررسی قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال در صرافی نوبیتکس متوجه می‌شویم قیمت ارز دیجیتال تتر تنها ۱ دلار است. این ارز دیجیتال یک استیبل کوین است که همیشه قیمت ثابت و برابر با ۱ دلار دارد. طبق آمار coin metrics تا به حال ۱۶.۰۷ میلیارد تتر وارد چرخه بازار شده است. با استفاده از فرمول مارکت کپ ارزش بازار تتر مشخص می‌شود:

۱ دلار (قیمت تتر) × ۱۶.۰۷ میلیارد (تعداد تتر های در گردش و موجود در بازار) = ۱۶.۰۷ میلیارد دلار (مارکت کپ تتر)

تتر با قیمت ثابت ۱ دلار چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ و ارزش بازار ۱۶.۰۷ میلیارد دلار طبق آمار coindesk چهارمین ارز دیجیتال با ارزش جهان است.

در مقابل بیت کوین کش در حال حاضر (مهر ۹۹) قیمتی در حدود ۲۵۲ دلار دارد. آیا بیت کوین کش ارزش بیشتری از تتر دارد؟ طبق آمار ۱۸.۵۴ میلیون سکه بیت کوین کش در بازار در گردش است. بنابراین مارکت کپ بیت کوین کش به شکل زیر محاسبه می‌شود:

۲۵۲ × ۱۸.۵۴= ۴.۶ میلیارد دلار

با مقایسه مارکت کپ تتر و بیت کوین کش متوجه می‌شویم که در حال حاضر حتی با اینکه قیمت بیت کوین کش ۲۵۲ برابر تتر است اما بازار آن حدود یک چهارم تتر ارزش دارد.

چرا مارکت کپ اهمیت دارد؟ آشنایی با مفهوم ارزش بازار چه کمکی به ما می‌کند؟

مارکت کپ و ارزش بازار معیاری است که در تعیین استراتژی‌های سرمایه گذاری و تحلیل بازار به کمک شما می‌آید. ارزش بازار به شما نشان می‌دهد که ریسک سرمایه گذاری در یک ارز دیجیتال چقدر است. هرچقدر که مارکت کپ یک رمز ارز بزرگتر باشد ریسک سرمایه گذاری در آن کمتر خواهد بود. ارزهایی که مارکت کپ کوچکی دارند معمولاً دارای پتانسیل رشد بیشتری هستند و می‌توانند سود بیشتری نصیب شما کنند. با این حال به همان اندازه ریسک بیشتری هم دارند.

برای مثال خرید و فروش اتریوم که دارای دومین بازار با ارزش در بین تمام ارزهای دیجیتال است، ریسک سرمایه گذاری کمتری از ارزهای دیجیتالی با بازار نسبتاً کوچک مانند دش و میکر خواد داشت. با این حال، به همان اندازه نیز احتمال رشد سریع و شارپ در یک بازار کوچک مانند دش بیشتر از اتریوم است. البته این موضوع به این معنا نیست که بازارهای بزرگ ریسک ندارند یا بازارهای کوچک همیشه سوددهی بیشتری دارند. در ادامه مقایسه‌ای بین مارکت کپ های بزرگ و کوچک خواهیم داشت.

دسته بندی بازارها بر اساس ارزش بازار؛ مارکت کپ کوچک، بزرگ و متوسط

ارزهای دیجیتال را بر اساس ارزش بازار دسته بندی می‌کنند. در اکثر صرافی‌ها و منابع آماری بازار ارزهای دیجیتال، مارکت کپ مهم‌ترین معیار رتبه بندی رمز ارزها است. به طور کلی مارکت کپ ها را بر اساس میزان ارزش آن‌ها به سه دسته مختلف تقسیم می‌کنند.

مارکت کپ بزرگ: ارزهای چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ دیجتال با ارزش بیش از ۱۰ میلیارد دلار در این دسته قرار می‌گیرند. بر اساس این دسته بندی تنها بیت کوین، اتریوم، تتر و ریپل در دسته ارزهای با مارکت کپ بزرگ قرار می‌گیرند.

مارکت کپ متوسط: رمز ارزهایی که ارزش بازار آن‌ها بین ۱ تا ۱۰ میلیون دلار است، دارای مارکت کپ متوسط هستند. این دسته شامل تعداد زیادی از ارزهای معروف و محبوب مانند باینانس کوین، بیت کوین کش، لایت کوین و.. می‌شود. ریسک بیشتر از مارکت کپ بزرگ و احتمال رشد بیشتر ویژگی این دسته است.

مارکت کپ کوچک: هر ارز دیجیتالی که ارزش بازار آن کمتر از ۱ میلیارد دلار است در این دسته قرار می‌گیرد.ترین معیار رتبه بندی رمز ارزها است. برای مثال در حال حاضر بیت کوین گران قیمت ترین ارز دیجیتال نیست.

مارکت کپ کوچک یا مارکت کپ بزرگ؛ کدام یک گزینه بهتری برای سرمایه گذاری هستند؟

در ادامه بحث مارکت کپ چیست و بررسی مفهوم ارزش بازار بهتر است مقایسه‌ای بین مارکت کپ های کوچک و بزرگ داشته باشیم تا با مزایا و معایب هرکدام از آن‌ها برای چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ سرمایه گذاری آشنا شویم.

ریسک سرمایه گذاری: در مارکت کپ های کوچک ریسک سرمایه گذاری بیشتر از مارکت کپ های بزرگ است.

مقاومت بازار در مقابل تغییرات عمدی: ایجاد تغییرات عمدی مانند بالا بردن یا پایین آوردن قیمت‌ها، در بازارهای بزرگ نیاز به سرمایه‌های عظیمی دارد به همین دلیل مقاومت بازار در مقابل تغییرات بیشتر از بازارهای کوچک است.

نقد شوندگی: نقدشوندگی علاوه بر مارکت کپ به فاکتورهای دیگری مانند حجم تراکنش‌های بازار در ۲۴ ساعت گذشته بستگی دارد، با این حال بازارهای بزرگ معمولاً نقد چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ شوندگی بیشتری از یک بازار کوچک دارند. بیت کوین بزرگترین مارکت کپ و بیشترین میزان نقدشوندگی را دارد. شما می‌توانید از ماشین حساب ارز دیجیتال برای تبدیل بیت کوین به ریال استفاده کنید و سپس به راحتی بیت کوین‌های خودر را در صرافی نوبیتکس نقد کنید.

رشد قیمت و سودآوری: مقاومت مارکت کپ بزرگ در مقابل تغییرات سریع، از رشد سریع قیمت و سودآوری در آن جلوگیری می‌کند. بنابراین احتمال رشد سریع و سود آوری بیشتر در بازارهای کوچک معمولاً بیشتر از بازارهای بزرگ است.

مارکت کپ به تنهایی معیار سرمایه گذاری نیست!

به طور کلی بزرگ بودن یا کوچک بودن یک ارز دیجیتال تنها یکی از صدها فاکتوری است که در هنگام سرمایه گذاری به آن‌ها توجه کنید. ارزش بازار چیزی در مورد رشد آینده یک بازار یا میزان سود و ضرر آن به شما نمی‌گوید. با این حال زمانی که قصد سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال را دارید، بررسی مارکت کپ دید خوبی نسبت به احتمال ریسک و سود در بازار به شما می هد.

معمولاً تریدر ها به صورت همزمان در ارزهای دیجیتال با مارکت کپ کوچک، متوسط و بزرگ سرمایه گذاری می‌کنند. یک استراتژی درست و توزیع منطقی سرمایه در بازارهای مختلف به شما کمک می‌کند درصد ریسک کمتری را تجربه کنید.

ارزش بازارها را بشناسید تا سرمایه گذاری کم ریسک تری تجربه کنید

در این مقاله با مارکت کپ و مفهوم بازار آشنا شدیم. مقایسه ارزش بازارها می‌تواند یک راه مناسب برای شناسایی بازارهای کم ریسک تر باشد. شما می‌توانید با مراجعه به صفحه اصلی صرافی آنلاین نوبیتکس، وارد بازار ارزهای دیجیتالی با مارکت کپ بزرگ و متوسط شوید و سرمایه گذاری کم ریسکی را آغاز کنید.

ارزش بازار (Market Cap) چیست و چه ارتباطی با قیمت دارد؟

شاید برای شما هم این سؤال پیش‌ آمده باشد که منظور از «ارزش بازار» یا همان «Market Capitalization» چیست؟ در این مقاله به زبان ساده و با مثال‌های کاربردی به توضیح این مفهوم مهم در بازارهای سرمایه می‌پردازیم.

تعریف ارزش بازار

ارزش بازار برابر است با تعداد واحدهای یک سهام یا دارایی، ضرب در قیمت هر واحد از سهام یا دارایی.

به عنوان مثال اگر قیمت هر واحد بیت کوین ۱۰,۰۰۰ دلار باشد و تعداد بیت کوین‌های در گردش ۱۷,۰۰۰,۰۰۰ میلیون باشد، ارزش بازار بیت کوین برابر است با ۱۰,۰۰۰ ضربدر ۱۷,۰۰۰,۰۰۰ که مساوی است با ۱۷۰,۰۰۰,۰۰۰,۰۰۰ دلار یا به عبارتی ۱۷۰ میلیارد دلار.

در مورد سهام و دارایی‌های دیگر هم همین رابطه وجود دارد. به عنوان مثال اگر قیمت سهام یک شرکت ۱۰۰ تومان باشد و ۱ میلیون برگه سهم منتشر کرده باشد، مارکت کپ آن، برابر با ۱۰۰ میلیون تومان خواهد بود.

ارزش کل بازار یا همان مارکت کپ، تکنیکی ریاضی برای تعیین ارزش یک بازار است. برخلاف عقیده بسیاری از مردم که فکر می‌کنند قیمت نمایانگر ارزش است، حقیقت چیز دیگری است.

به عنوان نمونه، در زمان نگارش این مقاله، قیمت هر واحد ریپل فقط ۰.۳۲ دلار است، اما قیمت هر واحد لایت کوین به حدود ۱۰۰ دلار می‌رسد. از آنجایی که تعداد واحدهای در گردش ریپل (XRP) بیش از ۴۲ میلیارد واحد است و لایت کوین فقط حدود ۶۲ میلیون واحد در گردش دارد، مارکت کپ ریپل بزرگتر است و در نتیجه ریپل در رده بالاتری نسبت به لایت کوین قرار می‌گیرد.

اگر یک سرمایه‌گذار تازه‌کار ارزش کل بازار را درک نکند، ممکن است فکر کند که لایت کوین بازار بزرگتری نسبت به ریپل دارد زیرا قیمت آن بیشتر است. اما همانطور که در عکس فوق می‌بینید، عرضه ریپل بسیار زیاد است و با توجه به این حجم از عرضه، طبیعتا نسبت به لایت کوین قیمت پایین‌تری دارد. پس قیمت یک دارایی نمی‌تواند معیاری در جهت تشخیص اعتبار و بزرگی بازار باشد.

هم‌اکنون ارزهای دیجیتال زیادی وجود دارند که به قیمت بیش از ۱۵۰۰ دلار می‌رسند اما نسبت به ارزی مثل لایت کوین که قیمتش فقط ۱۰۰ دلار است، در جایگاه‌ بسیار پایینی قرار دارند. بنابراین مارکت کپ معیاری مهم در اعتبار و بزرگی یک بازار است و قیمت به تنهایی تعیین کننده نخواهد بود.

ارزش بازار چه چیزهایی را نشان می‌دهد؟

اگر چه شاید ارزش بازار فقط یک رقم معمولی به نظر برسد اما در خود اطلاعاتی را جای داده است که به سرمایه‌گذاران کمک شایانی می‌کند. مهمترین نکاتی که از ارزش بازار به دست می‌آید عبارتند از:

ریسک سرمایه‌گذاری

به طور کلی و از نظر‌ تئوری، ارزش بازار با ریسک سرمایه‌گذاری رابطه معکوس دارد، یعنی هر چقدر که ارزش کل بازار یک دارایی بیشتر باشد، سرمایه‌گذاری در آن خطر کمتری را برای سرمایه‌گذاران به دنبال خواهد داشت.

در بازار بورس، سهام‌ شرکت‌ها به سه دسته «کم ارزش»، «ارزش متوسط»، و «پر ارزش»، تقسیم می‌شوند.

در بحث سهام شرکت‌های با ارزش، سرمایه‌گذاران با خطرات کمتری در سرمایه‌گذاری مواجه‌اند. از طرف دیگر شرکت‌های کم ارزش، خطرات بیشتری را متوجه سرمایه‌گذاران می‌کند، چرا که احتمال شکست چنین شرکت‌هایی بالاست. از طرف دیگر این شرکت‌ها با اعطای مزایا و پاداش‌های بیشتر، سرمایه‌گذاران را به سرمایه‌گذاری تشویق می‌کنند.

در بحث ارزهای دیجیتال هم همین موضوع صدق می‌کند. سرمایه‌گذاری در بیت کوین از نظر تئوری ریسک کمتر در مقابل سرمایه‌گذاری در یک ارز دیجیتال گمنام دارد.

از سوی دیگر، پایین بودن ارزش کل یک سهام یا یک ارز دیجیتال به این معناست که آن دارایی برای افزایش قیمت به اندازه مثلا ۵۰% به حجم سرمایه کمتری در مقایسه با یک دارایی که حجم بازار بیشتری دارد، نیاز دارد.

به طور کلی می‌توان گفت که هر چقدر مارکت کپ یک چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ دارایی پایین‌تر باشد، ریسک بالاتری دارد اما در صورت صعودی شدن، معمولا سودآوری خیلی خوبی خواهد داشت. یادمان نرود که هر چقدر ریسک کمتر شود، پاداش هم کمتر خواهد شد.

توانایی دست‌کاری در بازار

یکی از جنبه‌های ارزش کل بازار، دست‌کاری های موجود در بازار است. بازارهای کم‌ ارزش معمولاً بیشتر خود را در معرض دست‌کاری بازار قرار می‌دهند. فعالان سودجو ممکن است بتوانند با در اختیار گرفتن تعداد کافی از یک ارز، بازار آن را دست‌کاری نمایند. بر اساس کتابی نوشته «ادوین لفرور» که در سال ۱۹۲۳ منتشر شد، در سال‌های ابتدایی بازارهای سهام، بسیاری از کسانی که در بازار فعالیت می‌کردند، توانستند از این کار، سود بسیار زیادی کسب کنند.

بررسی میزان اهمیت یک فناوری در بازار

می‌توان پروژه‌هایی با کاربردها و اهداف و تکنولوژی‌های مشابه را پیدا کرده و با جمع کردن مقدار مارکت کپ آنها و مقایسه آن با کل سرمایه موجود در بازار، میزان اهمیت و سهم یک نوع تکنولوژی در این بازار را سنجید.

مثلا می‌توان در بازار بورس، ارزش تمام شرکت‌های فناوری موجود در بازار بورس را محاسبه کرد و میزان اهمیت این موضوع در بازار را درک کرد.

در بازار ارزهای دیجیتال هم مثلا می‌توان با جمع‌آوری ارزش بازار ارزهای دیجیتالِ حریم‌خصوصی محور یا همان پرایوسی کوین‌ها (مانند مورنو، دش، زی کش و ..)، کل حجم سرمایه موجود در این حوزه را بدست آورد و آن را با کل سرمایه موجود در بازار ارزهای دیجیتال مقایسه کرد و دید کلی نسبت به جایگاه و اهمیت پرایوسی کوین‌ها کسب کرد.

سکه‌های مرده در ارزهای دیجیتال

در حوزه ارزهای دیجیتال، سکه‌های مرده یکی از فاکتورهای تعیین‌کننده در محاسبه ارزش کل بازار است. برخی از افراد کیف پول خود را گم می‌کنند و برخی نمی‌توانند کیف پول‌های نابودشده خود را بازیابی کنند. اشکالات سیستمی از دیگر عواملی هستند که باعث از بین رفتن سرمایه‌های یک فرد می‌شوند. از طرف دیگر هکرهای ممکن است اقدام به دزدیدن سرمایه‌های فعالان بازار کنند.

درواقع فرمول دقیق‌تر محاسبه مارکت کپ به شکل زیر است:

ارزش بازار = (تمام سکه‌های در گردش – سکه‌های مرده) * قیمت فعلی

متأسفانه روش کارآمدی برای محاسبه و تعیین میزان سکه‌های مرده وجود ندارد.

سخن پایانی

ابزارهای بسیاری در اختیار سرمایه‌گذاران قرار دارد که می‌توانند برای دستیابی به اطلاعات از آنها بهره گیرند. ارزش بازار نیز یکی از همین ابزارهاست. این ابزار دورنمایی بلند مدت از این ارزها را برای سرمایه‌گذار روشن می‌کند. همانطور که گفتیم، مارکت کپ یکی از معیارهای اصلی در تعیین بزرگی و اعتبار یک بازار و دارایی است و نمی‌توان فقط به قیمت اتکا کرد. با بررسی این معیار می‌توان تصمیمات بهتری برای سرمایه‌گذاری گرفت.

مارکت کپ چیست؟ - سرمایه گذاری آداس - معرفی و بررسی شاخص حجم بازار

با مطالعه مقاله ” شاخص مارکت کپ چیست؟ ” منتشر شده در مجله سرمایه گذاری چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ آداس شما به طور کلی با شاخص مجموع کل سرمایه بازار آشنا می شوید. این سطح از آشنایی می تواند برای شما در سرمایه گذاری در بازارهای مالی کافی باشد. همراه مجله سرمایه گذاری آداس باشید برای پاسخ به سوال ” ارزش کل بازار چیست؟ “.

تعریف عبارت مارکت کپ یا ارزش بازار

عبارت Market cap سر واژه عبارت انگلیسی market capitalization است. به عبارت دیگر آن را ارزش کل بازار یا سرمایه کل بازار تعریف می کنند.

مارکت کپ چگونه محاسبه می شود؟

برای محاسبه شاخص مارکت کپ باید تعداد کل توزیع شده از یک دارایی را در قیمت لحظه ای آن ضرب کرد و عدد نهایی، ارزش کل بازار همان دارایی است.

محاسبه ارزش بازار دارایی های دیجیتال

برای محاسبه مارکت کپ یک ارز دیجیتال، تعداد توکن یا کوین های در گردش هر ارز دیجیتال را ضرب در قیمت لحظه ای آن می کنیم. به عنوان مثال اگر بیت کوین 18 میلیون کوین در گردش داشته باشد و قیمت هر کوین 1 دلار باشد، ارزش کل بازار بیت کوین، 18 میلیون دلار است.

محاسبه مارکت کپ برای یک سهام

برای محاسبه ارزش بازار یک کمپانی نیز همانند تمام دارایی ها در بازار های مالی، تعداد سهام ثبت شده آن نماد را در قیمت لحظه ای ضرب شود. به عنوان مثال اگر قیمت یک سهم از یک کمپانی 1 دلار باشد و تعداد سهام توزیع شده 1 میلیون عدد باشد، مارکت کپ آن سهام 1 میلیون دلار است.

محاسبه مارکت کپ کل بازار

همچنین همانند محاسبه ارزش بازار برای یک نماد یا ارزدیجیتال، می توان برای کل بازار نیز مجموع سرمایه را محاسبه کرد. برای بدست آوردن این شاخص نیز مانند دو شاخص قبل عمل می کنیم و مجموع سرمایه کل بازار مشخص می شود.

اهمیت بررسی مارکت کپ چیست؟

یکی از شاخص های مهم برای سرمایه گذاران حرفه ای بازارهای مالی، شاخص ارزش کل بازار است. این شاخص بیان گر قدرت نقد شوندگی دارایی را مشخص می کند. این موضوع برای معامله گران و سرمایه گذاران بسیار مهم است چرا که سرعت ورود و خروج از بازار یک تابع از میزان نقد شوندگی هر دارایی است.

از دیگر دلایل اهمیت شاخص ارزش کل بازار، تاثیر مستقیم آن در تصمیمات معاملاتی دارد. بسیاری از چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ معامله گران و سرمایه گذاران نوپا در بازارهای مالی، شاخص قیمت را مهم ترین شاخص بررسی ارزش می دانند. در صورتی که شاخص ارزش کل بازار است که امکان حرکت قیمت را مشخص می کند.

بسیاری از دارایی ها در بازارهای مختلف مالی وجود دارند که همزمان با قیمت بسیار پایین، ارزش بازار بسیار زیادی دارند. به عنوان مثال ارز دیجیتال شیبا که قیمت بسیار پایینی دارد اما یکی از توکن ها با ارزش بازار بالا است.

مارکت کپ (Market Cap) چیست؟ معرفی انواع ارزش بازار

تمام سرمایه گذاران در ارزیابی یک ارز یا سهم برای خرید، به قیمت آن توجه می‌کنند، اما فقط سرمایه‌گذاران حرفه‌ای هستند که به ارزش کل بازار یا market capitalization اهمیت می‌دهند! شرکت‌ها و بازارها، در اندازه‌ها و ارزش‌های مختلف وجود دارند و بررسی آنها در این زمینه، به سرمایه گذاران کمک می‌کند تا تصمیمات هوشمندانه‌تری داشته باشند. اگر می‌خواهید با مفهوم مارکت کپ، انواع و روش محاسبه آن آشنا شوید، ادامه این مطلب را از دست ندهید.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا Market cap به ارزش معاملاتی سهام یک شرکت یا بازار اشاره دارد و یک عامل تعیین‌کننده در ارزش‌گذاری سهام محسوب می‌شود. بررسی این معیار برای سرمایه‌گذاران تصوری ایجاد می‌کند که از آینده یک سهم و قیمت آن در بازار چه انتظاری داشته باشند. همچنین ارزش بازار یک شاخص برای بررسی یک سهم، کوین یا دارایی قابل معامله است.

درواقع، ارزش بازار ثابت می‌کند که قیمت یک سهم مهم‌ترین عامل برای خرید آن نیست، بلکه تنها یکی از مهم‌ترین عوامل است! این جمله شاید تصور بسیاری از افراد تازه‌کار را برهم بریزد، اما واقعیت ماجرا همین است که هنگام خرید یک سهم، بررسی ارزش بازار به‌اندازه قیمت آن اهمیت دارد.

مثال‌های زیادی از این موضوع در دنیای ارز دیجیتال وجود دارد. زمانی‌که یک رمزارز قیمت بیشتری نسبت به رمزارز دیگر دارد، این شبه ایجاد می‌شود که ارزش خرید آن بیشتر است. اما یک سرمایه گذار حرفه‌ای می‌داند که مارکت کپ بزرگتر نشان‌‌دهنده ارزش بیشتر آن سهم است.

روش محاسبه مارکت کپ

محاسبه مارکت کپ بسیار ساده است و به‌راحتی به‌دست می‌آید. برای این کار کافیست تعداد سهام صادر شده را درنظر بگیرید و آن را در قیمت فعلی سهم ضرب کنید. اطلاعات مربوط به تعداد سهام در وبسایت‌های سرمایه‌گذاری و وبسایت‌های رسمی شرکت‌ها موجود است.

به این ترتیب، یک شرکتی که دارای 5 هزار سهم در بازار باشد و درحال حاضر، هر سهم آن به‌میزان 100 دلار به‌فروش برود، مارکت کپ آن 500 هزار دلار خواهد بود.

رابطه بین ارزش بازار و سایر معیارها

عوامل متعددی وجود دارند که می‌توانند بر ارزش بازار یک شرکت تاثیر بگذارند. ازجمله این عوامل می‌توانیم به ارزش سهام اشاره کنیم که درصورت کاهش یا افزایش بر میزان مارکت کپ و تعداد سهام شرکت تاثیر مستقیم می‌گذارد. همچنین، ایجاد ضمانت‌نامه برای سهام، منجربه افزایش تعداد آن می‌شود و درنتیجه، ارزش آن را کاهش می‌دهد. این ضمانت‌نامه‌ها معمولا کمتر از ارزش بازار سهام اعمال می‌شوند و بر ارزش کل بازار تاثیر می‌گذارند.

ازطرف دیگر، تقسیم سهام یا تقسیم سود هیچ تاثیری بر میزان مارکت کپ ندارد. پس از تقسیم، قیمت سهام کاهش پیدا می‌کند، زیرا تعداد آن افزایش پیدا کرده است. برای مثال، در یک تقسیم 2 به 1، قیمت یک سهم به نصف کاهش می‌یابد و تعداد سهام موجود تغییر پیدا می‌کنند، اما میزان مارکت کپ ثابت می‌ماند. این موضوع درمورد سود سهام هم صدق می‌کند. اگر یک شرکت سود سهام را تقسیم کند، تعداد سهام نگهداری شده افزایش می‌یابد و قیمت آن معمولا کاهش پیدا می‌کند.

انواع ارزش بازار

مارکت کپ علاوه‌بر اینکه بر ارزش یک سهم و تصمیمات سرمایه‌گذاران برای خرید آن تاثیر می‌گذارد، برای طبقه بندی شرکت‌ها و بازارها هم کاربرد دارد.

به‌طور سنتی، انواع ارزش بازار به سه گروه، بزرگ، متوسط و کوچک تقسیم‌بندی می‌شود، اما در چند سال اخیر گروه‌های بیشتری اضافه شده‌اند تا محدوده سرمایه شرکت‌ها و بازارها را به‌طور دقیق‌تر مشخص کنند:

مگا کپ (Mega-cap)

سطح مگا کپ برای بزرگترین شرکت‌ها و بازارها استفاده می‌شود. ارزش بازار در شرکت‌های مگا کپ معمولا بیش از 200 میلیارد دلار است و اغلب جزو محبوب‌ترین گزینه‌ها برای سرمایه‌گذاری به‌شمار می‌روند. چراکه، مارکت کپ بالا به‌معنای سود کم اما ثابت برای سرمایه گذاران است.

لارج کپ (Large-cap)

شرکت های با مارکت کپ بزرگ، ارزش بازاری بین 10 تا 200 میلیارد دلار دارند. سرمایه گذاری در این شرکت‌ها یک انتخاب مطمئن است، زیرا آنها به اندازه کافی بزرگ هستند که امنیت و ثبات را برای سرمایه گذاران فراهم کنند.

ارزش بازار متوسط (Mid-cap)

مارکت کپ متوسط به شرکت‌هایی با ارزش بازار بین 2 تا 10 میلیارد گفته می‌شود. این بازارها برای سرمایه گذاری نسبتا امن هستند، با این حال پیش از خرید بهتر است که درمورد تاریخچه مالی آنها تحقیق کنید.

مارکت کپ کوچک (Small-cap)

مارکت کپ شرکت‌های با ارزش بازار کوچک بین 300 تا 2 میلیارد دلار است. این شرکت‌ها معمولا نوپا هستند و سرمایه گذاری در آنها کمی خطرناک است. اما با رشد شرکت و افزایش ارزش کلی آن، ممکن است سود خوبی به‌دست بیاید.

مارکت کپ میکرو ( Micro-cap)

شرکت‌های دارای مارکت کپ میکرو معمولا دارای ارزش بازاری بین 50 تا 300 میلیون دلار هستند و ریسک‌ها و سودهایی مشابه با شرکت‌های با سرمایه‌ی کوچک دارند. دراکثر مواقع، بخش‌های مالی بین این دو نوع ارزش بازار تفاوتی قائل نمی‌شوند و آنها را یکی می‌دانند.

مارکت کپ نانو( Nano-cap)

شرکت‌های دارای مارکت کپ نانو، سرمایه کمتر 50 میلیون دلار دارند و از جمله ریسک‌پذیرترین شرکت‌ها برای سرمایه‌گذاری محسوب می‌شوند.

سخن آخر

به‌طورکلی، درک مفهوم ارزش بازار برای تمام سرمایه گذاران واجب است. این مفهوم می‌تواند به شما کمک کند تا دارایی‌های خود را به‌صورت آگاهانه سرمایه‌گذاری کنید، دورنمایی بلند مدت از وضعیت یک سهم داشته باشید و به‌اشتباه برای خرید سهام فقط به قیمت آنها اکتفا نکنید.

سوالات متداول

1. چرا ارزش بازار مهم است؟

قیمت سهام به‌تنهایی نشان دهنده ارزش واقعی یک شرکت نیست. درواقع، ارزش بازار معیار درستی است که باید به آن نگاه کنید، زیرا ارزش واقعی کل بازار را نشان می‌دهد. این معیار، یک اندازه‌گیری سریع از ارزش یک شرکت و ریسک نسبی سرمایه‌گذاری در آن را برای شما فراهم می‌کند. ارزش بازار همچنین مبنایی برای راه‌اندازی انواع شاخص‌های بازار است. برای مثال، شاخص سهام معیار S&P 500، شامل 500 شرکت برتر ایالات متحده است که بر اساس ارزش بازارشان لیست شده‌اند.

2. فرمول محاسبه ارزش بازار چیست؟

ارزش بازار = تعداد سهام موجود × قیمت

3. ارزش بازار چه ارتباطی با قیمت دارد؟

نمی‌توان گفت که ارزش بازار به‌طور مستقیم بر قیمت سهام یک شرکت تاثیر می‌گذارد، زیرا مارکت کپ حاصل ضرب کل سهام موجود شرکت در قیمت سهام آن است. با این حال، این معیار بر قیمت سهم بی‌تاثیر نیست و همچنان می‌تواند قیمت سهام را در طول زمان افزایش دهد.

نکات کلیدی در مارکت کپ چیست؟

در این مقاله نکات کلیدی در مارکت کپ چیست؟ ما قصد داریم در این مورد مطالبی رو با شما در میان بزاریم. اگه علاقمند سرمایه گذاری در ارز دیجیتال هستین، احتمالا کلمه مارکت کپ رو شنیدین. ارزهای دیجیتال مانند بیت کوین، مارکت کپ شون مساوی ارزش کل سکه هایی هستن که استخراج شده و این با ضرب تعداد سکه های در گردش با قیمت فعلی بازار محاسبه می شه.

مارکت کپ شاخصی هست که ارزش بازار ارز دیجیتال رو اندازه گیری می کنه و از مارکت کپ به عنوان شاخص محبوبیت و تسلط رمزارزها استفاده می شه. در کل، هر چه قیمت کل ارز دیجیتال در بازار بالاتر باشه، تسلط اون در بازار بیشتر به نظر می رسه. به همین دلیل، بیشتر مارکت کپ به عنوان مهم ترین شاخص برای رتبه بندی ارزهای دیجیتال در نظر گرفته می شه.

مارکت کپ چیست؟

ارزش بازار یا مارکت کپ(market capitalization)، ارزش نقدی یک شرکت یا یک دارایی هست و در بازار ارز دیجیتال، مارکت کپ ارزش کل کوین های استخراج شده ضرب در قیمت نقدی اون مثل دلار هست.

برای مثال، یک رمزارز با داشتن حدودی تقریبا 10 میلیون کوین، به ارزش هر کوین معادل 10 دلار، ارزش بازاری معادل 100 میلیون دلار داره و این رقم می تونه بزرگی یک بازار و حجم سرمایه در گردش اون رو نشون بده. مارکت کپ می تونه به خریدار نشون بده که رمز ارز مد نظرشون یگ گزینه خوب برای سرمایه گذاری هست یا نه.

چرا مارکت کپ مهم است؟

قیمت، تنها یکی از راه های اندازه گیری ارزش ارزهای دیجیتال هستش و اغلب سرمایه گذاران برای درک بهتر و مقایسه ارزش رمزارزها، از مارکت کپ استفاده می کنن. این شاخص می تونه به عنوان یه آمار مطمئن تر برای مقایسه ارزهای دیجیتال نسبت به قیمت باشه. برای درک بهتر می تونیم یه مثال بزنیم:

اگه یک ارز دیجیتال تعداد 400 هزار کوین در گردش داشته باشه و ارزش هر کوین اون 1 دلار باشه، مارکت کپ اون 400000 دلار هست و اگه ارز دیجیتال دیگه ای 100 هزار کوین در گردش داشته باشه و ارزش هر کوین اون 2 دلار باشه، مارکت کپ اون 200000 دلار هست.

البته این تنها روش برای مقایسه بین دو رمز ارز نیست ولی می تونه آمار بهتری نسبت به قیمت به شما بده و این رو هم در نظر بگیرین که مارکت کپ ارزهای دیجیتال به دلیل نوسانات اون ها می تونه به طرز چشمگیری تغییر کنه.

نکات کلیدی در مارکت کپ چیست؟

• از معیار مارکت کپ، برای اندازه گیری ارزش بازار شرکت ها و درک ارزش کل بازار اون ها استفاده می شه.
• مارکت کپ در بازار ارز دیجیتال یک روش ریاضی برای تعیین ارزش اون رمزارزر هستش.
• شرکت ها ممکنه به عنوان شرکت های با مارکت کپ بزرگ، متوسط یا کوچیک طبقه بندی بشن.
• شرکت های لارج کپ دسته ای از این شرکت ها هستن که بازاری بین 10 تا 200 میلیارد دلار دارن.
• شرکت های مگا کپ گروهی از شرکت ها هستن که ارزش بازار اون ها 200 میلیارد یا بیشتر هستش.

معیارهای تعیین ارزش بازار در گردش ارز دیجیتال کدامند؟

3 معیار اصلی برای تعیین مارکت کپ در بازار ارزهای دیجیتال وجود دارن که شامل: میزان موجودی در گردش، میزان کل موجودی و بیشترین مقدار موجودی هستن.

مهم ترین و اساسی ترین معیار در تعیین ارزش بازار، میزان موجودی در گردش هست و به میزان کوین هایی که در دسترس هستن، موجودی در گردش گفته می شه. دقیق ترین ارزیابی از ارزش بازار با تعیین میزان موجودی در گردش انجام می شه، برای این کوین هایی که در بازار عمومی قابل دسترسی نیستن، در نظر گرفته نمی شه.

میزان کل موجودی که که در محاسبه ارزش بازار به کار برده میشه، تعداد تمامی کوین های موجود هستش که شامل کوین های مسدودی، کوین های ذخیره شده و کوین هایی که در بازار عمومی به فروش نرفتن.

در این مقاله ما سعی کردیم پاسخی برای سوال نکات کلیدی در مارکت کپ چیست؟ برای شما ارائه چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ چرا مارکت کپ (ارزش بازار) مهم است؟ بدیم. در نهایت، می تونیم بگیم که مارکت کپ برای شما که در حال تصمیم گیری درباره سرمایه گذاری در دنیای ارزهای دیجیتال هستین، ابزار ارزشمندی به شمار می ره. این شاخص روش آسون و سریعی برای تخمین ارزش نسبی یه رمزارز محسوب می شه.