فرصت رویایی بنیادی‌ها
افت شدید قیمت سهام و فاصله غیرواقعی ارزش سهم‌ها از قیمت قبلی فرصتی مناسب را برای خریداران فراهم کرده است. بازار سهام طی هفته گذشته دچار تلاطم زیادی بود که شاید در دید بسیاری از تحلیلگران، بازار سرمایه دچار نوسان شده است اما نکته‌ای در این میان وجود دارد و تجربه نشان می‌دهد این است که این تلاطم، با اوضاعی که به نام «بحران» از آن یاد می‌شود متفاوت است. شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در پایان معاملات دیروز ۵۰۳۵ واحد افت کرد. بورس اوراق بهادار تهران که این روزها به خاطر رفتار هیجانی سهامداران حقیقی با کاهش شاخص روبه‌رو است، دیروز نیز در پایان معاملات ۵۰۳۵ واحد افت کرد و به رقم ۳۵۳ هزار و ۸۰۷ واحد رسید.
شاخص کل با معیار هم‌وزن ۱۴۲۷ واحد افت کرده و به رقم ۱۰۸ هزار و ۱۷۳ واحد رسید. ارزش روز بازار در بورس اوراق بهادار تهران به بیش از ۱۲۸۹ تریلیون تومان رسید. دیروز مدیر نظارت بر بورس اعلام کرده به دلیل جلوگیری از رفتار هیجانی معامله‌گران دامنه نوسان در بورس و فرابورس ۲ درصد در نظر گرفته شده تا شاخص کل بورس بیش از حد افت نکند.
دیروز معامله‌گران بورس بیش از ۱/۵ میلیارد سهام حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب ۲۲۴ هزار نوبت معامله و به ارزش ۲۰۱۵ میلیارد تومان دادوستد کردند.
دیروز عمده نمادهای مهم بورسی در کاهش شاخص بورس اثرگذار بوده‌اند که از جمله می‌توان به ملی مس، پتروشیمی خلیج‌فارس، پتروشیمی پارس، گسترش نفت‌وگاز پارسیان، گروه مپنا، معدنی و صنعتی گل‌گهر و معدنی و صنعتی چادرملو اشاره کرد.
دیروز شاخص قیمت با معیار وزنی ـ ارزشی ۱۳۴۷ واحد کاهش یافته و به رقم ۹۴ هزار و ۶۶۴ واحد رسید.
شاخص قیمت با معیار هم‌وزن ۹۵۳ واحد کاهش یافته و به رقم ۷۲ هزار و ۲۴۱ واحد رسید.
شاخص آزاد شناور ۵۸۴۴ واحد کاهش یافته و به رقم ۴۱۲ هزار و ۸۸۹ واحد رسید.
شاخص بازار اول بورس ۳۶۷۴ واحد افت کرده و به رقم ۲۵۳ هزار و ۷۰۲ واحد رسید.
شاخص بازار دوم بورس ۱۰ هزار و ۱۶۴ واحد کاهش یافته و به رقم ۷۳۵ هزار و ۱۸ واحد رسید.
دیروز نمادهای پربیننده بورس شامل بانک ملت با قیمت ۵۳۷۱ ریال، بانک تجارت ۴۳۰ ریال، پالایش نفت بندرعباس، بانک اقتصاد نوین، سایپا، گروه مپنا و پالایش نفت اصفهان بوده‌اند.
دیروز در پایان معاملات فرابورس ایران شاخص کل ۷۱ واحد عقب‌نشینی کرده و به رقم ۴۵۵۹ واحد رسید.
ارزش روز بازار اول و دوم فرابورس ایران به بیش از ۲۶۲ تریلیون تومان رسید.
دیروز معامله‌گران فرابورس بیش از
۲ میلیارد سهام حق‌تقدم و اوراق مالی در قالب ۱۳۵ هزار معامله و به ارزش ۱۱۶۴ میلیارد تومان دادوستد کردند.
دیروز عمده نمادهای فرابورس مانند پتروشیمی مارون، هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه، تولید نیروی برق دماوند، پتروشیمی زاگرس، ذوب‌آهن اصفهان، مولد نیروگاه جهرم و بیمه کوثر همگی در کاهش شاخص فرابورس اثرگذار بوده‌اند.
دیروز نمادهای پربیننده در فرابورس شامل ذوب‌آهن اصفهان، صنایع کاغد پارس، بانک دی، سرمایه‌گذاری میراث فرهنگی، کشت و صنعت شهداب ناب خراسان، کشاورزی و دامپروری بی‌ینالود، ماشین‌های اداری ایران و قاسم ایران بوده‌اند.
دیروز با پیام ناظر بازار برخی از نمادها متوقف شده، برخی حراج، تعدادی بازگشایی و برخی نیز دچار وقفه معاملات شده‌اند.
توقف نماد حق‌تقدم صنایع خاک چینی ایران، توقف قند هکمتان و سرمایه‌گذاری گروه صنعتی رنا، انجام شد.
حراج مجدد نماد نساجی بروجرد، بازگشایی نماد تولیدی کابل شهید قندی، حراج مجدد نمادهای حق‌تقدم سیمان هرمزگان و سرمایه‌گذاری توسعه آذربایجان انجام شد.
توقف نماد داروسازی لقمان، توقف نماد ایران ترانسفو، توقف نماد ماشین‌سازی اراک با پیام ناظر دیروز انجام شد.
بازگشایی نماد پارس‌سوئیچ، وقفه معاملات نماد مهندسی نصیرماشین انجام شد.
همچنین حراج مجدد نمادهای تولیدی شهیدقندی، حق‌تقدم سیمان هرمزگان و توسعه سرمایه‌گذاری آذربایجان انجام شد. وقفه در معاملات نماد واسپاری ملت نیز انجام شد.
فرصت خرید سهام بنیادی
محمودرضا خواجه‌نصیری، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با سنا در این خصوص اظهار داشت: حجم حمایت‌ها در بازار چه از نظر تعداد اشخاص حقوقی که در بازار حمایت کردند و چه از نظر ارزش معاملات، نشان‌دهنده حجم و ارزش بالایی در حمایت از بازار سرمایه بود که به نظر می‌رسد موضوع حمایت از بازار اگر در دفعات قبلی، تنها یک حمایت صرف در مقطع خاص بود، اما این بار حمایت فراتر از این دیده می‌شود.
وی در این خصوص ادامه داد: خود این موضوع نشان‌دهنده پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری این است که جریان حمایت از سهامداران تداوم دارد و این موضوعی است که به هر ترتیب در سطح کلان در حال پیگیری است.
خواجه‌نصیری افزود: این را باید در نظر بگیرید که بازار سرمایه از ابتدای سال، رشد قابل توجهی داشته است و این موضوع در حقیقت منجر به این شده است که با توجه به روند افزایش قیمت در بازار، بسیاری از سرمایه‌گذاران جدید که وارد بازار سرمایه شده‌اند، تجربه‌ای از نوسان نداشته‌اند و با فروش‌های هیجانی، بازار را متلاطم کرده‌اند. وی گفت: اینجانب به عنوان شخصی که سال‌های متمادی در بازار سرمایه تجربه دارم نوسانات متعددی را در بازار سهام شاهد بوده‌ام که روندهای افزایشی متعدد یا افت‌های ریزشی قابل توجه بازار، دوباره به روند اصلی خود بازگشته است و فرصت‌هایی برای سودآوری بوده است. نکته اساسی که وجود دارد این است که ما هم‌اکنون ممکن است سرمایه‌گذارانی را داشته باشیم که چنین تجربه‌ای را نداشتند و از زمان ورودشان به بازار سرمایه تا به دیروز صرفا شاهد رشد مستمر بازار سرمایه بوده‌اند که این طبیعتا با ذات بازار سرمایه در تضاد است زیرا بازار سرمایه در حقیقت بازاری است که متاثر از شرایط شرکت‌ها، صنایع و کلیت بازار است.
وی در ادامه با اشاره به تجربه‌های گذشته پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری در بازار سرمایه عنوان داشت: نکته دیگری که وجود دارد این است که تجربه نشان داده که بازار در میان‌مدت و بلندمدت فرصت‌هایی را ایجاد می‌کند که منجر به بازدهی می‌شود و طبیعتا سرمایه‌گذارانی در این بازار برنده بوده‌اند که تمایلی به ماندن، صبر و تحلیل بیشتری داشتند تا در میان‌مدت و درازمدت زمانبندی داشته باشند. طبیعتا این موضوع در بسیاری از کشورهای پیشرفته دنیا متداول است .
وی گفت: نکته دیگری که وجود دارد این است که به نظر می‌رسد ما بعد از پشت‌سر گذاشتن فشار هفته اخیر و ریسک‌های سیستماتیک موجود، از هفته آینده به سمت تعادل و کاهش هیجان پیش می‌رویم. طبیعتا اراده بخش زیادی از فعالان اقتصادی اعم از اشخاص حقوقی یا حقیقی بر این بوده است. بر همین اساس سیاست‌های دیگری در جهت حمایت از بازار علاوه بر خرید سهام اعمال می‌شود و به نوعی براساس این سیاست‌ها سرمایه‌گذاری‌هایی برای بلندمدت مورد حمایت قرار می‌گیرند.
خواجه نصیری در ادامه با اشاره به نکته‌های مهم سرمایه‌گذاری بیان داشت: اساسا تمام فاکتورهایی که دیروز در بازار سرمایه ممکن است نگران‌کننده باشد می‌تواند منجر به این شود که بازار ارز یا کالاها در کشور با رشد مواجه شوند و چنین اتفاقاتی در میان‌مدت موجب می‌شود دارایی شرکت‌ها افزایش یابد و اساسا ارزش شرکت‌ها بالا برود. لذا این یک تجربه تکرار شده است و بعد از اینکه فضای حاکم بر هیجان بازار فروکش کند، مجددا بسیاری از سرمایه‌گذاران به دنبال فرصت‌های سرمایه‌گذاری خواهند بود چرا که تجربه ثابت کرده در چنین شرایطی فرصت سرمایه‌گذاری در میان‌مدت بازدهی نخواهد داشت و بازخورد تمام این مسائل منجر به بازدهی می‌شود.
وی در ادامه با ارائه توصیه‌هایی به سهامداران اشاره داشت: توصیه به سرمایه‌گذاران این است که نگاه و برنامه خود را میان‌مدت‌تر و بلندمدت‌تر کنند، تاریخچه بازار سرمایه را با دقت مطالعه کنند و بازدهی سرمایه‌گذاران را پس از بهبود نسبی شرایط کشور بسنجند. پیشنهاد می‌کنم با یک تحلیل قوی فرصت‌هایی که در بازار براساس شرایط هیجانی پیش آمده را بازنگری کنند و مطمئن باشند که اگر این فرصت‌ها که در برخی شرایط سیستماتیک بوده و موجب وارد کردن ریسک عمومی بر بازار می‌شود قطع به یقین موجب به‌وجود آمدن سهم‌های زیادی شده که به لحاظ بنیادی در چند هفته پیش خریدشان با قیمت‌های دیروز رویا بوده است.
وی در پایان خاطرنشان کرد: تمام این شرایط را مد نظر قرار دهید و با انتخاب درست، بهبود پرتفوی و اصلاح سبد‌ها و بهبود شرایط قطعا یک سبد خوب را ایجاد کنید.
موقعیت فعلی بازار این اجازه را می‌دهد تا بتوانید سبد‌های نامطلوب خود را با سبد‌های بهتر چینش کنید و در میان‌مدت منتظر باشند تا ریسک‌های عمومی بازار از بین برود و انتخاب بهینه و تحلیل‌های به موقع موجب پاداش در آتیه خواهد شد.
شرکت‌های بورسی در کدال همچنان سودآورند
مشاور سازمان بورس نیز با بیان اینکه شرکت‌های بزرگ بورسی در کدال همچنان سودآورند و هیچ تغییر بنیادینی در آنها رخ نداده، گفت: این شرکت‌ها تحت ریسک قرار ندارند و سازمان بورس از سهامداران حمایت می‌کند.
یاسر فلاح در گفتوگو با مهر با اشاره به نوسانات بازارگفت: سازمان بورس و اوراق بهادار و همین‌طور شورای‌عالی بورس، تمام هم و غم خود را برای حمایت از جامعه سهامداری و سهامداران خرد به کار گرفته و حراست و صیانت از سرمایه‌گذاران را وظیفه ذاتی خود می‌دانند و بنابراین تصمیمات در بازار سرمایه کشور، برای حفاظت از پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری سرمایه‌گذاران اتخاذ شده است.
مشاور رییس سازمان بورس و اوراق بهادار افزود: خیال مردم باید از بابت حفاظت از سرمایه‌هایشان در بورس راحت باشد؛ چراکه این موضوع برای خدمتگذاران آنها در سازمان بورس و اوراق بهادار، بسیار حائزاهمیت است و همه آنها تلاش دارند شرایطی را فراهم آورند که سرمایه‌گذاران با خیال راحت، در این بازار سرمایه‌گذاری کنند.
وی تصریح پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری کرد: نکته حائز اهمیت این است که شرکت‌های ایرانی به لحاظ تولید و از جنبه سودآوری، در وضعیت مناسبی قرار دارند و بسیاری از این شرکت‌ها تحت تاثیر این عوامل و ریسک‌ها قرار ندارند، به این معنا که با تولیدات خوبی که از سوی این شرکت‌ها صورت گرفته، عملکرد خوبی از آنها در گزارشات ثبت شده در سامانه کدال مشاهده می‌شود ضمن اینکه از همه مهمتر هیچ اتفاقی در بنیاد شرکت‌ها رخ نداده است و این شرکت‌ها سودآور هستند.
فلاح پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری خاطرنشان کرد: باید در این شرایط نگرش به بازار سرمایه، بلندمدت و به دور از هیجان و رفتارهای دفعتی باشد و سرمایه‌گذاران از این طریق با نگاه بلندمدت در این بازار، سودآوری داشته باشند.
به گفته فلاح، سازمان بورس و اوراق بهادار به منظور صیانت از سرمایه سهامداران به منظور کنترل نوسانات در بازار، دامنه نوسان را در همه بازارها، دو درصد تعیین کرد که این تصمیم، برای اطمینان‌بخشی به روند بازار و کاهش نوسانات گرفته شده است.
وی اظهار داشت: بازیگران حقوقی نیز دیروز هم همچون سایر روزهای هفته جاری، از فرآیند بازار سرمایه حمایت خواهند کرد و به حمایت خود ادامه خواهند داد ضمن اینکه تمامی ارکان بازار سرمایه در کنار سازمان بورس و اوراق بهادار، چتر حمایتی خود را بر بازار سرمایه سهامداران و سرمایه‌گذاران خواهند داشت و تمام‌قد از آنها حمایت می‌کنند.
شنبه بورس متعادل می‌شود
همایون دارابی نیز در گفتوگو با ایلنا درباره تاثیر التهابات اخیر خاورمیانه بر بازار سرمایه اظهار داشت: ترور سردار سلیمانی و پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری پاسخی که ایران به این ترور داد تمام بازارهای سهام و کالا را در دنیا تحت تاثیر قرار داد.
روزی پاداش نگاه بلندمدت در سهامداری که ترور صورت گرفت نفت بلافاصله واکنش نشان داد و شب گذشته نیز بعد از پاسخ ایران مجددا بازار نفت جهش قابل ملاحظه تجربه کرد، تمام اینها نشان می‌دهد که این حادثه و تحولات منطقه خاورمیانه برای همه بازارهای داخلی و خارجی مهم است.
وی افزود: در بورس ایران هم قبل از ترور بازار در اوج خود بود، یعنی روز چهارشنبه ۱۱ دی ماه شاخص که به مدت دو هفته ۱۱ درصد بدون استراحت رشد کرده بود، با حدود ۸۷۰۰ واحد مثبت به کار خود پایان داد.
این کارشناس بورس گفت: بعد از ترور، شناسایی سود توسط معامله‌گران کوتاه‌مدت و تلاش برای کاهش اعتبارها که ریسک را کم کنند، رخ داد. به همین دلیل روزهای شنبه و یکشنبه با مازاد عرضه و افت مواجه شدیم، روز سه‌شنبه و دیروز هم بازار همچنان دچار هیجان بود. هر چند که پس از سخنان رهبری و موضع‌گیری‌ها شرایط قدری از هیجان دور شده است.
وی خاطرنشان کرد: اکثر معامله‌گران در ایران و دنیا در حال نگاه به روند اتفاق‌ها در منطقه حساس ژئوپلیتیک خاورمیانه به عنوان قلب اقتصاد انرژی دنیا هستند، دیروز بیشتر معامله‌گران صرف‌نظر از اینکه خریدهای زیادی در بازار انجام شد و به نزدیک ۲۳۰۰ میلیارد تومان رسید، بیشتر منتظر هستند که بعد از تعطیلات پنجشنبه و جمعه روند اتفاقات را دنبال کنند.
دارابی یادآور شد: باید ببینیم در انتهای هفته جو چگونه خواهد بود، اگر اتفاق تازه‌ای نیفتد، می‌توان انتظار داشت که از روز شنبه بازار رو به تعادل نسبی برود.
دیدگاه شما