عرضه اولیه کوین یا توکن ICO

شرکت در ido و ico به چه صورت است؟ | کالج تی بورس

ICO یا عرضه اولیه رمزارز چیست؟

ما در دنیای دیجیتال زندگی می کنیم. ابتدا ساعت دیجیتال روی کار آمد، سپس عکس دیجیتالی، تلویزیون دیجیتال، بازاریابی دیجیتالی و بسیاری چیزهای دیگر. پس از همه اینها جهان آماده پذیرش ارز دیجیتال بود که بیت کوین متولد شد. بنابراین غافلگیر کننده نبود که مدتی پس از آن سهام دیجیتال نیز خلق شود.

(ICO (Initial Coin Offering به معنی عرضه اولیه ارز دیجیتال را می توان به IPO (Initial Public Offering) یا همان عرضه اولیه سهام تشبیه کرد. بین این دو مفهوم دو تفاوت عمده وجود دارد. در ICO:

1-شما صاحب سهام شرکت نخواهید شد.

2-شما بنحوی به شبکه بلاکچین متصل خواهید بود.

چرا یک شرکت تازه تاسیس ICO را ترجیح می دهد؟

عرضه اولیه ارز دیجیتال مفهوم نسبتا جدیدی است اما عرضه اولیه سهام مطمئن تر به نظر می رسد. با این وجود ICO مزایایی دارد که قابل مقایسه با IPO نیست. این مزایا عبارت اند از:

1-حفظ کنترل: با این روش، شما سرمایه شرکت را با سرمایه گذار تقسیم نمی کنید. بلکه خدمات آینده شرکت را به او می فروشید. بنابراین شما پول را دریافت خواهید کرد در حالیکه کنترل تجارت خود را نیز در دست دارید و این یک تمایز قابل توجه است.

2-جهانی شدن: در حالیکه برخی شرکتها در یک محیط محلی به سختی سرمایه گذار برای طرح یا شرکت خود می یابند شما می توانید بسرعت وجه مورد نظر خود را از طریق ICO بوسیله هر شخصی از هر کشوری تامین کنید.

3-نبود قوانین: با ICO نیازی به بروکراسی های اداری که ماه ها به طول می انجامد نیست. در نظر داشته باشید که موفقیت استارت آپ های صنعت IT تا حد زیادی مربوط به جدید بودن طرح در بازار است. در غیر اینصورت شما تنها نظاره گر خواهید بود و دیگران همه سودها را از آن خود خواهند کرد.

ICO چگونه عمل می کند؟

قبل از هر چیزی به یک ایده جالب نیاز داریم که به گونه ای به بلاکچین مرتبط باشد. برای مثال یک استارت آپ را در نظر بگیرید که به شما اجازه می دهد یک درخت اصلاح یافته ژنتیکی را خرید کنید که وقتی این درخت رشد کرد روی برگهایش نام شما نوشته شده باشد و شما در ازاء این خدمت بیت کوین پرداخت می کنید. طرح عجیبی بنظر می رسد اما ایده های بسیار عجیب تری دیده شده که پس از مدتی به یک تجارت موفق تبدیل شده اند. معمولا صاحب این ایده ها کمپین های تبلیغاتی ایجاد کرده و از هر کسی جهت خرید توکن دعوت می کنند.

توکن ICO چیست؟

این بیشتر شبیه به بازی موناپلی (Monopoly) است. شما چیزی را خرید و فروش می کنید که واقعا وجود ندارد. اما برخی ها برنده می شوند و برخی بازنده. بطور کلی، توکن ICO دال بر مشارکت شما در سرمایه گذاری استارت آپ را دارد. هر چه پول بیشتری سرمایه گذاری کنید توکن بیشتری دریافت خواهید کرد. با آن توکن ها شما می توانید خدماتی را که شرکت در آینده ارائه می دهد خریداری کنید و یا توکن ها را به اشخاص دیگری بفروشید.

اما چرا شما باید پولی را به میان بگذارید در حالیکه نمی توانید مانند IPO سهامدار و مالک شرکت باشید؟ واقعیت این است که کسی نمی داند. همین است که گفته می شود شما یک قرارداد هوشمند(Smart Contract) دارید.

قرارداد هوشمند ICO چیست؟

استارت آپ با ایده عجیب درخت ژنتیکی را در نظر بگیرید. صاحبان این ایده باید به سرمایه گذاران ثابت کنند که ایده آنها بکر و با ارزش است. این می تواند یک درخت رایگان برای همسر شما، دو درصد از درآمد یا خدمات آینده شرکت یا هر چیز با ارزش دیگری باشد. در این ایده، میوه درخت پول است که روی شاخه های آن خواهد رویید.

یک قرارداد هوشمند در واقع قراردادی است بین شرکت ناشر ICO و دارنده توکن. این یک کد برنامه نویسی است که مشخص می کند اگر اتفاقات خاصی رخ دهد سپس چه نتیجه های مشخصی خواهد داشت. برای مثال در قرارداد هوشمند ممکن است اینگونه مشخص شود که اگر فردی توکن “درخت ژنتیک” را قبل از سال 2020 خریداری کند می تواند به قیمت ثابتی به فروش برساند. به محض اینکه دارنده، توکن را بفروشد قیمت بطور اتوماتیک اعمال می شود.

چگونه می توان یک قرارداد هوشمند ایجاد کرد؟

اکثر قراردادهای هوشمند از طریق پلتفرم اتریوم ایجاد می شود. پلتفرم های متعددی جهت ایجاد یک قرارداد هوشمند وجود دارد که هر یک مزایا و معایب خود را دارند. بررسی انواع پلتفرم ها و ویژگی های آنها از حوصله این مقاله خارج است.

چرا یک شخص باید در توکن های ICO سرمایه گذاری کند؟

1-با توجه به قرارداد هوشمند، یک شخص می تواند مزایای خاصی را در آینده دریافت کند.

2-قیمت توکن ها می تواند بسرعت رشد کند. بنابراین شما می توانید با خرید و فروش بهنگام سود کسب کنید. این بخش از کار بسیار به بازار بورس سهام شباهت دارد.

آیا من باید در ICO سرمایه گذاری کنم؟

این یک بازار بورس الهام گرفته از بیت کوین است. من می توانم بجای سرمایه گذاری در سهام شرکت اپل(Apple) بر روی درختان عجیب ژنتیکی سرمایه گذاری کنم. خنده دار بنظر نمی رسد؟

برای روشن شدن مسئله، در زیر برخی از ارقام حیرت آور را برای نمونه آورده ایم:

1-پلاتاس(Plutus) یک اپلیکیشن پرداخت آسان بیت کوین در ژوئن 2016 توکن های خود را به قیمت اولیه 1.183 دلار منتشر کرد که نزدیک به 1200 درصد یعنی دوازده برابر رشد کرد. شما می توانستید تعداد زیادی در قیمت اولیه خریداری کنید.

2-نئو(Neo) ارز دیجیتال دیگر بود که هر توکن خود را به قیمت 33 سنت عرضه کرد و امروز در حدود 110 دلار معامله می شود. خودتان می توانید سود آن را محاسبه کنید.

3-بازده سرمایه روزانه برای دارندگان توکن اتریوم در حدود 200 درصد است.

بسیار وسوسه انگیز بنظر می رسد. اینطور نیست؟

چگونه به دام کلاهبرداریهای ICO نیفتیم؟

موارد مهمی در این خصوص وجود دارد که باید توجه شود. بر خلاف استارت آپ هایی سودآوری که در بالا قید شدند استارت آپ هایی مانند کندیدو(Condido) وجود دارد که پس از جمع آوری مبلغ 375000 دلار ناپدید شد. وبسایت آنها ناپدید شد و هیچکس نتوانست آنها را بیاید. در گذشته کلاهبرداران می بایستی با گریم خنده داری روی صورتشان تا نزدیکترین بانک رانندگی می کردند تا کسی انها را نشناسد. امروزه کلاهبردان بدون اینکه حتی خانه خود را ترک کنند فعالیت می کنند.

در زیر به چندین مورد از عرضه های اولیه ارز دیجیتال که باید از آنها دوری شود اشاره می کنیم:

1-تیم معتبر نیست و ناشناس است. درست است که ارزهای دیجیتال همگی بر پایه عدم تمرکز و آزادی قوانین است اما آیا حاضرید سرمایه خود را به یک شخص کاملا غریبه بسپارید؟ من ترجیح می دهم که حداقل موسسین را بشناسم.

2-پیشنهاد بسیار خوب و وسوسه انگیز است. بخاطر داشته باشید که فقط موش دوم می تواند از پنیر رایگان لذت ببرد. اگر درصد درآمد عنوان شده بیش از میانگین باشد باید یک دلیل کاملا قانع کننده وجود داشته باشد. در غیر اینصورت این پنیر بوی خوبی نمی دهد.

3-یک نقشه راه شفاف وجود ندارد. اگر یک استارت آپ می خواهد کار خود را بطور جدی شروع کند حداقل نقشه راه یکسال آینده را بایستی با جزئیات مشخص کرده باشد. اگر مطالبی که بر روی وبسایت مطالعه می کنید چیزی جز تعریف و تمجید از طرحشان و ترغیب شما به سرمایه گذاری نباشد بهتر است که دوباره فکر کنید.

Pre-ICO چیست؟

مسئله دیگری وجود دارد که باید درباره آن صحبت کنیم. شما می توانید قبل از ICO توکن های آن را خریداری کنید. اما چگونه ممکن است؟ اینجا دنیای رمزنگاری شده است و هر چیزی ممکن است.

در واقع گاهی اوقات یک شرکت وجوهی را برای خود ICO مانند تبلیغات نیاز دارد. قیمت توکن پیش فروش ارزانتر است. بنابراین این می تواند یک معامله خوب باشد. معمولا توکن های پیش فروش بسیار محدود هستند و در چند ثانیه فروخته می شوند. پس اگر می خواهید یک توکن پیش فروش را خریداری کنید بایستی دائما رویدادهای آینده را چک کنید تا بتوانید در زمان مناسب اقدام کنید.

کاری که معمولا انجام می شود انتشار و پیش فروش توکن ها به تعداد محدودی سرمایه گذار است که آن ایده را حمایت می کنند. بنابراین استارت آپ ها می توانند با هرینه کردن وجوهی که از Pre-ICO بدست می آید سرمایه بسیار بیشتری از خود ICO بدست آورند.

جهت اطلاع از رویدادهای مربوط به عرضه اولیه رمزارزها به ICO Calendar مراجعه کنید.

اگر این مطلب براتون مفید بود امتیاز بدین!

برای امتیاز روی ستاره ها کلیک کنید

امتیاز 1 / 5. تعداد آرا 1

شما اولین نفری هستید که به این پست امتیاز میدین!

نقش فراهم کننده نقد شوندگی (Liquidity Provider) در بازار فارکس

روابط آربیتراژی و قیمت گذاری قراردادهای آتی

ساسان پرهون

کارشناسی حسابداری- دارای گواهینامه های حرفه ای سازمان بورس- پنج سال سابقه فعالیت در کارگزاری بورس با سمت معامله گر کالا و اوراق بهادار

عرضه‌ اولیه‌ سکه ICO (Initial Coin Offering ) چیست؟

عرضه اولیه سکه یا ICO یک روش برای توسعه و تامین بودجه پروژه می باشد که توسط توسعه دهندگان و ایده پردازان پروژه ارائه می شود. این روش توانایی جلب نظر تعداد زیادی از سرمایه گذاران از سرتاسر جهان را دارد.

ICO روشی برای جذب سرمایه و فرصتی برای سرمایه گذاری می باشد. در این روش توکن ها یا همان ارزهای دیجیتال یک پروژه، قبل از راه اندازی پروژه فروخته می شود که این فرصتی مناسب جهت سرمایه گذاری برای افراد مشارکت کننده (یا همان خریداران ) می باشد.

این روش شباهت زیادی با عرضه اولیه سهام یا IPO (Initial Public Offering)در بورس دارد. اما باید بدانید که این دو کاملا با یکدیگر از تمام جهات مانند استراتژی، هدف، اعتبار و مدت زمان مورد نیاز جهت عرضه عرضه اولیه کوین یا توکن ICO اولیه متفاوت هستند.

در این مقاله، عرضه اولیه سکه رابه تشریح بیان خواهیم کرد. در ادامه با ما همراه باشید.

نحوه استفاده از ICO

همانطور که در قسمت قبل خواندید عرضه اولیه سکه جهت تامین بودجه برای توسعه پروژه استفاده می شود.

اما لازم است بدانید که عرضه اولیه سکه راحت نیست و مراحلی دارد که فرد توسعه دهنده یا ایده پرداز اصلی پروژه باید آنها را پشت سر بگذارد.

فردی را در نظر بگیرید که ایده ساخت یک پروژه بلاکچین غیر متمرکز را دارد و میخواهد این پروژه را عملی کند. در چنین حالتی دو گزینه پیش روی فرد سازنده قرار میگیرد:

۱- اول اینکه با سرمایه شخصی اقدام به ساخت پروژه خود کند و آن را به اتمام برساند

۲- در صورتیکه بودجه کافی جهت ساخت پروژه خودش را ندارد میتواند از روش عرضه اولیه سکه استفاده کند.

اگر بخواهد از گزینه دوم مسیر خود را ادامه دهد باید مراحلی را طی کند که در همین بخش به صورت کامل بیان عرضه اولیه کوین یا توکن ICO خواهیم کرد.

این مراحل به شرح زیر می باشد:

1- استارت ساخت پروژه یا شبکه مورد نظر

این اولین مرحله ای است که سازنده پروژه با آن رو به رو می شود. در این مرحله باید نیازهای پروژه و برآورد هزینه های آن تخمین زده شود

2- مواجه با کمبود بودجه

سازنده پروژه بعد ازاینکه هزینه های ساخت پروژه را برآورد کرد باید به فکر تامین آن باشد.

3- بستن قرار داد بایک سرمایه گذار حقیقی

سازنده پروژه پس از مواجه با کمبود بودجه برای ساخت پروژه باید آن بودجه را تامین میکند. در این حالت می تواند یک سرمایه گذار حقیقی را متقاعد کند که در ازای تامین بودجه پروژه، او را در سود پروژه سهیم کند.

اما استفاده از عرضه اولیه سکه روش مناسب تری نسبت به روش گفته شده است.

4- استفاده از قرارداد های هوشمند برای ساخت توکن جهت عرضه اولیه

برای اینکه سازنده پروژه بتواند از عرضه اولیه سکه استفاده کند به بلاکچینی مثل اتریوم نیاز دارد که در آن قرارداد هوشمند را اجرا کند. او باید تعدادی توکن رمزنگاری شده جهت عرضه اولیه بسازد و تحت حمایت شبکه اتریوم آن را به فروش برساند.

5- تنظیم وایت پیپر

در این مرحله سازنده پروژه به همراه تیمش باید اقدام به تنظیم یک وایت پیپر یا white papar (همان توضیحات پروژه ) کنند. وایت پیپر شامل توضیحاتی کامل درباره اهداف و اعتبار پروژه و همچنین یک سری توضیحات تکمیلی شامل معرفی افراد تیم و توسعه دهندگان پروژه می باشد.

6- همه گیر شدن و معروف شدن توکن

بعد از انتشار وایت پیپر و جذب سرمایه گذاران برای خرید توکن بخش عظیم این روند به پایان رسیده است.

7- کسب سرمایه و ساخت و توسعه پروژه

در این مرحله توکن ها توسط مشارکت کنندگان یا همان خریداران به فروش رسیده و بودجه مورد نیاز برای ساخت و توسعه پروژه تامین شده است.

8- انتقال توکن ها به بلاکچین اختصاصی

گام آخر پس از توسعه یافتن پروژه انتقال توکن های باقی مانده از شبکه اتریوم به شبکه اختصاصی آن است.

ریسک اعتماد به ICO ها

تا به اینجای کار ایده ICO بسیار سود آور و جالب به نظر می آید. اما اگر بخواهیم به صورت واقع بینانه به این مسئله نگاه کنیم در میابیم که این پروژه ها و عرضه اولیه ها همیشه هم سود آور نیستد و ممکن است با شکست مواجه شوند یا در کل کلاهبرداری بیش نباشند. خیلی از این پروژه ها و سرمایه گذاری های ICO بدون نتیجه مانده و به طور کامل رها شده است.

لازم به ذکر است که در بیشتر کشورها برای ICO ها قوانینی تنظیم نشده و این کار کلاهبرداران را ساده تر کرده است تابتوانند سرمایه گذاران نا آگاه را به دام خود بیاندازند.

همانطور که میدانید برای مشارکت در عرضه اولیه یک توکن و خرید آن باید از ارز های دیجیتال دیگر جهت پرداخت استفاده کرد که در چنین حالتی اگر خریدار در دام کلاهبرداران باشد، پس گرفتن مبلغ پرداخت شده غیر ممکن است.

آمار ها نشان می دهد که تنها در سال ۲۰۱۷ به میزان ۹۰ درصد از ICO ها کلاهبرداری بوده اند و بی نتیجه رها شده اند.

اما IEO ها و STO ها روش های جایگزین شده برای ICO هستند.سرمایه گذاران میتوانند به جای استفاده از ICO های پر ریسک از عرضه اولیه صرافی IEO و عرضه اولیه توکن اوراق بهادار STO استفاده کنند.

عرضه اولیه سکه یا ICO چیست و چه تفاوتی با عرضه اولیه سهام دارد؟

ما در زمانه‌ی دیجیتالی جالب‌توجهی زندگی می‌کنیم. بنابراین حالا که ساعت دیجیتال، عکس های دیجیتال، تلویزیون دیجیتال و بازاریابی دیجیتال داریم، دنیا نیز برای پذیرش ارز دیجیتال نیز آماده شده است؛ پس عرضه اولیه کوین یا توکن ICO جای تعجبی ندارد که سهام‌های دیجیتال نیز به این مجموعه اضافه شوند. در این مقاله شما را با عرضه اولیه سکه یا ICO، تفاوت آن با IPO، توکن عرضه اولیه سکه، قرارداد هوشمند عرضه اولیه سکه، سرمایه گذاری برای خرید توکن‌ها و موارد ایمنی در ICO آشنا خواهیم کرد.

حتما بخوانید:

تفاوت ICO و IPO

عرضه اولیه سکه (ICO) از نظر مفهومی خیلی شبیه عرضه اولیه سهام (IPO) است؛ البته دو تفاوت عمده دارد:

• شما مالک سهمی از آینده شرکت نخواهید شد.
• این سهام به بلاک چین ارتباط دارد.

چرا استارتاپ‌ها، عرضه اولیه سکه (ICO) را ترجیح می‌دهند؟

مفهوم عرضه اولیه تقریبا جدید است و عرضه اولیه سهام به‌نظر ایمن‌تر می‌رسد، اما عرضه اولیه سکه مزیت‌هایی دارد که آن را بی‌رقیب می‌کند، که در زیر به آنها اشاره می‌کنیم:

• حفظ کنترل شرکت: شما شرکت خود را با سرمایه‌گذار شریک نمی‌شوید؛ بلکه آینده سرویس را به او می‌فروشید. این تفاوت خیلی بزرگی است. پول را دریافت می‌کنید، اما همچنان کنترل کسب‌وکارتان را خواهید داشت.
• جهانی بودن: شاید شما نیز مثل بعضی از شرکت‌ها مدام به‌دنبال سرمایه‌گذار می‌گردید، اما با استفاده از عرضه اولیه سکه می‌توانید از سراسر دنیا برای شرکت خود سرمایه جذب کنید.
• وجود نداشتن مقررات: دیگر بوروکراسی‌های اداری نمی‌تواند ماه‌ها زمان شما را تلف کند. موفقیت استارتاپ‌های فناوری‌تان بیشتر به این بستگی دارد که اولین در بازار باشید. در غیر این صورت از بازار عقب خواهید افتاد.

عرضه اولیه سکه یا ICO چگونه است؟

اول از همه، شما به ایده‌ای نیاز دارید که مرتبط با بلاک چین باشد. اجازه بدهید مثالی عجیب‌وغریب بزنم!

استارتاپی ادعا می‌کند که شما با خرید و کاشت درختی که از نظر ژنتیکی دست‌کاری شده، می‌توانید روی برگ‌های درخت، نام خود را مشاهده کنید! قیمت این کار هم یک بیت کوین است. این استارتاپ بازاریابی را شروع می‌کند و از شما دعوت می‌کند که توکن‌های آنها را خریداری کنید.

توکن عرضه اولیه سکه چیست؟

توکن یک شیء فیزیکی نیست. بیشتر شبیه بازی‌های فکری مثل مونوپولی است. شما چیزهایی را خریدوفروش می‌کنید که درواقع وجود ندارند، اما در این بین، عده‌ای برنده و بازنده می‌شوند.

توکن عرضه اولیه نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری شما روی استارتاپ است. هر چقدر پول بیشتری بدهید، توکن بیشتری هم دریافت می‌کنید. با استفاده از توکن‌ها می‌توانید آینده سرویس‌های شرکت را بخرید یا اینکه این توکن‌ها را بفروشید.

سؤالی که پیش می‌آید این است که اگر من مالک شرکت نمی‌شوم، چرا باید این کار را انجام دهم؟ حرف شما درست است؛ به‌همین‌دلیل هم موضوع قراردادهای هوشمند به‌میان می‌آید.

قرارداد هوشمند عرضه اولیه سکه چیست؟

همان استارتاپی که قول رشد درختی با نام شما روی برگ‌هایش را داد، به‌یاد می‌آورید؟ آنها باید به قول خود عمل کنند. قول آنها می‌تواند شامل یک درخت مجانی برای شما، ۲ درصد درآمد آینده شرکت یا هر سرویس باارزش دیگری باشد.

قرارداد هوشمند، قراردادی بین صادرکننده عرضه اولیه سکه و مالک توکن است. این قرارداد شامل یک‌سری کد رایانه‌ای است که در صورت محقق شدن شرایط ازپیش‌تعیین‌شده، یک سری اعمال ازپیش‌تعیین‌شده را انجام می‌دهد. به‌عنوان مثال هر کسی که توکن این درخت را قبل از سال ۲۰۲۰ خریداری کرده است، می‌تواند آن را برای یک قیمت ثابت بفروشد. وقتی فرستنده، توکن را ارسال می‌کند، هزینه آن نیز به‌صورت خودکار محاسبه می‌شود.

چطور یک قرارداد هوشمند ایجاد کنیم؟

اغلب این قراردادها درحال‌حاضر توسط بستر اتریوم ساخته می‌شوند. اما بسترهایی دیگری هم وجود دارد: Confideal ChainLink و BlockCAT. هر کدام از این بسترها نقاط مثبت و منفی خودشان را دارند.

چرا باید برای خرید این توکن‌ها سرمایه‌گذاری کنیم؟

• این توکن‌ها طبق قرارداد هوشمند به شما سود می‌رسانند.
• قیمت توکن‌ها به‌سرعت افزایش می‌یابد. با خریدوفروش آنها می‌توانید سود کنید.

پس این عرضه‌ها نیز ساختاری شبیه به سهام دارند؛ دلیل این همه سروصدا چیست؟

به این اعداد دقت کنید:

• Plutus نام اپلیکیشن پرداختی براساس بیت کوین است که توکن‌های آن در ماه ژوئن ۲۰۱۶ با قیمت ۱٫۱۸۳ دلار منتشر شدند. قیمت کنونی این توکن‌ها ۱۵٫۲۲ دلار است که نشان از رشد ۱۱۷۸ درصدی دارد. شما می‌توانستید با سرمایه‌ اندکی، سود خوبی داشته باشید.
• Neo یک ارز دیجیتال دیگر است. قیمت توکن‌های آنها در ابتدا ۳۳ سنت بود و درحال‌حاضر ۱۰۷ دلار است.
• نرخ بازگشت سرمایه روزانه اتریوم ۲۰۶ درصد است.

چطور گرفتار موارد کلاهبرداری در عرضه‌های اولیه سکه نشویم؟

مهم است بدانیم که هر کسی می‌تواند دروغ بگوید. در هر بخشی، افراد خوب و بد وجود دارند. استارتاپی به‌نام Condido، مقدار ۳۷۵۰۰۰ دلار جمع‌ کرد و بعد ناپدید شد. وب‌سایت آنها حذف شد و تا حالا هیچ‌کس نتوانسته است مؤسسان آن را پیدا کند.

در صورت مشاهده این موارد، حتما از پذیرش پیشنهاد ارائه‌شده بپرهیزید:

1. تیم کاری ناشناس است. با اینکه بلاک چین دنیای غیرمتمرکز و بدون نظارت است، اما آیا شما پول خود را به یک فرد کاملا غریبه می‌دهید؟
2. پیشنهاد آنها خیلی خوب است. اگر میزان درآمد خیلی بالاتر از حد متوسط است، باید دلایل خیلی خوبی برای آن وجود داشته باشد، درغیر این صورت حتما کاسه‌ای زیر نیم کاسه است.
3. نقشه مشخصی وجود ندارد. اگر یک استارتاپ قوی باشد، یک نقشه راه با جزئیات کامل برای سال آینده دارد.

پیش فروش عرضه اولیه سکه (Pre-ICO ) چیست؟

شما حتی می‌توانید توکن‌ها را قبل از عرضه اولیه سکه هم خریداری کنید. گاهی‌اوقات شرکت‌ها برای تولید عرضه اولیه هم نیاز به سرمایه دارند. قیمت این پیش‌فروش‌ها اغلب ارزان‌تر است؛ بنابراین معامله خیلی خوبی هستند. معمولا زمان فروش آنها هم محدود است و به‌سرعت تمام می‌شوند.

ICO و IDO؛ میانبرهای پولساز دنیای ارزهای دیجیتال

دنیای ما در حال تغییر است سکه‌های آهنی و پول‌های کاغذی در حال تبدیل شدن به عددهایی غیر قابل لمس هستند. پس ما نیز باید خود را تغییر دهیم و با اصطلاحات و روش های مختلف ورود این پول‌های مجازی به دنیای مدرن و دیجیتال آشنا بشویم. و اما برخی از مهم ترین اصطلاحات دنیای ارزهای دیجیتال ICO ، IDO ، IEO هستند. حال باید ببینیم: ICO در ارز دیجیتال چیست و چه کابردی دارد؟ ido چیست؟ فرق ico و ido چیست؟ آیا IDO و IEO جایگزین خوبی برای ICO بوده است؟ و اصلا مفهوم شرکت در ido در ارز دیجیتال به چه معناست؟

ICO چیست؟

قبل از تعریف ICO بهتر است تعریف دو واژه بلاک‌چین و توکن را به صورت مختصر (خود این 2 کلمه هر کدام مقاله ای جداگانه نیاز دارند) بدانیم تا ذهنیتی از این دو داشته باشیم.

بلاک‌چِین: بلاک‌چین فناوری برای ذخیره همیشگی و زنجیری اطلاعات است، که ارزهای دیجیتال غیرمتمرکز مانند بیت‌کوین از آن برای تأیید تراکنش‌ها به صورت غیرمستقیم استفاده می‌کنند.

توکن: در بازار ارزهای دیجیتال، توکن ارز دیجیتالی است که بلاک‌چین مستقل خود را ندارد و روی شبکه‌های دیگر مانند بلاکچین اتریوم جابه‌جا می‌شود. مثل: تتر، یرن‌فایننس و…

(initial coin offering) ICO روشی است که در آن سرمایه لازم برای شروع پروژه مورد را نظر را جذب می‌کنند و فرصتی است برای سرمایه‌گذاری. که در آن توکن‌های یک پروژه قبل از شروع پروژه به فروش گذاشته می‌شود.

در ICO پروژه‌ای که مبتنی بر بلاک‌چین است در آینده کاربرد بسیاری خواهد داشت که این جذب سرمایه‌ای که انجام می‌شود می‌تواند کمک شایانی به موفقیت پروژه برساند.

در ICO شرکت‌کنندگان در قبال پرداخت ارزهای رایج مثل بیت‌کوین، اتر و… در پروژه سرمایه‌گذاری می‌کنند و در مقابل توکن دریافت می‌کنند.

گذری بر تاریخچه پیدایش عرضه اولیه ICO

عرضه اولیه توکن‌ها یا کوین‌ها از سال 2017 شروع شد. ICO اولین روشی بود که مورد توجه مردم قرار گرفت که از همان سال 2017 که به باران شهابی ICO معروف است شروع به کار کرد. اما این باران شهابی خسارت‌های شدیدی برای سرمایه‌گذاران و سودهای کلانی برای کلاهبرداران به همراه داشت. در سال 2017 کلاه‌برداران زیادی و افرادی با پروژه‌های رویایی که هیچوقت عملی نشد پا به این عرصه گذاشتند. این افراد سودجو و شاید بعضی رویاپرداز با پروژه‌های بدون هدف و بدون شانس موفقیت توان این را داشتند که توکن خود را به صورت مستقیم به فروش برسانند. مردم نیز بدون اطلاع از ماهیت پروژه و هدف آن (که شاید دلیل آن نو پا بودن این روش بود) در این سرمایه‌گذاری از قبل شکست خورده شرکت کردند و صاحب توکن‌هایی شدند که نداشتن آن‌ها بیشتر از داشتن آن‌ها ارزش داشت. جالب است بدانید در این باران شهابی از ICO ها که در سال 2017 به وجود آمدند قریب 90 درصد آن‌ها یا فیک بودند یا پروژه آن‌ها با شکست مواجه شد.

که از جمله دلایل این شکست را می‌توان این مورد ذکر کرد که بر روی ICO ها هیچ گونه نظارتی وجود نداشت و افراد سودجو تنها با راه‌اندازی سایت و چند مقاله می‌توانستند سرمایه‌های چند میلیون دلاری را جذب کنند و به هدف خود که تنها سودجویی بود برسند.

اما توکن‌هایی هم وجود داشتند که در همان سال 2017 پروژه آن‌ها به سرانجام رسید و از سال 2017 تا به امروز رشد چند هزار درصدی را تجربه کرده اند. به طور مثال: ایاس

برای درک بیشتر عرضه اولیه ICO به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید یک مهندس نرم‌افزار به نام اقای z می‌خواهد پلتفرمی با استفاده از چرخه بلاک‌چین بسازد که در آن رانندگان تاکسی به صورت آنلاین مسافر جذب کنند. او توکنی برای خود می‌سازد به اسم tbscoin که مسافران با استفاده از آن هزینه خدمات را بدهند. این مهندس نرم افزار سریعا مجموع اقدامات لازم جهت راه اندازی این پروژه را عملیاتی می‌سازد. (مثل اعضای تیم) حال برای شروع نیاز به سرمایه و سرمایه‌گذار دارد تا پروژه خود را راه‌اندازی کند. این سرمایه را می‌تواند از راه های مختلفی جذب کند.
مثل جذب سرمایه از طرف شرکت‌های حقوقی یا جذب سرمایه از اشخاص حقیقی که این سرمایه لازم را دارا هستند و …
اما در این پروژه چیزی به نام بلاک‌چین تعریف شده که در آن عموم مردم جهان می‌توانند سرمایه‌گذاری کنند پس از ICO استفاده می‌کند زیرا این کار می‌تواند بخش عمده‌ای از مردم جهان را با این پروژه و توکن آشنا کند که خود این مورد باعث می‌شود این پروژه سریع‌تر رشد کرده و به موفقیت برسد.
آقای z به کمک بلاک‌چین هایی مثل اتریوم و قرار دادهای هوشمند مقداری توکن می‌سازد. و به همراه اعضای تیمش و توضیحات پروژه در توییتر پروژه و سایتی که برای پروژه طراحی شده است قرار می‌دهد.
بعد از انجام فرایندهای ذکر شده، سپس سرمایه‌گذاران توضیحات پروژه را مطالعه کرده و افق آینده این پروژه را مورد بررسی قرار می‌دهند. در صورتی که مورد تایید سرمایه‌گذار باشد در قبال پولی که پرداخت می‌کنند (که معمولا اتریوم یا ارزهای دیجیتال دیگر هستند) توکن دریافت می‌کنند. حال آقای z سرمایه لازم برای راه اندازی پروژه را دارد و می‌تواند پروژه را به مرحله بهره‌برداری برساند. اگر پروژه با موفقیت پیش برود توکن های خریداری شده ارزشی چندین برابری پیدا خوهند کرد و سرمایه‌گذاران به سودی چند صد درصدی خواهند رسید.

ICO فرصتی استثنایی برای کلاهبرداران!

شرکت در ido و ico به چه صورت است؟ | کالج تی بورس

ICO ها فرصت‌های خوبی برای سرمایه‌گذاری بودند اما آنچه که در سال 2017 اتفاق افتاد پرده‌ای سیاه بر این فرصت افکند و دید عموم مردم را نسبت به ico ها تغییر داد.

در بیشتر کشورها برای ICO ها قوانین خاصی وجود ندارد به همین دلیل اغلب آن‌ها یا کلاهبرداری هستند یا رویاپردازی کسانی که در رویای ایده‌هایی عجیب غریب و جاه‌طلبانه هستند. کلاهبرداران در ICO به راحتی نوشتن چند مقاله و ساخت سایتی که فقط ظاهر پرفکتی دارد می‌توانند سرمایه‌گذاران را فریب دهند و سرمایه آن‌ها را از چنگشان درآورند.

یکی از مشکلات اساسی دیگری که در ICO یا شاید کل حوزه ارز دیجیتال وجود دارد. اگر اشتباهی در این حوزه انجام دهید به دلیل نیمه ناشناس بود یا شاید بتوان گفت ناشناس بودن تراکنش ارزهای دیجیتال پیگیری این تراکنش‌ها بسیار مشکل و تقریبا غیرممکن است. در صورت اشتباه در این حوزه نباید انتظار برگشت سرمایه را داشت.

روش‌های جایگزین عرضه اولیه ICO

با گذشت زمان و گسترش دنیای ارز دیجیتال و بلاک‌چین و همچنین نا امن بودن سرمایه‌گذاری به روش ICO روش های دیگری جایگزین ICO شد، که در این مقاله به 2 مورد از مهم‌ترین آن‌ها خواهیم پرداخت.

عرضه اولیه اکسچنج یا IEO یک نسخه متفاوت از عرضه اولیه کوین یا ICO است. همه افراد قادر به راه اندازی و مشارکت در ICO هستند، اما IEO محدودتر است. در IEO، یک اکسچنج مرکزی نقش پلتفرم فروش اولیه توکن‌ها را برعهده دارد.

ICO سالها پادشاه عرصه جذب سرمایه پروژه‌های کریپتو محسوب می‌شد اما دوره ICO به سر رسیده. به لطف اقدامات قانونگذاران به ویژه در آمریکا که از نظر آنها این روش جذب سرمایه باعث دور زدن الزامات متداول برای فروش اوراق بهادار می‌شود، برخورد سختی با این پدیده صورت گرفت اما هر چند این روش جذب سرمایه منسوخ شده، روش‌های جدید جایگزین آن شده اند که یکی از آنها عرضه اولیه اکسچنج است.

در این مطلب بررسی می‌کنیم که عرضه اولیه اکسچنج چیست، چه کسی از آن استفاده می‌کند و چه مزایا و معایبی دارد.

عرضه اولیه اکسچنج چیست؟

عرضه اولیه اکسچنج یا IEO، مدلی تکامل یافته از عرضه اولیه کوین یا ICO است. هر چند همه می‌توانند ICO راه اندازی کرده یا در آن مشارکت کنند، اما IEO محدودیت بیشتری دارد. در IEO یک اکسچنج متمرکز نقش پلتفرم اصلی برای فروش اولیه توکن‌های یک پروژه را دارد.

این تغییر کوچک اما مهم باعث شده که اکسچنج‌ها نقش بازرس، متصدی و ناظر پروژه‌هایی را بازی کنند که توکن‌های خودشان را به مردم می‌فروشند. عمل کردن یک اکسچنج به عنوان واسطی بین خریدار و فروشنده توکن می‌تواند باعث کاهش احتمال کلاهبرداری و تقلب‌هایی شود که پیش از این ICOها را به ورطه نابودی کشاندند.

به غیر از ICO روش‌های دیگری هم برای جذب سرمایه ابداع شده اند از جمله عرضه توکن اوراق بهادار (STO) یا رویداد تولید توکن اما برای سادگی در این مقاله متمرکز بر مقایسه IEO با ICO خواهیم بود. ویژگی مشترک همه این روش‌ها این است که در آنها تعداد مشخصی ارز دیجیتال به شکل یک توکن یا کوین تولید می‌شود تا (معمولاً با یک قیمت مشخص) به مردم فروخته شود. IEO از این جهت منحصربفرد است که فروش اولیه این توکن‌ها به جای تیم پروژه تحت مدیریت یک اکسچنج قرار دارد.

آیا می‌دانستید؟

اتریوم تا امروز محبوب ترین پلتفرم مورد استفاده برای راه اندازی ICOها بوده و بیشتر ارزش مالی تولید شده توسط ICOها در شبکه اتریوم ساخته شده است.

چه کسی عرضه اولیه اکسچنج را ابداع کرد؟

اولین اکسچنج مهمی که IEO را راه اندازی و باعث محبوبیت این اقدام شد، بایننس بود که این اقدام را از طریق پلتفرم IEO خودش به اسم Binance Launchpad انجام داد اما حتی Changpeng Zhao بنیانگذار بایننس هم تصدیق کرده که خود او این مفهوم را ابداع نکرده و از وبسایت‌های ICO الهام گرفته که سال 2017 محبوب بودند.

تاریخچه‌ای مختصر

• ژوئن 2017 – برای اولین بار مقدار پول جمع آوری شده توسط ICOها از روش‌های جذب سرمایه گذاران فرشته و روش کشت ایده پیشی گرفت.
• فوریه 2018 – کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) شروع به ارسال احضاریه برای تیم‌های اجرا کننده ICOهایی کرد که جعلی یا غیرقانونی به نظر می‌رسند و عاملی برای پایان گرفتن دوره رونق ICO شد.
• ژانویه 2019 – بایننس اولین IEO را برای فروش توکن‌های BitTorrent (BTT) راه اندازی کرد که همه توکن‌های آن ظرف کمتر از 15 دقیقه به فروش رسیدند و بیشتر از 7.1 میلیون دلار سرمایه جذب کرد.

آیا می‌دانستید؟

در بین پروژه‌هایی که بیشترین جذب سرمایه تاریخ را داشته اند، ICOها بالاترین جایگاه را دارند و از بین 20 رتبه، 17 مورد از آنها را از آن خود کردند از جمله اجرای 3 پروژه‌ای که بیشترین جذب سرمایه را داشته اند.

ویژگی خاص IEO چیست؟

IEO تلاشی برای بازیابی موفقیت مکانیزم بسیار موثر ICO بود اما دارای قیود و محدودیت‌ها و استانداردهای سطح بالاتری است.

مزایای IEO

• اعتبار بیشتر به این دلیل که پروژه‌ها توسط یک نهاد بیرونی بررسی و نظارت می‌شوند که می‌تواند باعث کاهش احتمال کلاهبرداری یا جعل در پروژه‌ها شود.
• تجربه‌ای هموارتر و سریع تر هم برای تیم‌های IEO و هم برای شرکت کنندگان.
• بازاریابی و تبلیغ برای کاربران اکسچنج باعث می‌شود پروژه‌های IEO در معرض دید مخاطبین بیشتری قرار بگیرد.
• امکان استفاده از منابع، ساختارها و اصول اکسچنج‌های تثبیت شده برای تیم‌های پروژه فراهم می‌شود.

سایر ویژگی‌های خاص IEO

IEO تحت مدیریت یک مقام مرکزی یعنی اکسچنج قرار دارد که می‌توان آن را در تقابل با اصول غیرمتمرکز و نظیر به نظیری دانست که فناوری بلاک‌چین بر پایه آن تاسیس شده است.

معایب IEO

• اکسچنج‌ها کارمزد دریافت می‌کنند چون خدماتی مثل پلتفرم معامله، بازاریابی، تبلیغات و محافظت قانونی را ارائه می‌دهند.
• اکسچنج‌ها می‌توانند هر زمان خواسته باشند از یک پروژه حمایت یا آن را لغو کنند.
• شرکت کنندگان محدود به اشخاصی هستند که تمایل به ثبت نام در اکسچنج دارند اما شرکت در ICO کاملاً بدون محدودیت است.

عرضه اولیه اکسچنج چطور ایجاد می‌شود؟

هر پروژه بلاک‌چینی که به دنبال جذب سرمایه برای عرضه توکن از طریق اکسچنج است، می‌تواند به اکسچنجی که پلتفرم IEO دارد درخواست ارسال کند. Huobi و Binance جزء اکسچنج‌های محبوبی هستند که در حال حاضر IEO اجرا می‌کنند. هر پلتفرمی فرایند بازبینی، الزامات و کارمزدهای خاص خود را دارد.

چطور می‌توان در یک IEO مشارکت کرد؟

همه اکسچنج‌هایی که IEO اجرا می‌کنند کاربران را برای مشارکت در این طرح ملزم به ثبت نام یا ایجاد یک اکانت در پلتفرم خودشان می‌کنند. همچنین کاربران باید فرایند تایید حساب «شناسایی مشتریان» را طی کنند. در نهایت، خیلی از اکسچنج‌ها کاربران را برای مشارکت، ملزم به استفاده از توکن‌های بومی خودشان می‌کنند. مثلاً کاربران بایننس باید از بایننس کوین استفاده کنند و کاربران هووبی باید برای خرید توکن در طرح‌های IEO این اکسچنج از هووبی توکن استفاده کنند.

چه کارهایی می‌توان با IEO انجام داد؟

پس از ثبت نام، تایید اکانت و خرید توکن می‌توانید از طریق عرضه اولین اکسچنج، ارز دیجیتال خریداری کنید. در بایننس فروش این توکن‌ها به صورت ترتیبی انجام می‌شود تا وقتی همه توکن‌ها به فروش برسد. هووبی کاربران را ملزم کرده که برای مدت مشخصی توکن هووبی (HT) را نگه دارند و هر چقدر مدت بیشتری این توکن‌ها را نگه دارید، تعداد توکن‌های IEO که می‌توانید خریداری کنید بیشتر خواهد بود. پس از به پایان رسیدن فروش، می‌توانید توکن‌های خودتان را در همان اکسچنج معامله کنید.

آینده

IEOها یا یکی دیگر از مدهای زودگذر دنیای کریپتو هستند یا نشانه‌ای از رشد و بلوغ این اکوسیستم. امیدواریم که گزینه دوم درست باشد و این صنعت در حال رشد و توسعه استانداردها و تجربیات کاربری باشد که منجر به جذب موج جدیدی از کاربران و سرمایه گذاران می‌شوند.