انتخاب بهینه‌ی سبد پروژه‌های عمرانی با پیمان‌های مشارکت عمومی-خصوصی از طریق بهینه‌سازی افق زمانی
در بسیاری از سازمان‌ها، انتخاب سبد پروژه و فعالیت‌های مرتبط با مدیریت پروژه‌های انتخاب‌شده در طول چرخه عمر آنها از جمله مهمترین فعالیت‌های سازمان محسوب می‌شود. به نسبت محدودیت‌های مالی و فیزیکی پروژه‌ها، همواره پروژه‌های بسیاری در صف انتظار جهت اجرا می‌باشند. بنابراین انتخاب پروژه‌ها باید به‌گونه‌ای باشد که یک سبد پروژه در یک افق زمانی بهینه جهت راهبری و مدیریت مناسب انتخاب و تشکیل شود. در این پژوهش به بررسی عوامل اجرایی پروژه‌های عمرانی با رویکرد بومی‌سازی قرارداد مشارکت عمومی خصوصی به شیوه‌ی مدیریت سبد پروژه و برمبنای فرهنگ مدیریت هزینه‌ای ایران پرداخته می‌شود. با توجه به جایگاه و ماهیت قراردادهای مشارکت عمومی‌ـ‌خصوصی در ایران، ده پروژه با این نوع قرارداد را با در نظر گرفتن تابع هدف برای حداکثر کردن ارزش خالص فعلی پروژه‌ها با در نظر گرفتن همزمان دو فاکتور استراتژی سرمایه‌گذاری مجدد و ارزش زمانی سرمایه انتخاب شده‌اند. سپس، نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو مدل در نرم‌افزار لینگو کدنویسی شده و برای یافتن نتایج پژوهش، اجرا شده است. این مدل دارای یک تابع هدف است که حداکثر ارزش فعلی خالص پروژه‌هایی را که به عنوان نمونه موردی مدیریت سبد پروژه انتخاب می‌شوند را بر مبنای زمان‌های شروع مشخص نشان می‌دهد. نتایج این پژوهش در دو حالت بدست آمده که بر اساس آن مقدار تابع هدف در حالت با در نظر گرفتن استراتژی سرمایه‌گذاری مجدد و ارزش زمانی سرمایه با افق زمانی بهینه که در این پژوهش یازده سال بدست آمده است، نسبت به مقدار تابع هدف با همان شرایط برای افق زمانی مفروض بیست ساله، 59/257 میلیارد ریال صرفه‌جویی در هزینه‌های ساخت و همچنین یک سال در زمان اجرا و تکمیل پروژه‌های سبد پروژه را در پی داشته است.
کلیدواژه‌ها
- پورتفولیو
- سبد پروژه
- قرارداد مشارکت عمومی-خصوصی
- بهینه‌سازی افق زمانی
- استراتژی سرمایه‌گذاری مجدد
- ارزش زمانی سرمایه
- پروژه‌های عمرانی
موضوعات
عنوان مقاله [English]
Optimal Selection of a Portfolio of Construction Projects with Public-Private Partnerships through the Optimization of the Horizons
نویسندگان [English]
- رهاد Sarami 1
- Mirali Mohammadi 2
- Alireza Parvishi 1
- Majid Sabzehparvar 3
2 Associate Professor, Department of Civil Engineering, Faculty of Engineering, Urmia University, Urmia, Iran
In many organizations, the selection of the project portfolio and activities related to the management of selected projects during their life cycle is one of the most important activities of the organization. Due to the financial and physical constraints of the projects, there are always many projects waiting to be implemented. Therefore, the selection of projects should be such that a project portfolio is selected and formed in an optimal time horizon for proper management. Regarding the position and nature of public-private partnership agreements in Iran, ten projects with public-private partnership agreements have been selected by given the objective function to maximize the net present value of the projects by simultaneously considering two factors of reinvestment strategy and time value of capital. Input data were entered into Excel software using formulas related to public-private partnership contract to specify economic parameters, complete the data and also prepare them. Then, the model is coded in Lingo software and executed to find the research results. This model has an objective function that shows the maximum net present value of projects selected as a case study of portfolio management based on specific start times. The results of this study are obtained in two cases, according to the amount of the objective function in the case with considering the reinvestment strategy and the time value of capital with the optimal time horizon obtained in this research for eleven years, compared to the value of the objective function with the same conditions, for the assumed 20-year time horizon, 257.59 billion rials have been saved in construction costs and also one year has been reduced from the completion of the construction of the project portfolio.
مدیریت پورتفولیو پروژه چیست و چه اجزایی دارد؟
وقتی سازمان‌ها رشد می‌کنند، هم‌سو کردن پروژه‌ها با اهداف سطح بالای کسب و کار اغلب به یک چالش تبدیل می‌شود. مدیریت اجرایی برای اولویت‌بندی پروژه‌ها، تخصیص منابع و دستیابی به بازدهی مطلوب تلاش می‌کند. اینجاست که مدیریت پورتفولیو پروژه (PPM) به کمک شما می‌آید.
مدیریت پورتفولیو پروژه (مدیریت پورتفولیو) چیست؟
مدیریت پورتفولیو پروژه (PPM) استراتژی است که موفقیت و خطرات احتمالی پروژه‌های بالقوه را ارزیابی می‌کند سپس کارکنان، منابع و جدول زمانی را به گونه‌ای تعیین می‌کند که عملکرد سازمان را به حداکثر برساند.
مدیریت پورتفولیو پروژه مانند مدیریت سبد مالی است که به منظور تولید بودجه کافی برای پرداخت شهریه دانشگاه کودک در ۱۰ سال انجام می‌شود. یک پورتفولیو ممکن است از چندین حساب تشکیل شده باشد و هر حساب ممکن است مشخصات سرمایه‌گذاری متفاوتی داشته باشد؛ برخی از آنها به سهام عدالت و برخی دیگر به سودهای کوتاه‌مدت و بلندمدت تمایل دارند. وظیفه مدیر پورتفولیو این است که ترکیب صحیحی از سرمایه‌گذاری‌ها را انتخاب کرده و آنها را مدیریت کند تا به این هدف ۱۰ ساله برسد.
به همین ترتیب، پورتفولیوی سازمان شما ممکن است از زیرمجموعه‌ها، برنامه‌ها و یا پروژه‌ها تشکیل شده باشد.
چرا مدیریت پورتفولیو پروژه مهم است؟
صرف نظر از نوع آن، مدیریت پورتفولیو پروژه حیاتی است زیرا به شما و تیمتان کمک می‌کند اهداف بزرگ را تحت نظر داشته باشید.
تمرکز بر روی پروژه‌های منفرد خطر سربار را افزایش می‌دهد و منجر به کاهش بازگشت سرمایه می‌شود. با این حال، با تمرکز بر مدیریت پورتفولیو پروژه، می‌توانید تلاش‌ها را بر روی پروژه‌های مناسب در زمان مناسب متمرکز کنید.
بعلاوه، یک رویکرد متمرکز بنیان محکمی را در اختیار مدیران قرار می‌دهد تا پروژه‌های موفق را ارائه دهند؛ و همه این‌ها با یک فرآیند مدیریت پورتفولیو پروژه آغاز می‌شود.
مراحل مدیریت پورتفولیو پروژه
روند مدیریت پورتفولیو پروژه شامل پنج مرحله است که اطمینان حاصل می‌کند هم‌ترازی سطح بالا هم در پورتفولیو و هم در طول چرخه حیات مدیریت آن باقی می‌ماند.
اهداف تجاری را تعیین کنید. برای اینکه پروژه‌های سازمان خود را سر و سامان دهید، تیم‌ها باید به نقش خود واقف باشند. یکی از محبوب‌ترین راه‌ها برای ایجاد این هم‌ترازی، تهیه یک نقشه استراتژیک است که اهداف کسب و کار و اینکه اعضای تیم چگونه باید آنها را اولویت‌بندی کنند را مشخص نماید.
اطلاعات مربوط به پروژه‌های بالقوه را جمع‌آوری کنید. لیستی از ایده‌ها را برای پروژه‌های بالقوه تهیه کنید و درباره آن ایده‌ها تحقیق کنید. برخی از منابع الهام ممکن است شامل ایده‌های اعضای تیم، بازخورد مشتری یا الزامات نظارتی خاص باشد. سپس برخی از جزئیات سطح بالا راجع به این ایده‌ها، مانند نیازهای بالقوه منابع را جمع‌آوری کنید.
لیست خود را محدود کرده و بهترین نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو پروژه‌ها را انتخاب کنید. داده‌های سطح بالا در مرحله قبل به شما ابزاری برای انتخاب پروژه‌هایی می‌دهد که با اهداف شغلی شما مطابقت داشته باشند. با استفاده از این داده‌ها تمایزهای پروژه‌ها را مشخص کنید و پورتفولیویی را امتحان کنید که احتمالاً بازده شما را به حداکثر می‌رساند در حالی که خطر را کاهش می‌دهد.
پورتفولیو را تأیید و پروژه‌ها را شروع کنید. در مرحله بعدی، باید پورتفولیو را در زمینه امکان‌سنجی و منابع موجود آنها تأیید کنید. داده‌های سطح بالایی را که قبلاً جمع‌آوری شده گسترش دهید و تصویری واقع‌بینانه‌تر از منابع لازم برای تکمیل یک پروژه و موانع احتمالی ایجاد کنید. اگر پروژه هنوز عملی به نظر می‌رسد، می‌توانید ادامه دهید.
پورتفولیو را مدیریت و بر آن نظارت کنید. پس از شروع پروژه‌ها، شما و تیمتان باید آنها را مدیریت کنید، عملکرد آن را تحت نظر داشته باشید و در صورت لزوم دوباره ارزیابی کنید. این ممکن است به معنای رسیدگی به مسائلی مانند محدوده‌بندی مجدد، تخصیص مجدد منابع نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو و بررسی منظم پورتفولیو باشد.
عناصر اصلی مدیریت پورتفولیو
اگرچه مراحل بالا ساده به نظر می‌رسند، اما شروع کار چرخه حیات مدیریت پورتفولیو و حفظ آن دشوار است. برای این کار، با دقت فکر کنید که باید چه سولاتی را بپرسید و از چه نوع ابزاری برای ادامه کار استفاده کنید.
گرچه ارتباط بین استراتژی سازمانی و پروژه‌ها اغلب در آغاز فرآیند برنامه‌ریزی پورتفولیو مورد توجه قرار می‌گیرد، اما نباید فقط یک بار در نظر گرفته شود. این روند ارزیابی و بررسی باید مداوم باشد.
پرسیدن سوالات صحیح به شما کمک می‌کند تا هر تصمیم را در مسیر درست هدایت کنید:
- آیا پروژه مطابق با استراتژی سازمانی است؟
- آیا این زمان مناسب برای پیشبرد پروژه است؟
- پروژه چه ارزشی به سازمان می‌دهد؟
- آیا فشار برای پروژه داخلی است یا خارجی (مشتری‌‌محور)؟
- رتبه پروژه در لیست اولویت چگونه است؟ آیا فوری است؟
- آیا پروژه اضافه‌کاری دارد؟ آیا پروژه‌های داخلی دیگری نیز برای دستیابی به موارد مشابه وجود دارد؟ اگر بله، چگونه می‌توانیم آنها را ترکیب یا تکمیل کنیم؟
- آیا یک پروژه می‌تواند الگوی دیگری باشد؟
- آیا منابعی مانند زمان، بودجه و نیروی انسانی برای اجرا در دسترس است؟
- آیا اختصاص منابع به یک پروژه بر پروژه دیگری تأثیر دارد (به عنوان مثال، برنامه ریزی مجدد یک پروژه برای جایگزینی پروژه دیگر)؟
- آیا انتظارات ذی‌نفعان واقع‌بینانه است؟
- چگونه می‌توان اطمینان حاصل کرد که همه به نقش خود واقف هستند؟ (KPI) که موفقیت پروژه و تأثیر متناظر آن بر پورتفولیو را نشان می‌دهد کدام است؟
این سوالات به نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو شما و کسب و کارتان کمک می‌کند دیدگاه واقع‌بینانه‌تری نسبت به پروژه‌ها داشته باشید.
آموزش مدیریت سرمایه‌گذاری
یکی از اصول مهم در ابعاد مختلف سرمایه‌گذاری مبحث مدیریت سرمایه است. در بسیاری از موارد ما دانسته یا ندانسته با مفاهیم مربوط به مدیریت سرمایه و سرمایه‌گذاری در ارتباط بوده‌ایم. اما شاید هیچ‌وقت به جزئیات و اصول این امر مهم فکر نکرده باشیم.
مدیریت سرمایه تعاریف و ابعاد مختلفی دارد و با هر زاویه دید می‌توان تعریف متفاوتی از آن ارائه داد. به‌طورکلی مدیریت سرمایه را دانش و مهارت سرمایه‌گذاری با ریسک کنترل شده و کسب حداکثر بازدهی تعریف می‌کنیم. البته استراتژی‌های مدیریت سرمایه کاملاً شخصی است و بسته به شرایط هر شخص می‌تواند متفاوت باشد. به‌عنوان‌مثال، فاکتورهایی مانند میزان سرمایه، سن سرمایه‌گذار، مدت‌زمان در نظر گرفته شده برای سرمایه‌گذاری و هدف سرمایه‌گذاری، در استراتژی مدیریت سرمایه تأثیرگذار هستند و مدیریت سرمایه را می‌توان از بسیاری جهات با مدیریت ریسک هم‌جهت در نظر گرفت. چرا که هدف اصلی هر دو مورد حفظ ارزش دارایی و کاهش ریسک است. به‌عبارت‌دیگر سرمایه‌گذار برای دستیابی به بازدهی مورد انتظار خود باید ریسک مشخصی را متحمل شود.
در دوره آموزش مدیریت سرمایه در ابتدا با انواع بازارهای مالی آشنا می‌شویم، پس از آن با مفهوم ریسک و بازده و اینکه چه ریسک‌هایی می‌توانند در بازارهای مالی وجود داشته باشند آشنا خواهیم شد.
در ادامه دوره به موضوع مدیریت سبد و مدیریت پوزیشن می‌پردازیم و اگر قصد سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را داشته باشید به مباحث مربوط به اصول و روش چینش سبد و مدیریت ریسک می‌پردازیم. در ادامه مباحث دوره اگر به‌قصد معامله‌گری و نوسان‌گیری وارد بازارهای مالی شده باشید، انواع و اقسام روش‌های مدیریت پوزیشن (کلاسیک/ مدرن) را آموزش خواهیم داد تا با مباحث آموزش‌داده‌شده بتوانید با مدیریت ریسک بیشترین بازدهی را از بازارهای مالی بگیرید.
هدف از برگزاری دوره آموزش مدیریت سرمایه چیست؟
در این دوره اهداف مختلفی مدنظر قرار داشته است. از جمله این اهداف می‌توانیم به موضوعاتی همچون موارد زیر اشاره داشته باشیم:
- آشنایی با انواع بازارهای مالی
- آشنایی با مدیریت ریسک و موضوعات مربوط به آن
- آشنایی با بازار فارکس و استراتژی‌های مربوط به آن
- استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و تحلیل پورتفولیو
- آشنایی با مدیریت سرمایه کلاسیک و مدرن
دوره آموزش مدیریت سرمایه برای چه کسانی مناسب است؟
مباحث این دوره با این دیدگاه تهیه و تدوین شده است که همه علاقه‌مندان به مباحث مربوط به بازارهای مالی و افرادی که قصد حضور مؤثر در این بازارها را دارند بتوانند از با استفاده از مفاهیم این دوره نتیجه بهتر و همراه با سودآوری حداکثری را داشته نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو باشند.
این دوره برای همه افرادی که به هر نحو قصد آشنایی با بازارهای مالی و قصد یادگیری مباحث مربوط به مدیریت سرمایه را دارند مفید و کاربردی خواهد بود و استفاده از این دوره به هر نحو می‌تواند منجر به نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو جلوگیری از خطاهای شناختی در فرایندهای مالی و مدیریت سرمایه شود.
توضیح تکمیلی پورتفولیوی اقتصادی
نتیجه و توضیح تکمیلی نهایی از تدوین پورتفولیوی انقلاب اقتصادی با ساختار اقتصاد مقاومتی.
توضیح اینکه نقشه راه تکنولوژی استراتژیک این پورتفولیوی انقلاب اقتصادی بر اساس برنامه، کارنامه و توانمندی و قاطعیت و دانش و تجربه بینالمللی کافی جهت اجرا تدوین گردیده و حاوی برنامه همه‌جانبه تحول اقتصادی و عنوان تمامی موانع و راهکارهای اجرای رفع موانع با تمام پروژه‌های اجرایی آن بر اساس یک مبانی فکری یکپارچه و همه‌جانبه و مبتنی بر علم اقتصاد روز و متناسب‌سازی با تمام موقعیت‌ها و مواضع کشور و ظرفیت‌های آن و چگونگی ایجاد پیامدهای رفت و برگشتی و اثرات حضور ظرفیت کشور در کل دنیا و بالعکس و جذب بهترین و مناسب‌ترین مزیت‌های بینالمللی خصوصاً کشور چین در کشورمان برای بارز کردن ظرفیت‌ها، طراحی شده که به همراه راهکارهای تأمین مالی و مدل‌های خلاقانه مشارکت با تدوین خط و مشی‌های نظام‌مند و ایفای سیاست‌گذاری‌های جذب سرمایه‌گذاری و حامیگرایانه هوشمند برای حمایت از امنیت و بازگشت سرمایه خارجی به‌طرف خارجی مشارکت با بخش‌های خصوصی کشور؛ با جزئیات تدوین گردیده و آماده ارائه نمایی و پیاده‌سازی می‌باشد.
تمام پروژه‌ها و جزئیات آن توسط هفت کمیته تخصصی که ستون‌های زنجیره ارزش و مدل اجرایی این پورتفولیو و تمام برنامه‌های آن را تشکیل می‌دهند، به انجام رسیده و بر اساس جمع متعددی از نمونه‌های اجرایی موفق وسیع که توسط آن مجموعه قبلاً سرمایه‌گذاری و نتایج آنها به شکل موفق به اجرا درآمده‌اند؛ قابل‌اجرا می‌باشد.
ایفای راهکارهای این مدل فراگیر مشارکت با چین و به‌تدریج پیشبرد با دیگر کشورهای دوست خارجی باهدف توسعه اقتصادی کشور به همراه جذب و ورود سرمایه گزاری از منبع ذخایر ارزی بزرگ‌ترین کشور صاحب ذخایر مالی جهان (چین)؛ مبتنی بر تمام راهکارهای کمیته استراتژی تأمین مالی و فنی بخش خصوصی تدوین‌شده در سال ۱۳۹۱؛ و بر اساس تجارب و موفقیت‌های افزون‌شده تاکنون، تبیین و بازبینی‌شده‌اند و بر اساس روند تغییرات بینالمللی و تثبیت موقعیت‌های طرف مشارکت خارجی کشور چین، به‌روز گردیده که با بهره‌مندی از شبکه مزیت‌های رقابتی استفاده از تمام ظرفیت‌های کشور در فرمول تعامل و اجرای حرفه‌ای آن با بهره‌مندی از دانش کافی کمیته متخصصین تمام موقعیت‌های اقتصادی کشور چین و شیوه مذاکرات و دانش کافی از چگونگی اعمال اولویت‌های صیانتی کشور و چگونگی تسهیم امتیازات در سند همکاری بیست و پنج ساله با کشور چین؛ در زمان پیاده‌سازی خط و مشی‌های نوین دولت ۱۴۰۰ قابل ارائه و اجرا می‌باشند.
نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو
3 نوع منبع درآمد و تأثیری که بر روی ثروت شما می‌گذارند
اگر می‌خواهید ثروتمند باشید باید تفاوت بین درآمد حاصل از کار، پورتفولیو (سبد سهام) و درآمد منفعل را بدانید.
وقتی بچه بودیم، پدر ثروتمند من وقت زیادی را صرف بازی Monopoly با من و پسرش کرد.
ما ساعت‌ها بازی کردیم و چهارخانه سبز را با یک هتل قرمز ردوبدل کردیم.
یک درس قدرتمند در این فرمول ساده وجود دارد، درسی که در طول زندگی، به‌خوبی به من خدمت می‌کرد: ارزش گردش پول.
Monopoly یک بازی است که به شما می‌آموزد چگونه نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو جریان نقدی مثبت ایجاد کنید.
شما وقتی ملکی را خریداری می‌کنید و اجاره آن را برای کسب درآمد جمع می‌کنید.
دقیقاً مانند زندگی واقعی، ارزش املاک خود را ارتقا می‌دهید و درنهایت آنها را می‌فروشید.
وقتی از خانه‌های تک‌واحدی نقل‌مکان می‌کنید و به خانه‌های بزرگ‌تری مثل دوبلکس، مجتمع و درنهایت مجتمع‌های آپارتمانی (هتل‌های قرمز) می‌روید، جریان نقدی خود را افزایش می‌دهید.
هر سه نوع منبع درآمد، جریان نقدی فراهم می‌کنند، اما برابر نیستند
خوشبختانه، من در جوانی با بازی در این Monopoly، جریان نقدینگی را آموختم. متأسفانه، اکثر مردم هرگز درس گردش پول را نمی‌آموزند.
پیروی از درس‌های پدر ثروتمندم در مورد سه نوع منبع درآمد و مزایای جریان نقدی درآمد منفعل،
به من این امکان را داد تا از شخصی که از توصیه‌های سنتی پیروی می‌کند، درآمد کسب کنم.
بیشتر افراد، مشاوره‌هایی مانند رفتن به مدرسه، یافتن شغل مطمئن، سرمایه‌گذاری در سبد متنوعی از سهام، اوراق قرضه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک را دریافت می‌کنند.
با ایجاد جریان نقدی، من به یک میلیونر تبدیل شدم.
و یکی از مهمترین دلایل ثروتمند شدن من، درک سه نوع مختلف منبع درآمد و ارتباط آنها با گردش پول است.
۱- درآمد (درآمد حاصل از کار)
اگر شغل دارید و حقوق می‌گیرید، منبع درآمد خود را از طریق درآمد حاصل از کار کسب می‌کنید.
کارمندان در ربع CASHFLOW® (E) و افراد مستقل (S)، کسانی که در سمت چپ ربع هستند از این طریق کسب درآمد می‌کنند.
نمونه‌هایی از درآمد حاصل از کار
وقتی از حقوق خود درآمد کسب می‌کنید، زمان خود را با پول عوض می‌کنید.
به‌عنوان‌مثال، هنگامی‌که به‌عنوان کارمند به‌عنوان طراح وب، صندوقدار فروشگاه‌های مواد غذایی یا افسر پلیس کار می‌کنید، مبلغی از پیش تعیین‌شده (X) برای انجام این کار برای مدت‌زمان مشخصی (Y) دریافت می‌کنید.
در اینجا در ایالات‌متحده، مقدار پول بین کارمند و کارفرما مذاکره می‌شود و زمان لازم برای یک کارمند تمام‌وقت چهل ساعت در هفته است.
مزایای درآمد حاصل از کار
درآمد حاصل از کار برای کسانی که ضریب هوشی مالی پایینی دارند، انتخاب خوبی است. فرمول بسیار ساده است.
من X کار می‌کنم و شما به من پول می‌دهید.
در اقتصاد خوب، اگر کار خود را به‌خوبی انجام دهید، بسیار پایدار است و می‌توانید روی مقدار مشخصی پول که هرماه به جیب شما می رو، حساب کنید.
در بسیاری از موارد، اگر کار بسیار خوبی انجام دهید، ارتقا می‌یابید و هرماه حتی پول بیشتری دریافت می‌کنید.
تقریباً همه در دنیا فکر می‌کنند که یک شغل پردرآمد، امن‌ترین چیزی است که می‌توانند داشته باشید. پدر پولدار این اعتقاد را نداشت، منم همین‌طور.
معایب درآمد حاصل از کار
برای بسیاری از افرادی که پول خود را از طریق درآمد کسب می‌کنند،
غالباً پول کافی برای تأمین هزینه‌های اساسی ماهانه وجود دارد و پول کمی برای سرمایه‌گذاری باقی می‌گذارد یا هیچ پولی برای آن باقی نمی‌ماند.
برای اکثر ES و S ها، جمله “برج به برج زندگی کردن” وضعیت آنها را توضیح می‌دهد.
اگر آنها می‌خواهند پول بیشتری به دست آورند، مجبورند ساعات بیشتری را به‌صورت تمام‌وقت یا از طریق کار پاره‌وقت یا دورکاری کار کنند.
اما حتی برای کسانی که حقوق بالایی دارند، درآمد حاصل از کار بسیار خطرناک است.
اگر اقتصاد خراب شود یا مدیریت شرکت عوض شود یا به‌خوبی انجام نشود، کار شما می‌تواند در یک‌لحظه از بین برود.
متأسفانه، میلیون‌ها نفر در بحران COVID این موضوع را کشف کردند. و بسیاری از این مشاغل به‌راحتی درنخواهند گشت.
و شاید بدتر از همه، درآمد حاصل از کار، بیشترین مالیات را داشته باشد، چیزی که بعداً در این مقاله با جزئیات بیشتر به آن خواهم پرداخت.
۲- درآمد حاصل از پورتفولیو (سبد سهام)
درآمد حاصل از کار، از طریق مبادله زمان با پول حاصل می‌شود، درآمد پرتفولیو از طریق سود سرمایه، محقق می‌شود.
نمونه‌هایی از درآمد پورتفولیو
به‌عنوان‌مثال، وقتی کسی سهام یک شرکت را با قیمت مشخص خریداری می‌کند، قصد دارد در آینده همان سهام را با قیمت بالاتری بفروشد.
بنابراین اگر آنها امروز سهامی را به قیمت ۱۰ دلار خریداری کنند و هنگام فروش آن سهام، قیمت تا ۴۰ دلار افزایش یابد، ۳۰ دلار سود سرمایه کسب می‌کنند.
که سود سرمایه آنها سود است.
نمونه دیگری از درآمد پورتفولیو، خرید خانه‌های کلنگی در یک محله خوب است، پول زیادی را برای بازسازی آن سرمایه‌گذاری می‌کنید
و سپس امیدوارید که نمونه یک سرمایه گذاری پورتفولیو بتوانید آن را باقیمت بسیار بالا بفروشید تا سود خوبی کسب کنید.
به‌این‌ترتیب، معامله گران سهام، به‌طور سنتی پول خود را کسب می‌کنند.
آنها پول را در سهامی سرمایه‌گذاری می‌کنند که فکر می‌کنند اکنون ارزش آنها کم شده است.
با این انتظار که وقتی قیمت‌ها افزایش می‌یابد، می‌توانند همان سهام را باقیمت بالاتر برای بازگشت سرمایه بفروشند.
مزایای درآمد پورتفولیو
درآمد پورتفولیو می‌تواند در مدت‌زمان کوتاهی، پول زیادی برای شما به ارمغان بیاورد.
وقتی وضعیت اقتصاد خوب نیست، خرید کم و فروش زیاد بی‌عیب به نظر می‌رسد.
معایب درآمد پورتفولیو
برای سرمایه‌گذاران پیشرفته به‌اندازه کافی دشوار است که بتوانند مطابق با درآمد حاصل از پرتفولیو درآمد کسب کنند، زیرا این حدس و گمان است.
به همین ترتیب، به‌خصوص برای کسانی که ضریب هوشی پایینی دارند و از جمع پیروی می‌کنند، می‌تواند بسیار خطرناک باشد.
اگر در پایان بازی، وارد شوید، ممکن است توسط کسانی که قیمت را افزایش داده‌اند کشته شوید …
درآمد پورتفولیو نیز کاملاً تحت فرمان و اراده اقتصاد است و دقیقاً مانند درآمد حاصل از کار، حتی هنگام سودآوری نیز مالیات بسیار بالایی بر درآمد پورتفولیو می‌پردازید.
۳- درآمد منفعل
همان‌طور که در بالا اشاره کردم، پدر ثروتمند من از فرمول “چهارخانه سبز، یک هتل قرمز” در بازی Monopoly برای توصیف اینکه چگونه می‌توانید منبع درآمد منفعل، نوع سوم و آخرین درآمد داشته باشید، استفاده کرد.
مجدداً، با اشاره به ربع CASHFLOW، افراد سمت راست، صاحبان مشاغل (B) و سرمایه‌گذاران (I)، با دستیابی به دارایی‌هایی که جریان نقدی مداوم دارند، درآمد کسب می‌کنند.
در کتاب پدر پولدار پدر فقیر، من جزئیات بیشتری را درباره آنچه یک دارایی را تعریف می‌کند، توضیح دادم. به‌طور خلاصه، دارایی پول می‌گذارد در جیب شما، چه کارکنید و چه نکنید.
نمونه‌هایی از درآمد منفعل
سرمایه‌گذاران پیچیده، عمدتاً در منبع درآمد منفعل سرمایه‌گذاری می‌کنند.
نمونه‌هایی از درآمد منفعل، املاک اجاره‌ای است که جریان نقدی شمارا به‌صورت اجاره به شما پرداخت می‌کند (دقیقاً مانند Monopoly!)، داشتن یک کسب‌وکار سودآور یا ایجاد محصولی مانند کتاب یا بازی که هرماه پول برایتان به ارمغان می‌آورد از طریق حق امتیاز یا اشتراک.
مزایای درآمد منفعل
شاید بهترین مزیت درآمد منفعل این باشد که به‌محض داشتن دارایی، جریان نقدی را فراهم می‌کند، خواه کارکنید یا نکنید.
پول مدام در جیب شما می‌گذرد و شما در انجام کارهای دیگر آزاد هستید … مانند یافتن پول بیشتر.
حتی بهتر، از سود نقدی می‌توان برای به دست آوردن دارایی‌های نقدی بیشتر نیز استفاده کرد.
و برخلاف درآمد پورتفولیو، شما هنوز دارایی اصلی را دارید حتی اگر از سود جریان نقدی برای خرید دارایی‌های نقدی بیشتر استفاده کنید. این یک اثر مرکب است.
و در کمال تعجب، درآمد منفعل، کمترین درآمد مشمول مالیات است.
معایب درآمد منفعل
سرمایه‌گذاری موفقیت‌آمیز در درآمد منفعل به ضریب هوشی و صبر بالایی نیاز دارد … دو چیزی که اکثر مردم در سراسر جهان به‌سادگی از آن برخوردار نیستند.
ضریب هوشی اکثر افراد پایین است.
این لزوماً تقصیر آنها نیست، اما به همان افرادی که گفته می‌شود به مدرسه بروند، یک کار امن و مطمئن داشته باشند
و در بورس سهام بلندمدت سرمایه‌گذاری کنند نیز گفته می‌شود که خانه آنها یک دارایی است.
اعتقاد این بود که خانه شما همیشه گران‌تر می‌شود. در سال ۲۰۰۸ همه فهمیدند که این عقیده درست نیست.
برخی از مردم ارزش خانه خود را یک‌شب، در عمل نصف دیده‌اند.
آنچه این صاحبان خانه فهمیدند این بود که خانه آنها یک دارایی نیست بلکه بیشتر یک بدهی است.
هنگامی دارایی است که پول را در جیب شما قرار دهد، این بدهی پول را خارج می‌کند.
بازهم، بیایید در مورد خانه شما فکر کنیم. حتی اگر صاحب خانه خود باشید، بازهم مالیات بر دارایی و هزینه آب و برق برای پرداخت دارید.
اگر خانه شما یک دارایی باشد، برای شما درآمد کسب می‌کند نه اینکه از شما پول بگیرد.
اکنون‌که شما یک درک اساسی از سه نوع منبع درآمد دارید، اکنون زمان آن است که درک درستی از تأثیر هر یک از آنها بر بزرگ‌ترین هزینه‌های خود به دست آورید: مالیات.
مالیات چگونه بر سه نوع درآمد تأثیر می‌گذارد
درآمد عادی، روشی است که اکثر مردم با آن امرارمعاش می‌کنند. به همین دلیل بیشتر مردم خود را طبقه ضعیف یا متوسط می‌دانند.
اما دلیل اینکه بیشتر مردم به‌عنوان طبقه متوسط یا فقیر تعریف می‌شوند، هیچ ارتباطی با میزان درآمد آنها ندارد، بلکه بیشتر به میزان پس‌انداز آنها می‌پردازد.
بیشترین هزینه برای E یا S در سمت چپ ربع CASHFLOW® وام مسکن و ماشین یا قبض کارت اعتباری آنها نیست.
ب رای افرادی که با درآمد ساده امرارمعاش می‌کنند، بزرگ‌ترین هزینه آنها مالیات است.
افرادی که از طریق کار (یا به‌عنوان کارمند یا به‌عنوان یک تاجر انحصاری / صاحب مشاغل کوچک) درآمد کسب می‌کنند،
حدود ۵۰٪ پول خود را از طریق مالیات از دست می‌دهند.
درآمد حاصل از کار، بیشترین مالیات را در بین سه نوع منبع درآمد دارد.
از طریق کسب درآمد از پورتفولیو نیز، پس‌انداز زیادی نخواهید داشت.
هرچقدر سهام یا حتی املاک و مستغلات بفروشید، تقریباً ۲۰٪ از شما مالیات می‌گیرند.
بیشتر ازآنچه انجام می‌دهید، پس‌انداز کنید
اگر درآمد زیادی به دست می‌آورید، تصور کنید که هیچ مالیاتی به‌طور قانونی پرداخت نمی‌کنید.
هنگامی‌که شما در تحصیلات مالی خود سرمایه‌گذاری می‌کنید و شروع به کسب درآمد منفعل می‌کنید،
نه‌تنها می‌دانید چگونه بدون شغل، درآمد کسب کنید، بلکه مالیات کمتری نیز پرداخت خواهید کرد.
به دلایل موجود در کد مالیات، درآمد غیرفعال کمتر از درآمد معمولی و درآمد پورتفولیو مشمول مالیات می‌شود.
من شمارا با جزئیات خسته نمی‌کنم، اما لازم به ذکر است که دولت برای کسانی که شغل ایجاد می‌کنند، Bs و Is مزایایی را فراهم می‌کند.
هرچه مشاغل بیشتر باشد، کارگران بیشتری برای پر کردن آنها نیاز دارند. هرچه افراد بیشتر کار کنند، مالیات بیشتری می‌توان دریافت کرد.
نتیجه‌گیری
شما باید درک درستی از سه نوع منبع درآمد (درآمد حاصل از کار، پورتفولیو و منفعل) و درک اساسی از تأثیر مالیات بر هر جریان درآمد داشته باشید.
من اشاره نمی‌کنم که یکی بهتر از دیگری است. هدف از این مقاله معرفی فرصت‌های مختلف کسب درآمد در دسترس، به شما بود.
دیدگاه شما