آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین

دومین دوره معامله گری و سرمایه گذاری در بازارهای جهانی

اگرچه آموزش و یادگیری بسیار پر اهمیت هست اما تمرین و تکرار و پیاده سازی آموخته های کلاس درس در عرصه عمل بسیار کاربردی و مهم تر می باشد لذا در این دوره آموزشی متفاوت علاوه بر ارائه دقیق ترین و کاربردی ترین سرفصل های سرمایه گذاری و معامله گری در بازارهای جهانی، کارگاه عملی (و لایو ترید) هر یک از بازارها را تحت نظر اساتید و معامله گران برتر طراحی کرده ایم تا بتوانید در یک فضای واقعی آموخته های خود را بکاربگیرید و بتوانید در معاملات و سرمایه گذاری های خود استفاده کنیدهمچنین بجهت پاسخگویی به سؤالات و مشکلات شما تا یک ماه پس از اتمام دوره آموزشی گروه پشتیبانی پاسخگوی سؤالات شما خواهد بود.

جهت ثبت نام اقساطی در این دوره آموزشی با شماره 02191306168 واحد آموزش تماس بگیرید و یا به شماره 09020797273 در واتساپ پیام دهید .

توضیحات

با توجه به اختلالات اینترنت زمان برگزاری این دوره یک ماه به تأخیر افتاده است و دوره آموزشی ازنیمه دوم آبان ماه آغاز خواهد شد.

علاقمندان تا زمان شروع دوره برای ثبت نام در این دوره آموزشی فرصت دارند.

امروزه بازارهای مالی در بین معامله گران و سرمایه گذاران جایگاه ویژه ای پیدا کرده است زیرا پتانسیل درآمدزایی بالایی دارند. میزان معاملات در بازارهای مالی حدود چند صد تریلیون دلار است که به راحتی می تواند اقتصاد چند کشور را زیر و رو کند

بازار فارکس

فارکس یا به اختصار FOREX یک بازار نامتمرکز برای معامله گری و تبادل ارز می باشد. بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای سرمایه گذاری در جهان می باشد. این بازار جهانی نرخ تبدیل ارز را برای همه ارزها تعیین می کند.

مزایای فارکس برای سرمایه گذاران چیست؟

• بازار فارکس از نظر حجم معاملات روزانه درجهان، بزرگ ترین هست.
• بیش ترین میزان نقدینگی را ارائه می‌دهند.
• ورود و خروج از یک موقعیت، در هر یک از ارزهای اصلی، را در کسری از ثانیه برای یک توسعه ی کوچک در اکثر شرایط آسان می‌کند.
• کسب درآمد دلاری
• دو طرف بودن: شما در این بازار هم در حالت صعودی و هم آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین در حالت نزولی بازار به سود می رسید.
• فعالیت ۲۴ ساعته بازار: ساعت کار بازار فارکس به صورت ۲۴ ساعته از دوشنبه تا جمعه می‌باشد. بنابراین شما می‌توانید در هر ساعت از شبانه روز که فرصت معامله‌گری را دارید شروع به ترید کرده و کسب درآمد کنید.
• قابلیت اجرای مدیریت سرمایه صحیح برروی معاملات و قابلیت استفاده از ابزار معاملاتی همچون اندیکاتورها و اکسپرت ها
• بزرگ ترین و نقدینه ترین بازار است و همه ی ارزهای خارجی جهان را شامل می‌شود

بازار رمز ارز ها

ارز دیجیتال پول مجازی، رمزنگاری ‌شده، غیرمتمرکز و مبتنی بر فناوری بلاک چین هست. یکی از اصلی ‌ترین ویژگی ‌های رمز ارزها این که، توسط هیچ مرجع مرکزی صادر نشده و دولت ‌ها در مدیریت و حفظ آن‌ ها دخالتی ندارن. تراکنش‌ های رمزگذاری شده، در یک دفتر کل توزیع شده، با عنوان بلاک چین ثبت می ‌شن. به این ترتیب امکان پرداخت مستقیم و بدون واسطه وجود داره. مهم ‌ترین ویژگی بلاک چین علاوه بر غیرمتمرکز بودن، تغییرناپذیر بودن و شفافیت آن هست. انتقال رمز ارزها بی‌حد و مرز هستش. به طوری که شما در هر زمان از شبانه ‌روز که مایل باشین به هر مقدار که بخواین می ‌تونین رمز ارزها را از یک کشور به کشور دیگر منتقل کنین. ارزهای دیجیتالی در حقیقت ارزهایی هست که با پروتکل ‌های رمزگذاری‌ شده طراحی شده و هدف ‌شان کاهش تقلب و ممانعت از جعل و کلاهبرداری ارزی هست.

بازارهای دو طرفه (مشتقه)

بازار دو طرفه این امکان را برای سرمایه گذاران ایجاد خواهد کرد که از هر دو طرف بازار (صعودی یا نزولی) در صورت تحلیل درست سود کنند. در بازار یک طرفه یک شخص زمانی سود خواهد کرد که دارایی خریداری شده توام با افزایش قیمت باشد.

مثلا شما سهام شرکت ایران خودرو را به قیمت ۵۰۰ تومان خریداری کرده اید و تنها و تنها در صورتی سود خواهید کرد که قیمت سهام به بیش از ۵۰۰ تمام برسد. حالا اگر بازار یک طرفه باشد (همانند بازار فعلی) و قیمت سهام ایران خودرو به ۴۰۰ تومان نزول کند همه زیان خواهند کرد.

بازارهای دارایی های پایه (کامودیتی)

وقتی یک کالا یا خدمت در تمام بازارهای خود در جهان، دارای ویژگی‌های کیفی تقریباً یکسانی باشد و جز قیمت نتوان تفاوت دیگری بین نمونه‌های آن یافت، اصطلاحاً به آن کالا، کالای اولیه یا کامودیتی می‌گویند.مثل یک کیلوگرم طلا با عیار مشخص

کامودیتی‌ها را می‌توان در چند گروه دسته‌بندی کرد. در یک دسته‌بندی کلی، کالاهای کامودیتی شامل گروه‌های زیر هستند:

کامودیتی سخت: موادی هم‌چون نفت و طلا که به صورت طبیعی در طبیعت وجود دارند، در دسته کامودیتی سخت قرار می‌گیرند.

کامودیتی نرم: موادی نظیر سویا، گندم و ذرت کامودیتی‌های نرم هستند. البته که این گروه از کامودیتی‌ها در گروه محصولات کشاورزی دسته‌بندی می‌شوند. اما از آن‌جا که آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین این محصولات در برابر آب و هوا و تغییرات اقلیمی واکنش نشان می‌دهند، قیمت آن‌ها نیز در فصول مختلف تغییر می‌کند.

کامودیتی فلزات اساسی: انواع فلزات نظیر آلومینیوم، فولاد، مس، روی و آهن نیز در دسته کامودیتی‌ها جای می‌گیرند.

از آن‌جا که کامودیتی‌ها مخصوصا نفت، آهن، آلومینیوم و گندم جزو اصلی و جدانشدنی بسیاری از کالاهای روزمره انسان‌ها هستند، نقش مهمی در اقتصاد ایفا می‌کنند. به همین دلیل است که تغییر قیمت در این کامودیتی‌ها می‌تواند تاثیرات فراوانی روی اقتصاد دنیا بگذارد.

در دوره جامع آموزش سرمایه گذاری و معامله گری در بازارهای خارجی، با تمرکز بر بازارفارکس (جفت ارزها)آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین ، بازارکریپتوکارنسی (رمزارزها) ، بازار دارایی های پایه (کامودیتی ) و بازارهای دوطرفه (ابزارمشتقه) با تدریس مجرب ترین اساتید و معامله گران، اصول بنیادی و معامله گری در بازارهای جهانی را خواهید آموخت.

اگرچه آموزش و یادگیری بسیار پر اهمیت هست اما تمرین و تکرار و پیاده سازی آموخته های کلاس آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین درس در عرصه عمل بسیار کاربردی و مهم تر می باشد لذا در این دوره آموزشی متفاوت علاوه بر ارائه دقیق ترین و کاربردی ترین سرفصل های سرمایه گذاری و معامله گری در بازارهای جهانی، کارگاه عملی (و لایو ترید) هر یک از بازارها را تحت نظر اساتید و معامله گران برتر طراحی کرده ایم تا بتوانید در یک فضای واقعی آموخته های خود را بکاربگیرید و بتوانید در معاملات و سرمایه گذاری های خود استفاده کنیدهمچنین بجهت پاسخگویی به سؤالات و مشکلات شما تا یک ماه پس از اتمام دوره آموزشی گروه پشتیبانی پاسخگوی سؤالات شما خواهد بود.

برای دریافت مشاوره درباره این دوره آموزشی یا ثبت نام گروهی از سوی سازمان ها و نهادها با شماره ۰۲۱۹۱۳۰۶۱۶۸ واحدآموزش تماس حاصل نمایید.

چنانچه با قوانین و مقررات (شرایط انصراف و…) و نحوه ثبت نام در دوره های آموزشی پیشگامان دنیای مالی آشنا نیستید اینجا را کلیک کنید.

آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین

آشنایی با صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق سرمایه‌گذاری موردی است که ذهن افرادی که می‌خواهند وارد بازار سرمایه شوند را به خود معطوف کرده پس با ما همراه باشید تا به‌طور کامل با صندوق‌های سرمایه‌گذاری آشنا.

صندوق ETF چیست و همه چیز درباره این صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق ETF یکی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری محسوب می شود. در واقع سرمایه‌گذاری و خرید سهام شرکت های دولتی در بورس هستند. سقف سرمایه‌گذاری، هر شخص حقیقی (هر شماره ملی) و.

صندوق کالایی چیست

به طور کلی صندوق کالایی مربوط به محصولات است. با اضافه شدن کالا به سبد ‌سرمایه‌‌گذاری، امکان تنوع‌بخشی را، برای ‌سرمایه‌‌گذاران فراهم کرده است و می‌تواند موجب کاهش نوسانات شود.

تأثیر نکول بر سود آربیتراژ در قراردادهای آتی

نکول یا عدم تعهد خریدار در قرارداد آتی، بر سود آربیتراژ ثأثیر‌گذار است. دراین مقاله می خواهیم تأثیر نکول بر سود آربیتراژ در قراردادهای آتی را برایتان بیان کنیم. معامله‌گران.

آفست کردن در بازار آتی کالا چه مفهومی دارد

در این مقاله می‌خواهیم مفهوم آفست کردن در بازار آتی را برایتان بیان کنیم پس با ما همراه باشید. زمانی که در بازار آتی، خریدار و فروشنده یک کالا را.

نکول در بازار آتی چه مفهومی دارد

در بازار آتی، اگر یکی از طرفین قرارداد آتی، یعنی همان خریدار و فروشنده به تعهد خود‌شان عمل نکنند، درواقع همان نکول در بازار اتفاق افتاده است. قراردادهای آتی، قراردادهایی.

کال مارجین شدن دربازار آتی چه مفهومی دارد

کال مارجین شدن به وضعیتی گفته می‌شود که افراد معامله‌گر در سامانه معاملاتی با توجه به پیش‌بینی نادرست از تغییرات روند قیمت بازار دچار زیان و ضرر می‌شوند که با.

وجه تضمین در قرارداد های بازار آتی

وجه تضمین در قرارداد آتی مقدار سرمایه موردنیاز برای ورود به معاملات آتی است که بخشی از ارزش کل قرارداد را شامل می‌شود. وجه تضمین برای مالک یک ابزار مالی.

مقایسه معاملات آتی کالا و آتی سبد سهام

همان‌طور که گفته شد معاملات درواقع یک توافقنامه‌ای است که در تاریخ معین و باقیمت مشخص، خریدار و فروشنده بر دارایی خود معامله می‌کنند و به دو صورت معاملات آتی.

قرارداد آتی سبد سهام چیست؟

اول ازهمه برای این که بدانیم قرارداد آتی سبد سهام به چه معناست، باید درباره قرارداد های آتی را مطالعه کنیم و بشناسیم. قرارداد آتی قراردادی است که در آن.

قرارداد آتی زعفران و مزایای سرمایه گذاری در آن

قرارداد آتی زعفران، توافق‌نامه‌ای که در آن خریدوفروش دارایی در زمان مشخص در آینده که قیمت آن در زمان حال مشخص می‌شود. در قرارداد آتی فروشنده تعهد می‌کند که محصول.

عوامل شکست تحلیل گران تکنیکال

عوامل شکست تحلیل گران تکنیکال آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین عوامل شکست تحلیل گران تکنیکال به‌شرح زیر است نداشتن مهارت کافی در استفاده از ابزار ها و برداشت نادرست از ابزارها در تمام بازارها از.

تحلیل تکنیکال (تحلیل فنی) در بازار آتی چیست؟

رای اینکه شما بتوانید روند حرکت نمودار را با استفاده از داده‌های گذشته مانند قیمت و تغییرات آن، حجم معاملات و غیره را پیش‌بینی کنید. باید از تحلیل تکنیکال استفاده.

آشنایی با تحلیل فاندامنتال در بازار آتی

تحلیل فاندامنتال به معنای تحلیل بنیادی و اساسی است و در دانش اقتصاد یک تحلیلی است که با ارزیابی نیروهای اقتصادی و موارد دیگر در بازارهای مالی، بازارهای سنتی و.

همه چیز درباره بازار آتی پسته

قرارداد بازار آتی پسته یکی از قراردادهای بورس کالا به شمار می‌رود. بازار آتی یک قراردادی است که در آن طرفین خریدار و فروشنده معامله می‌کنند یک کالا دارای استاندارد.

همه چیز درباره بازار آتی زعفران

اگر می‌خواهید بهترین معامله را در رابطه با سرمایه گذاری در بازار آتی زعفران انجام آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین دهید، پس با ما همراه شوید. ایران، بزرگ‌ترین تولید کننده زعفران در جهان است. قرارداد.

سررسید قرارداد های آتی در بورس

یکی از اولین نکاتی که هر فردی که میخواهد وارد بازار معاملات آتی شود با آن روبه رو میشود ، سررسید قرارداد های آتی در بازار آتی است . هر.

بورس کالا چیست؟ تمام آنچه باید بدانید

به‌طورکلی در ایران بورس و بازارهای سرمایه به 4 دسته‌ی بورس اوراق بهادار، فرابورس، بورس انرژی و بورس کالا تقسیم‌بندی می‌شوند که تمامی این‌ها قانونمند، شفاف، ساختاریافته، نظام‌مند در راستای.

همه چیز در مورد اهرم مالی در بازار آتی (از کاربرد تا محاسبه)

شاید تا به حال برای خرید مسکن ، خودرو یا هر چیز دیگری پول کم آورده باشید و از بانک وام گرفته باشید تا بتوانید آنرا خریداری کنید ، این.

چطور کد معاملات آتی بگیریم ؟(از روش تا انتخاب بهترین کارکزاری )

سلام ، همان طور که می دانید برای شروع به کار و معامله گری در بازار آتی کالا، شما حتما نیاز دارید که از یک کارگزاری دارای مجوز و معتبر.

0 تا 100 یک جلسه معاملاتی بازار آتی کالا :

برای خیلی از افرادی که تازه با بازار آتی آشنا شدند حتما این سوال مطرح هست که تایم و ساز و کار معاملاتی اینجا در یک جلسه ی معاملاتی به.

دقیقا چطور در بازار آتی معامله کنیم ؟

هر کسی که تازه قصد یادگیری بازار آتی کالا را دارد باید با روش معامله کردن در این بازار هم آشنا باشد یعنی بدونه چطور و به چه نحوی.

آربیتراژ ، موضوع حیاتی در بازا ر آتی

آربیتراژ ، موضوع حیاتی در بازار آتی آربیتراژ و آربیتراژ کردن در بازار آتی کالا از مهم ترین مفاهیم در بازار آتی است که کمتر کسی به آن توجه میکند.

بازار دو طرفه چیست ؟؟

یکی از بهترین ویژگی های بازار آتی کالا (future market) که باعث میشه تقریبا اکثر اوقات شما بتوانید در آن معامله و بازدهی کسب کنید همین دو طرفه بودن بازار.

قرارداد آتی کالا چیست ؟ + تاریخچه و پیدایش در ایران و جهان

قرارداد های آتی یا فیوچر ( Future ) بطور کلی قرارداد هایی هستند که معمولا در بازار های فوچر ( future market ) یا بازار های آتی معامله میشوند و.

سرمایه گذاری -مهمترین مسئله مالی

سرمایه گذاری - مهم ترین مسئله مالی باتوجه به کشوری که در آن زندگی میکنیم و تورمی که در آن وجود حیاتی ترین مسئله ی ممکن ، سرمایه گذاری کردن.

ipo-borsa-678×381

تاثیر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازار بورس(بخش اول)

بازار سرمایه و امنیت سرمایه گذاری یکی از مهم‌ترین بخش‌های اقتصادی کشورها، بازار سرمایه است. بازار سرمایه ارتباط نزدیکی با ساختار اقتصادی کشور دارد. توسعه بازار سرمایه می‌تواند نقش مهمی.

بازار آتی سکه(3) سود و زیان در آتی سکه

سود و زیان در آتی سکه در دو نوشته پیشین درباره بازار آتی طلا و سکه مطالبی ذکر شد. در ادامه به بررسی مراحل بعدی و سود و زیان در.

سهولت کسب و کار

مقدمه محیط کسب و کار از مهمترین شاخص های تعیین کننده وضعیت اقتصادی کشور است. تحلیلگران با تکیه بر شاخص فضای کسب و کار به تجزیه و تحلیل شرایط اقتصادی.

آشنایی با معاملات قرارداد های آتی زعفران

مقدمه قرارداد آتی: زعفران تداعی کننده ارزش های فرهنگی ،اجتماعی و تاریخی ایران زمین ،گران ترین محصول کشاورزی و همچنین نمونه بسیار خوبی از سود آوری،دوام و تولید کاربر محور.

قرارداد های مالی

[vc_row][vc_column][vc_column_text] قراردادهای مالی: تمامی مواردی که باید در مورد این قراردادها بدانیم نمونه­های قراردادهای مالی و خود قراردادهای مالی یک توافقی را مابین دو یا چند فرد یا موسسه ایجاد.

قرارداد های بازار فارکس

قرارداد های بازار فارکس چهار دسته کلی دارند قرارداد های بازار فارکس: بازار فارکس نتنها بزرگترین بازار مالی موجود در سطح جهان، بلکه بزرگترین بازار موجود می­ باشد. با توجه.

پیش بینی نوسانات قیمت سهام و حجم مبنا

پیشبینی نوسانات قیمت سهام و حجم مبنا: يكي از مهمترين قوانيني كه در اين زمينه در بازارهاي نوظهور وضع شده "حد نوسان قيمت سهام" است كه در بازارهاي مالي.

عوامل موثر بر قیمت سهام

به طور کلی می توان دریافت که عوامل مختلف و متعددی بر روی قیمت سهام موثر اند . لذا سرمایه گذاران جهت تصمیم گیری لازم است تا معیار هایی را.

3 نوع مهم استراتژی ها و تعریف آن ها 🔰 (بخش دوم)

مقدمه در این مقاله به انواع استراتژی به کار گیری در سازمان ها می پردازیم و راجع به هر کدام به صورت جداگانه بحث می کنیم و اینکه انواع استراتژی.

عرضه اولیه چیست و چگونه انجام می شود

✔ عرضه اولیه سهام در بورس عرضه اولیه کوتاه شده عبارت (initial public offering (ipo می باشد که به معنای عرضه عمومی اولیه است و در میان سرمایه گذاران عرضه.

قرارداد سلف موازی استاندارد (بخش دوم)

در بخش اول این نوشته قرارداد سلف موازی را معرفی کردیم. یکی از مشکلات خریدارانی که وارد قرارداد سلف می شوند عدم وجود بازار ثانویه برای این قرار داد و.

بررسی طرح جدید بانکداری جمهوری اسلامی ایران

بررسی طرح جدید بانکداری جمهوری اسلامی ایران طرح جدید بانکداری ج.ا. ایران (اینجا) که در سال 1398 در مجلس شورای اسلامی مطرح شده و کلیات آن مورد تأیید نمایندگان مجلس.

چنانچه دیدگاهی توهین آمیز باشد و متوجه اشخاص مدیر، نویسندگان و سایر کاربران باشد تایید نخواهد شد. چنانچه دیدگاه شما جنبه ی تبلیغاتی داشته باشد تایید نخواهد شد. چنانچه از لینک سایر وبسایت ها و یا وبسایت خود در دیدگاه استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد. چنانچه در دیدگاه خود از شماره تماس، ایمیل و آیدی تلگرام استفاده کرده باشید تایید نخواهد شد. چنانچه دیدگاهی بی ارتباط با موضوع آموزش مطرح شود تایید نخواهد شد.

سواپ چگونه به‌وجود می‌آید؟

در این مقاله می‌خواهیم به بررسی سواپ و اطلاعات مربوط به آن بپردازیم. ممکن است وارد معامله‌ای در بازار فارکس شده و مقدار پول زیادی سود کرده باشید. اما متوجه شوید که مقداری از سود آن معامله را باید تحت عنوان نرخ بهره شبانه به بروکر بدهید. حتی گاهی اوقات اگر قبل از معامله حواستان به این موضوع نباشد مجبور می‌شوید دقیقا مقداری که سود کرده‌اید را به بروکر بدهید. بروکر با سه عنوان اسپرد، کمیسیون و سواپ می‌تواند از تریدر پول بگیرد. از بین این سه مورد، اسپرد معمولا اتفاق می‌افتد اما کمیسیون و نرخ بهره شبانه کمتر وجود دارند. اما نرخ بهره شبانه دقیقا چیست؟

سواپ یا نرخ بهره شبانه چیست؟

نرخ بهره شبانه به تفاوت میان نرخ‌های بهره گفته می‌شود که شامل معاملات یک روزه نمی‌شود. اما اگر معامله‌ای دارید که بیش از یک روز باز خواهد ماند باید به این مسئله توجه کنید و میزان آن را محاسبه کنید. زیرا نرخ آن می‌تواند در سود و زیان شما تاثیر گذاشته و تغییری در معاملات شما ایجاد کند.

علت اینکه در بازار ارز به این تفاوت بهره، نرخ بهره شبانه هم گفته می‌شود به‌دلیل این است که این نرخ در شب محاسبه می‌شود. یعنی به ازای هر شبی که از معامله شما می‌گذرد تفاوت نرخ بهره جفت ارز میان دو کشور محاسبه شده و برای شما در نظر گرفته می‌شود. البته این نرخ در شب‌های چهارشنبه سه برابر می‌شود.

نرخ بهره شبانه چگونه محاسبه می‌شود؟

به‌طور کلی اگر شما ارزی را با نرخ بالا خریداری کنید و ارز را با نرخ پایین بفروشید نرخ بهره شبانه برای شما مثبت خواهد بود. برعکس آن هم اگر ارزی را با نرخ پایین بخرید و ارزی با نرخ بهره بالا بفروشید، این نرخ منفی می‌شود. مثلا اگر ارز USDJPY را در نظر بگیرید باید نرخ بهره سالانه آمریکا و ژاپن را محاسبه کنید.

در این صورت اگر در حال خرید ین ژاپن و فروش دلار آمریکا باشید نرخ بهره شبانه منفی می‌شود. اما اگر در آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین حال خرید دلار آمریکا و فروش ین ژاپن باشید نرخ سواپ مثبت خواهد شد. البته گاهی اوقات ممکن است این فرمول متفاوت باشد زیرا نرخ بهره شبانه توسط نهادهایی که نقدینگی را فراهم می‌کنند تعیین می‌شود.

همه چیز درباره معامله‌گری در بازار آتی زعفران

اجازه بدهید به جای پرداختن به تاریخچه ایجاد ابزارآلات مشتقه و بازارهای آتی، کارکرد آن در اقتصاد و اهمیت بازار آتی زعفران در ایران، سراغ اصل مطلب برویم؛ در بازار آتی زعفران دقیقا چه چیزی و چگونه خرید و فروش می شود و ما چگونه می توانیم وارد این بازار شویم؟

اجازه بدهید به جای پرداختن به تاریخچه ایجاد ابزارآلات مشتقه و بازارهای آتی، کارکرد آن در اقتصاد و اهمیت بازار آتی زعفران در ایران، سراغ اصل مطلب برویم؛ در بازار آتی زعفران دقیقا چه چیزی و چگونه خرید و فروش می شود و ما چگونه می توانیم وارد این بازار شویم؟

پاسخ: در این بازار صرفا "قرارداد" معامله می شود. قراردادی که معامله گر در آن متعهد به خرید یا فروش زعفران در یک تاریخ مشخص در آینده شده است. مثلا اگر امروز یک قرارداد آتی زعفران به قیمت 600 هزار تومان (هر گرم شش هزار تومان) بخرید، تعهد کرده اید که 100 گرم زعفران (هر قرارداد شامل 100 گرم است) را در پایان شهریور امسال به همین قیمت، یعنی هر گرم شش هزار تومان، بخرید. طرف مقابل، یعنی فروشنده قرارداد هم تعهد کرده است که در پایان شهریور، 100 گرم زعفران را به قیمت هر گرم شش هزار تومان به شما بفروشد. ضمنا شما در این تاریخ هیچ پولی (به جز 200 تومان کارمزد معامله هر قرارداد) پرداخت نمی کنید بلکه فقط تعهد خرید در آینده را می دهید. به اصطلاح آتی بازها، فقط یک موقعیت خرید گرفته اید و طرف مقابل شما موقعیت فروش گرفته است.
با این مقدمه کوتاه، احتمالا اصل موضوع برای ما روشن و چندین سوال بزرگ هم ایجاد شده است:
آیا بعد از خرید (از این به بعد به جای خرید می گوییم، "اتخاذ موقعیت خرید") باید تا سررسید صبر کنم یا می توانم تعهدم را ملغی کنم (یا به اصطلاح موقعیت ام را ببندم)؟
اگر قیمت زعفران تا سررسید یعنی پایان شهریور، کاهش یا افزایش یافت، چه می شود؟ سود و زیان من چگونه محاسبه می شود؟
با توجه به این که لازم نیست هیچ پولی پرداخت کنم، چه چیزی تعداد موقعیت های اتخاذی من (خرید یا فروش) را محدود می کند؟ هر تعداد بخواهم می توانم خرید یا فروش انجام دهم؟
اگر به هر دلیلی، تا سررسید یعنی پایان شهریور، موقعیت ام را نبستم چه اتفاقی می افتد؟ دریافت و تحویل زعفران چگونه رخ خواهد داد؟
با صفحه امروز سرمایه گذاری همراه شوید تا پاسخ این سوالات و جزئیات بسیار دیگری درباره معاملات آتی زعفران را دریابید.

به اندازه 10 برابر پول خود می توانید معامله کنید
درست است که شما هنگام اتخاذ موقعیت خرید یا فروش، به جز کامزد، هیچ مبلغ دیگری نمی پردازید اما برای این که از معاملات بدون پشتوانه جلوگیری شود، بورس کالا به هنگام ثبت نام از شما می خواهد که مبلغی را در یک حساب مشخص بلوکه کنید. شما نه به اندازه این مبلغ، بلکه به اندازه 10 برابر آن می توانید معامله کنید. به این مبلغ "وجه تضمین اولیه" گفته می شود. مثلا اگر شما 60 هزار تومان در حساب خود به عنوان وجه تضمین اولیه بخوابانید، می توانید بر مبنای آن 600 هزار تومان موقعیت خرید یا فروش اتخاذ کنید. این موضوع همان چیزی است که به اصطلاح به آن اهرم مالی گفته می شود و سود شما را بسیار زیاد ( در این جا 10 برابر) می کند.

چرا در بازار آتی زعفران، سود و زیان 10 برابر است؟
اجازه بدهید با یک مثال پیش برویم. فرض کنید شش میلیون تومان پول دارید و تا پایان شهریور به آن نیازی ندارید و به دنبال محل سرمایه گذاری هستید. ضمنا پیش بینی شما این است که زعفران تا شهریور 5درصد گران خواهد شد و از شش میلیون تومان فعلی (به ازای هر کیلوگرم) به شش میلیون و 300 هزار تومان خواهد رسید. بنابراین می توانید به بازار فیزیکی زعفران بروید و از عمده فروشان، به قیمت روز، حدود یک کیلوگرم زعفران نگین بخرید و تا شهریور نگه دارید و با فروش مجدد آن 5درصد سود ببرید. اما اگر این شش میلیون تومان را به بورس کالا ببرید و در حساب وجه تضمین بگذارید، می توانید قرارداد خرید 10 کیلوگرم زعفران را دریافت کنید. به بیان دقیق تر، خود را متعهد به خرید 10 کیلوگرم زعفران به قیمت 60 میلیون تومان می کنید و در مقابل، فرد فروشنده را متعهد می کنید که در پایان شهریور، 10 کیلوگرم زعفران را به قیمت 60 میلیون تومان به شما بفروشد. بنابراین شما در سررسید 10 کیلوگرم زعفران دارید که در بازار 63 میلیون تومان ارزش دارد (با تحقق پیش بینی شما مبنی بر رشد 5درصدی قیمت). نتیجه روشن است، شما با گذاشتن شش میلیون تومان در حساب تضمین در بورس کالا، سه میلیون تومان سود کرده اید؛ یعنی 50 درصد! البته در حالت عکس هم همین طور خواهد بود، اگر قیمت زعفران 5درصد افت کند، شما نه 5درصد بلکه 50 درصد ضرر می کنید و عملا نیمی از سرمایه خود را از دست می دهید. شاید بپرسید که آیا لازم است تا سررسید موقعیت خود را نگه دارم یا می توانم تعهد خود را برای خرید یا فروش ملغی کنم؟ پاسخ مثبت است.

بستن موقعیت یا همان ملغی کردن تعهد
شما بعد از اتخاذ یک موقعیت می توانید با اتخاذ موقعیت عکس آن، موقعیت اولیه را ببندید. مثلا اگر در معاملات روز چهارشنبه با خرید یک قرارداد (اتخاذ موقعیت تعهدی خرید) خود را متعهد به خرید 100 گرم زعفران در پایان شهریور امسال کرده اید، می توانید در روز شنبه، با اتخاذ یک موقعیت فروش، آن را ببندید. در واقع شما به همان میزان که تعهد خرید داده اید، تعهد فروش هم می دهید و این دو یکدیگر را خنثی می کنند. سوال دیگر این است که چرا باید موقعیت ام را ببندم؟
در عمل، بستن موقعیت می تواند به دو دلیل رخ دهد. اول این که بعد از اتخاذ یک موقعیت، مثلا خرید زعفران به قیمت شش هزار تومان به امید افزایش قیمت ها، می بینید که روند نزولی شده و آشنایی با مفاهیم کلی کال مارجین تحلیل شما هم بر تداوم این روند نزولی است. یا این که موقعیت فروش گرفته اید و می بینید قیمت ها در حال افزایش است. بنابراین با بستن موقعیت از ضرر بیشتر جلوگیری می کنید. دلیل دیگر هم نزدیک شدن به سررسید است. اگر تا آخرین روز معاملاتی قبل از سررسید که در مورد قرارداد زعفران نگین 20 شهریور است، موقعیت خود را نبندید، در روز سررسید موظف به حضور در اتاق پایاپای و انجام معامله فیزیکی هستید که معمولا این کار توسط معامله گران انجام نمی شود. شاید بپرسید که در این شرایط، سود هر فرد چگونه محاسبه و کی واریز می شود؟

قیمت تسویه چگونه محاسبه می شود؟
قبل از توضیح نحوه محاسبه و واریز سود، لازم است با مفهوم قیمت تسویه آشنا شویم. طبق اعلام بورس کالا، میانگین قیمت در معاملات انجام شده در نیم ساعت پایانی معاملات در هر روز به عنوان قیمت تسویه محاسبه می شود. البته این موضوع مشروط به آن است که معاملات انجام شده در نیم ساعت پایانی، کمتر از 20 درصد حجم معاملات آن روز نباشد. در غیر این صورت، قیمت تسویه بر اساس میانگین قیمت معاملات انجام شده طی یک ساعت پایانی آخرین جلسه معاملاتی محاسبه می شود. چنان چه حجم معاملات در یک ساعت پایانی هم کمتر از 20 درصد حجم کل معاملات آن روز باشد، محاسبه قیمت تسویه بر اساس میانگین کل قیمت معاملات انجام شده در آن روز محاسبه می شود.

اما موضوع جذاب سود
سود شما هر روز واریز می شود، اگر هم زیان کنید، همان روز از حساب شما کسر می شود. اما چگونه؟ معیار محاسبه سود و زیان، تفاوت قیمت خرید یا فروش شما با قیمت تسویه همان روز است. فرض کنید امروز شنبه شما یک موقعیت خرید در قیمت شش هزار تومان اتخاذ می کنید. اما در معاملات بعدی، قیمت افزایش می یابد، به گونه ای که قیمت تسویه آن روز بیش از قیمت خرید شما محاسبه می شود. قیمت تسویه در پایان معاملات روزانه، محاسبه و از سوی بورس کالا اعلام می شود. مثلا فرض کنید قیمت تسویه امروز شش هزار و 100 تومان به ازای هر گرم معامله شود. با توجه به خرید شما در نرخ شش هزار تومان، به ازای هر گرم 100 تومان سود می کنید. اگر یک قرارداد خریده باشید، 10 هزار تومان (100 تومان × 100 گرم) سود می کنید. این مبلغ در انتهای روز به حساب شما واریز می شود. مثلا اگر 60 هزار تومان در حساب تضمین خود داشته اید، این مبلغ به 70 هزار تومان افزایش می یابد. اگر هم موقعیت فروش بگیرید و قیمت کاهش یابد، باز هم سود خواهید کرد.

در چه صورت ضرر خواهم کرد؟
به طور کلی اگر در جهت بازار حرکت کنید سود خواهید کرد و اگر خلاف جهت حرکت کنید ضرر. به بیان دیگر اگر مسیر حرکت قیمت را درست پیش بینی کنید، سود می کنید و در صورت پیش بینی غلط، متحمل زیان می شوید. اگر موقعیت خرید بگیرید و قیمت کاهش یابد، شما متضرر می شوید و به اندازه تفاوت قیمت خرید شما با قیمت تسویه از حساب شما کسر می شود. اگر هم موقعیت فروش بگیرید و قیمت افزایش یابد، باز ضرر می کنید. البته معامله هر قرارداد (خرید یا فروش) یک کارمزد ثابت هم دارد که در هر صورت از حساب شما کسر می شود.
شاید بپرسید که با طی این فرایند، در صورتی که معاملات ضر رده انجام دهیم و به مرور مبلغ موجود در حساب تضمین کاهش یابد، آیا در این صورت باز هم امکان معامله وجود خواهد داشت تا ضرر را جبران کنیم؟

ماجرای "کال مارجین"
واقعیت این است که بورس، اجازه تداوم معاملات شما را با وجود کاهش موجودی حساب تان نخواهد داد. هنگامی که رقم موجودی حساب شما از مقدار مشخصی کمتر شود، بورس به شما اعلام می کند که باید موجودی حساب خود را افزایش دهید تا بتوانید مجدد موقعیت های خرید و فروش اتخاذ کنید. به این وضعیت "کال مارجین" گفته می شود. با افزایش مجدد موجودی، شما باز خواهید توانست به اندازه 10 برابر موجودی حساب تضمین، خرید و فروش کنید.

یک مثال درباره محاسبه سود و زیان
شاید بپرسید که اگر هر روز معامله انجام ندهم چه می شود؟ مثلا اگر امروز شنبه یک قرارداد آتی بخرم و تا شنبه بعد قیمت در بازار نوسان کند، چه میزان سود یا زیان متوجه من خواهد شد؟ در پاسخ باید گفت ، تا زمانی که موقعیت تعهدی شما باز است، هر روز برای شما سود یا زیان محاسبه و اعمال خواهد شد. اگر موقعیت خرید باز دارید، هر روز که قیمت تسویه نسبت به قیمت تسویه روز قبل رشد کند، به اندازه تغییرات برای شما سود منظور می شود. برای روشن تر شدن موضوع جدول زیر را ببینید. چنان که مشخص است، در صورتی که موقعیت خود را نبندید، میزان سود شما در هر زمانی، از تفاضل قیمت خرید شما و قیمت تسویه آن روز به دست خواهد آمد. البته بورس، هر روز این محاسبات را انجام و همان روز میزان سود یا زیان موقعیت های باز را به حساب شما منظور می کند. البته در روز اول که شما یک قرارداد می خرید، 200 تومان بابت کارمزد به صورت قطعی از حساب شما کسر می شود اما در روزهای بعد، از آن جا که معامله ای انجام نداده اید، کارمزدی هم کسر نمی شود و صرفا بر اساس تفاوت قیمت تسویه روزهای متوالی، سود یا زیان محاسبه می شود.

قواعد و مقررات معاملات قرارداد آتی زعفران
حالا که با مفاهیم اصلی و منطق سود و زیان در بازار آتی آشنا شدیم، لازم است برخی قوانین و مقررات این بازار را هم به ذهن بسپاریم. به طور کلی، در بورس ها، همه چیز استاندارد است؛ از ویژگی های دارایی پایه (در این جا زعفران) گرفته تا مقدار سقف نوسانات روزانه قیمت و میزان هر قرارداد. مثلا شما در قالب قراردادهای آتی، نمی توانید 50 گرم زعفران بخرید بلکه فقط می توانید یک یا دو یا هر عدد صحیح دیگری قرارداد آتی زعفران بخرید که میزان هر قرارداد هم 100 گرم است. شما امکان معامله 1.5 یا 2.5 قرارداد را هم ندارید و این که قیمت در هر روز در نهایت به اندازه 3درصد قیمت تسویه روز قبل، افزایش یا کاهش خواهد یافت. در دو جدول زیر مشخصات و استانداردهای آتی زعفران و برخی جزئیات کاربردی دیگر را به صورت یک جا و البته خلاصه آورده ایم.

چگونه کد معاملاتی بگیریم؟
برای حضور در بازار آتی باید به کارگزاری های مجاز بورس مراجعه کنید. ضمنا با توجه به تخصصی بودن موضوع، باید در آزمون مربوط شرکت کنید. زمان و محل برگزاری آزمون و همچنین دوره های آموزشی احتمالی را از کارگزاری ها بپرسید. اگر در آزمون مربوط نمره قبولی بگیرید و مدرک قبولی را همراه با دیگر مدارک هویتی به کارگزار بدهید، کارگزار طی دو روز کاری کد معاملاتی شما را ایجاد خواهد کرد. اگر کد معمولی بگیرید برای معاملات باید از طریق کارگزار و ثبت درخواست اقدام کنید اما اگر کد آنلاین بگیرید می توانید از هر مکانی به پورتال مربوط مراجعه کنید و به خرید و فروش در این بازار بپردازید. در شماره فردا توضیحاتی درباره تحلیل صنعت زعفران و روند آن قیمت ارائه خواهد شد.