اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟

چندین راه مختلف برای تشخیص اصلاح زمانی در بازار وجود دارد.

اصلاح قیمت یا همان پولبک چیست؟

بسیاری از معامله گران بورس بعضی اوقات از رفتار قیمتی به نام پولبک زدن قیمتی به اطلاع اند و رفتار مشخص و همیشگی روندهای قیمتی را درک نمی کنند. در پاسخ به این سوال که پولبک چیست یا پولبک به زبان ساده یعنی چه باید گفت که؛ پولبک قیمتی دقیقا مثل داستان دزدی است که می گویند همیشه به محل جرم باز می گردد! یعنی چی؟ یعنی این که وقتی قیمت از سقف قیمتی عبور کرده و مقاومت شکسته می شود، یک بار نمودار به سمت مقاومت شکسته شده بر می گردد و مجددا ناحیه قیمتی مقاومت را لمس می کند و سپس روند صعودی قدرتمندی را از سر می گیرد. پولبک در بورس و در دیگر بازارهای مالی کاربرد فراوانی دارد و وقتی که به اصطلاح سهمی پولبک زد به سقف شکسته شده قبلی، بهترین زمان برای خرید سهم در بورس است، پس به صورت کلی فهمیدیم که پولبک به زبان ساده چه مفهومی دارد و معنی پولبک در بازار بورس از چه قرار است. در ادامه بیشتر توضیح خواهیم داد و نکات طلایی را در خصوص با پولبک در تحلیل تکنیکال خواهیم گفت.

پولبک در تحلیل تکنیکال یکی از اصطلاحات مرسوم میان سرمایه گذاران است که اغلب پس از شکست حمایت و یا مقاومت در سهم با آن روبرو می شویم، ولی سوال اصلی این است که به چه دلیل علی رغم این که سرمایه گذاران با مفهوم پولبک در بورس آشنایی دارند، باز هم در زمان خرید و فروش در محدوده پولبک دچار اشتباه می شوند و یا زیان می کنند و یا در زمان نا مناسبی از سهم خارج شده و سود قابل توجهی را از دست می دهند! در این مطلب آموزشی بنا داریم در مورد این اشتباه رایج سرمایه گذاران صحبت کنیم و راه کار های مناسبی را ارائه دهیم، بنابراین این مقاله را تا انتها مطالعه کنید و اگر با ابهامی مواجه شدید سوال خود را از طریق بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها بپرسید تا در یک فرصت مناسب به آن پاسخ دهیم.

معنی پولبک در حقیقت همان برگشت قیمت بعد از شکست سطوح قیمتی مهم به سطح پیشین است، ولی بهتر است در ابتدا به این که پولبک چیست پاسخ دهیم و در ادامه به موضوعاتی مانند؛ معنی پولبک در بازار بورس، انواع پولبک در تحلیل تکنیکال، نحوه تشخیص پولبک در معاملات بورس، نکات مهم در خصوص با مفهوم پولبک و … بپردازیم. با مثالی شروع می کنیم؛ فرض کنید سهم در یک روند صعودی قرار دارد و هر بار سقف ها و کف های بالاتری می سازد. در یک بازه زمانی که سهم به محدوده خط روند خود نزدیک می شود، این محدوده را می شکند و بعد از اصلاح چند درصدی، دوباره به خط روند نزدیک می شود و در بیشتر اوقات موفق به عبور از خط روند قبلی خود نمی شود و پس از برخورد به خط روند، مجددا وارد مسیر کاهشی خواهد شد.

پولبک چیست ؟
کلمه پولبک یا همان Pullback در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن است که مترادف کلمه قلاب است، به همین خاطر در نمودارها نیز به شکل قلاب به نمایش در می آید. معنای دیگری که برای این کلمه در نظر گرفته اند خداحافظی است، به خاطر این که در این حالت همان طور که در مقدمه گفتیم، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، تلاش دارد یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده باز گردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن ها، از اهمیت آن ها کم نخواهد شد؛ بلکه تغییر وضعیت می دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل خواهند شد.

معنی پولبک در بازار بورس
اغلب پس از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در بیش از 60 درصد اوقات، بازار تمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. معمولا در 70 درصد اوقات شکست هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین 30 روزه اتفاوق می افتد، تمایل به مراتب بیش ترین به پولبک پیدا می کنند؛ بنابراین این تفکر که الزاما پس از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، اشتباه است.

این موضوع را هم در خاطر داشته باشید که پولبک حتما نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک محسوب می شود و همان طور که گفتیم بهترین و معتبر ترین سیگنال های خرید را می توانید از همین سیستم دریافت کنید، البته در نظر داشته باشید که مواردی مانند؛ آموزش تحلیل تکنیکال، تحلیل فاندامنتال یا همان بنیادی، تابلوخوانی در بورس، استفاده از اندیکاتورهای پرکاربرد در بورس و … هم قادرند در این زمینه به شما کمک شایانی بکنند. اگر قصد دارید در مورد پولبک به زبان ساده بیشتر بدانید در ادامه همراه ما باشید.

انواع پولبک در تحلیل تکنیکال کدام است؟
پولبک به 3 نوع داخلی٬ خارجی و عادی تقسیم بندی می شوند که در ادامه هر یک از این ها را برای شما به صورت مجزا توضیح خواهیم داد:

• پولبک عادی یا Normal Pullback: این نوع همان نوع نرمال است اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ که بیشتر اوقات نیز آن را می بینید و به صورت ساده همان طور که در تصویر می بینید به سطح مقاومت یا حمایت برخورد می کند و دوباره به حرکت خود ادامه می دهد.
• پولبک خارجی یا Outside Pullbak: در این حالت به همان صورتی که در تصویر بالا مشخص است، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت مسیر اصلی خود را در پیش می گیرد و به حرکت ادامه می دهد. این نوع pull back بیانگر بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت های صعودی است و در صورت مشاهده این نوع pull back احتمال صعود قیمت بالا خواهد بود.
• پولبک داخلی یا Inside Pullback: این نوع از پولبک که سومین نمودار از سمت چپ در تصویر بالا می باشد یک مقدار خطر ناک می باشن، به خاطر این که بیانگر سردرگمی معامله گران در جهت نمودار است. به عنوان مثال در همین نمودار بالا همان گونه که ملاحظه می کنید قیمت مقاومت را رد کرده و به سمت پایین آمده و مجدد دوباره رشد کرده است٬ که اگر قدرت و تصمیم خریداران قاطعانه تر بود این اتفاق نمی افتاد و قیمت سهم بعد از برخورد به مقاومت رشد خود را ادامه می داد.

نحوه تشخیص پولبک معتبر در بورس
پولبک وقتی از اعتبار بیشتری برخوردار خواهد شد که محدوده حمیات و یا مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود که اغلب باید 2 تا 3 برابر میانگین 7 روز اخیر باشد. حال این طور فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی پر اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ قدرت شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد باشیم که قیمت پایانی روز جاری کم تر از روز قبل باشد احتمال پولبک پایین است، به خاطر این که احتمال فروش قوی در بازار و نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد. بیشتر سرمایه گذاران بر این باورند که پولبک حتما باید بازگشتی به نقطه شکست باشد در صورتی که در بازار کمتر شاهد این موضوع هستیم و عمدتا پولبک به محدوده شکست تکمیل نخواهد شد.

بولکوفسکی بر این باور است که روندها اغلب 6 روز بعد از شکست، مرحله اول پولبک را به اتمام می رسانند و مرحله دوم پولبک نیزطی یازده روز به اتمام می رسد. البته این موضوع را در نظر داشته باشید که اگر یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم حجم باشیم می توان آن را معتبر به حساب آورد. یکی از نکاتی که حتما باید در پولبک ها مورد توجه قرار داد نوع معاملات حقوقی های بازار می اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ باشد.

آیا پولبک همیشه شروع یک روند جدید است؟
بسیاری از سرمایه گذاران بر این باورند که پساز تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی بر این باور است که حدود 50 درصد از روند ها پس از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می دهند و این در حالی است که 50 درصد روند ها بعد از پولبک با قدرت روند قبلی خود را از دست می دهند و مسیر جدیدی را شروع خواهند کرد. این بدین معنی است که به طور قطع نمی توان بیان کرد که آیا پولبک در سهم رخ می دهد یا خیر و احتمالا در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده اید. پس بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه حرکت حتما آیتم هایی که در متن راجب ان صحبت شد را با دقت مورد بررسی قرار دهید.

نکات مهم در خصوص با پولبک بورس

• بیش از 58 درصد روندها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبر خود به نقاط اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ شکست پولبک خواهند کرد.
• پولبک های معتبر اغلب در زمانی کم تر از 30 روز شکل گرفته و تکمیل خواهند شد.
• در بیش از 66 درصد موارد، روندهایی که با حجم معاملات چشم گیری نسبت به میانگین 30 روز گذشته حمایت ها یا مقاومت های خود را شکسته بودند پولبک های قدرتمندی را تشکیل خواهند داد، پس می توان این طور گفت که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت ها را با حجم چشم گیری شکسته می شوند علاقه زیادی به پول بک دارند.
• چنانچه روند پیش از شکست مقاومت خود 3 روز متوالی قیمت پایانی کم تر از قیمت پایانی روز پیش داشته باشد احتمال شکل گیری پول بک بعد از شکست به صورت قابل توجهی کم خواهد شد.
• بر خلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر 2 روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش می باشد.
• روندها علاقه دارند 6 روز پس از شکست مرحله اول پولبک را تمام کرده و مرحله دوم پولبک را در طی 11 روز به اتمام برسانند.

مناسب ترین نوع پولبک کدام است؟
بهترین نوع پولبک آن است که به شکل ضعیف و کندی انجام شود. در اصطلاح به این حرکات Compression می گویند. در حقیقت ما یک سطح داریم که با یک یا چند کندل قدرتمند شکسته می شود. حال پولبکی که به سمت این سطح صورت می پذیرد، چنانچه حالت ضعیف و فشرده ای داشته باشد، در وضعیت مناسبی برای معاملات ما قرار می گیرد.

وقتی پولبک اتفاق نمی افتد چه کاری انجام دهیم؟
وقتی که پولبک واقعی انجام نشود، اقدامی در روند گریخته باید انجام داد. بسیاری از معاملات بزرگ در زمان پولبک اتفاق می افتد، در همچین زمانی قانون طلایی همچنان حکم فرمایی می کند. بازار بورس با پیشرفت صعودی در حال حرکت است و بیشتر از آن چه که سرمایه گذاران فکر می کنند به حرکات گسترده خود ادامه می دهند. سهامداران توجه داشته باشند که همیشه پولبک وجود نخواهد داشت و امکان دارد سهم مسیر خود را با شتاب بیش تری به سمت بالا یا پائین طی کند، بنابراین در هر روندی، الزاما نباید منتظر پولبک برای ورود در نقطه خرید مناسب بمانند.

سهامداران بزرگ قصد دارند در چنین معاملات بزرگی روند رو به گستردگی را مورد استفاده قرار دهند که سرمایه گذاران فکر کنند سهام رو به رشد است و هر کدام از آن ها که احساس ترس کند و از ادامه معامله انصراف دهد، سود بسیاری کسب می کنند. چنانچه سرمایه گذاران تنها به علت وجود پولبک وارد بازار شوند امکان دارد بعضی از معاملات را از دست بدهند، به خاطر این که همیشه پولبک وجود نخواهد داشت. اگر در بازار بورس پولبک انجام نشود، سرمایه گذار یک معامله را از دست خواهد داد، ولی بهتر است بداند که اگر وارد معاملات نشود، 50 درصد از زمان خود بیشتر ضرر می کند.

در همچین زمانی راهکار اصلی این است که سرمایه گذار روزانه سیگنال های تکنیکالی را مطالعه کند و در صورت فرصت های ایجاد شده در بازار معاملات خود را انجام دهد. در نظر داشته باشید که در صورت نبود پولبک هم اطلاعاتی برای احتمال شکست یا صعود بازار را متوجه می شوند. یک سرمایه گذار موفق می بایست بداند در قبل و بعد از معاملاتش چه اتفاقاتی رخ داده است و این اطلاعات چه کمکی به معاملات خود می کند.

اصلاح قیمتی چیست؟
اصلاح در واقع یعنی این که سهمی در حال صعود یا نزول است، اما این سهم همیشه نزول یا صعود نمی کند بلکه اواسط کار یک اصلاح انجام می دهد. به عنوان مثال سهم از قیمت 200 تومان به 150 تومان رسیده و بعد یک موج مثبت در نمودار آن ایجاد می شود و تا 170 قیمت را افزایش می دهد، بعد دوباره نزول کرده و افت سهم از 150 به 170 اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.

از طرفی سهمی در حال رشد است، به عنوان مثال از 200 تومان به 300 تومان رسیده و به دلیل جو روانی بازار و مقاومت ها و این که معمولا هیچ موقع صعودها شارپ نیست، استراحتی می کند و برای مثال تا قیمت 250 تومان کاهش می یابد که به این حالت اصلاح در صعود می گویند. به صورت کلی سهم به صورت شارپ صعود و یا نزول نخواهد کرد و اغلب به صورت پلکانی کاهش و یا افزایش را تجربه می کند.

نتیجه گیری و کلام آخر
در انتها یک بار دیگر بگوییم که پولبک به زبان ساده چیست؛ به صورت کلی وقتی که یک سطح شکسته می شود، اغلب پس از آن شاهد یک حرکت برگشتی به آن سطح هستیم که به این حرکت "پولبک" می گویند.

پولبک وقتی دارای اعتبار به مراتب بالاتری است که محدوده حمایت و مقاومت شکسته شده با یک حجم بالا شکسته شود و اغلب باید 2 تا 3 برابر میانگین هفته گذشته باشد. حال این طور فرض کنید اگر محدوده حمایتی یا مقاومتی با قدرت زیاد شکسته شود و در چند روز پس از آن شاهد این باشیم که قیمت پایانی روز جاری کم تر از روز قبل باشد، در این صورت احتمال پولبک کم است، به خاطر این که احتمال فروش قوی در بازار و همچنین نبود تقاضای کافی در سهم وجود دارد.

بیشتر سرمایه گذاران بر این باورند که پولبک حتما می بایست بازگشتی به نقطه شکست باشد و این در حالی است که در بازار کمتر شاهد این شکل از پولبک هستیم و معمولا پولبک به محدوده شکست تکمیل نمی شود. عقیده تحلیلگران تکنیکال بر این است که روندها معمولا 6 روز پس از شکست، مرحله اول پولبک را تمام می کنند و مرحله دوم پولبک نیز طی 11 روز به اتمام خواهد رسید. البته این موضوع را هم باید در نظر داشته باشید که چنانچه یک محدوده با حجم قوی شکسته شود و پس از آن در پولبک شاهد یک حرکت ضعیف و کم حجم باشیم، می توان آن را معتبر به حساب آورد. یکی از نکاتی که حتما باید در پولبک ها در نظر داشته باشید نوع معاملات حقوقی های بازار است.

امیدواریم که با خواندن این مطلب آموزشی رایگان با عنوان پولبک به زبان ساده به صورت کلی با پولبک در تحلیل تکنیکال آشنا شده باشید و مفهوم پولبک در بورس را فهمیده باشید تا پس از این، برای موفقیت و سرمایه گذاری خودتان در بورس از آن استفاده نمایید.

اصلاح قیمت در بورس به چه معناست؟

اصلاح قیمت به حرکتی گفته می‌شود که برخلاف روند غالب بازار است. این اصطلاح به آن معناست که قیمت، در جهتی مخالف موج اصلی سهم تغییر می‌کند و این روند را خنثی می‌کند. به طور کلی روند صعودی و نزولی سهم مسئله‌ای نیست که به‌ یک‌باره رخ دهد. این امر معمولا در جریان حرکات پلکانی انجام می‌شود. به این ترتیب قیمت بالا یا پایین می‌رود.

اما گاهی پیش می‌آید که سهم بیش از اندازه رشد کرده است. از سویی دیگر نیز سرمایه‌‌گذاران سهام خود را به فروش می‌رسانند. به این ترتیب شاهد دوران استراحت در سهم خواهیم بود. اگر این رشد بیش از اندازه‌ قیمت، منجر به فروش‌های سنگین در آینده شود، به اصطلاح با اصلاح قیمت روبه‌رو هستیم. عموما اصلاح می‌تواند شامل یک حرکت نزولی در روند صعودی یا برعکس باشد؛ یعنی وقتی روند نزولی است، شاهد حرکت صعودی باشیم. اما آ‌ن‌چه که در اکثر موارد از آن با نام اصلاح قیمت یاد می‌شود، به کاهش نسبی قیمت‌ها در روند صعودی اشاره دارد.

در تحلیل تکنیکال با مفهومی با عنوان الگوهای برگشتی مواجه هستیم. این الگوها در پایان روندهای رو به رشد یا روندهای نزولی سهام تشکیل می‌شوند. شکل‌گیری چنین الگویی حاکی از بازگشت بازار است. به بیان دیگر باید گفت که الگوهای برگشتی تغییر روند بازار را در پی دارند.

بیشتر بخوانید

اما از کجا می‌توان به تشکیل این الگوها پی برد؟ یکی از نخستین مسائلی که از تشکیل الگوهای برگشتی خبر می‌دهد، شکست خط روند است. از جمله الگوهای برگشتی می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• الگوی برگشتی سر و شانه
• الگوی برگشتی سر و شانه معکوس
• الگوی برگشتی سقف یا کف دوقلو

انواع اصلاح قیمت کدام‌اند؟

تمام نمودارها شامل دو محور افقی و عمودی هستند. یکی از این محورها نشان‌دهنده زمان و دیگری بیان‌گر قیمت است. بر همین اساس اصلاح نیز می‌تواند در دو بعد قیمتی و زمانی به وجود آید.

در اصلاح قیمت زمانی، روندی برعکس روند پیشین سهم خواهیم داشت. این اصلاح در زمانی طولانی‌تر ولی با تغییرات کمتر رخ می‌دهد. یعنی روند قبلی هرچه که باشد، اکنون خلاف آن رخ خواهد داد. البته مجددا تاکید می‌کنیم در اکثر موارد، روند جدید نزولی است. این اصلاح قیمت ممکن است مدت‌زمان طولانی‌تری ادامه پیدا کند، اما سهم افت قیمت زیادی را تجربه نخواهد کرد.

از سوی دیگر، اصلاح قیمتی را داریم. در این شیوه اصلاح، شاهد تغییرات قیمتی بیشتری هستیم که در زمانی کوتاه‌تر اتفاق می‌افتد. معمولا در مواقعی که سهم با رشدهای سریع، یک‌باره و پی‌درپی روند صعودی را تجربه می‌کند، چنین اصلاحی رخ می‌دهد. یعنی باز هم شاهد حرکتی بر خلاف روند قبلی سهم هستیم. درست است که بازه زمانی در اصلاح قیمتی کوتاه است، اما کاهش قیمت در همین مدت کوتاه، سنگین است.

تفاوت میان اصلاح، پولبک و ریزش

پولبک و اصلاح قیمت

پولبک (Pullback) را با نام بوسه خداحافظی (Last Kiss) می‌شناسند. چرا که سهم طی این حرکت و در مسیر آماده شدن برای صعود یا نزولی پرقدرت، به خط روندی که از قبل برایش ترسیم شده برخورد می‌کند. سپس حرکت خود را در مسیری که برای آن آماده شده بود، ادامه می‌دهد. پولبک موجب ایجاد شرایطی می‌شود که در آن، قیمت برای بار آخر به محدوده‌ پیشین خود برمی‌گردد و به اصطلاح، آن را لمس می‌کند.

تا این‌جا دریافتیم که پولبک و اصلاح قیمت هر دو منجر به تغییر روند می‌شوند. اما پولبک‌ها موقت هستند و اصلاح‌ها در مدتی طولانی‌تر رخ می‌دهند. در واقع سهم در هنگام پولبک پس از برخورد به خط حمایت مجددا به سطح حمایت برمی‌گردد. در این‌ زمان خط حمایتی نقش مقاومت را ایفا می‌کند و سهم به حرکت پیشین خود ادامه می‌دهد. در اینجا چون برخورد با خط حمایت انجام شد، حرکت سهم ریزشی بود. لازم به ذکر است که اگر خط شکسته‌شده، مقاومت باشد نام دیگری برای آن در نظر می‌گیرند که به Throwback‌ معروف است.

همان‌گونه که پیش‌تر نیز در همین مطلب گفتیم، پولبک حاکی از تغییر روند است. این عمل منجر به تغییر سطوح می‌شود. یعنی مقاومت‌های شکسته‌شده به حمایت و حمایت‌های شکسته‌شده به مقاومت تبدیل می‌شوند. اصلاح قیمت نیز به معنای ادامه روند صعودی یا نزولی است. این امر برای ایجاد الگوهای پلکانی قیمت انجام می‌شود.

ریزش و اصلاح قیمت

برای این‌که ریزش را شرح دهیم، بهتر است به کمک شاخص آن را توضیح دهیم. در زمانی که شاخص در حال اصلاح قیمت است، تمام شرکت‌های حاضر در بازار بورس افت قیمت را تجربه نمی‌کنند. اما وقتی پای ریزش در میان باشد، افت شاخص موجب منفی شدن سهام تمامی شرکت‌ها خواهد شد. در چنین شرایطی صف فروشهای طولانی‌مدت به سرعت ایجاد می‌شوند. به همین ترتیب ارزش سهام شرکت‌های مختلف نیز در زمانی اندک به شدت کم می‌شود.

خرید سهم در دوران اصلاح قیمت

فرض کنید ارزش ذاتی سهام بالاتر از قیمت بازار و شرایط بنیادی هم مطلوب و مناسب باشد. هم‌چنین در نظر بگیرید که شاهد تکرار و پایداری، و یا بهبود و افزایش سودآوری آتی در سهام یک شرکت هستیم. با این‌همه باز هم حرکات صعودی به صورت مداوم انجام نخواهند شد.

در آغاز این مطلب هم گفتیم که حرکت سهم به صورت پلکانی خواهد بود. اما این امر چه دلیلی دارد؟ دلیل اصلی چنین اتفاقی، نیروهای عرضه و تقاضا در بازار هستند. یعنی زمانی که عرضه از تقاضا پیشی می‌گیرد، شاهد روند نزولی خواهیم بود.

با کاهش قیمت‌ها در سهام مختلف، فاصله قیمت بازار با ارزش ذاتی بیشتر و بیشتر می‌شود. یعنی سهام با قیمت پایین‌تری نسبت به ارزش ذاتی خود در بازار معامله می‌شوند. این امر خود یک فرصت مناسب را برای خریداران ایجاد می‌کند تا به سهم ورود کنند.

اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست و چه تفاوتی با پولبک دارد؟

اصلاح قیمت از مفاهیم مهم بازار‌های مالی از جمله بازار ارز دیجیتال است که هر معامله‌گری باید قدرت شناسایی آن را داشته باشد. این اصطلاح، مربوط به تغییرات روند قیمت بیت کوین و سایر رمزارزها است که در نتیجه عرضه و تقاضا فعالان بازار ارز دیجیتال رخ می‌دهد. برخی ممکن است اصلاح و سقوط قیمت را در جای هم به کار ببرند اما این دو، تفاوت‌های زیادی با یکدیگر دارند. در ادامه در مورد اینکه اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست و چه انواعی دارد توضیح می‌دهیم. به علاوه تفاوت‌های آن با سقوط و پولبک و ورود به بازار خرسی را بررسی می‌کنیم. همچنین در این مقاله می‌توانید در مورد بهترین اقدام در زمان اصلاح و شناسایی پایان آن بخوانید.

زمانی که بازار دچار اصلاح می‌شود، قیمت ارزهای دیجیتال بسیار پایین می‌آیند. این زمان بهترین فرصت برای خرید ارز دیجیتال و فروش آنها در قیمت‌های بالاتر است. حال اگر بتوانید کارمزد معاملات خود را نیز کمتر کنید، می‌توانید سود بیشتری از معاملات خود بدست آورید. صرافی ارزپایا کمترین کارمزد معاملاتی را در مقایسه با سایر صرافی‌های ایرانی در نظر گرفته است و شما می‌توانید خرید و فروش خود را با کارمزد ۰.۰۰۲ انجام دهید. برای ثبت نام در صرافی ارزپایا روی این لینک کلیک کنید.

اصلاح قیمت ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که روند صعودی قیمت یک ارز دیجیتال افت پیدا کرده و به صورت تدریجی رو به کاهش بگذارد، به طوری که در طول چند روز از ۱۰ درصد بیشتر نزول پیدا کند، اصطلاحا گفته می‌شود دچار اصلاح یا correction شده است.

به طور معمول، اصلاح قیمت یک ارز دیجیتال، نشان دهنده این است که معامله گران بازار گاوی این ارز، به خود استراحت می‌دهند. در واقع معامله گران که از روند صعودی قیمت، سود زیادی به دست آورده‌اند تمایل دارند سود خود را از بازار این ارز بیرون بکشند. از این رو فشار عرضه این دارایی در بازار بالا می‌رود و قیمت‌ها وارد فاز اصلاحی می‌شود. از این رو اصلاح بازار ارز دیجیتال را دوران استراحت بازار هم می‌نامند.

به تعبیری، اکثریت خریداران، ارز دیجیتال مورد نظر را خریده و متقاضی جدیدی وجود ندارد که از روند صعودی بازار حمایت کند. در نتیجه سفارش‌های فروش این دارایی انباشت شده و قیمت رو به کاهش می‌گذارد یا به عبارتی، دچار اصلاح می‌شود.

نمونه هایی از اصلاح بازار در گذشته

در سال ۲۰۲۱، قیمت بیت کوین از ۳۰ هزار دلار حدود ۴۳ درصد بالا رفت و به قیمت ۴۲ هزار دلار رسید (شماره ۱). سپس بیت کوین دچار یک اصلاح مقطعی شد که طی آن قیمت حدود ۱۱ درصد کاهش را تجربه کرد(شماره ۲). بعد از این اصلاح موقت، بیت کوین مجددا وارد یک روند صعودی شد که به‌اندازه روند قبلی شارپ نبود اما حدودا قیمت ۴۰ درصد افزایش یافت (شماره ۳) و تا مرز ۵۲ هزار دلار بالا رفت. در این مثال به‌وضوح مشخص است که یک اصلاح مقطعی در میانه یک روند صعودی لزوما بد نیست و قیمت می‌تواند بعد از آن مجددا به روند قبلی خود ادامه دهد.

در مثالی دیگر بعد از این‌که قیمت بیت کوین در سال ۲۰۱۷ و ۲۰۱۸ حدود ۷۰ درصد اصلاح قیمتی را تجربه کرد، به‌مدت ۶۷ روز وارد اصلاح زمانی شد. معمولا در اصلاح زمانی، بازار با رکود شدید دست و پنجه نرم می‌کند و اکثر معامله‌گران تا زمان مشخص شدن روند کلی بازار دست از معامله می‌کشند.

سقوط قیمت ارز‌های دیجیتال به چه معناست؟

سقوط قیمت ارز‌های دیجیتال همان ریزش شدید قیمت است. هنگامی که این افت قیمت (پس از رسیدن به سقف خود و یا به تأثیر از یک خبر منفی)، بیش از ۱۰ تا ۱۵ درصد کاهش یابد، بازار را به سوی فروش بیشتر و سقوط قیمت می‌کشاند.

سقوط قیمت و اصلاح چه تفاوتی دارند؟

سقوط ارز‌های دیجیتال از اصلاح، خطرناک‌تر است. اصلاح بازار ارز دیجیتال که به طور معمول پس از افزایش شدید و چشمگیر قیمت یک ارز رخ می‌دهد، روال بازار را به حالت عادی و متعادل خود باز می‌گرداند. ریزش معمولا به دنبال یک رخداد تأثیر‌گذار بر بازار‌های مالی، اتفاق می‌افتد که بازار ارز دیجیتال را با صف‌های فروش سنگین، مواجه می‌کند. مهم‌ترین تفاوت این دو، در امکان بازگشت قیمت به روند صعودی است. در اصلاح، قیمت پس از مدت زمان کوتاهی، به روند صعودی خود ادامه می‌دهد اما در سقوط قیمت، امکان اینکه روند حرکت قیمت تغییر کرده و وارد روند نزولی شود، بسیار زیاد است.

تفاوت اصلاح و پولبک

پولبک نشانه به وجود آمدن موجی مخالف موج اصلی بوده اما کوتاه، موقت و جزئی است؛ که پس از آن قیمت دوباره به روند صعودی یا نزولی خود ادامه می‌دهد.

به عبارتی، می‌توان گفت پولبک، نشانه آمادگی بازار برای ادامه روند صعودی یا نزولی خود با همان قدرت است که در مدت کوتاهی دچار یک تغییر جزئی (۵ تا ۱۰ درصدی) بر خلاف روند اصلی نمودار شده است. نمودار تغییرات قیمت_زمان بازار دارای فراز و نشیب‌ها و سطوح مقاومت و حمایت است که با شکسته شدن این سطوح در روند صعودی یا نزولی، نمودار یک عقب نشینی می‌کند و دوباره روند اصلی بازار از سر گرفته می‌شود. زمانی که قیمت یک ارز وارد فاز اصلاحی می‌شود، خطوط مقاومت (در روند صعودی) به حمایت و خطوط حمایت (در روند نزولی) به مقاومت تبدیل می‌شود.

انواع اصلاح بازار

نمودار‌های تحلیل بازار دارای دو بعد قیمت و زمان هستند که هر کدام قابلیت تغییر دارند. اصلاح بازار ارز نیز بر این اساس، در دو نوع اصلاح زمانی و قیمتی وجود دارد.

زمانی که قیمت یک ارز دیجیتال در مدت زمان کوتاهی، دچار تغییرات چشمگیر( کاهش قیمت) شود، اصلاح قیمتی رخ داده است. چنانچه در یک بازه زمانی طولانی، روند کاهش قیمت ارز، چشمگیر نباشد، اصلاح زمانی رخ می‌دهد. به عبارتی فعالان بازار این ارز دچار رکود سرمایه می‌شوند و قیمت در مدت زمان مشخصی، هیچ تغییر چشم‌گیری نمی‌کند. در این حالت، اصطلاحا گفته می‌شود که یک اصلاح زمانی اتفاق افتاده است.

توجه کنید که غالبا موج اصلی نمودار را صعودی در نظر می‌گیریم که با رخ دادن موج‌های فرعی نزولی دچار اصلاح می‌شود. اما در حالت کلی به وجود آمدن موج‌های فرعی صعودی در یک روند کلی نزولی را نیز می‌توان اصلاح دانست.

انواع اصلاح بازار از نظر تکنیکال

از لحاظ علم تکنیکال، اصلاح بازار ارز دیجیتال شامل سه نوع اصلاح ساده، پیچیده و ABC است.

اصلاح ساده: این نوع اصلاح، تنها شامل یک موج است که برای شناسایی پایان آن، می‌توان از تکنیک فیبوناچی اصلاحی استفاده کرد.

اصلاح پیچیده: این اصلاح‌ها دارای بیش از سه موج هستند که قله‌ها و دره‌های نمودار در موقعیت‌های متفاوتی نسبت به یکدیگر قرار می‌گیرند.

اصلاح ABC: نوع دیگری از اصلاح وجود دارد که دقیقا شامل سه موج است. این اصلاح که ABC نام دارد، پایان قابل تشخیصی دارد. به این صورت که وقتی قیمت ارز در نقطه C نمودار، در جهت مخالف حرکت کرده و به محدوده (افقی) نقطه B می‌رسد، اصلاح پایان میابد.

رابطه نوسان بالا و اصلاح قیمت

چنانچه تقاضای خرید یک ارز دیجیتال از عرضه آن بیشتر باشد، قیمت آن روند صعودی شده و اگر عرضه بیشتر از تقاضا باشد دچار افت قیمت می‌شود. این افت و خیز‌ها در بازار ارز دیجیتال موجب ایجاد نوسانات در بازار ارز دیجیتال می‌شود. در واقع با رسیدن به سقف قیمت، اصلاح بازار اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ ارز دیجیتال رخ داده و قیمت کاهش پیدا می‌کند و با رسیدن به کف قیمت، اصلاح منجر به افزایش آن می‌شود. هرچه بازاری پر نوسان‌تر باشد، امکان اصلاح قیمت‌ بیشتر است چرا که حرکت سریع قیمت، به خریداران و فروشندگان فرصت ثبت سفارش را نمی‌دهد. به همین دلیل، قیمت از روند صعودی یا نزولی غالب خود عقب نشینی کرده و امکان ثبت سفارش را به معامله‌گران می‌دهد.

توجه: اگر درباره نوسان گیری در ارز دیجیتال اطلاعات زیادی ندارید، پیشنهاد می‌کنیم که مقاله نحوه نوسان گیری در بازار ارز دیجیتال را مطالعه کنید.

آیا اصلاح به معنی شروع بازار خرسی است؟

پیش از پاسخ دادن به این سؤال ابتدا مفهوم بازار خرسی را بررسی می‌کنیم. بازار خرسی (bear market) نشان دهنده این است که بازار وارد یک روند نزولی شده است. به طوری که دارایی مورد نظر بیش از ۲۰ درصد دچار افت قیمت می‌شود. این اتفاق، معمولا در نتیجه رکود اقتصادی رخ می‌دهد؛ در واقع به دنبال تقاضای کم و کمبود خریداران، قیمت‌ها دچار کاهش می‌شود.

برخی به اشتباه، بازار خرسی را با اصلاح یکی می‌دانند. این درحالی است که در پروسه اصلاح، روند تغییر کوتاه مدت بوده و معمولا در طی یک تا دو ماه، پس از یک اوج ۱۰ تا ۲۰ درصدی، قیمت‌ها عقب نشینی می‌کند. این دوران موقعیت مناسبی برای ورود سرمایه‌گذاران به بازار ارز مورد نظر است اما در بازار خرسی چنین موقعیتی وجود ندارد و جبران ضررها دشوار است.

پیشنهاد مطالعه: اگر درباره بازارهای گاوی و خرسی اطلاعات زیادی ندارید، پیشنهاد می‌شود که حتما مقاله تله گاوی و خرسی را مطالعه کنید.

بهترین حرکت در زمان اصلاح قیمت چیست؟

معمولا در بازار‌های مالی، قیمت‌ها پس از اصلاح، وارد مسیر رشد می‌شوند. اما آنچه که حائز اهمیت است، ارزشمند بودن آن دارایی است. چنانچه در بازار کریپتو، ارز دیجیتال مورد نظر، طبق تحلیل‌های کارشناسان و فعالان این حوزه ارزش خرید داشته باشد، سرمایه‌گذاری و خرید رمز ارز بهترین حرکت است.

به طور کلی پیش‌بینی آینده ارز مورد نظر و تشخیص پایان فاز اصلاحی دو نکته بسیار مهم است که با کمک تحلیل‌های تکنیکال می‌توان فهمید که بهترین حرکت در زمان اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست. گاهی افراد به دلیل دانش کم و بی‌صبری، با کمترین افت قیمت، هیجانی عمل کرده و اقدام به فروش دارایی خود می‌کنند.

اصلاح ارز دیجیتال تا کی ادامه دارد؟

دسته‌ای از معامله‌گران که بزرگان بازار سرمایه به شمار ‌می‌روند، در ورود به فاز اصلاحی و پایان آن نقش دارند. به عبارتی این افراد، از طریق عرضه و تقاضا در زمان مشخص، روند بازار را شکل می‌دهند. به طوری که پس از به دست آوردن سود‌های هنگفت، از نقش متقاضی بیرون آمده و با عرضه دارایی خود، بازار را وارد فاز اصلاحی می‌کنند. یعنی قیمت‌ها کاهش پیدا کرده و فروش افزایش پیدا می‌کند. سپس مجددا اقدام به خرید ارز کرده و دوران اصلاح پایان می‌یابد. در نتیجه، بازار مجددا دچار روند صعودی می‌شود.

با استفاده از روش‌های مختلف تحلیل تکنیکال بیت کوین می‌توان پایان اصلاح را تشخیص داد. معامله‌گران حرفه‌ای با توجه به آن‌ها از این موقعیت به خوبی استفاده می‌کنند.

بازار ارز دیجیتال با فراز و نشیب‌هایی همراه است که به دنبال عرضه‌ها و تقاضا‌های بزرگان و فعالان بازار کریپتو شکل می‌گیرد. اصلاح بازار ارز دیجیتال نیز به طور کلی یک کاهش قیمت در روند صعودی را نشان می‌دهد. این مفهوم با سقوط بازار فرق دارد و کوتاه مدت است. به طوری که موقعیت مناسبی را برای سرمایه گذاری در ارز دیجیتال و خرید ارز به وجود می‌آورد. با این حال افرادی هستند که در دوران اصلاح بازار، دچار نگرانی و اضطراب می‌شوند و با فروش دارایی خود، از بازار آن ارز دیجیتال خارج شده به بازار دیگری ‌می‌روند. اصلاح اشکال مختلفی دارد که با تجزیه و تحلیل آن می‌توان بهترین استفاده را از این موقعیت کرد.

سوالات متداول

اصلاح بازار ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که روند صعودی قیمت یک ارز دیجیتال افت پیدا کرده و به صورت تدریجی رو به کاهش بگذارد، به طوری که در طول چند روز از ۱۰ درصد بیشتر نزول پیدا کند، اصطلاحا گفته می‌شود دچار اصلاح (correction) شده است.

تفاوت اصلاح و پولبک در چیست؟

پولبک، نشانه آمادگی بازار برای ادامه روند صعودی یا نزولی خود با همان قدرت است که در مدت کوتاهی دچار یک تغییر جزئی(۵ تا ۱۰ درصدی) بر خلاف روند اصلی نمودار شده است. نمودار تغییرات قیمت_زمان بازار دارای فراز و نشیب‌ها و سطوح مقاومت و حمایت است که با شکسته شدن این سطوح در روند صعودی یا نزولی، نمودار یک عقب نشینی می‌کند و دوباره روند اصلی بازار از سر گرفته می‌شود. زمانی که قیمت یک ارز وارد فاز اصلاحی می‌شود، خطوط مقاومت (در روند صعودی) به حمایت و خطوط حمایت (در روند نزولی) به مقاومت تبدیل می‌شود.

اصلاح ارز دیجیتال تا کی ادامه دارد؟

دسته‌ای از معامله‌گران که بزرگان بازار سرمایه به شمار ‌می‌روند، در ورود به فاز اصلاحی و پایان آن نقش دارند. به عبارتی این افراد، از طریق عرضه و تقاضا در زمان مشخص، روند بازار را شکل می‌دهند. به طوری که پس از به دست آوردن سود‌های هنگفت، از نقش متقاضی بیرون آمده و با عرضه دارایی خود، بازار را وارد فاز اصلاحی می‌کنند. یعنی قیمت‌ها کاهش پیدا کرده و فروش افزایش پیدا می‌کند. سپس مجددا اقدام به خرید ارز کرده و دوران اصلاح پایان می‌یابد. در نتیجه، بازار مجددا دچار روند صعودی می‌شود.

در زمان اصلاح بازار بهترین اقدام چیست؟

بهترین اقدام در زمان اصلاح بازار این است که تا پایان روند اصلاح صبر کنید و سپس خرید خود را انجام دهید. اگر نمی‌توانید پایان روند اصلاحی را تشخیص دهید، بهتر است که در زمان اصلاح بازار، خرید خود را به صورت پله‌ای انجام دهید.

بهترین صرافی ایرانی برای خرید ارز دیجیتال کدام است؟

فاکتورهای سرعت، امنیت، پشتیبانی ۲۴ ساعته و کارمزد معاملاتی بسیار پایین، صرافی ارزپایا را به یکی از بهترین صرافی‌های ایرانی برای خرید دوج کوین و سایر ارزهای دیجیتال تبدیل کرده است.

تفاوت اصلاح قیمت با تغییر روند در بازار چیست؟

شاید برای بسیاری از افرادی که در بازار فارکس تازه کار هستند این سوال پیش آید که تفاوت اصلاح قیمت با تغییر روند چیست؟ ما در این مطلب از آن جایی که بسیاری از کاربران با چنین سوالی مواجه هستند به بررسی این دو مورد در چارت و ارائه توضیحات در این رابطه پرداخته ایم..

بعضی اوقات در حین یک روند تغییراتی ایجاد می شود که برخی از معامله گران را به اشتباه می اندازد و شرایط را طور دیگری نشان می دهید!

برای مثال اگر به تصویر زیر نگاه کنید شاید فکر کنید که بعد از نزول قیمت با ایجاد کندل های صعودی خریداران وارد بازار شده اند و حالا زمانی مناسب برای خرید سهم است، اما این تصور کاملا اشتباه است!

دلیل اشتباه شما این بوده است که تغییرات به دلیل “اصلاح قیمت” بوده است و نه یک تغییر روند؛ در تصویر بالا برای مثال اگر شما با مشاهده تغییرات خرید کرده باشید در واقع نشان دهنده این است که به خوبی نتوانسته اید تفاوت بین اصلاح قیمت و تغییر روند را تشخیص دهید و به جای صبر برای ادامه روند نزولی اعتقاد به تغییر روند داشته است.

به همیت دلیل در ادامه هریک از ان موارد را توضیح خواهیم داد تا بتوانید آن ها را از یک دیگر تشخیص تا از این طریق از سرمایه تان در برابر سیگنال های نادرست محافظت کنید.

اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟

اصلاح قیمت در واقع به یک حرکت قیمتی گفته می شود که با ایجاد آن روند غالب بازار خنثی می شود؛ این حرکت موقتی قیمت بر خلاف روند انجام می شود، اما اغلب به سرعت به سمت روند قبلی باز می گردد.

انواع اصلاح قیمت:

به طور کلی نمودارها در از دو بعد قیمت و زمان مورد بررسی قرار می گیرند، لذا اصلاحات قیمتی نیز می تواند از دو منظر قیمیت و زمانی اتفاق افتد.

در اصلاح زمانی قیمیت، ایجاد روند معکوس مسیر اصلی در طی مدت زمان بلندتری اتفاق می افتد اما میزان اصلاح انجام شده کم تر خواهد بود(میزان کاهش قیمت سهم کم تر خواهد بود). اما به لحاظ اصلاح قیمتی در نمودار و روند بازار شاهد تغییرات قیمتی بیشتر و همچنین در مدت زمان کوتاه تر خواهیم بود.

تغییر روند به چه معنا است؟

بازگشت و یا تغییر روند کلی قیمت زمانی اتفاق می افتد که روند نزولی بازار به صورت کلی به روند نزولی تبدیل می شود.

به عبارت دیگر تغییر روند و یا Reversal عبارت است از تغییرات حرکتی قیمت یک سهم و یا دارایی، تغییر روند می تواند هم در روند نزولی و هم در روند صعودی اتفاق افتد. حرکت بازگشتی در یک روند صعودی به سمت کاهش قیمت و پایین و حرکت بازگشتی در یک روند نزولی به سمت بالای نمودار خواهد بود. توجه داشته باشید تغییرات روند در زمان عمده ای از بازار رخ می دهند و نه صرفا در یک روند کوتاه مدت و کوچک.

نکات مهم در رابطه با تشخیص تغییر روند و اصلاح قیمت:

1-اگر در زمان بازگشت و یا همان تغییر روند در یک معامله بمانید و آن پوزیشن را حفظ کنید، مشاهده می کنید که اصلاح در کار نبوده و این حالت در نهایت منجر به ضرر شما خواهد شد. بنابراین توصیه می کنیم حتما تغییرات بازار را با استفاده از ابزارعای مالی همچون اسیلاتور، اندیکاتور و یا سایر موارد اینچنینی برررسی نمایید.

2-اگر اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ نمی توانید به درستی تشخیص دهید که تغییر یک اصلاح قیمت است و یا بازگشت قیمت می توانید معاملات خود را زمانی که در سود هستید ببندید و اگر قیمت مجدد شروع به حرکت با روند کلی پیشین کرد دوباره وارد آن شوید. در این صورت اگر قیمت به یکباره و به شدت در یک جهت حرکت کند سرمایه شما از دست نخواهد رفت و متحمل ضرر نخواهید شد.

3-یکی دیگر از گزینه ها برای زمان هایی که نمی توانید روند بازار را تشخیص دهید ریسک فری کردن است چرا که با این کار علاوه بر سیو سود ریسک معامله را به حداقل می رسانید.

اصلاح زمانی چیست و چه مفهومی در بازار بورس دارد؟

گاهی اوقات معامله‌گران تصور می‌کنند که بازار وقتی وارد روند صعودی یا حتی نزولی خود می‌شود، به این روند برای طولانی‌مدت پایبند است.

اما این چیزی نیست که بتوان به‌عنوان حقیقت بازارهای مالی آن را قبول کرد. درواقع بازار همیشه با یک‌روند پلکانی و آهسته جلو می‌رود.

در این روند پلکانی، هر باری که حرکت بازار یا سهام خلاف جهت روند اصلی جلو می‌رود، اصلاح رخ خواهد داد. نمودار‌های تکنیکال از دو بعد قیمت و زمان تشکیل شده‌اند. همین موضوع باعث شده تا اصلاحات بازارهای مالی هم در دو بعد قیمتی و زمانی اتفاق بیفتد.

درواقع می‌توان گفت که رونق و رکود اکنون به بخشی عادی از چرخه‌های تجاری تبدیل شده است. باتوجه‌به تورم، انتظار می‌رود ارزش دارایی‌ها هرسال افزایش یابد. بااین‌حال، زمان زیادی این افزایش اتفاق نمی‌افتد.

گاهی اوقات، این افزایش با سقوط جایگزین می‌شود. این سقوط بسته به بزرگی سقوط، اصلاح بازار یا سقوط نامیده می‌شود. از سوی دیگر، گاهی اوقات بازارها به‌سادگی برای مدت طولانی راکد می‌مانند.

این به‌عنوان اصلاحی در نظریه‌های کلاسیک مربوط به بازارهای سهام تلقی نمی‌شد. بااین‌حال، اقتصاددانان اکنون به این دیدگاه رسیده‌اند که رکود در واقع یک اصلاح پنهان است. نامی به این پدیده داده‌اند و به آن «اصلاح زمانی» می‌گویند.

همیشه این سوال برای معامله‌گران و ترید‌ها وجود داشته است که اصلاح زمانی چیست و چه تفاوتی با اصلاح قیمتی دارد؟ این مطلب از اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ بورسینس قرار است پاسخی برای این سوال به شما بدهد. برای آشنایی بیشتر تا پایان این مطلب همراه ما باشید.

اصلاح در بازارهای مالی به چه معنی است؟

اصلاح بازار به طور سنتی به‌عنوان کاهش در ارزش دارایی که بیشتر از 10 % اما کمتر از 20 % است تعریف می‌شود.

اگر افت ارزش بیش از 20 درصد باشد به آن سقوط بازار می‌گویند. اگر ریزش کمتر از 10 درصد باشد، نمی‌توان گفت اصلاح رخ داده بلکه جزو عملکرد روزانه بازارهاست و نوسانات بخشی از این روند هستند.

اصلاحات یک راه نسبتا دوستانه برای حل مشکل بازار بیش از حد داغ است! سقوط باعث رنج بی‌نظیر سرمایه‌گذاران می‌شود. اصلاحات هم سخت است و آسیب‌هایی برای دارایی‌ها و سرمایه سرمایه‌گذاران به دنبال دارد، اما بیشتر سرمایه‌گذاران از آنها جان سالم به درمی‌برند.

اصلاح در بازارهای مالی به طور خلاصه به معنی بازگشت بازار به روند نزولی یا حداقل، توقف رشد صعودی سهام است.

تقریبا هر بازاری، به‌خصوص بازار سرمایه، در طول یک سال معاملاتی، چندین بار اصلاح را تجربه می‌کند. نکته مهمی که درباره این اتفاق در بازار وجود دارد، این است که برخی از معامله‌گران توانایی تشخیص اصلاح را ندارند و این اتفاق به با ریزش بازار یکی می‌دانند! شاید در ظاهر اصلاح بازار و ریزش بازار یکی باشد، اما تفاوت‌های اساسی این دو باعث شده تا بتوان هر دو را از هم تشخیص داد.

اصلاح می‌تواند در موارد مختلفی رخ دهد. برای مثال اصلاح قیمت یا اصلاح شاخص از جمله مهم‌ترین اصلاح‌هایی هستند که در بازار به وجود می‌آیند. اگرچه هر یک از این اصلاح‌ها عوامل و شرایط متفاوتی دارند، اما در این مطلب قرار است از دو اصلاح مهم که شامل اصلاح قیمت و اصلاح زمانی است، با شما صحبت کنیم.

اصلاح در موارد مختلفی اتفاق می‌افتد، یکی از مهم‌ترین اصطلاح‌های رایج در بازار، اصلاح زمانی است.

مفهوم اصلاح قیمت چیست؟

اصلاح قیمت یا Correction زمانی به وجود می‌آید که شاخص سهام سقوط بیش از 10 درصدی را تجربه کند.

به‌طورکلی می‌توان گفت اصلاح قیمت به‌صورت یک حرکت صعودی در روند نزولی یا حرکت نزولی در روند صعودی اتفاق می‌افتد.

درواقع هیچ‌وقت سهم‌های بورسی یا ارزهای دیجیتال به‌صورت یک‌دفعه‌ای نزول یا صعود نمی‌کنند، بلکه یک پروسه پلکانی دارند که این پروسه درنهایت به صعود یا نزول سهم می‌رسد.

وقتی سهمی دچار اصلاح قیمت می‌شود، یک حرکت خلاف جهت در روند پلکانی سهم ایجاد می‌شود. مثلا اگر سهم در روند صعودی بوده، حرکت نزولی دارد و اگر در روند نزولی بوده، حرکت صعودی را تجربه خواهد کرد. باتوجه‌به این اطلاعات می‌توان گفت که اصلاح بازار یک حرکت منطقی و هدفمند را در روند سهام‌ به وجود می‌آورد.

شاید اصلاح بازار یک اتفاق خطرناک برای سرمایه‌گذاران و ارزش دارایی‌های آنها محسوب شود. تا حدودی این تصور درست است، اما گاهی ممکن است یک اصلاح در مجموع، ‌به نفع کل بازار هم باشد.

صلاحات می‌توانند به تعدیل و ارزیابی مجدد سهام و دارایی‌های موجود در بازارهای مالی منجر شوند. سرمایه‌گذاران از این اصلاحات برای تعیین بهترین نقطه ورود یا خروج از سهم استفاده می‌کنند.

یک تریدر حرفه‌ای وقتی بتواند زمان مناسب اصلاح بازار را پیدا کند، می‌تواند استراتژی بهتر و سودآورتری را هم برای دارایی‌ها و سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرد.

در ادامه قصد داریم مفهوم اصلاح قیمتی و زمانی را برای بازار بورس ایران تشریح کنیم:

چه راه‌هایی برای تشخیص اصلاح بازار در بورس وجود دارد؟

قاعدتا چندین راه مختلف برای تشخیص اصلاح بازار وجود دارد.

هر تریدر بسته به سبک معاملاتی خود می‌تواند از این روش‌ها برای تشخیص و اتخاذ تصمیم کارآمد استفاده کند. بااین‌حال، یکی از بهترین اقدامات برای تشخیص زمان اصلاح در بورس، بررسی قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام برتر است.

برای این کار لازم است فرآیند مشخصی را دنبال کنید. این فرآیند شامل موارد زیر است:

• ابتدا وارد سایت شرکت مدیریت فناوری بورس ایران به آدرس tsetmc.com شوید .
• سپس از بین هر شرکت و صنعتی که در بازار وجود دارد، دو نماد بزرگ و مهم را انتخاب کنید.
• به صفحه مربوط به نماد‌های برتر هر صنعت در این سایت وارد شوید. برای مثال در صنعت بانک‌ها و موسسات اعتباری، نماد وبملت و وبصادر از جمله نماد‌های بزرگ این صنعت هستند.
• روی اطلاعات و آمار مربوط به هر نماد کلیک کنید. این اطلاعات به شما کمک می‌کند بتوانید به بررسی و مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان آن نماد در آن بازه‌ زمانی مشخص و موردنظرتان بپردازید.
• اگر قدرت فروشندگان یک سهم از قدرت خریداران آن بیشتر باشد، به این معنی است که سهم به اصلاح نزدیک است.

این یکی از روش‌‌‌های بسیار آسانی است که همه سرمایه‌گذاران، چه افراد مبتدی و چه سرمایه‌گذاران حرفه‌ای می‌توانند برای تشخیص زمان اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ اصلاح بازار و شرایط آن استفاده کنند.

بررسی صفوف خرید و فروش

برخی دیگر از سهام‌داران با بررسی صف‌های خریدوفروش موقعیت اصلاح سهم را مشخص می‌کنند. البته این روشی نیست که بتوان به اطلاعات آن اطمینان کرد، بااین‌حال روشی برای تشخیص محسوب می‌شود.

برای مثال اگر در بررسی سهمی مانند شپنا متوجه شدید که این سهم در آن روز معاملاتی صف خرید تجربه کرده است اما قدرت فروشندگان آن بالاتر بوده، نشان می‌دهد که همچنان اصلاحی برای این سهم در پیش است.

چراکه ملاک اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ اصلی در تشخیص اصلاح و این روش وابسته به مقایسه قدرت خریداران و فروشندگان حقیقی سهام است. پس مقایسه صرف صف خریدوفروش نمی‌تواند در این مورد کمک‌کننده باشد.

چندین راه مختلف برای تشخیص اصلاح زمانی در بازار وجود دارد.

تفاوت اصلاح قیمت و ریزش بازار چیست؟

پولبک «pullback» به معنی عقب کشیدن است. عقب کشیدن در سهام بازار بورسی یعنی یک سهم در روند صعودی یا نزولی خود، به‌یک‌باره از سیر افزایش یا کاهشی ارزشش فاصله بگیرد و دوباره به سطح قبلی برگردد.

شباهت‌های قابل‌توجهی بین اصلاح قیمت و پولبک وجود دارد، اما تنها تفاوتی که می‌تواند این دو مفهوم را از هم جدا کند این است که زمان عقب‌نشینی این دو با هم متفاوت است.

پولبک زمان کوتاه‌تری سهم را در اصلاح نگه می‌دارد، اما اصلاح قیمت یک حرکت طولانی‌ (حدود سه تا چهار ماه یا بیشتر) است.

بررسی اصلاح زمانی در بازار بورس

با بررسی و شناخت تکمیلی از اصلاح قیمت، ریزش بازار و شرایط کلی اصلاح یک سهم، اکنون می‌توانید درک بهتری از اصلاح زمانی داشته باشید.

اصلاح زمانی سهم یعنی قیمت سهم در مدت‌زمان زیادی در یک محدوده قیمت معطل می‌ماند و نوسانات خیلی کمی دارد. این نوسانات فقط در محدوده‌ای اندکی بالا یا پایین می‌رود.

ممکن است این کاهش نوسان یا اصلاح زمانی از چند روز تا چند ماه طول بکشد. تحلیل‌گران بازارهای مالی برای پیش‌بینی اصلاح زمانی در بازار و سهام‌ موردنظر خود از نمودار‌ها و جدول‌های مختلفی استفاده می‌کنند. این نمودار‌ها و جداول، قیمت سهام، ارزها یا هر معیار دیگری را در دو بعد مهم زمان و قیمت بررسی می‌کند.

وقتی صحبت از اصلاح زمانی می‌شود، عامل زمان حرف اول را می‌زند. پس می‌توان اصلاح قیمتی طولانی‌مدت را به‌نوعی همان اصلاح زمانی در نظر گرفت.

به‌عبارت‌دیگر، اصلاح زمانی شاخص بورس به یک تغییر یک‌دفعه‌ای روند کلی شاخص کل سهام گفته می‌شود.

در اصلاح زمانی شاخص، کل بازار دچار نزول خواهد شد. باتوجه‌به‌ این موضوع که اصلاح می‌‌تواند به‌ندرت با صعود همراه باشد، اصلاح زمانی شاخص هم با افزایش قیمت کلی همراه خواهد بود.

چرا اصلاح زمانی رخ می‌دهد؟

بازارها معمولاً سرمایه‌گذارانی اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ بزرگی دارند که بر مسیر حرکت بازار تأثیر می‌گذارند.

گاهی اوقات هم گاوها و هم خرس‌ها سرمایه‌های بزرگی را وارد بازار می‌کنند و هیچ‌کدام از آنها هم قصد عقب‌نشینی از موضع خود را ندارند. افزایش اندک قیمت به‌سرعت خرس‌ها را وارد عمل می‌کند و کاهش اندک قیمت به‌سرعت گاوها را وارد بازار می‌کند.

ازآنجایی‌که هیچ‌کدام حاضر به تسلیم‌شدن نیستند، بن‌بست یا اصلاح یک راه‌حل طبیعی به نظر می‌رسد.

همچنین، ازآنجایی‌که اصلاح زمان هنوز توسط جریان اصلی اقتصاد به رسمیت شناخته نشده است، تبلیغات منفی را به خود جلب نمی‌کند. عوامل زمینه‌ای مانند درآمد به‌سرعت فرامی‌رسد و قیمتی که چند سال قبل افزایش‌یافته بود اکنون با درآمدهای بالاتر قابل‌توجیه است.

تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی در بورس چیست؟

تا اینجا درباره اصلاح قیمت و اصلاح زمانی صحبت کردیم. در برخی موارد ممکن است این دو اصلاح شبیه به هم باشند، اما کاملا یکسان نیستند.

به‌طورکلی تفاوت اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی بورس به شکل زیر است:

• اصلاح قیمت: اصلاح قیمت به معنی نوسان شدید در زمان اندک است. به‌این‌ترتیب، می‌توان گفت که اصلاح قیمتی، قیمت سهم را در یک بازه‌ی زمانی کوتاه‌مدت دچار نوسان شدید (اُفت یا پیشروی زیاد) می‌کند .
• اصلاح زمانی: اصلاح زمانی در اصل نوسان کم در زمان زیاد است. همان‌طور که اشاره شد، اصلاح زمانی سهم باعث می‌شود قیمت سهم در یک بازه زمانی طولانی‌مدت نوسان‌های بسیار کم و خفیف داشته باشد.

با مرور ویژگی‌ها و ماهیت اصلی این دو اصلاح، می‌توان تفاوت اصلاح زمانی سهم و اصلاح قیمتی سهام در بورس را دو عامل مهم معرفی کرد:

1. عامل مقدار نوسان
2. بازه زمان

درنهایت و هر دوی این مفاهیم، قیمت‌ یک سهم به یکباره روند متفاوتی را به خود می‌گیرد و باعث شوکه شدن سهام‌داران می‌شود.

دو عامل مقدار نوسان و بازه زمان مهم‌ترین ویژگی‌ها برای تشخیص اصلاح قیمتی از اصلاح زمان است.

فاکتور‌های اساسی جهت انجام یک تحلیل زمانی موفق کدام است؟

مهم‌ترین اصل برای تحلیل زمانی حرکت یک سهم، چارت‌های قیمتی آن است.

این چارت‌ها اطلاعات نهفته بسیار ارزشمندی را دارند که می‌توانند برای سرمایه‌گذار و کسب اصلاح قیمت در بازار به چه معنا است؟ سود بیشتر راهگشا باشد.

برخی از ابزارهای مهم شامل ابزارهای تحلیل زمانی مثل فیبوناچی، ریتریس و … است. تعیین کردن الگوی رفتاری یک سهم مشخص هم کمک می‌کند تا رفتار‌ها و عکس‌العمل‌های سهم مدنظر را شناخته و در مقابل حوادث و رخداد‌های گوناگون الگو رفتاری سهم را پیش‌بینی کنید.

‌همچنین توصیه می‌شود رفتارهای متفاوت یک سهم در بازه‌های گوناگونی مثل 1 سال یا 1 ماه را بررسی کرده و روند حرکتی، رفتار، الگو و ویژگی‌های سهم در موقعیت‌های مختلف را تعیین کنید.

اصلاح زمانی در تکنیکال چگونه اتفاق می‌افتد؟

نمودار‌های تکنیکال پارامتر‌هایی دارد که تشخیص و بررسی آنها به تحلیل‌گران کمک می‌‌کند تا بهتر به تفاوت اصلاح قیمت و اصلاح زمانی پی ببرند.

از مهم‌ترین مشخصه‌های اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال شیب کم موج، کندل‌های کوچک و ناقص و سردرگمی و انتظار معامله‌گران در موج اصلاحی و تعداد قابل‌توجه روندهای معاملاتی نسبت به موج اصلی است.

بارزترین ویژگی‌های اصلاح قیمتی در تحلیل تکنیکال این است که قیمت برای مدتی اصلاح می‌شود و در این زمان تریدرهای جدید و تازه‌نفس وارد بازار خواهند شد. این کار کمک می‌کند تا بازار بتواند باقدرت بیشتری حرکت اصلی خود را پیش بگیرد.

همچنین در مدت‌زمان اصلاح قیمتی هم خروج معامله‌گران کوتاه‌مدت از بازار که در سود هستند می‌تواند عامل اصلی برای تشکیل موج اصلاحی باشد. در نظر داشته باشید که اصلاح قیمت اصولا بر مبنای کاهش قیمت است و به‌ندرت پیش می‌آید که در شرایط خاص، اصلاح قیمت افزایش قیمت سهم یا سهام را به دنبال داشته باشد.

لازم است بدانید که دو پارامتر اصلاح قیمتی و اصلاح زمانی باعث جذاب شدن قیمت‌ها برای خرید می‌شوند. در واقع، زمانی که بعد قیمت به بعد زمان غالب شود، یعنی اصلاح سریع در وقت کم اتفاق می‌افتد، اما زمانی که بعد زمان بر بعد قیمت غالب شود یعنی سهم قرار است اصلاح آرام در زمان زیاد را تجربه کند.

اصلاح زمانی در تحلیل تکنیکال مشخصه‌های قابل‌توجهی دارد که جزئیات آن به شرح زیر است:

• سردرگمی و انتظار معامله گران در موج اصلاحی ویژگی بارز اصلاح زمانی یک سهم است .
• تعداد قابل‌توجه روزهای معاملاتی نسبت به موج اصلی افزایش پیدا می‌‌کند.
• موج با شیب کم و آرامی حرکت می‌کند.
• تعداد کندل‌های کوچک و ناقص افزایش پیدا می‌کند.

جمع‌بندی

اصلاح زمان وقتی رخ می‌دهد که قیمت اوراق بهادار برای مدت طولانی، مثلاً سه سال، راکد بماند!

در چنین شرایطی، هیچ کاهش صریحی در ارزش دارایی وجود ندارد، اما مقدار آن هم بدون تغییر مانده است. این اتفاق یعنی ارزش پول سرمایه‌گذار به طور ضمنی کاهش پیدا کرده است.

درک اصلاح زمان برای سرمایه‌گذاران بسیار مهم است، به‌ویژه آنهایی که معاملات اهرمی انجام می‌دهند، زیرا تأثیر بسیار زیادی بر دارایی نقدی دارد و درنهایت می‌تواند به ضرر بزرگی تبدیل شود.

قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:

برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:

قصد خرید یا فروش ارز دیجیتال در ایران را دارید؟ در این سایت می‌توانید با اطمینان و با چند کلیک خرید کنید: