قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری

بدان چه چیزی را می‌خری و برای چه آن را می‌خری.

وارن بافت کیست؟

وارن بافت (متولد ۱۹۳۰) یک سرمایه گذار آمریکایی است که به خاطر پیش‌بینی‌ها و اظهارات غیب گویانه اش در حوزه سرمایه گذاری ارزشی در بورس، به «پیشگوی اوماها» شهرت یافته است. بافت مدیر شرکت برکشایر هاتاوی (BRK.A) است که یک شرکت هلدینگ برای انواع مختلفی از کسب‌وکارهاست که آن را از یک کارخانه پارچه سازی بدون سود به اینجا رساند. ثروت او با عملکرد بازار نوسان می‌کند، اما در دهه اخیر او به طور مداوم به عنوان یکی از ثروتمندترین مردان جهان شناخته شده است.

سرگذشت وارن بافت

وارن بافت در شهر اوماها از ایالت نبراسکا آمریکا متولد شد. پدرش هاوارد بافت (Howard Buffett) یک دلال سهام بود و بعدها نماینده کنگره شد و مادرش لیلا استال بافت (Leila Stahl Buffett) بود. گفته می‌شود که بافت در زمان کودکی به سهام علاقه نشان داد، به‌طوری‌که قیمت های سهام را با گچ روی تخته‌سیاه دفتر کار پدرش می‌نوشت. همچنین گفته می‌شود که او به دوست دوران کودکی خود گفته بود که اگر در سی سالگی یک میلیونر نشود، از بلندترین برج اوماها خود را پایین خواهد انداخت. وقتی بافت به ۱۱ سالگی رسید از بازار سهام نیویورک بازدید کرد و اولین سهام خود را خرید: سه سهم از شرکت Cities Service Prefereed برای خودش و سه تا هم برای خواهرش دوریس.

بافت دوره نوجوانی خود را در واشینگتن دی سی سپری کرد و در آنجا و از دبیرستان وودراو ویلسون (Woodrow Wilson) فارغ‌التحصیل گشت. بافت در مدرسه تمایل خود به راه‌اندازی کسب‌وکار را با تحویل روزنامه‌ها، اجاره یک دستگاه بازی پین بال، فروش تمبر، نوشابه کوکاکولا، توپ گلف، فروش خانه به خانه مجله و ویرایش برگه اسب‌سواری که به آن گلچین Stable-Boy قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری می‌گفتند، نشان داد.
بافت وارد دانشگاه پنسیلوانیا شد و بعد از دو سال به دانشگاه نبراسکا- لینکلن انتقال یافت. او در نوزده سالگی و با مدرک مدیریت فارغ‌التحصیل شد و برای ادامه تحصیل به دانشگاه هاروارد درخواست فرستاد. بعد از رد شدن درخواستش، بافت در دانشگاه کلمبیا ثبت‌نام کرد، جایی که اسطوره سرمایه گذاری ارزشی یعنی بنجامین گراهام در آنجا به تدریس مشغول بود. او در سال ۱۹۵۱ با مدرک کارشناسی ارشد اقتصاد فارغ‌التحصیل شد.
از سال ۱۹۵۱ تا ۱۹۵۶ بافت بازاریاب و تحلیل گر اوراق بهادار بود. در سال ۱۹۵۶ او شرکت Buffet Partnership Ltd. را تأسیس کرد و در سال ۱۹۶۰ به مدیرعامل و مدیر Berkshire Hathaway Inc. تبدیل شد.
در ۲۰۰۷، بافت قصد خود را برای کناره‌گیری از مدیریت مستقیم Berkshire Hathaway اعلام کرد.
معاملات مشهور وارن بافت
اولین و مشهورترین معامله بافت خرید و اکتساب شرکت Berkshire Hathaway در سال ۱۹۶۴ بود. شرکت در دهه ۱۸۳۰ با عنوان Valley Falls تأسیس شده بود، یک شرکت تولیدی پارچه که در سال ۱۹۲۹ به Berkshire Fine Spinning Associates تغییر نام داد و در سال ۱۹۵۵ با شرکت تولیدی Hathaway ادغام شد. بعد از ادغام، Berkshire Hathaway تبدیل به یک شرکت پرسود با میلیون‌ها دلار سود، دوازده هزار کارمند و پانزده کارخانه شد. بافت اولین سرمایه گذاری خود در شرکت را در سال ۱۹۶۲ انجام داد.
اما بعد از جنگ جهانی دوم، شرکت با کمبود پارچه و تولید در شمال شرقی روبه‌رو شد و بافت یک شرکت در حال ورشکستگی روی دستش مانده بود. رئیس شرکت، سیبوری استانتون (Seabury Stanton) پیشنهاد بازخرید سهام Berkshire از بافت را داد و آن‌ها بر سر قیمت هم به توافق رسیدند ولی وقتی بافت درخواست این معامله را به صورت کتبی دریافت کرد، متوجه شد که استانتون قیمت هر سهم را کاهش داده است. این کار خشم بافت را برانگیخت و او کار خود را تا خرید شرکت و اخراج استانتون ادامه داد.
در طول دهه ۷۰، بافت سهام شرکت‌های رسانه‌ای و مالی را خرید. در سال ۱۹۷۳ او شروع به اکتساب سهام در شرکت Washington Post کرد و در سال ۱۹۷۹ بود که بافت سهام شرکت American Broadcast را خریداری کرد.
در سال ۱۹۸۸ بافت شروع به خرید سهام کوکاکولا نمود. بزرگ‌ترین دارایی او ۷% شرکت بود که بیش از ۱ میلیارد دلار ارزش گذاری شده بود.
در ۱۹۹۰ بافت یک سرمایه گذاری بزرگ در Wells Fargo & Co. (WFC) انجام داد. Wells Fargo همچنان یکی از بزرگ‌ترین دارایی های بافت به شمار می‌رود.

از زمان آغاز قرن جدید، بافت خریدهای قابل اشاره‌ای از General Electrics(GE)؛ Goldman Sachs(GS)، Interanional Business Machines(IBM) و Burlington Northern Santa Fe Corporation(BNSF) انجام داده است.

سبک سرمایه گذاری وارن بافت

فلسفه سرمایه گذاری وارن بافت اغلب با عنوان «سرمایه گذاری ارزشی» شناخته می‌شود چون به‌جای جابجایی‌های قیمت سهام، به ارزش مبنای یک شرکت می‌نگرد. بافت به شدت عقیده دارد که سرمایه گذاران باید فقط سهامی انتخاب کنند که عقیده دارند می‌توانند برای همیشه آن را در اختیار داشته باشند.
سرمایه گذاری ارزشی برای بافت یک روش کاملاً قانون مند است. او قوانین مختصر ولی نافذ برای سرمایه گذاری را در نامه‌های معروف خودش به سهامداران، در انتشارات مربوط به سرمایه گذاری و منابع خبری معروف مطرح کرده است. بعضی از قابل‌توجه‌ترین قوانین او عبارت‌اند از:
هیچ‌گاه پول خود را از دست ندهید و بهتر است یک شرکت را با قیمت عادلانه بخرید تا یک شرکت عادلانه را با قیمت عالی.
البته بافت در بعضی موارد قوانین خود را شکسته است که نشان می‌دهد اولین و بنیادی‌ترین قانون او این باشد که:
به سرمایه گذاری به شکل عملی قانونی نگاه کنید نه عملی برنامه‌ریزی‌شده!!
از یک نظر، بافت علاوه بر درآمد و سود سهام، به رشد قیمت آن‌هم نگاه دارد و این‌گونه فلسفه سرمایه گذاری ارزشی خود را زیر پا گذاشت.
یک سرمایه گذار ارزشی به‌هیچ‌وجه برای قیمت سهام یا ارزش بازار شرکت اهمیتی قائل نیست زیرا پاداش سرمایه گذاری در سهام یک شرکت، سودی است که به صاحبانش، یعنی سهامداران می‌رساند.
بافت شرکت‌هایی را که عملکرد ضعیفی داشتند خرید و آن‌ها را به سوددهی رساند (برکشایر هاتاوی مثال بارز آن است). معاملاتی مثل این بعضی افراد را متقاعد کرد که برکشایر هاتاوی بیشتر شبیه یک شرکت خصوصی سهام است تا شرکت هولدینگ و اینکه بافت و شرکای او در شرکت در حقیقت سرمایه گذاران ارزشی نبوده بلکه سفته بازانی بسیار محتاط هستند.

واقع‌گرایی و احتیاط کامل اجزای اصلی برند بافت و برکشایر هاتاوی به شمار می‌روند. غریزه بافت برای یک معامله خوب و قوانینی که او برای خودش تنظیم کرد نه تنها باعث عملکرد خوب برکشایر هاتاوی نسبت به سایر شرکت‌ها شد، بلکه او را از زیان‌های بزرگ نیز محافظت کرد.

انسان‌دوستی و دوران پایانی زندگی وارن بافت

در ژوئن ۲۰۰۶، بافت قصد خود را مبنی بر اختصاص بیشتر دارایی هایش به خیریه اعلام کرد. مقدار کمک مالی او در نامه‌ای به بنیاد بیل و ملیندا گیتس اعلام شد که در حال حاضر ۱۸۵ میلیون سهم از برکشایر هاتاوی را با ارزش بازار ۲۸٫۳ میلیارد دلار در سال ۲۰۱۴ پرداخت کرده است.
بافت در سال ۲۰۰۶ گفت:«من به ثروت نسل اندر نسل اعتقادی ندارم.» عقیده بافت این بود که افرادی که ثروتی را به ارث می‌برند «اعضای باشگاه خوش‌شانس‌ها هستند» و عقاید لیبرالش او را متقاعد کرد تا ثروتش را برای فرزندانش باقی نگذارد.
همسر اول بافت در سال ۲۰۰۴ فوت کرد و او در سال ۲۰۰۶ با آسترید منکس (Astrid Menks) ازدواج نمود که طبق گفته نیویورک‌تایمز، ۲۰ سال بود که با او رابطه داشت. گرچه وارن بافت و زن اولش سوزان از اواخر دهه ۷۰ جدا از هم زندگی کرده بودند، ولی طلاق نگرفتند و سوزان بافت از رابطه شوهرش با خانم منکس حمایت می‌کرد.

نقل‌قول‌های معروف وارن بافت

وارن بافت به خاطر شوخ‌طبعی و دانشش شناخته شده است. گزارش های سالانه او به سهامداران برکشایر هاتاوی شامل هیچ نمودار یا جدولی نیست. همه آن‌ها خیلی ساده و به سبکی مستقیم که به مذاق مردم خوش می‌آید نوشته می‌شوند تا اینکه بخواهند خواننده را مسحور هوش برتر بافت کنند. در نامه‌ها، گزارش ها و بیوگرافی‌ها، بافت سخنان حکیمانه خاطره‌انگیزی برای سرمایه گذاران به یادگار گذاشته است:قانون شماره ۱: هیچ‌گاه پول خود را از دست ندهید. قانون شماره ۲: هیچ‌گاه قانون شماره ۱ را فراموش نکنید.
فقط وقتی جریان آب فرو نشست، شما می‌فهمید که چه کسی برهنه شنا می‌کند.
قیمت چیزی است که شما به خاطر آن پول می‌دهید. ارزش چیزی است که دریافت می‌کنید.
کسی که امروز در سایه درختی می‌نشیند، از صدقه‌سری کسی است که مدت‌ها قبل آن را کاشته است.
به دست آوردن شهرت ۲۰ سال زمان می‌برد و خراب کردنش پنج دقیقه. اگر راجع به آن فکر کنید، چیزها را متفاوت‌تر انجام خواهید داد.
ریسک، ناشی از ندانستن کاری است که انجام می‌دهید.
بهتر است با افرادی که از شما بهتر هستند، بگردید. آن‌هایی را انتخاب کنید که رفتار بهتر از شما دارند و شما هم در آن جهت شروع به حرکت خواهید کرد.
من هیچ‌گاه اقدام به پول درآوردن از بازار سهام نکردم. من با این فرض که آن‌ها می‌توانند روز بعد بازار را ببندند و تا پنج سال دیگر هم باز نکنند، دست به خرید می‌زنم.
ما وقتی بقیه همه حریص هستند، می‌ترسیم و وقتی حریص هستیم بقیه می‌ترسند.
اگر شما در قایقی باشید که سوراخ باشد، انرژی مصرف شده جهت عوض کردن کشتی سودمندتر از انرژی مصرف شده برای بستن سوراخ‌هاست.
ما آموخته‌ایم که از بسیاری از کالاها و خدمات خوب استفاده کنیم، اما هنوز یاد نگرفته‌ایم که چگونه همه را با خود سهیم کنید. تعهد جامعه موفقی مثل ما این است که بفهمد چگونه هیچ‌کس خیلی عقب نماند.
بعد از یک سرمایه گذاری بد: این کار ممکن است وقتی به یک آینه دید عقب تمیز ماشین نگاه می‌کنید به نظر ساده بیاید. متأسفانه سرمایه گذاران باید از شیشه جلو نگاه کنند و آن شیشه هم همواره مه گرفته است.
شما فقط باید چند چیز را در زندگی‌تان درست انجام دهید تا مطمئن شوید کارهای زیادی را اشتباه انجام نمی‌دهید .

۱۰ اصل اولیه از بزرگان سرمایه گذاری برای تصمیم‌گیری بهتر

ما در دوران عجیب و غریبی زندگی می‌کنیم. عواملی مثل ویروس کرونا، قرنطینه، رکود اقتصادی و آشوب‌های گاه و بی‌گاه باعث شده که حتی افراد با تجربه هم در سرمایه گذاری به مشکل بخورند؛ وضعیت افراد معمولی که دیگر بماند.

در این شرایط، تصمیم‌گیری برای انتخاب سبد خرید تقریبا غیرممکن به نظر می‌رسد. اینکه نمی‌دانیم چه بلایی به سر این جهان آمده باعث ترس و ناامیدی و خشم در ما می‌شود. پس راه حل چه می‌توان باشد؟ بهترین راه استفاده از راهنمایی‌های بزرگان دنیای سرمایه گذاری است. پابلو پیکاسو معروف می‌گوید:

هنرمندان خوب، کپی می‌کنند و هنرمندان بزرگ، می‌دزدند.

‌پس تا جایی که ممکن است سعی کنید قهرمان بازی در نیاورید و در انتخاب سبد سهام از نصیحت بزرگان استفاده کنید. به آن‌ها به چشم دستورالعمل‌های سرمایه گذاری نگاه کنید. سعی کنید آن‌ها را روی کاغذ بنویسید و مدام جلوی چشمتان باشد تا ناخودآکاه از آن‌ها پیروی کنید.

هر زمان که تصمیم به سرمایه گذاری گرفتید، موارد زیر را مرور کنید.

۱ـ هرگز نباید پولت را در سرمایه گذاری از دست بدهی

وارن بافت می‌گوید:

قانون اول: پولت را از دست نده. قانون دوم: هیچوقت قانون اول را فراموش نکن.

وارن بافت در زمان بحران سال ۲۰۰۸ حدود ۲۳ میلیون دلار ضرر کرد. او چطور می‌تواند چنین حرفی بزند؟ در حقیقت او دارد به یک طرز فکر هوشمندانه در سرمایه گذاری اشاره می‌کند که در چیزی که احتمال ضرر دارد سرمایه گذاری نکنید. قبل از اقدام، کاملا تحقیق کنید و اطلاعات بدست آورید و در نهایت اینکه هیچوقت قمار نکنید.

۲ـ در خلاف جهت دیگران حرکت کنید

Mayer Amschel Rothschild می‌گوید:

اگر خون هم (ارزان) می‌فروختند بخرید، حتی خون خودتان بود هم بخرید.

این حرف به این معنی است که وقتی بازار در اثر ترس به شدت نزولی باشد، یعنی شما می‌توانید با تخفیف زیادی خرید کنید. خلاف جهت اکثریت عمل کردن یکی از راه‌های موثر کسب درامد است. و اینکه همیشه حواستان به متخصصان و پیش‌بینی کنندگان بازار باشد.

۳ـ در چیزی سرمایه گذاری کنید که راجع به آن اطلاعات دارید

پیتر لینچ (Peter Lynch) خیلی زیبا می‌گوید که:

بدان چه چیزی را می‌خری و برای چه آن را می‌خری.

منظور او از این حرف اشاره به سرمایه گذارهای معمولی است که باید در چیزی سرمایه گذاری کنند که آن را می‌فهمند. پیتر لینچ به زبان ساده‌تر گفته است که: هیچوقت در چیزی که نمی‌توانید آن را با مدادرنگی نقاشی کنید، سرمایه گذاری نکنید.

۴ـ همه تخم مرغ‌ها را در یک سبد نگذارید

جک باگل (Jack Bogle) می‌گوید:

در انبار کاه دنبال سوزن نگردید. انبار کاه را بخرید!

زمانی که اطلاعات زیادی از سرمایه گذاری ندارید،‌ همیشه بهتر است که متنوع عمل کنید. زمانی که شما بواسطه یک شاخص سرمایه، تمام سهام بازار را در اختیار دارید در حقیقت یک استراتژی سرمایه گذاری بهینه را پیش گرفته‌اید. “انضباطِ کاری” است که شما را در بازی نگه می‌دارد.

۵ـ زود جلوی ضررها را بگیرید

جورج سورس (George Soros) می‌گوید:

مساله این نیست که شما درست می‌گویید یا غلط، مساله این است که وقتی حق با شماست چقدر سود می‌کنید و ولی اشتباه کنید چقدر متضرر می‌شوید.

یک معامله‌گر تازه‌کار در ابتدا باید یاد بگیرد که چطور از ضررهایش تجربه بگیرد تا به سود برسد. ضرر کردن یک اصل اولیه حفظ سرمایه است. پس اگر در جایی اشتباه کردید، نظم کاری داشته باشید و به سرعت جلوی ضرر را بگیرید.

۶ـ هیچوقت استثنا قائل نشوید

جان تمپلتون (Sir John Templeton) می‌گوید:

خطرناک‌ترین جمله در دنیای سرمایه گذاری این است: این بار فرق می‌کند.

بنا بر گفته تمپلتون این ۴ کلمه گران‌ترین کلمات دنیای سرمایه‌گذاری هستند. آن‌ها باعث می‌شوند ناخواسته بهای غیر واقعی چیزی را بپردازید که با کمک فناوری با حباب به بقیه نشان داده می‌شود. این جمله همچنین باعث می‌شود در زمان ریزش بازار (مثل اتفاقی که در زمان بحران ویروس کرونا شاهد بودیم) به هر قیمتی حاضر به فروش باشید.

۷ـ سود خود را برداشت کنید

برنارد بارچ (Bernard Baruch) در این باره گفته است:

من زود فروختم و سود خود را برداشت کردم.

یک سرمایه گذار همان طور که باید یاد بگیرد چطور ضرر کند، همچنین باید یاد بگیرد چطور سود خود را برداشت کند. برای معاملات خود هدف (حد سود) تعیین کنید و هیچوقت بخاطر اینکه در زمان رسیدن به هدف، سود خود را برداشت می‌کنید پشیمان نشوید. اما بخاطر داشته باشید که در طول سال‌های گذشته، بیشترین سودها در اثر نگه‌داشتن سهام و نه از تجارت فعال (مداوم) بدست آمده است.

۸ـ ارزان بخرید، گران بفروشید

بنجامین گراهام (Benjamin Graham) گفته است:

آقای گراهام در صنعت سرمایه گذاری به پدر تحلیل اوراق بهادار و ارزش سرمایه گذاری شناخته می‌شود. پس این نکته را بپذیرید و وقتی قیمت پایین است بخرید و در زمان افزایش ارزش آن‌ را بفروشید.

۹ـ بهترین مشاور را داشته باشید

ری دالیو (Ray Dalio) می‌گوید:

من فقط می‌خواهم کار درست را انجام دهم، اصلا مهم نیست که چه کسی راه درست را نشان دهد.

شما باید مدیریت مالی را یاد بگیرید یا از کمک مشاور مالی استفاده کنید. منتها دقت کنید و به هر کسی پول ندهید که به ضرر منتهی شود.

۱۰ـ صبور باشید

پاول ساموئلسون (Paul Samuelson) در این ارتباط می‌گوید:

سرمایه گذاری بیشتر شبیه تماشای یک نقاشی یا رشد یک گیاه است. اگر به دنبال هیجان هستید، ۸۰۰ دلار بردارید و به لاس وگاس بروید.

چنین طرز تفکری نیازمند صبر است. این قانون در مورد تمام سهام و اوراق قرضه و حتی بیت کوین صدق می‌کند. پس همیشه صبور باشید و منتظر بهترین زمان برای خرید باشید. زمانی که سرمایه خود را به چیزی اختصاص دادید، آن را از دست ندهید و دچار طمع یا ترس نشوید.

این‌ها اطلاعات بسیار موثری از بزرگان سرمایه گذاری است ولی مهم این است که چقدر از آن‌ها در کار و سبد خرید خود استفاده کنید.

این نکات را دستورالعمل‌های مهم کار در نظر بگیرید؛ آن‌ها را روی کاغذ بنویسید که همیشه جلوی چشمتان باشد تا در ناخودآگاه شما تاثیر بگذارند و همان طور که در ابتدای مقاله بیان شد، هر زمانی که تصمیم به سرمایه گذاری داشتید، از آن‌ها استفاده کنید.

وارن بافت استراتژی سرمایه گذاری + ویدیو رایگان

وارن بافت با نام کامل ادوارد بافت (Warren Edward Buffett) در ۳۰ اوت سال ۱۹۳۰ در شهر اوماها آمریکا متولد شد، مادر او لیلا و پدرش هاوارد یک کارگزار بورس سهام بود. خانواده بافت در همان سنین کودکی پسرشان متوجه توانایی های فوق العاده او در تجارت و اقتصاد شدند.

در ادامۀ این مقاله زندگینامه وارن بافت به عنوان یکی از ثروتمند ترین افراد جهان رو خواهید خواند.

ویدیو رایگان وارن بافت

کودکی و جوانی وارن بافت

وارن بافت دومین فرزند خانواده است او یک خواهر بزرگتر و یک خواهر کوچک تر دارد. وارن در شهر زادگاهش دوران تحصیلی دبستان و راهنمایی رو گذروند اما پس از اینکه پدرش هاوارد بافت در انتخابات کنگره آمریکا موفق شد به واشنگتن نقل مکان کردند و در واشنگتن تحصیلاتش رو تا دبیرستان ادامه داد.

در سنین کودکی وارن بافت کارهایی رو انجام میداد که اطرافیانش رو متعجب می کرد به طور مثال زمانی که فقط شش سالش بود شش بسته کوکاکولا را از فروشگاه مواد غذایی پدربزرگش به قیمت بیست و پنج سنت خریداری کرد و هرکدام از بسته های نوشابه رو باز کرد و نوشابه های داخلش رو به صورت تکی فروخت و پنج درصد روی پولش سود کرد.

پنج سال بعد یعنی در سن ۱۱ سالگی با متقاعد کردن خواهرش با او شراکت کرد و توانست سه سهام به قیمت ۳۸ دلار خریداری کند چند روز بعد سهامشون تا ۲۷ دلار سقوط کرد اما او برخلاف دیگران سهامش رو نگه داشت و نفروخت پس از گذشت چند هفته سهام آنها دوباره گران شد و هنگامی که سهامشان به ۴۰ دلار رسید او سریعا سهام خود رو برای فروش گزاشت البته این کارش باعث شد تا پشیمان شود چرا که سهام آنها پس از فروش تا ۲۰۰ دلار افزایش یافت، وارن بافت در مصاحبه اخیر خود گفت: این اتفاق باید رخ میداد تا من متوجه میشدم که سرمایه گذاری نیاز صبر و تحمل داره!

وارن بافت در دانشگاه پنسیلوانیا و در رشته اقتصاد تحصیل کرد و دو سال بعد به دانشگاه نبراسکا رفت تا تحصیلاتش را در آن‌جا ادامه دهد سرانجام در سن ۲۰ سالگی فارغ التحصیل شد.

ورود وارن بافت به بازار کار

بافت به کمک گراهام و پدرش به مدت سه سال به خرید و فروش اوراق پرداخت و همچنین به مدت دو سال به عنوان تحلیل‌گر در شرکت گراهام کار کرد.

او در سال ۱۹۵۶ شرکت خودش را با نام بافت در شهر اوهاما راه اندازی کرد و قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری به کمک تکنیک هایی که در شرکت گراهام آموخته بود شرکت های زیادی رو تحلیل کرد و از همین طریق به یک میلیونر تبدیل شد، او در دهه ۱۹۶۰ انقدر سهام های شرکت برکشایر هاتاوی رو خریداری کرد که پنج سال بعد یعنی در سال ۱۹۶۵ مالک اکثریت سهام های شرکت بود و توانست اختیار این شرکت رو بدست بگیرد.

با وجود موفقیت هایی که از طریق شرکت خودش یعنی بافت بدستآورده بود این شرکت رو در سال ۱۹۶۹ منحل کرد تا تمرکز خود رو بر روی شرکت برکشایر هاتاوی بگذارد و این شرکت رو توسعه دهد. بافت تولیدات نساجی برکشایر هاتاوی رو کاهش داد ولی به خرید سهام ها شرکت های مختلف دارایی های قوانین وارن بافت در سرمایه گذاری شرکت برکشایر رو گسترش داد.

وارن بافت که به خاطر فعالیت های اخیر خود اعتماد به نفس زیادی رو بدست اورده بوده تصمیم گرفت سرمایه گذاری های ضعیفش رو به منبع قدرتمندی برای کسب درآمد تبدیل کند.

بعد از سرمایه‌گذاری قابل‌توجه برکشایر در کوکاکولا، بافت از سال ۱۹۸۹ تا ۲۰۰۶ مدیریت شرکت کوکاکولا رو به عهده گرفت. وارن بافت همچنین مدیریت شرکت هلدینگ بین‌المللی سیتی‌ گروپ، هلدینگ گراهام و شرکت ژیلت را در کارنامه دارد.

با توصیه های وارن بافت بدون از دست دادن پول سرمایه گذاری کنید

هدف سرمایه گذاری رشد پول است. همه می خواهند پول را با سریعترین سرعت ممکن رشد دهند. اگر می‌خواهید موفق باشید ، باید از کسی که قبلاً موفق شده، مشاوره بگیرید. در سرمایه گذاری، بهتر از وارن بافت، چه کسی را می توانید پیدا کنید؟

وارن بافت، مشهورترین سرمایه گذار، بر از دست ندادن پول تأکید دارد.

او دو قاعده دارد:

• قانون شماره 1: پول خود را از دست ندهید
• قانون شماره 2: قانون شماره 1 را فراموش نکنید

چگونه بدون از دست دادن پول سرمایه گذاری کنید

با کمال تعجب، بافت در مورد بازده بیشتر توصیه ای نکرده است. او توصیه کرد که پولتان را از دست ندهید. یعنی کنترل ریسک مهمتر از پاداش است.

در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، ممکن است با محصولی با ریسک بالا و همین طور سود بالا روبرو شوید. این یک ایده سرمایه گذاری عالی نیست، زیرا ریسک نیز زیاد است. بهتر است بتوانید یک محصول مالی را با ریسک کم و پاداش متوسط انتخاب کنید. کنترل خطر مهمترین چیز است.

اگر خطر را تحت کنترل خود نگه دارید، در نهایت پاداش در دامان شما قرار می گیرد.

شما درآمد فعال خود را با سخت کار کردن به دست می‌آورید. در درآمد منفعل، نیازی به کار ندارید، پولتان برای شما کار می کند. پول، پول را تولید می‌کند. مگر اینکه پول داشته باشید، درآمد منفعلی نباشد. حتی اگر هیچ سودی هم نداشته باشید، بد نیست. حداقل، پول دارید. می توانید بعداً در فرصت مناسب از آن استفاده کنید. اگر پول خود را از دست دهید، حتی هنگامی که فرصتی ایجاد شود، هیچ راهی برای پس گرفتن پول وجود ندارد.

درک از دست دادن پول

بیایید معنای از دست دادن پول را درک کنیم. نباید سود یا زیان خود را حساب کنید مگر اینکه محقق شود. بیایید بگوییم، سهامی را با 1 میلیون تومان خریداری می‌کنید. پس از یک ماه، این سهام با 800 هزار تومان معامله می شود. ممکن است احساس کنید که پولتان را از دست داده‌اید. در واقع، هیچ پولی را از دست نداده اید. تا زمانی که سهام را نفروشید، این از دست دادن پول به معنای ضرر نیست.

وارن بافت همچنین می‌گوید: « نباید در بازار سهام باشید، مگر اینکه بتوانید کاهش ۵۰ % سهامتان را بدون ترس و وحشت مشاهده کنید.» سهام خریداری شده با 1 میلیون تومان، به 500 هزار تومان کاهش‌یافته است. می‌ترسید که سهامتان بیشتر سقوط کند. تا زمانی که سهامتان را نفروشید هیچ ضرر و زیانی وجود ندارد. اما اگر به خاطر ترس، می‌روید و سهامتان را با ضرر می‌فروشید. این ضرر واقعی است. رسیدن به نقطه تعادل، بسیار سخت است.

از دست دادن سهام

از دست دادن پول باید در سبد سهام مشاهده شود، نه در سهام انفرادی. از دست دادن پول در سهام زیان‌آور هیچ مشکلی نیست. اگر سهام باقیمانده سود بیشتری از ضرر داشته باشد، چیز بدی نیست. از دست دادن پول در برخی از سرمایه‌گذاری های زیان‌آور کاملاً طبیعی است. هیچکس نمی‌تواند آینده را پیش بینی کند. با وجود آنالیز کامل شما، یک شرکت ممکن است عملکرد خوبی نداشته باشد. یا ممکن است در آنالیزتان از یک شرکت اشتباه کرده باشید. اگر بدانید که شرکتتان در وضعیت خوبی نیست، می توانید حتی با ضرر از سهام خارج شوید.

البته فقط تعداد کمی از سهام موجود در سبد سهامتان اینگونه رفتار می کند. سبد سهام شما با وجود تعدادی سهام با بازده منفی، بازهم می تواند سود داشته باشد.

چگونه از ضرر جلوگیری کنیم؟

دو قانون طلایی برای جلوگیری از ضرر در سرمایه‌گذاری وجود دارد. عمل به این دو قانون بسیار آسان است. اگرچه عمل به آن‌ها بسیار آسان است، بسیاری از مردم از این قوانین خبر ندارند.

قانون شماره 1: سرمایه گذاری بلند مدت

این یک واقعیت تعجب آور است. با ماندن در بازار به مدت طولانی، می توانید از ضرر جلوگیری کنید. سرمایه‌گذاری بلند مدت احتمال ضرر را کاهش می دهد. بیشتر افرادی که پولشان را از دست داده‌اند، مدت کوتاهی در بازار مانده بودند. بیش از 90٪ از معامله‌گران داخلی روزانه پولشان را از دست می دهند. زیرا آنها فقط چند ساعت در بازار می مانند. سرمایه گذاری بلند مدت عدم اطمینان در بازده را کاهش می دهد.

این مطلب جالب را نیز بخوانید: ۱۰ حقیقت خنده دار و جالب درباره ثروت بیل گیتس

به داده‌های سالانه Sensex نگاه کنید. اگر فقط 1 سال در بازار بمانید، حتی می‌توانید بیش از 50٪ سرمایه‌گذاریتان را از دست بدهید. این اتفاق در سال 2008 افتاد. بیش از 10 مورد در 38 سال گذشته وجود دارد که می توانید بازده منفی داشته باشید.

به داده های Sensex برای بازده 6 سال دارایی نگاه کنید. اگر به مدت 6 سال سرمایه‌گذاری کنید، هرگز ضرر نمی‌کنید. اگرچه در دوره 6 ساله ممکن است بازده خوبی مانند سال‌های 1994-2000 و 2007-2013 نداشته باشد. در بیشتر اوقات به راحتی می توانید بیش از 15٪ بازده (CAGR) داشته باشید.

قانون شماره 2 : حاشیه امنیت

این قانون، قوی‌ترین سلاح وارن بافت است. باید سهامی بخرید که ارزش آن دست کم گرفته می‌شود. زمانی که سهام با قیمتی پایین‌تر از ارزشش فروخته می‌شود. چطور می‌توانید چنین سهامی پیدا کنید؟ ساده‌ترین راه بررسی نسبت قیمت به سود (P/E) است . اگر کم‌تر از 15 باشد، سهام ارزان است. برای سهام‌های با سرمایه کم، P/E باید کم‌تر از 8 باشد. پیدا کردن چنین سهام کم‌ارزشی در بازار داغ بسیار نادر است. باید صبور باشید.

حاشیه امنیت چگونه در جلوگیری از ضرر به شما کمک می‌کند؟

بیشتر سهام داران بزرگ، با P/E بین 12 و 30 معامله می‌کنند. اگر سهامی خریداری کنید که P/E بیشتر از 25 باشد، این سهام ممکن است در هر زمانی سقوط کند. بالعکس، وقتی با P/E پایین بخرید، قیمت افزایش می‌یابد حتی اگر سود شرکت افزایش نیابد. باید احتیاط کنید. توصیه می‌کنم سهام شرکت‌های خوب و ارزان را بخرید. یک شرکت زیان آور چه ارزان معامله شود چه گران معامله شود، همیشه زیان آور است. به دنبال شرکت‌های خوب بگردید و صبر کنید تا سهامشان ارزان‌تر شود، سپس سهام آن‌ها را بخرید و برای مدت طولانی نگه دارید.

نتیجه‌:

• بدون از دست دادن پول، می‌توانید سرمایه‌گذاری کنید.
• به طور منطقی سرمایه‌گذاری کنید.
• بدون ترس رفتار کنید.
• قوانین اولیه سرمایه‌گذاری را رعایت کنید.
• منظم و منضبط باشید.

آیا در بازار سهام ضرر کرده‌اید؟ با عمل به این دو قانون، از ضرر جلوگیری می‌شود؟ در بخش نظرات ذکر کنید.

قانونی که وارن بافت از 20 سالگی رعایت کرد و تبدیل به ثروتمندترین فرد دنیا شد

قانون وارن بافت که به صورت کلی از مجموعه قوانینی در دنیای سرمایه گذاری است وجود دارد.

وارن بافت: کارآفرین، سرمایه گذار، بازرگان و نیکوکار آمریکایی… سال 1930 در نبراسکا بدنیا آمد.
دومین فرزند از سه فرزند لیلا و هوارد بافت، عضو کنگره ملی آمریکا بود. در واشنگتن دی سی تحصیلات مدرسه اش را به اتمام رساند و در روز فارغ التحصیلی، آینده اش را با یک جمله پیش بینی کرد : «ریاضیات دوست دارد؛ یک دلال سهام شرکت ها در آینده میشود.»

بافت از دوران جوانی علاقه اش را به دنیای کسب و کار و پول و سرمایه گذاری نشان داد.
او از همان ابتدای دوران دانشجویی اش، مشغول کسب و کارهای مختلف شد؛ از فروش آدامس تا جمع کردن بطری های خالی نوشابه و پخش کردن روزنامه خانه به خانه…

او حتی در مغازه میوه فروشی پدر بزرگش نیز مشغول به کار شد؛
در حالی که هنوز دانشجو و مشغول تحصیل بود، درآمد خوبی از پخش روزنامه، فروش توپ گلف و تمبر داشت.(قانون وارن بافت را توجه کنید)

از اولین سرمایه گذاری های وارن بافت به همراه دوستش قبل از اتمام درس دانشگاهی اش، پول جمع کردن و خرید یک بازی پین بال (دستگاه بازی کامپیوتری که در شهربازی ها هم بعضا استفاده میشود) و قراردادن آن در یک آرایشگاه نزدیک دانشگاه شان بود.

فقط پس از یک ماه، آنها تعداد دستگاه های بازی را به 3 عدد در 3 آرایشگاه مختلف افزایش دادند.

وارن بافت اولین سرمایه گذاری اش را در بازار بورس در سن 11 سالگی با خرید سهام شرکت پدرش انجام داد.

در سن 15 سالگی درآمدی حدود 175$ فقط از سیستم پخش روزنامه داشت. از دانشگاه زمین 40 هکتاری با شرایط مطلوب وام گرفت تا در آن مشغول به کاشت و برداشت شود که بعدا در سن 14 سالگی آن زمین را با پول خودش خرید.

بافت قبل از 20 سالگی، توانست به کمک نبوغ و هوش مالی اش بیش از 90$ هزار دلار پس انداز داشته باشد.
اما جالب است بدانید این نابغه دنیای سرمایه گذاری درخواست تحصیل در دانشگاه هاروارد را برای مسئولین این دانشگاه ارسال کرد، اما آنها او را فاقد صلاحیت لازم دانستند و درخواست او را رد کردند !

اما اجازه بدهید چند نمونه از موفقیت هایی که در طول زندگی وارن بافت بدست آورد را لیست کنیم :

• موفق ترین سرمایه گذار طول تاریخ آمریکا
• ثروتمندترین مرد سال 2008
• سومین فرد ثروتمند دنیا در سال 2015
• مدیرعامل و سهامدار اعظم شرکتBerkshire Hathaway
• جزو لیست بانفوذترین افراد دنیا –توسط مجلهTime
• ملقب به جادوگر اوهاما

و از همه مهم تر، بزرگ ترین و انسان دوستانه ترین کاری که وارن بافت انجام داد؛
پس از اطلاع از ابتلا به سرطان، بافِت 99% از ثروتش به امور خیریه در سال 2012 اهدا و وفق کرد و امروزه توانست بر بیماری اش غلبه کند و آنرا به صورت کامل درمان کند.

اما آیا واقعا رازی در پشت پرده موفقیت های عظیم زندگی این پیرمرد ثروتمند دنیا وجود دارد؟
چطور ممکن است یک نفر در طول زندگی اش چنین دستآوردهای بزرگی داشته باشد؟
آیا طرزفکری خاص مد نظر است؟ یا مهارت های خاص؟
آیا ما هم میتوانیم از اصول او پیروی کنیم و موفقیت های مشابه یا بزرگتری در زندگی بدست آوریم؟

پاسخ مثبت است !

نه تنها رازی وجود دارد، بلکه سیستمی کاملا علمی و برنامه ریزی شده در پشت موفقیت های بزرگ وارن بافت در حال انجام عملیات است که در آینده حتی موفقیت هایی بزرگ تر از آنچه تا به امروز داشته، بدست خواهد آورد.

این اواخر، وارن بافت در دانشگاه کسب و کار USC سخنرانی با عنوان “ یک درس ابتدایی برای موفقیت جهانی ” ارائه داد که آنچه در پشت پرده موفقیت هایش میگذشت را فاش کرد. بافت در این سخنرانی به وضوح به اصول و تنها سیستمی که او در طول زندگی اش از آن پیروی کرده و توانست به پله های ترقی موفقیت دست پیدا کند را جز به جز شرح داد؛

در این مقاله میخواهیم این اصول را با همدیگر مرور کنیم و یادبگیریم چطور به کمک یک درس ابتدایی ما هم به سان وارن بافت، موفقیت های جهانی بدست آوریم.

اما داستان از چه قرار است ؟ – قانون وارن بافت

بافت در سخنرانی اش، برمیگردد به دوران 20 سالگی اشت؛ او میگوید

“زمانی که بیست و چند ساله بودم، به طور غریزی به موضوع تمرکز احساس خوبی پیدا کرده بودم. میدانستم تمرکز مهم است. برای همین خودم را با کارهای حاشیه ای و خارج از تمرکز اهدافم مشغول نکردم.

برای همین منظور، یک روز برای خودم به مدت 4 5 ساعت خلوت کردم و فقط 20 هدف مهمی که میخواهم در زندگی به آنها برسم را نوشتم. شاید بپرسید 20 هدف کم نیست؟ به شما میگویم، نه تنها کم نیست ! بلکه زیاد هم هست.

اما به طور میانگین بهتر است 20 هدف خوب و مفید و تحقق یافته داشته باشید تا 200 هدف واهی که هیچوقت به آنها دست پیدا نکردید.

توصیه امروز من به شما این است : فقط 20 هدف بلند مدت تعیین کنید و 100% تلاش تان را بکنید تا آنها را در زندگی بدست آورید. اهداف بیشتر، باعث تمرکززدایی بیشترتان میشوند.”

اصول جاودانه موفقیت وارن بافت، در تنها دو پاراگراف کوتاه توسط خودش شرح داده شد… بله، شما باید از معدود افراد 20 هدفی در زندگی باشید، بیشتر نه، اما کمتر چرا !

این استراتژی، نه تنها در سرمایه گذاری غوغا میکند، بلکه در زندگی عادی و غیرکاری تان نیز موفقیت های بزرگی برایتان به ارمغان خواهد آورد.

برای مثال اگر شما میخواهید در بورس سرمایه گذاری کنید؛
طبق استراتژی 20 هدفی فکری وارن بافت، شما کافیست فقط در طول مدت فعالیت تان در بازار بورس، نهایتا روند 20 شرکت را مطالعه کنید.

در بیشترین حالت سهام 20 شرکت را خریداری کنید و با 20 شرکت سهام در دست اندیشه کنید.
این کار چند حسن مزیت جالب دارد :

• میزان مشغولیت فکری شما کمتر میشود
• میزان استرس شما کاهش پیدا میکند
• تمرکز شما در ازای هر سهم بیشتر میشود
• زمان شما بهینه تر استفاده میشود

نه تنها در بازار بورس، بلکه در مدیریت زمان نیز این قانون وارن بافت صدق میکند.
استراتژی 20 هدفی باعث میشود شما مقدار بیشتری از تنوع کمتری داشته باشید. برای مثال در مدیریت زمان، شما میتوانید زمان تان را در طول روز به 100 کار مختلف تخصیص دهید، اما آیا 100 کار با کیفیت کافی انجام میشوند؟

واگر از استراتژی 20 هدفی وارن بافت پیروی کنید و فقط در حداکثر حالت 20 کار مختلف را پیگیری کنید، کیفیت این 20 کار بهتر میشود یا 100 کار؟ طبیعتا 20 کار با کیفیت بهتر است از 100 کار نیمه رها شده و بی کیفیت !

هدف استراتژی 20 هدفی این است :

احتمال موفقیت شما تنها زمانی افزایش پیدا میکند
که شما عمده تمرکزتان را بر روی حداقل تعداد تنوع وظایف معطوف کنید

اگر میخواهید در کاری تخصص و مهارت پیدا کنید، مجبورید از قانون 20هدفی پیروی کنید.
شما مجبورید کار و حرفه مورد نظرتان را جزو 20 هدف مهم زندگی تان قرار دهید و مجبورید زمانتان را فقط بر روی 20 هدف مهم زندگی تان تخصیص دهید.

اگر قانون 20هدفی وارن بافت پیروی کنید؛ دیر یا زود ناخودآگاه کارهای حاشیه ای و حواس پرتی ها در زندگی تان کمتر میشوند؛ مهارت هایتان در کارهای انتخابی تان افزایش پیدا میکنند و موفقیت هایتان که نقطه اشتراک مهارت و آمادگی و فرصت است با همدیگر برخورد میکنند و جهش عظیمی در زندگی تان خواهید داشت.

اکثر افراد در زندگی هزاران کار مختلف را جزو وظایف شان میدانند و میخواهند در 100 حرفه متخصص شوند، 200 هدف مهم را در زندگی بدست بیاورند و هم زمان 300 فعالیت مختلف را همزمان پیش ببرند، اما چند درصد از این افراد موفق میشوند؟ تقریبا هیچکس ! پس یکی از قانون وارن بافت که خیلی مهم بود تمرکز بود.

البته لازم به ذکر است،
منظور از 20 هدفی که مشخص میکنید این نیست که تا آخر عمرتان نباید آنها را تغییر دهید !
خیر، شما میتوانید تمام 20 هدفی را که امروز مشخص کردید، فردا تغییر دهید. بحث بر سر تمرکز بر اهداف است.

شما در بیشترین حالت، فقط باید بر روی 20 هدف، 20 فعالیت، 20 وظیفه در زندگی تان تمرکز کنید.
بیشتر از این مقدار باعث افت کیفیت فعالیت هایتان خواهد شد.

پس ، با تمام وجود پیشروی کنید …
قانون وارن بافت

از همین الان 20 هدف مهم زندگی تان را مشخص کنید، 20 فعالیتی که میخواهید در طول زندگی تان به آنها بپردازید را مشخص کنید و در طول روز بیش از 20 کار مهم برای انجام و بیش از 20 وظیفه برای خودتان در نظر نگیرید.

کافیست این استراتژی و روش فکری را در پیش بگیرید تا موفقیت های بزرگ را در زندگی شاهد باشید.
در همین زمینه( قانون وارن بافت ) از وارن بافت، مقالات زیر را حتما بخوانید :

• چطور تبدیل به دومین فرد ثروتمند دنیا شویم؟
• وارن بافت میخواهد شما را ثروتمند کند(توصیه هایی راجع به پول از موفق ترین سرمایه گذار دنیا)
• 12 توصیه قدرتمند سرمایه گذاری از نفر اول سرمایه گذاری دنیا : وارن بافت

تیم نویسندگان کارآفرینان جوان متشکل از 10 نفر از سال 92 مشغول به فعالیت است که به صورت جمعی سعی در نوشتن و جمع آوری بهترین مقاله های دنیای موفقیت میکند.