آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی


آموزش تابلو خوانی بورس

آموزش تابلو خوانی بورس باعث می‌شود که ما تحرکات بازیگر سهم را به صورت کامل بتوانیم رصد کنیم.

با یادگیری آموزش تابلو خوانی می‌توانیم رفتار بازیگر سهام شرکت، قدرت خریداران نسبت به فروشندگان سهام، حمایت یا حتی ترساندن سهامداران را شناسایی کنم و همگام با بازیگران وارد سهام شرکت شویم همچنین با بازیگر سهام شرکت از سهم خروج بزنیم و به سود خوبی برسیم.

لازمه فعالیت هر سرمایه‌گذار در بورس، دانستن علم تابلو خوانی بورس است. تابلوخوانی، یکی از نیازهای اساسی هر سرمایه‌گذار بعد از ورود به بازار سرمایه و دریافت کد بورسی می‌باشد.

شناخت و خواندن تابلو معاملاتی در بورس، صرفا نگاه‌کردن به قیمت‌ها و برخی مولفه‌های معاملاتی در سهم نیست؛ بلکه سرمایه‌گذار باید قادر به درک بخش‌های موجود در صفحه معاملات باشد. سرمایه‌گذار از طریق تابلوخوانی، می‌تواند اتفاقاتی را که در تابلو معاملاتی بورس مشاهده می‌کند، تجزیه و تحلیل کرده تا با استفاده از اطلاعات بدست آمده، به خرید و فروش سهام بپردازد.

در این مقالات، کاربردی‌ترین نکات و آموزش تابلو خوانی بورس، برای کسب سود در بازار سرمایه را، به‌طور کامل، می‌آموزید. همچنین، با شگردهای بازیگران بورسی آشنا خواهید شد. به یاد داشته باشید که تابلوخوانی بورس، حتی برای سرمایه‌گذارانی که چندین سال در بازار سرمایه فعال هستند، کاربردی است.

آموزش مقدماتی بورس

آموزش مقدماتی بورس یکی از نیاز های کسی است که قصد سرمایه گذاری در یکی از بازار های پر بازده را دارد چرا که بهترین گزینه برای سرمایه گذاری در سال های اخیر، بازار بورس بوده است؛ اما لازمه ی موفقیت و کسب سود های چشم گیر در این بازار آموزش ابتدایی بورس می باشد چرا که سرمایه گذاری در بورس بدون دانش کافی و گذراندن دوره مقدماتی آموزش بورس، ریسک بالایی آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی را دارد که می تواند سرمایه شما را به خطر بیاندازد. بنابراین اگر دنبال کسب سود پایدار از بازار بورس هستید و می خواهید که سرمایه خود را در برابر غول سرکش تورم حفظ کنید تا روزانه شاهد آب شدن پس اندازی که به سختی آن را جمع کرده اید؛ نباشید پیشنهاد ما به شما خرید دوره غیر حضوری آموزش مقدماتی بورس کاریمو آکادمی می باشد.

شما بعد از سپری کردن اموزش مقدماتی بورس ، درک کلی و درستی را از بازار بورس پیدا خواهید کرد و قادر خواهید بود بطور جدی وارد بازار سرمایه شوید و ماهیانه در آمدی ثابتی را به طور متوسط بدست آورید تا جایی که بورس به شغل و حرفه ی شما تبدیل شود و شما بدون نیاز به انجام کارهای دیگر بتوانید امورات زندگی خود را به راحتی از طریق بورس اداره کنید و به جایگاه مالی عالی ای که برای خودتان متصور هستید، برسید.

در آموزش ابتدایی بورس دکتر حسین صمدی تمام سر فصل های مورد نیاز را با وسواس خاصی طراحی کرده اند و با لحنی بسیار ساده و شیوا و بدون پیچیده کردن مطالب به شما آموزش می دهند.

گروه کاریمو آکادمی در دوره آموزش مقدماتی بورس راه درست را در بازار بورس به شما نشان می دهد تا بتوانید سودهایتان را بیشتر و بیشتر کنید و مواردی که عمل به آنها باعث متضرر شدن شما می شود را شناسایی کنید و از انجام دادن آنها دوری کنید. تمام مطالب ارائه شده در آموزش بورس مقدماتی عبارت است از:
• آشنایی با مفاهیم اولیه بورس : در این قسمت با مفاهیم اولیه ای همچون EPS ، دامنه نوسان، DPS ، P/E ، سود انباشته و … آشنا می شوید و اصطلاحات رایج اهالی بورس را فرا می گیرید.
• انتخاب کارگذاری: در این بخش دکتر صمدی به شما پارامتر های یک کارگذاری خوب را آموزش می دهد تا انتخاب درستی را داشته باشید.
• آموزش گرفتن کد بورسی: بعد از فراگیری مباحث اولیه، اولین گام برای خرید و فروش در بازار یعنی گرفتن کد بورسی به شما آموزش داده می شود.
• نحوه خرید و فروش: در این مرحله نحوه ی خرید و فروش سهام در بازار بورس و کار با سیستم آنلاین آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی دو کارگزاری بزرگ کشور به شما آموزش داده خواهد شد.
• آشنایی با نماد های بورسی: همانطور که می دانید شرکت های پذیرفته شده در بورس دارای نماد های خاص خود هستند؛ شما باید نماد این شرکت ها و گروهی که این شرکت ها در آن قرار میگیرند را بشناسید.
• نحوه تشخیص سهام برتر: در این بخش که مهمترین قسمت اموزش مقدماتی بورس نیز هست، شما با انواع ارزش گذاری ها، ریسک های سیستماتیک و غیر سیستماتیک، نحوه برسی صورت های مالی شرکت ها و … آشنا می شوید و قادر خواهید بود شرکت های پر پتانسیل را شناسایی کنید.

این دوره مناسب چه کسانی است؟

در این دوره مفاهیم و مطالب با زبان بسیار ساده ای آموزش داده می شوند در نتیجه شما نیاز به هیچ پیش زمینه ای در بورس ندارید و می توانید بدون داشتن کوچکترین اطلاعاتی از بورس دوره خود را شروع کنید.

این دوره به چه صورت برگذار می شود؟

این دوره به صورت بسته آموزشی می باشد که شما از طریق اینترنت می توانید فایل های دوره را دانلود نمایید. در نتیجه از خانه یا محل کارتان می توانید آموزش ببینید.

ما در کاریمو آکادمی تمام مطالب ارائه شده در این دوره را با بهترین کیفیت و با قیمتی مناسب در اختیار شما قرار می دهیم؛ پس حالا که تصمیم گرفته اید آموزش ابتدایی بورس را شروع کنید و این مطلب را تا به اینجا دنبال کرده اید از همین الان کاریمویی شوید .

آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی

راه های ارتباطی

You can change site language to English by clicking on the button below.

با یادگیری بورس سرمایه خود را چند برابر کنید.

دوره های شروع سرمایه گذاری اصولی بورس

گام اول

برای افرادی که هیچ چیزی از بورس نمی‌دانند و می‌خواهند همه چیز را آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی از صفر یاد بگیرند و منبع درآمد دوم خود را هرچه سریعتر راه اندازی کنند.

گام دوم

برای افرادی که میخواهند حرفه ای معامله کنند و سود های بزرگتری کسب کنند و همینطور کیفیت دوره و تدریس اصولی برایشان اهمیت دارد.

چند دقیقه زمان بگذارید و خودتان کیفیت دوره ها را بررسی کنید.

مطالبی که در دوره اول یاد می‌گیرید

مطالبی که در دوره دوم یاد می‌گیرید

تعداد دانشجویان دوره تا این لحظه

تا کنون 1 میلیون 500 هزار نفر در این دوره ها شرکت کرده اند.

نظرات برخی از این افراد را در پایین همین متن بررسی کنید.

سلام روزتون بخیر استاد عزیز،بینهایت ممنونم از شما که خیلی راحت و روان توضیح دادید و دوستانی که قصد تهیه این دوره رو دارن شک نکنید تابلوخوانی را ازصفر تا صد براحتی یاد میگیرید

یعنی شما یه جوری استادی که هیچکس حتی نمیتونه به گرد پاتون برسه. وجدان کاری بالا. جوابگو بودن. دلسوز بودن. سواد بالا. ادبیات عالی. صدای قشنگ. همه چی عالی واقعا کاش هر کدوم از ما تو زمینه کاری مون اینقدر وجدان داشتیم

بسیار دوره ی عالی بود که با فن بیان زیبای مدرس بهتر هم شد خیلی نکته ها در این دوره بیان شد که در شناسایی سهم ها واقعا کاربردین و تاثیرشون رو از همون ابتدای دوره در مورد پیش بینی قیمت سهم ها مشاهده کردم

سلام و درود خدمت شما استاد عزیز.خواستم تشکر کنم که این دوره رو به زبان بسیار سلیس و ساده بیان کردید و امیدوارم هرچه سریعتر دوره های بیشتری رو در سایت قرار بدین

سلام وقت بخیر ضمن تشکر فراوان از شما استاد عزیز به خاطر آماده کردن این دوره جامع و کامل یک پیشنهاد برای بهتر شدن این دوره کامل رو داشتم و از شما تقاضا دارم جریان نقدینگی در سهام رو هم برای این دوره بررسی کنید. ببخشید استاد دوره فیلتر نویسی پیشرفته چه زمانی آماده و در سایت آپلود می شود.

سلام با تشکر از شما استاد عزیز بخاطر تدریس این دوره .با کیفیت و بی نقص. می خواستم بدونم دوره های تحلیل تکنیکال و بنیادی و سایر مراحل آموزش کامل بورس از شما کی آماده میشن؟

سلام استاد این دوره هم مثل دوره قبل از همه لحاظ کامله و کیفیت خیلی عالی داره مطالب رو بینظیر توضیح دادین و با توجه به قیمتی که گذاشتین واقعا نسبت به دوره های دیگه مناسبه درس تغییر استایل هم جالب بود، فکر نمیکنم تو هیچ دوره ی دیگه ای تدریس شده باشه ممنون از زحمات شما روز خوش

اطلاعات بیشتر در رابطه با مباحث دوره ها

شروع سرمایه گذاری در بورس

به زبان ساده سرمایه گذاری و رشد پول ما در بورس با شرایط اقتصادی موجود میتواند روش مناسب، قانونی و مطمئنی برای حفظ پول ما در مقابل تورم موجود باشد. علاوه بر این با کسب دانش های بورسی می‌توانیم سرمایه خود را چندین برابر کنیم!!

بدون شک بازار بورس با رشد روز افزون خود می‌تواند سود چندین برابری را طی چند روز به سرمایه ما اضافه کند که بانک همین مقدار سود را طی چندین سال به ما می‌دهد! اما شرط اصلی موفقیت در بورس کسب مهارت، تجربه و دانش آن است.

این سوال برای تمام کسانی که میخواهند وارد بازار پر پیچ و خم بورس شوند ولی نمیدانند از کجا باید شروع کرد پیش می‌آید. با دیدن این دوره ارزشمند رایگان تمام آن‌چیزی که برای شروع سرمایه گذاری در بورس نیاز دارید را به صورت اصولی و به زبان ساده یاد می‌گیرید.

این دوره آموزشی برای افرادی که هیچ اطلاعاتی از بورس و بازار های مالی ندارند طراحی شده و هیچ پیش نیازی ندارد.

صفر تابلو یعنی چه؟

صفر تابلو مفهومی است که می‌توان آن را در مبحث تابلوخوانی بررسی کرد. اگر بخواهیم صفر تابلو در بازار بورس را در یک جمله کوتاه و به زبان بسیار ساده باید گفت که قیمت پایانی یک سهم در امروز، صفر تابلو را در فردا مشخص می‌کند. پس صفر تابلو در هر روز برای هر سهم، قیمت پایانی آن در روز گذشته است.

اما قیمت پایانی چیست؟ قیمت پایانی در واقع میانگین قیمت معامله شده سهم در روز معاملاتی را نشان می‌دهد که با توجه به حجم معاملات این سهام تعیین می­‌شود. قیمت پایانی تعیین کننده قیمت سهم در روز معاملاتی بعد است. (۱)

آشنایی با مفهوم صفر تابلو در بازار بورس

صفر تابلو یکی از اصطلاحات مهم در بورس است که مدام آن را خواهید شنید. چرا که این عبارت در مباحث تابلوخوانی و بررسی تابلو سهم بسیار کاربرد دارد. این مفهوم به قیمت پایانی سهم در روز جاری اشاره دارد. این قیمت به ما نشان می‌دهد که در روز بعدی حول محور چه قیمتی انجام می‌شوند. این قیمت به عنوان یک قیمت مبنا در نظر گرفته می‌شود که سهم می‌تواند به اندازه‌ی مثبت و منفی دامنه‌ی نوسان از این نقطه تغییر کند. یعنی اگر قیمت پایانی امروز، ۲۵۰ ریال باشد و دامنه‌ی نوسان برابر مثبت و منفی پنج درصد باشد، بیشترین و کم‌ترین قیمت سهم به این صورت هستند (۲):

بیشترین قیمت سهم در فردا: ۲۵۰ × (۵٪+) = ۲۶۲.۵

کمترین قیمت سهم در فردا: ۲۵۰ × (۵٪-) = ۲۳۷.۵

مفهوم قیمت پایانی

در طول روز معاملاتی، یک سهم در قیمت‌های متفاوتی که در بازه قیمتی مجاز آن می‌باشد معامله می‌شود. دامنه مجاز نوسان قیمت اکثر سهام در بورس ایران، مثبت و منفی ۵ درصد است.

از میانگین وزن قیمت‌های معامله شده سهم در طی یک روز، قیمت پایانی محاسبه می‌شود.

در بورس‌های خارج از ایران، قیمت پایانی و آخرین قیمت تفاوتی با یکدیگر ندارند و تنها یک قیمت تعریف شده است.

دلیل تفاوت قیمت پایانی و آخرین قیمت حجم معاملات می‌باشد. یعنی تغییر دامنه نوسان قیمت سهم در بالاترین و کمترین قیمت روزانه، وابسته به حجم معاملات انجام شده در روز معاملاتی است.

قیمت پایانی، تعیین‌کننده قیمت معاملاتی روز آتی خواهد بود. حاصل‌ضرب قیمت پایانی در تعداد سهام، میزان کل سرمایه شرکت و حاصل‌ضرب قیمت پایانی در سرمایه شرکت، ارزش بازار سهم را نمایش خواهد داد.

درصورتی‌که سهمی را پایین‌تر از قیمت صفر تابلو خریداری نمایید، یعنی از قیمت پایانی آن کمتر پرداخت کرده‌اید. قیمت معاملاتی فردا طبق قیمت پایانی امروز تعیین می‌شود، بنابراین نسبت به قیمت معاملاتی روز آتی نیز مبلغ کمتری پرداخت نموده‌اید.

بالعکس برای فروش نیز به همین صورت می‌باشد. برای مثال شما سهمی را ۳ درصد بالاتر از قیمت پایانی آن می‌فروشید، در حقیقت به این معنا است که از قیمت پایانی که قیمت صفر تابلو امروز هست، ۳ درصد بالاتر فروخته‌اید. (۳)

جمع بندی

در برخی از موارد سرمایه‌گذاران به جای استفاده از قیمت پایانی، از اصطلاح صفر تابلو فردا استفاده می‌کنند. این اصطلاح بیشتر زمانی استفاده می‌شود که اختلاف بین قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی بالاست و معامله‌گران به خاطر هیجان، حاضرند سهام خود را در قیمتی پایین‌تر از قیمت پایانی بفروشند. در این مواقع افراد در حال فروش سهم خود پایین‌تر از قیمت صفر تابلو فردا هستند. این اتفاق می‌تواند در زمانی که قیمت آخرین معامله بیشتر از قیمت پایانی است نیز رخ دهد. به طوری که معامله‌گران در حال خرید سهام در قیمتی بالاتر از صفر تابلو فردا هستند. (۴)

آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی

همان‌طور که گفتیم، تابلوخوانی یعنی بررسی هر نماد، میزان خرید و فروش، نوسان‌های قیمت، میزان عرضه و تقاضای سهامداران حقیقی و حقوقی و موارد مشابه آن که منجر به شناخت وضعیت کوتاه‌مدت و میان‌مدت سهم می‌شود.

اولین چیزی که برای تابلوخوانی باید با آن آشنا باشیم، اطلاعات معامله سهم است که در سایت شرکت مدیریت فناوری بورس تهران (TSETMC) می‌توانیم به آن دسترسی داشته باشیم. اگر به دنبال سهم خاصی باشیم، با جست‌وجوی آن در این سایت، می‌توانیم به سابقه معاملاتش دسترسی پیدا کنیم. برای مثال، نماد بکهنوج را جستجو می‌کنیم و نتیجه آن به صورت زیر خواهد بود.

تابلوخوانی بورس

حال اگر روی بکهنوج کلیک کنیم، اطلاعات مربوط به معاملات این سهم به صورت زیر نمایش داده می‌شود.

جزییات سهم

همان‌گونه که در تصویر بالا مشخص است، بخش‌های مختلف اطلاعات مربوط به سهم با اعداد ۱ تا ۷ شماره‌گذاری شده‌اند.

  • در قسمت شماره ۱ می‌توانیم تغییرات سهم را مشاهده کنیم. برای مثال، قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله سهم در این بخش نشان داده می‌شود.
  • بخش شماره ۲ بازه تغییرات سهم را به صورت روزانه، هفتگی و سالیانه نشان می‌دهد.
  • یکی از بخش‌های بسیر مهم تصویر بالا، بخش شماره ۳ است که در آن، تعداد خریداران و فروشندگان، میزان خرید و فروش حقیقی‌ها و حقوقی‌ها و حجم معاملات آن‌ها نشان داده می‌شود.
  • تعداد معاملات و حجم معاملات را می‌توان در بخش ۴ مشاهده کرد.
  • در قسمت شماره ۵، اطلاعات مربوط به تعداد سهام، حجم مبنا، سهام شناور و میانگین حجم ماه به نمایش گذاشته شده است.
  • در قسمت ۶، روند کنونی معاملات سهم نشان داده می‌شود. در حالت کلی، سه حالت در معاملات یک سهم می‌تواند رخ دهد. اول اینکه صف خرید باشد، دوم آنکه صف فروش باشد و سوم خرید و فروش به صورت متعادل انجام شود.
  • در بخش ۷ نیز نمودار قیمت و حجم در طول روز ارائه شده است.
  • در قسمت شماره ۸ مقادیر P/E و EPS نمایش داده می‌شود.

دانستن تعریف اصطلاحات زیر برای ادامه بحث لازم است:

  • قیمت پایانی و قیمت آخرین معامله با آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی یکدیگر تفاوت دارند. قیمت پایانی یک سهم در یک روز، در واقع میانگین قیمت‌هایی است که سهم مورد معامله قرار گرفته است. اگر حجم معاملات یک روز حداقل برابر با حجم مبنا باشد، میانگین قیمت معاملات به عنوان قیمت پایانی در نظر گرفته می‌شود. اما اگر حجم معاملات کمتر از حجم مبنا باشد، به همان نسبتِ افزایش یا کاهش سهم از قیمت کاسته شده و قیمت پایانی بر آن اساس محاسبه می‌شود.
  • حجم مبنا حداقل تعداد سهمی است که باید مورد معامله قرار گیرد تا سهم در دامنه نوسان کامل رشد کند یا کاهش یابد. طبق قانون، در یک سال باید حداقل ۲۰ درصد از کل سهام یک شرکت معامله شود. اگر تعداد روزهای کاری یک سال را ۲۵۰ فرض کنیم، حجم مبنای روزانه ۰٫۰۰۰۸ (هشت ده هزارم) کل سهم است. مثلاً اگر شرکتی ۱۰۰ میلیون سهم داشته باشد، حجم مبنای آن ۸۰ هزار سهم خواهد بود.
  • سهام شناور آن بخش از سهام یک شرکت است که سهامداران آن، آماده عرضه و فروش آن سهام هستند و قصد ندارند با حفظ آن قسمت از سهام، در مدیریت شرکت مشارکت کنند و انتظار می‌رود در آینده نزدیک قابل معامله باشد. برای مثال اگر شرکت ب سهامدار ۸۰ درصد سهام شرکت الف باشد و از سهامداران راهبردی آن بوده و قصد فروش در کوتاه‌مدت نداشته باشد، می‌توان گفت که سهم شناور شرکت الف، ۲۰ درصد است.
  • وقتی حجم عرضه یک سهم بیشتر از تقاضای آن باشد صف فروش و وقتی حجم تقاضای آن نسبت به عرضه‌اش بیشتر باشد، صف خرید برای آن تشکیل خواهد شد. یکی از دلایل تشکیل صف خرید یک سهم، اقبال مردم به آن سهم و از دلایل تشکیل صف فروش عدم استقبال سهام‌داران نسبت به آن است.
  • P/E حاصل قیمت سهم بر قیمت سود است. وقتی P/E سهمی از میانگین P/E گروهی که در آن قرار دارد بیشتر باشد، نشانه خوبی نیست. هرچه نسبت P/E بیشتر باشد، ارزندگی بنیادی سهم کمتر است. البته استثنائاتی نیز وجود دارد و ممکن است عکس این موارد رخ دهد. مورد بعدی EPS است که همان سود پیش‌بینی شده سهم است. اما سودی که تقسیم می‌شود DPS نام دارد.

راهنمای تابلوخوانی و خرید و فروش سهام

در این بخش، چند آشنایی با برخی مفاهیم تابلو خوانی روش مهم و جنبه‌های تابلوخوانی و خرید و فروش سهام اشاره می‌کنیم.

سابقه معاملاتی سهم

در این بخش می‌توانیم سابقه معاملات را حتی تا چند سال قبل بررسی کنیم. این مورد در تحلیل‌ها کاربرد فراوانی دارد. شکل زیر، سابقه معاملات سهم خودرو را نشان می‌دهد.

تاریخچه سهم

معامله بر اساس تعداد معاملات یا حجم معاملات؟

همیشه سعی کنید پایه تحلیلتان بر اساس حجم معاملات باشد نه تعداد معاملات؛ چرا که مثلاً ممکن است فردی قصد خرید ۵۰ هزار سهم را داشته باشد و آن را در ۱۰ سفارش ۵ هزار تایی انجام دهد. از طرف دیگر، ممکن است شخص دیگری در یک مرحله همان معامله را انجام دهد. وقتی حجم معاملاتِ یک روز از میانگین حجم معاملات ماه بیشتر بوده و اختلاف قابل توجهی با آن داشته باشد، یعنی خبرهایی درباره این سهم وجود داشته و باید به این موضوع دقت کنیم.

زمان‌های خرید و فروش در بازار سهام

بین ساعت ۸:۳۰ تا ۹:۰ پیش‌گشایش بازار و سفارش‌گیری است. در این زمان معامله‌کنندگان سفارش‌هایی را در سامانه ثبت می‌کنند. باید دقت داشته باشید که بسیاری از این سفارش‌ها جنبه روانی داشته و هدف از آن تحریک سایر سهامداران است. مثلاً ممکن است صف‌های تصنعی خرید و فروش برای یک سهم ایجاد شده و سهامدار تازه‌کار را به اشتباه بیندازد. در این بازه معامله‌ای صورت نمی‌گیرد. از ساعت ۹:۳۰ تا ۱۲ نیز معاملات به صورت عادی و در بازه مجاز قیمتی انجام می‌شود.

معمولاً‌ ساعت ۹:۰۰ تا ۹:۳۰ بازی دست حقیقی‌ها است و نمی‌توان روی معاملات در این زمان‌ها حساب کرد. بهتر است در این بازه زمانی بازار را تحت نظر داشته باشید و هیجانی عمل نکنید. البته گاهی ممکن است طبق پیش‌بینی‌ها و اخبار تحلیلتان این باشد که سهمی متقاضی زیاد داشته و ممکن است در صورتی که زودتر آن را نخرید، وارد صف خرید شوید. برترین سهم‌ها از نظر عرضه و تقاضا نیز باید بررسی شوند و می‌توانند ملاک انتخاب تحلیل‌گران قرار گیرند.

معاملات بلوکی در بورس

معامله بلوکی زمانی انجام می‌شود که ارزش معامله بیش از دو میلیارد تومان بوده (یا بیش از ۵۰ برابر محدودیت سفارش هر سهم در یک روز کاری باشد) و چون نقدینگی بالایی محسوب می‌شود و ممکن است بر عرضه و تقاضا تأثیر داشته باشد، سازمان بورس در یک ساز و کار دیگر معامله بلوکی را انجام می‌دهد و در معاملات عادی بازار انجام می‌شود. محدوده قیمتی معامله بلوکی همان محدوده مجاز سهم بوده و در ساعت ۹:۳۰ تا ۱۲ انجام می‌شود.

وقتی معامله بلوکی انجام می‌شود، در کنار نماد آن یک عدد ۲ قرار می‌گیرد. شکل زیر، چند خرید بلوکی را در کادرهای قرمز نشان می‌دهد.

حجم معاملات

در آستانه حمایت‌ها و بعد از شکستن مقاومت‌ها این معاملات بلوکی می‌توانند نویدبخش یک حرکت مثبت باشند. معامله بلوکی در میانه روند، مخصوصاً اگر به حمایت نرسیده باشیم، نمی‌تواند جالب باشد.

قدرت خریدار و فروشنده چیست؟

قدرت خریدار و فروشنده یکی از موضوعات مهم در تابلوخوانی است. اگر به ازای یک مقدار حجم معامله برابر، تعداد خریداران بیشتر باشد، می‌گوییم قدرت خریدار کمتر است. دلیل این امر آن است که میانگین حجم معامله هر خریدار کمتر از میانگین حجم معامله هر فروشنده است. هرچه حجم معاملات از حجم مبنا بیشتر باشد، یعنی توجه به سهم بیشتر است. البته این حجم فراوان ممکن است نشانه خروج پول از سهم نیز باشد. دانستن اینکه نقدینگی کجاست و توجه عموم بازار به چه سمتی است، به ما کمک فراوانی خواهد کرد.

یکی از روش‌های اینکه بدانیم چه سهمی را بخریم یا بفروشیم، این است که تعداد خریداران و فروشندگان سهم را مشخص کنیم. وقتی تعداد خریدار از تعداد فروشنده کمتر باشد، یعنی قدرت خریداران از فروشندگان بیشتر بوده و این خود نشانه‌ای برا خرید سهم است.

ورود و خروج پول به سهم

شناسایی ورود و خروج پول هوشمند به سهم یکی از کاربردهای مهم تابلوخوانی در بورس است. گاهی این پرسش ایجاد می‌شود که چرا می‌گوییم پول وارد یک سهم شده، در حالی که به همان میزان پول از سهم خارج شده است. به عبارت دیگر، خرید یک میلیون سهم در ازای فروش همان یک میلیون سهم اتفاق می‌افتد و چرا گاهی می‌گوییم پول وارد سهم شده و گاهی می‌گوییم از آن خارج شده است؟ زمانی ورود پول به سهم اتفاق می‌افتد که قدرت خریدار بیشتر باشد. برای مثال اطلاعات مربوط به معاملات نماد زیر را در نظر بگیرید.

حقیقی و حقوقی

طبق شکل بالا، هر خریدار حقیقی، به طور میانگین، تقریباً ۴۸ هزار سهم خریده است، این در حالی است که میانگین فروش فروشندگان حقیقی تقریباً ۱۹ هزار برگه سهم بوده است. همان‌طور که می‌بینیم، با توجه به حجم معاملات، قدرت خرید حقیقی بیشتر از قدرت فروش بوده و پول از این طریق وارد سهم شده است.

تأثیر سهام شناور بر معاملات

سهامدار عمده هر روز معامله انجام نمی‌دهد و به طور معمول، به دید بلندمدت، حتی چندین ساله، سهامداری می‌کند و کمتر به معاملات روزانه دست می‌زند. وقتی سهام شناورِ سهامداران خرد بسیار کم باشد، اگر اتفاق خاصی رخ دهد، سهم رشد شدیدی می‌کند، زیرا تقاضا برای سهم زیاد شده، اما به دلیل کم بودن سهام شناور، عرضه‌کننده برای آن وجود ندارد. شرکت‌هایی که سهم شناور پایینی دارند، مستعد سفته‌بازی هستند، زیرا مثلاً کافی است که شخصی بخش زیادی از سهم شناور را که در اختیار سهامداران خرد است، بخرد و از آنجایی که عرضه‌ای وجود ندارد، سهم در صف خرید قفل شود. برعکس این مورد هم می‌تواند رخ دهد و صف فروش ایجاد شود و مدت‌ها طول بکشد و سهامداران را دچار ضرر و زیان فراوان کند. تعداد سهم نیز در شناوری تأثیر دارد. در سهم‌هایی که شناوری بالا است، خیالتان راحت خواهد بود که سفته‌بازی وجود نخواهد داشت.

حقوقی بازیگردان کیست؟

وقتی حقوقی فعال باشد و در خرید و فروش شرکت کند، آن حقوقی بازیگردان است. این حقوقی‌ها حواسشان به سهم هست و گاهاً که اوضاع کلی بازار هم خوب نیست و صف‌های میلیونی فروش وجود دارد، از سهم حمایت کرده و از کاهش ارزش آن جلوگیری می‌کنند. در طرف مقابل، حقوقی‌هایی هم وجود دارند که خودشان هم در صف فروش قرار می‌گیرند و موجب ناامیدی سهامداران می‌شوند.

محدوده مقاومت چیست؟

به محدوده‌هایی که انتظار داریم عرضه روی آن‌ها زیاد شود و به عنوان سد یا مقاومتی در برابر پیشروی سهم ایجاد شود، محدوده مقاومت می‌گوییم. بسته شدن قیمت بالای مقاومت با حجم سنگین نکته مثبت و افزایش حجم معاملات در آستانه مقاومت و برگشت قیمت نکته‌ای منفی به حساب می‌آید.

زمانی که یک مقاومت شکسته می‌شود، این مقاومت در آینده تبدیل به حمایت می‌شود. و بالعکس، زمانی که یک حمایت از دست می‌رود، این حمایت در آینده تبدیل به مقاومت می‌شود.

محدوده حمایت چیست؟

محدوده‌هایی که انتظار داریم در آن افت قیمت متوقف شده و ریزش بیشتری نداشته باشیم، محدوده حمایتی نام دارند. حمایت روانی با حمایت تکنیکی فرق دارد. اعداد رند همیشه نقش حمایت و مقاومت روانی دارند. برای مثال، اگر سهمی تا محدوده ۱۰۰ تومان افت پیدا کند، بازار از نظر روانی انتظار دارد که ریزش در این نقطه متوقف شده و افت قیمت سهم ادامه پیدا نکند. این حمایت روانی است. حرفه‌ای‌ها معمولاً قبل از رسیدن به مقدار مقاومت روانی، سهم خود را می‌فروشند. حمایت تاریخی نیز به حمایتی گفته می‌شود که در گذشته قبلاً برای سهم انجام شده است.

بسته شدن قیمت زیر حمایت با حجم سنگین نکته‌ای منفی برای سهم محسوب می‌شود. در طرف مقابل، افزایش حجم معاملات در آستانه حمایت و برگشت قیمت نکته مثبتی است.

شکل زیر به خوبی نشان می‌دهد که سهم به حمایت روانی ۷۰۰ تومان رسیده است. همچنین ۱۲۹ میلیون سهم معامله شده است. همان‌طور که گفتیم، حجم معاملات بالا در یک روز، نشان‌دهنده رخ دادن اتفاقاتی در روند حرکتی سهم است که باید آن را تحلیل کنیم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.