نهاد کانون کارگزاران در ایران

روح‌الله میرصانعی، دبیرکل سابق کانون کارگزاران

چرا کارگزاری‌ها با فاصله چندروزه پول فروش سهام را واریز می‌کنند؟ / اهمال‌کاری سازمان بورس با وجود توان در کاهش مدت تسویه

میرصانعی: «این امکان برای کارگزاری و سپرده‌گذاری وجود دارد که معاملات در کمترین زمان یعنی T+1 انجام شود، یعنی تسویه فردای معاملات صورت گیرد. این کار تنها به مصوبه سازمان نیاز دارد و مشکلی وجود ندارد؛ بنابراین این اقدام کارگزاری سرخود نبوده و تنها نیاز به تأیید سازمان است.»

علی رمضانیان / در بازارهای مالی و سرمایه، مبادلات مالی حرف اول را می‌زند. طبیعتاً این تبادل، دوطرفه است، اما همواره یک طرف، برای خود نقش بالادستی قائل می‌شود. این طرف نهاد، بنگاه اقتصادی، بانک، کارگزاری و نهادهای سرمایه‌گذاری هستند. طرف مقابل نیز مشتری حقیقی و حتی حقوقی است که ظاهراً از حق کمتری برخوردار است. این موضوع در تسویه‌حساب با مشتری به بدترین شکل ممکن، به نمایش گذاشته شده است.

در حالی که ارکان بازار سرمایه از جمله کارگزاری‌ها، سپرده‌گذاری و سازمان بورس می‌توانند به‌سرعت پول مشتری را مسترد کنند، اما چند روز آن را بلوکه می‌کنند، این در حالی است که اگر این ارکان به مشتری مبلغی را واگذار کنند، قطعاً مبلغی را محاسبه کرده و از مشتری سود دریافت می‌کنند، ولی خودشان هیچ مبلغی بابت بلوکه‌کردن چندروزه پول مردم پرداخت نمی‌کنند.

تفاوت فرایند تسویه در ایران و جهان

در بازارهای مالی و سرمایه‌ای جهان رویه تسویه‌حساب آنی و سریع است؛ مبلغ مورد درخواست مشتریان در اسرع وقت تسویه می‌شود، آنها نیازی به نگهداری پول نداشته و مبادلات مالی بسیار سریع بین طرفین که برای همدیگر شناخته‌شده و در واقع احراز هویت شده‌اند، صورت می‌گیرد. به‌عنوان نمونه در معاملات رمزارزها، تسویه‌حساب‌ها آنی بوده و در صرافی‌ها به محض درخواست مبلغ از سوی مشتری، صرافی‌ها تسویه را با سرعت بالا انجام می‌دهند.

اما در ایران اصطلاح تسویه وجوه در بورس و T+2، T+1 و T+3 وجود دارد که نشان‌دهنده تأخیر یک تا سه‌روزه تسویه‌حساب با مشتریان حقوقی و حقیقی نهاد کانون کارگزاران در ایران نهاد کانون کارگزاران در ایران است. این مسئله قابل کتمان نیست که تسویه وجوه سهام‌داران حقیقی و حقوقی کاری بسیار مهم در معاملات بورسی بوده و باید با اطمینان از انجام درست معاملات برای کاهش ریسک بازار انجام شود. به همین دلیل یک بازار متشکل پیرامون بازار سرمایه شکل گرفته و شرکت سپرده‎‌گذاری مرکزی اوراق بهادار به‌عنوان یک واسط بین مشتری و کارگزاری قرار گرفته تا بتواند کار تسویه را ایمن و تسهیل کند.

شرکت سپرده‌گذاری مدعی است که تسویه وجوه باید به شرطی انجام شود که معامله به‌درستی انجام شده باشد، یعنی خریدار از خرید خود به واسطه مشکلات احتمالی کارگزاری، از جمله ورشکستگی (که البته امکان آن صفر است، چون سازمان بورس ضامن تمامی کارگزاری‌هاست) متضرر نشود. در حقیقت شرکت سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار که یکی از نهادهای بازار سرمایه است، علاوه بر دریافت پول معاملات بورس و نگهداری آنها، انتقال مالکیت اوراق بهادار را هم انجام می‌دهد. به عبارتی این شرکت مرجع اصلی تسویه وجوه معاملات بورسی در ایران از سال ۱۳۸۴ است که زیر نظر سازمان بورس فعالیت می‌کند.

فرایند تسویه وجوه در بورس ایران

در بازار سرمایه ایران، ۱۰۸ کارگزاری‌ به‌عنوان بستر معاملاتی یا به‌اصطلاح ایستگاه معاملاتی سهام و اوراق بهادار مطرح هستند، بنابراین تبادلات مالی بین سهام‌داران و بورس از درگاه کارگزاری‌ها انجام می‌شود. در واقع معاملات در بورس به دو نهاد کانون کارگزاران در ایران صورت نقدی و اعتباری انجام می‌شود؛ بنابراین نوع تسویه نیز به‌دلیل همین نوع معاملات متفاوت خود خواهد بود، اما برای معاملات نقدی فرایندی وجود دارد که در نهایت بر اساس این فرایند عمل تسویه دو روز زمان می‌برد، چراکه بعد از انجام هر معامله در بورس وجهی که خریدار واریز می‌کند، در مرحله اول به حساب کارگزار می‌رود و بعد از آن وارد سیستم مرکزی اوراق بهادار یا همان تسویه وجوه می‌شود تا در نهایت بعد از ثبت، وارد حساب کارگزار فروشنده شود. در این حالت فروشنده سهم می‌تواند بعد از انجام معامله مبلغ معامله خود را درخواست کرده و در نهایت بعد از دو روز کاری مبلغ را از حساب خود برداشت کند.

البته این فرایند تسویه برای همه معاملات بازار سرمایه یکسان نیست و بسته به نوع معامله، یعنی اعم از بورس کالا، بازار آتی، سهام، اوراق بدهی و غیره متفاوت است، اما طولانی‌ترین زمان تسویه به سلف برق و سپس به فروش سهام تعلق دارد.

واژه T در جدول بالا مؤید واژه انگلیسی Trade یعنی معامله، کار خریدوفروش و دادوستد است که روز خریدوفروش را T در نظر گرفته و عددهایی که به آن اضافه شده نیز تعداد روزهاست. برای معاملات آتی و اختیار معامله، روزی در نظر گرفته نشده و تسویه‌حساب به‌صورت آنی انجام می‌شود.

سوءاستفاده سازمان بورس از خلاء قانونی

همان‌طور که در جدول بالا نشان داده شده است، فرایند تسویه در ایران فرایندی زمان‌بر بوده و شخصی که در بازار سرمایه فعالیت می‌کند، چنانچه به نقدینگی نیاز داشته باشد، برای دریافت پول خود به یک دوره چندروزه نیاز دارد. این در حالی است که کارگزاری‌ها ـ بدون استثنا ـ بدون نقدینگی هیچ دادوستدی را برای مشتری انجام نمی‌دهند و تنها زمانی اقدام به انجام معامله بدون واریز پول از سوی مشتری می‌کنند که مشتری از کارگزاری اعتباری را دریافت کرده و به کارگزاری سود پرداخت کند که بعضاً تا مبلغ ۲۴ درصد در برخی کارگزاری‌ها نیز می‌رسد. نکته جالب توجه اینکه حتی اگر این معامله و دریافت معامله، یک‌روزه باشد نیز، کارگزاری نرخ سود را بر آن دارایی اعمال می‌کند، اما برای توقف سه‌روزه پول فروشنده هیچ سودی به صاحب نقدینگی و مشتری پرداخت نمی‌کند. برای درک این مسئله باید ارزش معاملات بورس تهران و فرابورس را در دوره‌های مختلف بررسی کرد.

در نهاد کانون کارگزاران در ایران نهاد کانون کارگزاران در ایران تیر ۱۳۹۹ که بازار سرمایه در اوج هیجانات خود بود، ارزش معاملات تا رقم ۲۰ هزار میلیارد تومان پیش رفت که برای ساده‌سازی باید گفت که شاید نصف این مبلغ فروشنده بودند و به دارایی خود نیاز داشتند. یعنی ۱۰ هزار میلیارد تومان پول برای چند روز در حساب کارگزاری‌ها نزد بانک‌ها بلوکه شد و هیچ سودی از بابت آن به مشتری پرداخت نشد. برای درک عظمت مبلغ بلوکه‌شده باید اشاره کرد که در سال ۱۳۹۹ دولت مبلغ ۱۰ هزار میلیارد تومان به کارمندان خود حقوق پرداخت کرده است، یعنی معادل کل حقوق کارمندان دولتی ایران پول نزد کارگزاری‌ها بلوکه شده بود، اما هیچ سودی به کسی پرداخت نشد. از طرف دیگر چنانچه آن ۱۰ هزار میلیارد تومان را خریداران، به‌صورت اعتباری خرید کرده بودند، مجبور بودند طی این دو یا سه روز حتماً حدود ۲۰ درصد سود پرداخت کنند. همین وضعیت در روزهای اخیر نیز وجود دارد. در روز هشتم آبان ۱۴۰۰ نزدیک به سه هزار و ۶۰۰ میلیارد تومان دادوستد انجام شد که حجم بالایی است و همان وضعیت تکرار می‌شود.

این در حالی است که اگرچه میزان معاملات رمزارزی در ایران به اندازه بورس نیست اما تسویه صرافی‌های رمزارز ایرانی به طور معمول در لحظه انجام می‌شود و پول مشتری در کمتر از ۲۴ ساعت به حساب او واریز می‌شود اقدامی که در کارگزاری‌های ایرانی صورت نمی‌گیرد.

سازمان بورس می‌تواند زمان تسویه را کاهش دهد

روح‌الله میرصانعی، دبیرکل سابق کانون کارگزاران ایران در گفت‌وگو با «راه پرداخت» با اشاره به وضعیت بازار سرمایه در ایران و موضوع امنیت برای هر گونه دادوستد در بازار سرمایه و همچنین چرایی تفاوت تسویه دو نهاد کانون کارگزاران در ایران بازار رمزارز و بورس اظهار کرد: «در بازار رمزارز در ایران بازار متشکلی وجود ندارد تا بتوان گفت که همه قوانین را در آن بازار رعایت می‌کنند. در آن بازار دادوستدها بین خودشان بوده و تسویه نیز از سوی نهاد خاصی نظارت نمی‌شود. در حقیقت اتاق پایاپایی برای این معاملات وجود ندارد، اما در بازار سرمایه یک بازار قانونمند و متشکل داریم که مقررات خاص خود را دارد. در واقع بعد از انجام معامله طی قانونی که برای هر کدام از معاملات تعیین شده، بدهکار و بستانکار معامله مشخص شده و تسویه صورت می‌گیرد. در واقع سپرده‌گذاری با کارگزاری است و مشتری تسویه‌حساب را هدایت و نهایی می‌کند.»

روح‌الله میرصانعی، دبیرکل سابق کانون کارگزاران

این کارشناس ارشد بازار سرمایه در ادامه گفت: «یکی از دلایل طولانی‌شدن این فرایند این است که معاملات بورس بعد از تعطیلی بورس تأییدشده نیستند و تا چند ساعت بعد، شرکت فرابورس و بورس تهران زمان دارند تا آن معاملات انجام‌شده را تأیید یا ابطال کنند و شاید این فرایند تا ساعت ۲۰ عصر همان روز طول بکشد. بعد از این تأیید، معاملات به سپرده‌گذاری منتقل می‌شود و نقل‌وانتقال دارایی آنجا مهیا می‌شود.»

او در خصوص این پرسش که چرا بازارهایی مانند فارکس و بورس‌های جهانی روند تسویه آنی دارند، اما اگر تا ساعت ۲۰ همان روز فرایند معاملات در بورس ایران تأیید شده و کار سپرده‌گذاری عملاً تنها جابه‌جایی پول بین حساب کارگزاری و مشتری است، چرا این فرایند مانند همه جای دنیا یک‌روزه انجام نمی‌شود، تأکید کرد: «این امکان وجود دارد و کسی منکر آن نیست که این فرایند طولانی است و باید کوتاه شود. کانون کارگزاران نهاد کانون کارگزاران در ایران در سال‌های گذشته این درخواست را رسماً به سازمان ارسال کرده بود که تسویه معاملات از سه روز به یک روز کاهش یابد. اما سازمان بورس مدعی شد که این کاهش فرایند معاملات باید تدریجی صورت گیرد و در آن دوران اقدام به کم‌کردن یک روز از تسویه کرد و از T+3 به T+2 تبدیل شد، اما بعدها این روند کاهشی متوقف شد و کسی پیگیر این مسئله نشد.»

میرصانعی تصریح کرد: «این امکان برای کارگزاری و سپرده‌گذاری وجود دارد که معاملات در کمترین زمان یعنی T+1 انجام شود، یعنی تسویه فردای معاملات صورت گیرد. این کار تنها به مصوبه سازمان نیاز دارد و مشکلی وجود ندارد؛ بنابراین این اقدام کارگزاری سرخود نبوده و تنها نیاز به تأیید سازمان است.»

او تأکید کرد: «آن مبالغ سنگینی که در ارزش معاملات قابل مشاهده است و تصور می‌شود که در حساب کارگزاری است، در واقع کارگزار به آن حساب دسترسی ندارد، شاید در حساب کارگزاری بماند، اما دسترسی به آن منابع ندارد و تنها دو روز بعد از انجام معامله به آن منابع دسترسی دارد. البته این الزامی است که سازمان بورس تعیین کرده است.»

مکاتباتی برای تاسیس کانون سبدگردان‌ها داشته ایم / ۲۰ فعال صنف درخواست داده اند/ دستــرســی به هستــه معــامــلات یکی از مطالبات سبدگردان‌هاست

مدیرعامل سبدگردان نیکان گفت: نبود اتحادیه مشخص برای این صنعت مشکلات زیادی را به بار آورده است به همین منظور درخواست تشکیل اتحادیه مختص به سبدگردان‌ها را داده ایم؛ مطابق قانون اگر ۱۱ نهاد مالی درخواست داشته باشند، تبدیل به یک مطالبه شده و جنبه قانونی پیدا می کند اما در حال حاضر با اینکه ۲۰ نهاد مالی نسبت به تشکیل چنین اتحادیه ای داشته اند، هنوز نتیجه نتیجه‌ای قطعی و مشخصی حاصل نشده است.

گروه بورس پایگاه خبری تحلیلی رادار اقتصاد؛ یکی از رویکردهای بازار اوراق بهادار تقویت نهادهای خودانتظام و توسعه مکانیزم خودتنظیم گری در بازار اوراق بهادار است که به اعتقاد صاحب‌نظران باید متناسب با رشد و نیاز سهامداران توسعه پیدا کند؛ با توسعه این نهادها بی‌شک خدمات‌رسانی بهتری شکل گرفته و چالش‌های هر صنفی اعم از سبدگردان‌ها، تامین سرمایه‌ها، مشاوره‌های سرمایه‌گذاری و. در مسیر مشخصی حل‌ و رفع خواهد شد و به این واسطه امکان سواستفاده از موقعیت‌های تصمیم‌گیری و اقدامات سلیقه‌ای نیز به تناسب کاهش پیدا می‌کند؛ کما اینکه در کشورهای پیشرفته انجمن‌ها به عنوان راه‌های نظام‌مند بررسی دغدغه نهادها تعریف شده است.

فردین آقابزرگی مدیرعامل سبدگردان نیکان و کارشناس بازار سرمایه در گفت و گو با زهرا فعله گری خبرنگار رادار اقتصاد اظهار کرد: مطابق ماده ۳۳ قانون بازار اوراق بهادار، به رسمیت شناختن فعالیت هر نهاد مالی در گروی کانون آن صنعت است. از آنجایی که محدودیت‌هایی در خصوص وجود و تاسیس انجمن‌ها وجود داشت، بسیاری از نهادهای مالی همچون تامین سرمایه‌ها، مشاوره‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها و. در کانون کارگزاران و نهادهای سرمایه گذاری ایران عضو شدند و مطالبات خود را به آن واسطه مطرح می‌کردند اما نبود اتحادیه متمرکز و مختص به هر حوزه باعث شده تا دغدغه های اصلی فعالان صنعت بی پاسخ بماند.

آقابزرگی ادامه داد: در ترکیب اعضای هیات مدیره کانون های سرمایه گذاری تنها یک سبدگردان عضو است و مابقی اعضا مربوط به شرکت‌های تامین سرمایه و سرمایه گذاری هایی همچون شستا، صبا تامین، مپنا، آرمان آتی و. می‌شود؛ نبود اتحادیه مشخص برای این صنعت مشکلات زیادی را به بار آورده است به همین منظور درخواست تشکیل اتحادیه مختص به سبدگردان‌ها را داده ایم؛ مطابق قانون اگر ۱۱ نهاد مالی درخواست داشته باشند، تبدیل به یک مطالبه شده و جنبه قانونی پیدا می کند اما در حال حاضر با اینکه ۲۰ نهاد مالی نسبت به تشکیل چنین اتحادیه ای داشته اند، هنوز نتیجه نتیجه‌ای قطعی و مشخصی حاصل نشده است.

مدیرعامل سبدگردان نیکان تشریح کرد: به منظور پیگیری این مطالبه به طور مستقیم به شورای عالی بورس به عنوان بالاترین رکن تصمیم گیر در بازار سرمایه درخواست کردیم و خواهان رشد تعداد چنین نهادهایی متناسب با رشد و وضعیت بازار سرمایه شده ایم. در حقیقت باید حد و رشد بازار با تعداد نهادهای خود انتظام مورد در بازار، تطبیق داده بشود چراکه در بازارهای کارا وجود چنین نهادهایی به تدوام رشد و پویایی بازارمالی کمک می کند.

کارشناس بازار سرمایه اضافه کرد: در بازارهای کارایی همانند بازار سرمایه نیویورک و یا سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی آمریکا (FINRA)، تمام کانون ها ادغام شده و متناسب با نیازهای موجود فعالیت می کنند اما در کشورمان بدون هیچ تَشَکلی، تشویق به ادغام در کانون نهادهای سرمایه گذاری می کنند که این موضوع آسیب های زیادی را در پی دارد. هر صنف و صنعتی مباحث تخصصی و دغدغه‌های مختص به خود دارد و صرفا با درنظرگیری اقدام مشترک مالی هر صنف نمی توان آنها را در یک نهاد دسته‌بندی و جایگذاری کنیم.

وی ضمن اشاره به اینکه اتحادیه ها موجب پیش روی و حل دغدغه‌های اصناف شده و نبود آنها مشکلات جدی در تصمیم گیری ها به وجود می آورد؛ گغت: در حال حاضر بیش از ۳۴۰ اتحادیه و اتاق مخصوص به هر صنفی در کشور وجود دارد اما در خصوص بازار سرمایه با وجود ماده ۳۳ قانون بازار سرمایه و عدم تطبیق آن با رشد و ابعاد بازار سهام، هنوز اتحادیه و تشکل خود انتظامی به وجود نیامده است.

مدیرعامل سبدگردان نیکان درمورد این پرسش خبرنگار مبنی بر اینکه نبود کانون و اتحادیه مشخصی برای سبدگردان ها، تاکنون چه آسیب‌هایی را به وجود آورده است؟ پاسخ داد: نبود کانون مشخصی به توسعه این صنف صدماتی وارد کرده است، اکنون ناعدالتی هایی وجود دارد که پاسخ مشخصی در خصوص آن داده نمی شود، به طور نمونه سبدگردان‌ها با وجود داشتن کدهای عرضه اولیه (PRX)، مشمول برخی از عرضه اولیه ها نمی شوند چراکه طبق تعریف سازمان بورس، سرمایه گذاری غیر حرفه ای شناخته می شوند.

آقابزرگی با تاکید بر اینکه علی رغم تشویق به سرمایه گذاری غیرمستقیم، شرایط ایده‌آلی را برای سبدگردان‌ها به وجود نمی آوردند، بیان کرد: بر اساس تعریف‌های مشخص شده، سرمایه گذاران حرفه ای را دارای حداقل ۵ میلیارد تومان دارایی، گردش مالی بیش از ۲ میلیارد در طی چندماه اخیر، گواهی نامه های سازمانی و . می دانند اما اعضا و کارشناسان متخصص و یا مشتریان سبدگردان ها را به عنوان فرد غیرحرفه ای می شناسند و عرضه اولیه به آنها تخصیص پیدا نمی کند که همین موضوع به خودی خود آنها را با متضرر می کند.

وی ابراز کرد: سرمایه گذاری غیرمستقیم در تمامی کشورها ازجمله ایران مورد تاکید بوده اما علی رغم تمام این تشویق‌ها، بستر مناسبی برای این مساله به وجود نیامده است. در حال حاضر ۱۱۷ سبدگردان و ۱۰۸ شرکت کارگزاری داریم و با وجود اینکه تعداد سبدگردان‌ها بیشتر از کارگزاران است، دارای کانون کارگزاران هستیم اما کانون سبدگردان ها نداریم. انتظار می رفت در اصلاح قانون بازار سرمایه این مشکل برطرف بشود اما متاسفانه در آخرین تغییرات آن این موضوع اعمال نشده است.

مدیرعامل سبدگردان نیکان افزود: سازوکارهای اجرایی اجرایی احراز هویت حضوری و غیرحضوری و بسیاری از موارد دیگری که در فضای معاملات وجود دارد نیز با محدودیت‌های غیر منطقی مواجه است که باید درخصوص حل و رفع آنها پاسخ داده بشود. دسترسی به هسته معاملات یکی از مطالبه‌های سبدگردان‌هاست، با وجود اینکه شرکت های سبدگردان به طور مستقیم برای مشتری و کدهای خود اقدام به خرید و فروش می کنند، دسترسی به هسته معاملات ندارند؛ در حقیقت دغدغه و موارد این چنینی می‌طلبد که یک کانون مشخصی با تمرکز بر جزئیات و مسائل مربوط به صنف، بررسی های لازم را انجام داده و نسبت به پیگیری و حل و رفع آن دغدغه‌ها اقدام کند.

آقابزرگی تاکید کرد: راه اندازی کانون و صنف متمرکز بر صنف همانند کانون سبدگردان‌ها، هیچ آسیب و ضرری را متوجه سازمان بورس نمی کند و به وجود آمدن چنین سازوکاری تنها به بررسی مسائل مربوط به صنعت و حل چالش‌ها کمک می کند.

دوره جامع آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه

دوره جامع آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه:

۱۵ساعت آموزش آنلاین

عنوان	مدت آموزش آنلاین
روش‌های کمی	۹ ساعت
مقدمات امور مالی شرکتی	۱۲ ساعت
فهم و تحلیل صورت‌های مالی	۱۵ ساعت

۴۵ ساعت آموزش آفلاین

عنوان	مدت آموزش آفلاین
روش‌های کمی مقدماتی	۵ ساعت
مقدمات امور مالی شرکتی	۵ ساعت
فهم و تحلیل صورت‌های مالی	۸ ساعت
مقدماتی بر اقتصاد	۱۰ ساعت
مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهای مالی	۱۰ ساعت
مقررات اصول بازار سرمایه	۴ ساعت
اصول بازار اسلامی	۳ ساعت

کتاب آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه

جلد اول	درسنامه و مفاهیم
جلد دوم	تست و پاسخنامه

جزوات آموزشی مورد نیاز

جزوه روش‌های کمی

جزوه فهم صورت‌های مالی

و …

آزمون اصول بازار سرمایه چیست؟

طبق مقررات حاکم بر بازار سرمایه ایران، به دست آوردن برخی سمت‌ها یا مجوزها در نهادهای تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار تنها برای دارندگان گواهی‌های حرفه‌ای این سازمان امکان‌پذیر است. در حال حاضر این گواهی‌ها توسط سازمان بورس و اوراق بهادار و تحت ۷ عنوان صادر می‌شوند که هر کدام برای تصدی برخی از مشاغل ضروری هستند. یکی از این گواهی‌ها، گواهی اصول بازار سرمایه است.

نهادهای تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادار چه مجموعه‌هایی هستند؟

تمامی نهادهای مالی کشور، از جمله:

• شرکت‌های کارگزاری
• شرکت‌های سرمایه‌گذاری
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری
• صندوق‌های بازنشستگی
• شرکت‌های مادر (هلدینگ)
• شرکت‌های تأمین سرمایه
• مؤسسات رتبه‌بندی
• شرکت‌های پردازش اطلاعات مالی
• شرکت‌های مشاور سرمایه‌گذاری

شرایط ثبت نام آزمون اصول بازار سرمایه چیست؟

شرط اولیه ثبت‌نام داوطلبان آزمون‌های بازار سرمایه، دارا بودن مدرک تحصیلی کارشناسی یا بالاتر همه رشته‌های تحصیلی از دانشگاه‌ها یا مؤسسات آموزشی داخلی مورد تأیید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری یا معادل آن‌ها است. همچنین، افرادی با مدرک تحصیلی از دانشگاه‌ها و مؤسسات آموزشی خارجی که توسط وزارت علوم، تحقیقات و فناوری معادل نهاد کانون کارگزاران در ایران کارشناسی یا بالاتر ارزش‌گذاری شده است، می‌توانند در این آزمون شرکت کنند.

این آزمون پیش‌نیازی ندارد، یعنی برای شرکت در آن نیازی نیست گواهینامه سایر آزمون‌های بازار سرمایه را داشته باشید. البته، کسانی که قبلاً دارای هر یک از دو گواهی‌نامه اصول مقدماتی بورس اوراق بهادار یا اصول مقدماتی بورس کالا بوده‌اند، نیازی به شرکت در این آزمون ندارند و گواهی‌نامه اصول بازارسرمایه به آنان تعلق خواهد گرفت.

مواد آزمون اصول بازار سرمایه شامل چه درس‌هایی است؟

مواد آزمون اصول بازار سرمایه شامل موارد زیر است:

فهم و تحلیل صورت‌های مالی

در این بخش تعداد ۲۰ سؤال طرح می‌شود و و ضریب آن ۴ است. سرفصل‌های این درس امتحانی شامل موارد زیر است:

• تعاریف، مفاهیم و عناصر تشکیل‌دهنده صورت‌های مالی
• سازوکارهای گزارشگری مالی
• درک صورت سود و زیان
• درک ترازنامه
• درک صورت جریان وجه نقد
• تکنیک‌های مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی (نسبت‌های مالی)

مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهای مالی

تعداد سؤالات این درس ۲۰ سؤال است که ضریب ۴ دارند. سرفصل‌های این درس به شرح زیر است:

• مفاهیم بازارهای مالی
• ویژگی‌های سهام عادی و مفاهیم مربوطه
• ویژگی‌های سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه
• مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت
• مفاهیم سایر اوراق بهادار
• شاخص‌های بازار اوراق بهادار
• کارایی بازار و بازارهای سرمایه کارا
• آشنایی با نهادهای مالی، نقش و کارکرد آن‌ها

مقدمات امور مالی شرکتی

این درس ۲۰ سؤال را به خود اختصاص داده و ضریب آن در امتحان ۴ است. سرفصل‌های این درس، موارد زیر هستند:

• مقدمات بودجه‌بندی‌ سرمایه‌ای
• مقدمات هزینه سرمایه
• مقدمات مدیریت تأمین مالی
• مقدمات تجزیه و تحلیل نقاط سربه‌سر و اهرم‌ها
• تعاریف مقدماتی مربوط به بازده
• مفاهیم پایه ریسک

مقدماتی نهاد کانون کارگزاران در ایران بر اقتصاد

ضریب این درس در آزمون ۳ است و تعداد ۲۰ سؤال از آن طرح می‌شود. سرفصل‌های این درس عبارتند از:

• مقدمات اقتصاد خرد
• مقدمات اقتصاد کلان

روش‌های کمی مقدماتی

تعداد سؤالات این درس ۲۰ بوده و ضریب آن ۳ است. عناوین زیر سرفصل‌های این درس هستند:

• ارزش زمانی پول
• مفاهیم آماری
• مفاهیم احتمال
• محاسبات بازده و ریسک

اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه‌ای

تعداد ۲۹ سؤال به این درس اختصاص یافته و ضریب آن ۴ است. سرفصل‌های این درس به شرح زیر است:

• ضوابط عمومی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقهی (تعریف، مستندات فقهی و مصادیق)
• ضوابط اختصاصی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی (تعریف، ماهیت، ارکان، احکام، انواع و مصادیق)
• بورس‌بازی در بازار سهام از دیدگاه اسلام
• اصول اخلاقی و معیارهای رفتار حرفه‌ای

مقررات اصول بازار سرمایه

این درس ۲۰ سؤال دارد و ضریب آن ۴ است.

همه سؤالات این درس بر اساس آخرین اصلاحات انجام شده قوانین، مقررات، دستورالعمل‌ها و آیین‌نامه‌های مصوب زیر خواهد بود:

• قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران
• اصلاحیه قانون تجارت، مبحث اول، بخش‌های ۱، ۲، ۳، ۵، ۶، ۷، ۸، ۱۰، ۱۱ و ۱۲
• قانون توسعه ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست‌های کلی اصل ۴۴ قانون اساسی
• آیین‌نامۀ اجرایی قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران
• ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرایند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت‌های سهامی عام
• دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت‌های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار
• دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار
• مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه‌گذاری ایران
• مصوبه مربوط به تعریف سرمایه‌گذار نهادی
• دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار
• دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در بازار سرمایه
• دستورالعمل اجرایی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران
• مصوبه در خصوص مرجع حل اختلافات فعالان بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه
• دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان بورس و اوراق بهادار
• دستورالعمل شناسایی مشتریان در بازار سرمایه
• دستورالعمل ثبت، نگهداری و گزارش‌دهی اسناد، مدارک و اطلاعات توسط اشخاص تحت نظارت

برای آگاهی از جزئیات سرفصل‌های آزمون اصول بازار سرمایه، به سایت اداره امور گواهینامه‌های سازمان بورس و اوراق بهادار مراجعه کنید.

معرفی سایت سازمان بورس و اوراق بهادار

پایگاه اینترنتی یا سایت سازمان بورس نهاد کانون کارگزاران در ایران و اوراق بهادار (Securities & Exchange Organization) دارای تمامی اطلاعات مربوط به بورس و بازارهای وابسته به آن است که با کلیک بر روی این لینک می توانید وارد این سایت شوید. شما می توانید در این پایگاه اینترنتی نسبت به نهادهای تحت نظارت اطلاعات کسب کرده و قوانین و مقررات مربوط به بازار سرمایه را دنبال کنید. لیست تمام تب ها و صفحات این وبسایت در زیر آورده شده و جلوتر به توضیح آن ها خواهیم پرداخت.

بخش درباره سازمان

در این بخش از وبسایت سازمان بورس و اوراق بهادار می توانید اطلاعات این سازمان از جمله اعضای هیئت مدیره، چشم انداز، ماموریت، اهداف سازمان و . را مشاهده نمایید.

نهادهای تحت نظارت

اطلاعات مرتبط با ناشران یا همان شرکت های بورسی و فرابورسی، و کانون های مختلف بازار سرمایه در این بخش از وبسایت سازمان بورس قرار دارد.

آشنایی با بازار سرمایه ایران

در این بخش از سایت، سازمان بورس اوراق بهادار فایل هایی با فرمت PDF در رابطه با برخی موضوعات و مفاهیم بورسی جهت مطالعه عموم آماده کرده است. برخی موضوعات این فایل ها به شرح زیر است؛.

• راهنمای مختصر ورود و فعالیت در بورس

• معرفی گواهی نامه های حرفه ای بازار سرمایه

• شرکت بورس اوراق بهادار تهران

• شرکت فرابورس ایران

• شرکت سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه

• شرکت اطلاع رسانی و خدمات بورس

• کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

• کانون نهادهای سرمایه گذاری ایران

قوانین، مقررات و امور حقوقی

اگر طرح شکایتی به عنوان شخصیت حقیقی یا حقوقی داشته باشید، می توانید در این سامانه به تب سامانه شکایات وارد شده و از مسیر مربوط به شخصیت حقیقی یا حقوقی با ورود اطلاعات درخواستی و ارسال فایل پیوست، شکایت خود را ثبت نمایید. در ادامه امکان پیگیری شکایت یا انصراف از آن نیز قرار داده شده است. مراحل پیگیری شکایت شما در این سامانه قابل رویت خواهد بود.

دسترسی به تمامی قوانین و مقررات بازار سرمایه نیز از این بخش از سایت امکان پذیر است. در صورتی که پرسشی درباره نرخ کارمزد کارگزاری ها داشته باشید، اطلاعات کاملی درباره آن در این سامانه آورده شده است. لازم به ذکر است که این نرخ می تواند برای چند سال ثابت بوده و یا تغییر کند و نمی توان در خصوص آن پیش بینی و اظهار نظر قطعی داشت.

سامانه دادشهر (دیده بان مردمی بازار سرمایه) در این بخش از سایت طراحی شده است تا بستری برای طرح گزارشات مردم فراهم گردد. ایجاد این صفحه جهت مشارکت مردم در حفظ و نگه داری سلامت بازار سرمایه است. لازم به ذکر است که اعلام گزارش در این سامانه به معنای طرح شکایت نیست، اگر قصد طرح شکایت و پیگیری حقوقی نسبت به موضوعی را دارید لازم به مراجعه به سامانه شکایات و یا سامانه هیات داوری قانون بازار اوراق بهادار است. در بخش درگاه حمایت از حقوق شهروندی تمامی سامانه های حقوق شهروندی بازار سرمایه از جمله سایت کدال، سایت آموزش بورس و . معرفی شده است.

اطلاعات و آمار

در بخش اطلاعات و آمار می توانید به گزارش های مالی شرکت ها و گزارش های آماری سالانه دست یافته و نیز صورت گزارش های مالی ماهیانه را مطالعه نمایید. در اینجا کلیه نمادهای بورسی متوقف شده، تعلیق یافته، فعال یا تحت احتیاط آورده شده اند و قادر خواهید بود که از چند و چون تمام آن ها آگاهی یابید. به علاوه جهت دریافت اطلاعات کلی در خصوص سرمایه گذاری در بورس، در این قسمت راهنمای کلی را مطالعه خواهید کرد. همچنین ایرانیان خارج از کشور که مایل به سرمایه گذاری در بازار بورس ایران هستند، می توانند در این بخش، به اطلاعات کاملی دست یابند.

سامانه های مرتبط

در این بخش برخی سامانه های مرتبط با بازار سرمایه و سازمان بورس اوراق بهادار معرفی شده است.

• سامانه تبادل اطلاعات نهاد های مالی

سامانه تبادل اطلاعات نهادهای مالی یا ستان اطلاعیه های جدید در زمینه نهادهای مالی را برایتان به اشتراک می گذارد.

• XBRL بازار سرمایه ایران

XBRL مخفف eXtensible Business Reporting Language و نوعی استاندارد است که در تمام جهان از آن در جهت گزارش گیری های مالی و تبادل اطلاعات استفاده می شود. این استاندارد جهت همسو سازی و برقراری ارتباط راحت میان سیستم های سازمانی در جهان طراحی شده است.

• سامانه IFRS

IFRS استانداردی بین المللی برای گزارشگری مالی است که زبان مشترکی بین فعالیت های مالی در جهان ایجاد نموده است.

• ثبت نام آزمون گواهی نامه های حرفه ای

جهت انجام ثبت نام آزمون های سازمان بورس اوراق بهادار و اعطای گواهی نامه ها از این سامانه می توان استفاده نمود.

• مرکز پژوهش توسعه و مطالعات اسلامی

هدف این مرکز انجام مطالعات و تحقیقات در زمینه اوراق بهادار از منظر اسلامی است. این مرکز یکی از ناظرین سازمان بورس اوراق بهادار محسوب می شود.

• کتابخانه

این سامانه کتابخانه دیجیتال سازمان بورس است. مطالب این کتابخانه به بخش های تصویر، صدا، فیلم و متن تقسیم شده است. مطالب مهم و جالبی جهت مطالعه و کسب اطلاعات بیشتر در این سایت قرار دارد.

• فصلنامه بورس اوراق بهادار

فصلنامه بورس اوراق بهادار یکی از نشریات علمی و پژوهشی وزارت علوم تحقیقات و فناوری می باشد.

• سامانه جامع آموزش بازار سرمایه

سامانه جامع آموزش بازار سرمایه مسئولیت آموزش تالار مجازی بورس ایران را به عهده دارد که شامل آموزش های تصویری، صوتی و متنی می شود. جهت یادگیری کار با وبسایت irvex.ir و نحوه سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادار ایران به کار می رود.

اخبار بازار سرمایه در وب سایت سازمان بورس و اوراق بهادار

از این ها گذشته، هر روز تازه ترین و مهم ترین اخبار مربوط به بازار سرمایه در این وب سایت بارگزاری می شود و شما می توانید اطلاعات تازه بازارهای بورسی را در آن دنبال کنید. به یاد داشته باشید که با دنبال کردن اخبار بازارهای بورس و سرمایه، می توانید بینش خوبی نسبت به این بازارها پیدا کرده و اطلاعات خود را به روز سازید. داشتن اطلاعات به روز در بازار سرمایه، یکی از کلیدهای موفقیت خرید و فروش سهام با سودآوری بالا است.

بخش های درون سازمانی

ستون سمت راست صفحه اصلی سایت سازمان بورس بخش های درون سازمان بورس اوراق بهادار شامل ریاست، دبیرخانه شورای عالی بورس و اوراق بهادار، حوزه ریاست، معاونت نظارت بر بورس ها و ناشران، معاونت نظارت بر نهادهای مالی، معاونت حقوقی و معاونت اجرایی را با جزئیات در اختیار بینندگان قرار می دهد.

استخدام های جدید سال 1401 (دولتی و مهم)

آرشیو دسته ای استخدام های جدید و سراسری سال 1401
(استخدام دولتی و استخدامی جدید 1401 (estekhdam 1401))

استخدام های جدید شامل سازمان های دولتی و نیمه دولتی اعم از (آگهی های استخدام دستگاه های اجرایی، بانک ها، آموزش و پرورش، نیروهای مسلح و انتظامی، پالایشگاه ها و پتروشیمی ها، مراکز و شرکت های مهم در سراسر کشور) در این صفحه اطلاع رسانی خواهد شد.

جهت مشاهده مطالب روی لینک های زیر کلیک کنید

• آگهی نهاد کانون کارگزاران در ایران های استخدامی مهم و سراسری در یک نگاه
• منابع آزمون های استخدامی
• سوالات متداول آزمون های استخدامی
• صفحات مرتبط با آزمون های استخدام

آگهی های استخدامی مهم و سراسری در یک نگاه

منابع آزمون های استخدامی

سوالات متداول آزمون های استخدامی

استخدام های جدید شامل استخدام کدام مراکز و سازمانها می باشد؟ (مشاهده پاسخ)

استخدام های جدید شامل سازمان های دولتی و نیمه دولتی اعم از (آگهی های استخدام دستگاه های اجرایی، بانک ها، آموزش و پرورش، نیروهای مسلح و انتظامی، پالایشگاه ها و پتروشیمی ها، مراکز و شرکت های مهم در سراسر کشور) میباشد، جهت مشاهده ( اینجا کلیک نمایید )

چگونه از استخدام سازمان های دولتی، بانک ها، نیروهای مسلح، مراکز مهم و شرکت ها مطلع شویم؟ (مشاهده پاسخ)

تمامی آگهی های استخدامی مهم به محض انتشار در این صفحه اطلاع رسانی می شوند. علاوه بر این شما کاربران گرامی برای اطلاع به موقع از ثبت نام آزمون های استخدامی سازمان ها و مراکز مهم از طریق ایمیل و پیامک ( اینجا کلیک نمایید )

معرفی منابع و نمونه سوالات عمومی و تخصصی برای موفقیت در آزمون های استخدامی؟ (مشاهده پاسخ)

آزمون های استخدامی شامل دو بخش عمومی و تخصصی میباشند، مواد آزمون عمومی شامل 7 درس عمومی و مواد آزمون تخصصی به تناسب هر رشته شامل مواد آزمون اعلامی در شرایط دفترچه راهنمای آگهی استخدامی می باشد. برای اطلاع از نحوه تهیه بهترین منابع مطالعاتی( اینجا کلیک نمایید ) برای تهیه نمونه سوالات رایگان استخدامی سالهای گذشته ( اینجا کلیک نمایید )

مصاحبه آزمون های استخدامی به چه صورت است؟ (مشاهده پاسخ)

پس از قبولی در آزمون کتبی و تحویل و تطبیق مدارک پذیرفته شدگان، دعوت به مصاحبه های روانشناسی، تخصصی و عقیدتی از داوطلبین به عمل می آید؛ برای آشنایی با نوع سوالات مصاحبه استخدامی سازمان های دولتی و مراکز مهم ( اینجا کلیک نمایید )

صفحات مرتبط با آزمون های استخدام

• آگهی های استخدام جدید (مشاهده آگهی ها)
• برای قبولی در آزمون استخدامی چه بخوانیم (مشاهده صفحه)

در کاریابی مجازی ایران استخدام به رایگان عضو شوید.

جـهت ساخت رزومه کاری رایگان کلیک کنید

• ✔ مشاهده رزومه شما توسط کارفرمایان معتبر
• ✔ امکان تماس کارفرمایان با شما
• ✔ کاملا رایگان

دریافت آگهی ها از طریق نرم افزار موبایل و کامپیوتر.

جهت دانلود نرم افزار و اپلیکیشن کلیک کنید

• ✔ امکان دریافت آگهی ها بر اساس استان و رشته نهاد کانون کارگزاران در ایران شغلی
• ✔ قابلیت نصب بر روی موبایل و کامپیوتر
• ✔ کاملاً رایگان

اگر دیدگاهی درباره این آگهی دارید میتوانید از طریق فرم زیر دیدگاه خود را در سایت درج کنید.

سایت ایران استخدام در تاریخ ۱۳۹۱/۱/۱۰ راه اندازی شد و با تلاش گروهی و روزانه مدیران و نویسندگان خود در جهت تبدیل شدن به مرجع بروز آگهی های استخدامی گام برداشت. سعی همیشگی همکاران ما ارائه مطلوب و با کیفیت آگهی های استخدامی خدمت بازدیدکنندگان محترم این سایت بوده است. ایران استخدام به صورت مستقل و خصوصی اداره می شود و وابسته به هیچ نهاد و یا سازمان دولتی نمی باشد، این سایت تنها منتشر کننده ی آگهی های استخدامی بوده و بنابراین لازم است که بازدید کنندگان محترم سایت خود نسبت به صحت و سقم اخبار منتشر شده در آن هوشیار باشند.

• تلفن تماس : ۰۲۱-۹۱۳۰۰۰۱۳
• رایانامه : [email protected]

اختیارات دیدگاه

جهت ذخیره این دیدگاه لطفاً ابتدا ایمیل خود را وارد کنید و سپس بر روی دکمه "ذخیره" کلیک نمایید.