رابطه حجم معاملات و قیمت سهم

بررسی رابطه بین حجم معاملات و شناوری سهام شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران

پژوهش حاضر به بررسی رابطه بین حجم معاملات (بعنوان برآیندی از وضعیت بازار از نظر اقبال عمومی) و شناوری سهام (بعنوان برآیندی از نقدشوندگی) در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. روش این پژوهش از نظر هدف کاربردی و از لحاظ جمع آوری اطلاعات پژوهشی توصیفی است. جامعه آماری این تحقیق را کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران تشکیل می دهد که طی دوره زمانی 1385 لغایت 1394 اطلاعات مالی مربوط به این شرکت ها جمع آوری شده است. با استفاده از روش نمونه گیری به شیوه حذفی تعداد 80 شرکت برای بررسی انتخاب شده و تجزیه و تحلیل داده های جمع آوری شده و آزمون فرضیه ها با روش های آماری توصیفی و استنباطی و فن تحلیل رگرسیون صورت گرفته است و از آزمون f لیمر و هاسمن به منظور انتخاب بین مدل های اثرات ثابت و تصادفی استفاده شده است. نتایج تحقیق نشان می دهد که حجم معاملات رابطه معنیدار و مستقیمی با شناوری سهام دارد (%5 (p< . متغیرهای کنترلی نقد و بانک و فروش شرکت نیز رابطه معنیداری با شناوری سهام دارند هر چند این رابطه بصورت معکوس می باشد. پس می توان گفت؛ با افزایش حجم معاملات، درصد سهام شناور در شرکت های بورسی ایران افزایش می یابد. هم چنین تحلیل نتایج بیانگر این موضوع است که با کاهش فروش و نقدینگی شرکت ها، درصد سهام شناور شرکت ها (بدون ارتباط با اندازه شرکت) افزایش می یابد.

سوال خود را در مورد این مقاله مطرح نمایید :

بررسی اثربخشی آموزش هوش هیجانی بر افسردگی، اضطراب و کیفیت زندگی بیماران قلبی

چگونه توانستم مشکل کمرویی دانش آموزان را با راهکارهای علمی کاهش دهم؟

نقش آزار دیدگی در پیش بینی رفتارهای قلدری/ قربانی شدن دانش آموزان

تاثیر نهادینه سازی اخلاق بر اهداف اخلاقی معلمان آموزش و پرورش در مدارس غیرانتفاعی

ارزیابی اثر استفاده از بازشو بر سقف های دال بتن آرمه

نقش هنر و ادبیات و شعر و داستان در فرآیند هویت یابی کودکان

ارتقاء کیفی پیاده گاه های شهری در مسیر توسعه پایدار

گردشگری پایدار روستایی؛ ابزاری برای توسعه پایدار

the effect of coronavirus on panic, obsession and depression

radial basis function approximation methods with extended precision floating point arithmetic

آسیب شناسی نظام ارزشیابی عملکرد نیروی پدافند هوایی ارتش جمهوری اسلامی ایران

الگوپردازی و اعتبارسنجی پدیده تصمیم هراسی مدیران

طراحی الگو کارکردهای منابع انسانی در راستای مدیریت انفصال کارکنان با رویکرد پژوهشی آمیخته (مطالعه موردی: نهاد ریاست جمهوری)

بایسته های سیستم مدیریت عملکرد کارکنان نسل z در بازار سرمایه: رویکرد تحلیل تم

شناسایی و رتبه بندی ریسک های منابع انسانی در یکی از سازمان های دولتی

تاثیر اثر بخشی دوره های آموزش ضمن خدمت بر عملکرد سازمانی با نقش میانجی گری برنامه های آموزشی ( مورد مطالعه: شرکت توزیع برق استان تهران )

تعیین نقش الگوهای ارتباطی خانواده و خلق و خوی کودک در پیش بینی اضطراب جدایی در دانش آموزان مقطع ابتدایی

ارزیابی علل عدم مشارکت بهره برداران در مدیریت و اجرای طرح های مرتع داری تلفیقی (مطالعه موردی: شهرستان پلدشت)

نقش اینترنت اشیا در رسانه

simulation and assessment of groundwater for domestic and irrigation uses

• شنبه تا پنج شنبه ، 9 الی 17
• [email protected]
• 071 - 32363652

درباره تی پی بین

ما با همکاری دبیرخانه ی کنفرانس ها و همایش ها، تمام ابزار محققان را كه تنها و تنها منابع علمی است را یكجا جمع آوری كرده ایم تا با كمترین دردسر ، در كمترین زمان ممكن و بصورت کاملا رایگان منابع علمی مورد نظرشان را تهیه نمایند.

تی پی بین با پشتیبانی از كنفرانس ها و ژورنال های معتبر داخلی و سپس انتشار رایگان مقالات آنها، كوتاه ترین مسیر، برای رسیدن به منابع علمی داخلی را در اختیار شما محققین قرار داده است.

افزایش حجم معاملات با افزایش قیمت کمتر از نرخ تورم

گزارش های رسمی از تحولات پنج ماه نخست سال جاری در بازار مسکن نشان می دهد حجم معاملات خرید و فروش مسکن در پایتخت نسبت به مدت مشابه سال 95 معادل 1/5 درصد افزایش داشته است.

به گزارش پایگاه خبری بانک مسکن، آخرین گزارش رسمی بانک مرکزی از تحولات بازار مسکن طی پنج ماه نخست سال جاری حاکی از آن است کهروند رشد قیمت هر مترمربع واحد مسکونی در همین بازه زمانی در مقایسه با پنج ماه نخست سال گذشته کمتر از نرخ تورم و معادل 5.5 درصد بوده است.

همچنین طی این مدت بالغ بر 69 هزار و 600 واحد مسکونی در بنگاه ­های املاک مناطق 22 گانه شهر تهران معامله شده است که در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته معادل 1/5 درصد رشد را تجربه کرده است. در این مدت متوسط قیمت هر مترمربع واحد مسکونی معامله شده از طریق بنگاه ­های املاک در سطح شهر تهران معادل 4 میلیون و 550 هزار تومان بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته معادل 5.5 درصد رشد داشته است.

در عین حال بخش دیگری از این گزارش به بررسی تحولات بازار مسکن در میانه تابستان (مرداد ماه) امسال اختصاص داشته است. مطابق با اطلاعات جمع­ آوری شده از سوی کارشناسان بانک مرکزی، بازار معاملات مسکن شهر تهران در ماه مرداد سال جاری با استقبال متقاضیان خرید مسکن همراه بود طوری که تعداد معاملات واحدهای مسکونی شهر تهران در این ماه به 18 هزار فقره رسیده است که نسبت به ماه قبل از آن و ماه مشابه سال گذشته به ترتیب رشد 23.7 و 6.1 درصدی را نشان می ­دهد.

علاوه بر این در این ماه متوسط قیمت فروش هر مترمربع واحد مسکونی در شهر تهران به 4 میلیون و 670 هزار تومان رسیده است که نشانگر رشد 6.2 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته است.

از سوی دیگر بررسی توزیع تعداد واحدهای مسکونی معامله شده به تفکیک عمر بنا در مرداد ماه سال جاری نشان می دهد: با وجود آن که واحدهای مسکونی نوساز تا پنج سال ساخت با سهم 46.7 درصدی بیشترین سهم از واحدهای مسکونی معامله شده را به خود اختصاص داده ­اند اما این سهم در مقایسه با مرداد ماه سال گذشته معادل 4.8 درصد کاهش داشته است. در مرداد ماه سال 95 سهم معاملات آپارتمان ­های نوساز تا پنج سال ساخت معادل 51.5 درصد بوده است. گفتنی است در مرداد ماه امسال در مقابل کاهش سهم معاملات آپارتمان­ های نوساز تا پنج سال از مجموع 18 هزار معامله انجام شده، سهم واحدهای مسکونی با قدمت 6 تا 10 و بیش از 15 سال در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته افزایش یافته است.

بر اساس گزارش رسمی ارائه شده از سوی بانک مرکزی از میان رابطه حجم معاملات و قیمت سهم 22 منطقه شهر تهران، منطقه با سهم 15.8 درصدی از کل معاملات، بیشترین تعداد قراردادهای مبایعه ­نامه را در مرداد ماه به خود اختصاص داده است. همچنین مناطق 4 و 2 به ترتیب با سهم 11 و 9.9 درصد در رتبه ­های بعدی قرار گرفته ­اند. نتایج این گزارش نشان می ­دهد: در مرداد ماه امسال واحدهای مسکونی در دامنه قیمتی 3 تا 3 میلیون و 500 هزار تومان به ازای هر مترمربع با سهم 12.2 درصدی بیشترین سهم از تعداد معاملات شهر تهران را داشته ­اند همچنین بیشترین متقاضی خرید آپارتمان ­های مسکونی در این ماه، بناهای با متراژ 60 تا 70 مترمربع را برای خرید انتخاب کرده­ اند. طوری که سهم این آپارتمان ­ها از مجموع معاملات انجام شده معادل 15.4 درصد بوده است.

گفتنی است در این ماه حدود 45.7 درصد از معاملات به واحدهای مسکونی با ارزش کمتر از 300 میلیون تومان مربوط شده است.

اثر تغییر حد قیمت بر حجم معاملات و نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران

بحران‌های بازارهای مالی در دهه‌های اخیر، توجه پژوهش‌گران را به نوسانات اضافی در این بازارها جلب کرده است. برخی صاحب‌نظران، حد قیمت را وسیله‌ای برای کنترل نوسان‌های بیش از اندازه قیمت‌ها پیشنهاد داده‌اند و استدلال می‌کنند که حد قیمت با فراهم آوردن زمانی برای آرام گرفتن بازار، فرصتی‌را در‌اختیار‌سرمایه‌گذاران‌قرار می‌دهد تا با ارزیابی دوباره اطلاعات، تصمیمات منطقی‌تری بگیرند. از سوی دیگر، مخالفان ادعا می‌کنند که دامنه نوسان قیمت موجب تسری نوسان‌ها به دوره‌ای طولانی‌تر می‌شود و به این ترتیب، فرایند کشف قیمت و نقد شوندگی سهام آسیب می‌بیند. این دیدگاه‌های متفاوت، نشان‌دهنده نبودن اتفاق نظر در مورد با آثار حد قیمت است. این پژوهش با استفاده از روش‌شناسی مطالعه رویدادی، اثربخشی حد قیمت سهام را با استفاده از دو مقطع زمانی تغییر حد (از 5% به 2% در سال 1384 و از 2% به 3% در سال 1387) در بورس اوراق بهادار تهران مورد بررسی قرار داده است. یافته‌ها نشان می‌دهد که تغییر میزان حد قیمت با تغییر در نوسان‌های قیمت و حجم معاملات، رابطه معکوس دارد. بنابراین می‌توان گفت ساختار کنترلی حد قیمت در بورس اوراق بهادار تهران، نتوانسته است به گونه اثربخشی نوسانات قیمت سهام را کاهش دهد. یافته دیگر پژوهش حاکی است که تغییر حد قیمت با اندازه شرکت ارتباط معناداری ندارد.

کلیدواژه‌ها

• خطای پیش‌بینی سود مدیریت
• اقلام تعهدی
• افشای اجباری

20.1001.1.20088914.1389.1.3.2.0

مراجع

- اسکندری، رسول، (1383) «بررسی آثار حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار ایران»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شهید بهشتی، دانشکده مدیریت و حسابداری.

- اصیل زاده، محمد،(1388) « فراواکنشی و دامنه نوسان قیمت: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشگاه شهید بهشتی، دانشکده مدیریت و حسابداری

- عالیشوندی، عبدالله، (1388)«بررسی آثار تغییر حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران»، پایان نامه کارشناسی ارشد، دانشکده علوم اقتصادی.

- Al-Khouri, R. and Ajlouni, M. (2007), “Narrow Price Limit and Stock price Volatility: Empirical Evidence from Amman Stock Exchange,” International Research Journal of finance and economics, Vol. 8, pp. 163-180.

- Berkman, H. and Lee, J. B.T. (2002), “The effectiveness of price limits in an emerging market: Evidence from the Korean Stock Exchange,” Pacific-Basin Finance Journal, Vol. 10, pp. 517-530.

- Bildik, R. and Gulay, G. (2006), “Are Price Limits Effective? Evidence from the Istanbul Stock Exchange,” the Journal of Financial Research, Vol. 3, pp. 383-403.

- Brennan, M. J., )1986(,"A theory of price limits in future markets", Journal of Financial Economics, Vol. 16, pp. 213–33.

- Chan, S., Kim, K. A. and Rhee, S.G. (2005), “Price limit performance: Evidence from transactions data and the limit order book”, Journal of Empirical Finance, Vol. 12, pp. 269-290.

- Chen, G., Rui, O.M. and Wang, S., (2005), “The Effectiveness of Price Limits and Stock Characteristics: Evidence from the Shanghai and Shenzhen Stock Exchanges”, Review of Quantitative Finance and Accounting, Vol. 25, pp. 159–182.

- Diacogiannis, G. and Patsalis, N. (2005), “Price Limits and Overreaction in the Athens Stock Exchange,” Financial Economics, Vol. 15, pp. 53-61.

- Harris, L., (1990), “Estimation of stock price variances and serial covariances from discrete observations,” Journal of Financial and Quantitative Analysis, Vol. 25, pp. 291– 306.

- Kim, K.A. (2001), “Price limits and stock market volatility,” Economics Letters, Vol. 71, pp.131– 136.

- Kim, K. A. and Limpaphayom, P. (2000), “Characteristics of stocks that frequently hit price limits: Empirical evidence from Taiwan and Thailand,” Journal of Financial Markets, Vol. 3, pp. 315–32.

- Kim, K. A. and Rhee, G. S. (1997),” Price limit performance: Evidence from the Tokyo Stock Exchange,” Journal of Finance, Vol 52, PP.885–901.

- Kim, K.A. and Sweeney, R.J. (2000), “Effects of price limits on information revelation: Theory and evidence,” Working paper.

- Kim, Y. H., Jose, Y. and Yang, J. J. (2008), "Relative performance of trading halts and price limits: Evidence from the Spanish Stock Exchange," International Review of Economics and Finance, Vol. 17, pp. 197-215.

- Ryoo, H. and Smith, G. (2002), “Korean Stock Prices under Price Limits: Variance Ratio Tests Of Random Walks,” Financial Economics, Vol. 12, pp. 545-553.

حجم معاملات (Trading Volume) در ارزهای دیجیتال یعنی چه و چه اهمیتی دارد؟

معامله گران ارزهای دیجیتال برای بررسی اینکه سرمایه گذاری در یک کوین یا توکن یا ورود به بازار یک رمز ارز چه زمانی بهتر است، فاکتورهای مختلفی را در نظر می گیرند. چند معیار اصلی برای ارزیابی بازار ارزهای رمزنگاری شده و نشان دادن مسیر قیمت یک رمز ارز رابطه حجم معاملات و قیمت سهم استفاده می شود که یکی از مهم ترین آنها حجم معاملات است. در ادامه با ما همراه باشید تا درباره این شاخص و اهمیت آن در بازار ارزهای دیجیتال اطلاعات بیشتری کسب نمایید.

حجم معاملات ارزهای دیجیتال یعنی چه؟

حجم (volume) یا حجم معاملات (trading volume) ، تعداد واحدهای معامله شده یک رمز ارز در بازار در یک بازه زمانی معین است.

Trading volume یک ارز رمزنگاری شده تعداد سکه هایی است که در یک بازه زمانی مشخص ، معمولاً 24 ساعت ، دست به دست شده اند. به عبارت دیگر، حجم معاملات 24 ساعته یک ارز رمزنگاری شده، میزان خرید و فروش یک سکه در طول یک روز است.

هر تراکنش و یا معامله ای شامل دو طرف خریدار و فروشنده می باشد. هنگامی که این دو طرف با قیمتی مشخص به توافق می رسند، معامله توسط صرافی ثبت می شود. سپس از این داده ها برای محاسبه میزان کلی خرید و فروش یک دارایی استفاده می شود.

حجم معاملات را می توان برای هر دارایی معاملاتی مانند سهام، اوراق قرضه، ارزهای فیات یا ارزهای رمزنگاری شده بیان کرد. برای مثال، اگر آلیس 5 توکن را به قیمت هر توکن 20 دلار به باب بفروشد، حجم معامله می تواند 100 دلار یا 5 توکن باشد.

کاربرد حجم معاملات ارزهای دیجیتال چیست؟

حجم اغلب مهمترین معیار برای یک معامله گر ارز دیجیتال محسوب می شود زیرا نشان دهنده قدرت حرکت در بازار است و احتمال هرگونه انحراف از آن را نشان می دهد.

معامله گران از شاخص حجم به عنوان ابزاری برای درک بهتر قدرت روند قیمت ها در بازار استفاده کنند. اگر نوسان قیمت با حجم معاملات بالا همراه باشد، می توان گفت که حرکت قیمت قدرتمندتر است و اعتبار بیشتری دارد. برعکس، اگر حرکت قیمتی با حجم معاملات پایین همراه باشد، ممکن است ضعف روند اساسی را نشان دهد.

سطوح قیمت با حجم تاریخی بالا همچنین می تواند به معامله گران نشان دهد که بهترین نقاط ورود و خروج برای یک معامله خاص چه زمانی است.

به طور معمول، یک بازار صعودی و در حال رشد باید شاهد افزایش حجم باشد، که نشان دهنده علاقه مستمر خریداران برای افزایش قیمت ها است. افزایش حجم در روند نزولی ممکن است نشان دهنده افزایش فشار فروش باشد.

به عنوان مثال، اگر یک رمز ارز با حجم معاملات نسبتاً کم ناگهان حجم معاملات بسیار بالایی را نشان دهد ، این می تواند نشان دهنده افزایش حمایت و افزایش قریب الوقوع ارزش آن ارز باشد. با تجزیه و تحلیل حجم یک سکه در دو دوره کوتاه مدت و بلند مدت، سرمایه گذاران می توانند حرکت های قیمت را پیش بینی کنند.

معکوس شدن ناگهانی روند قیمت ها و تغییرات شدید در جهت قیمت اغلب با افزایش حجم بالایی همراه است، زیرا این زمانها زمان هایی است که بیشترین میزان خریداران و فروشندگان در بازار فعال هستند.

اندیکاتور های مهم حجم معاملات

اهمیت تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال برای پیش بینی روند بازار انکار ناپذیر است. اندیکاتور ها یا شاخص های تحلیل تکنیکال با جمع آوری و آنالیز داده های مختلف در بازار می توانند سیگنال های صعودی و یا نزولی درباره قیمت یک دارایی بدهند.

برخی از پرکاربردترین اندیکاتورهای تکنیکال برای حجم معاملات ارزهای دیجیتال عبارتند از:

🟠 اندیکاتور حجم موجود (OBV): پایه و اساس عملکرد این شاخص تکنیکال این است که حجم معاملات در یک روند قیمتی در بازار زمانی افزایش می‌ یابد که بازار به انتهای روند صعودی رسیده باشد و حجم معاملات زمانی کاهش می‌یابد که قیمت به انتهای روند نزولی رسیده باشد. این اندیکاتور همچنین می تواند با نشان دادن واگرایی بین حجم و قیمت قدرت روند های بازار را مورد سنجش قرار دهد.

🟠 اندیکاتور جریان پول چایکین (CMF): پایه و اساس کار این اندیکاتور این است که افزایش قیمت با افزایش حجم همراه است. از این اندیکاتور برای تشخیص قدرت روند و واگرایی بین قیمت و حجم در دوره های زمانی کوتاه مدت استفاده می شود.

🟠 اسیلاتور کلینگر (Klinger Oscillator): اسیلاتور ها دسته ای از اندیکاتور ها هستند که بین دو سطح ثابت در نوسان می باشند. اسیلاتور کلینگر پراکندگی قیمت را بر اساس حجم خرید و فروش دارایی در یک بازه زمانی خاص نشان می دهد.

🟠 اندیکاتور جریان شاخص مالی (MFI): این اندیکاتور قیمت و حجم را با یکدیگر ادغام می کند و نقاط اشباع خرید و اشباع فروش در بازار را به عنوان نقاط معکوس شدن احتمالی روند نشان می دهد.

حجم معاملات صرافی های دیجیتال

هنگام انتخاب صرافی دیجیتال برای ترید، به حجم معاملات در صرافی های مختلف نگاه کنید، زیرا این امر بر قیمت دارایی ها در آن صرافی تأثیر می گذارد. از آنجا که بسیاری از صرافی ها دارای تمرکز جغرافیایی خاصی هستند ، مانند آسیا یا اروپا ، بررسی حجم خرید و فروش و مبادلات صرافی می تواند یک ابزار ارزشمند برای شناسایی محل فعالیت در یک رمز ارز معین باشد.

هنگام جستجوی پلتفرم هایی با بیشترین حجم معاملات، معامله گران باید به دنبال یک صرافی قابل اطمینان و با شهرت خوب در بین جامعه رمزنگاری آنلاین باشند. صرافی هایی که بیشترین ترافیک تریدرها را تجربه می کنند و به عنوان مرکز اصلی برای خرید و فروش رمز ارزها شناخته می شود.

نکته دیگر درباره حجم خرید و فروش دارایی ها در صرافی های دیجیتال بحث نقدینگی آنها است. هرچه Trading volume یک صرافی در یک رمز ارز خاص بیشتر باشد، نقدینگی آن رمز ارز بیشتر است و خرید و فروش آن با قیمت روز و به صورت لحظه ای امکان پذیر است.

جمع بندی

بازار ارزهای دیجیتال ماهیت بی ثباتی دارد و این بی ثباتی به میزان کلی خرید و فروش این دارایی های مرتبط است. سکه هایی که بیشترین تقاضا را دارند، مانند بیت کوین و اتریوم، آنهایی هستند که بیشترین حجم معامله را دارند و معمولاً بالاترین مارکت را خواهند داشت.

به طور کلی اگر یک رمز ارز حجم معاملات بالایی را در یک دوره پایدار تجربه می کند، نشان دهنده محبوبیت آن است و از این رو تریدرها جهت صعودی این رمز ارز را استنباط می کنند، حتی اگر افت قیمت داشته باشد. اما اگر شاهد افزایش چشمگیر قیمت، همراه با حجم معاملات پایین هستید، لازم است محتاط باشید. حجم محدود می تواند نشان دهنده عدم ماندگاری روند و اصلاح قریب الوقوع باشد.

پاسخ به سوالات متداول

حجم معاملات بالا برای یک رمز ارز نشان دهنده علاقه بازار و سایر سرمایه گذاران به خرید و فروش آن است. از شاخص حجم معاملات برای تشخیص قدرت روند قیمت یک رمز ارز در بازار استفاده می شود.

سایت کوین مارکت کپ با استفاده از داده های دریافتی از صرافی های دیجیتال میزانی که یک رمز ارز در بازه زمانی مشخص خرید و فروش شده است را اعلام میکند. تریدرها از شاخص حجم برای تشخیص کلی روند بازار استفاده میکنند.

صرافی های با حجم معاملات بالا معمولا قابل اعتماد تر هستند. از طرفی حجم معاملات بالای یک کوین یا توکن در یک صرافی، نقدینگی دارایی در آن صرافی را تضمین می کند.

معرفی و دانلود کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس

برای دانلود قانونی کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

برای دانلود قانونی کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس و دسترسی به هزاران کتاب و کتاب صوتی دیگر، اپلیکیشن کتابراه را رایگان نصب کنید.

دانلود کتاب از اپلیکیشن کتابراه

معرفی کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس

کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس به قلم سیاوش قنبرنژاد مغانلو، که بر اساس کتاب master the market تام ویلیامز به رشته تحریر درآمده است، به شما نشان می‌دهد که برای کسب سود مناسب در بورس، علاوه بر انتخاب سهم مناسب، چه مواردی دخیل هستند و سپس به شرح کاملی از آن‌ها می‌پردازد.

اهمیت آموزش بورس برای یک معامله‌گر حیاتی است چرا که اگر فعالیت یک معامله‌گر را مانند فعالیت یک شرکت تجاری که خرید و فروش می‌کند در نظر بگیرید وی همزمان باید هم مدیر عامل باشد (از حیث صدور دستور خرید و فروش) هم رئیس هیات مدیره (از حیث تصویب استراتژی‌های معاملات و کنترل روند فعالیت)، هم مسئول حسابداری (از حیث کنترل قیمت‌های خرید و فروش و سوددهی)، هم مسئول بازاریابی (از حیث تبلیغات سهم خریداری شده درکانال‌های مختلف بازاریابی)، هم مسئول تحقیق و توسعه (از حیث آموزش دیدن) و . خلاصه باید به اصطلاح همه فن حریف باشد و با در نظر داشتن اینکه بسیار از این وظایف با یکدیگر تشابه چندانی ندارند وی باید از طریق آموزش خود را مجهز به اطلاعات کاربردی نماید.

معمولاً دو روش بنیادی و تکنیکال برای بررسی سهام استفاده می‌شود. روش‌های تحلیل تکنیکال برای مبنای بررسی آماری قیمت سهام استوار هستند و روش‌های تحلیل بنیادی بر اساس بررسی وضعیت خود سهم از لحاظ آمارهای حسابداری و میزان سودآوری.

روش مورد استفاده در کتاب در حوزه تحلیل تکنیکال قرار می‌گیرد و حوزه مخاطبان آن نیز افرادی است که آشنایی متوسط با مفاهیم بازار بورس دارند.

برخی از سوالاتی که قرار است در این کتاب به آنها پاسخ داده شود به شرح زیر است:

- چرا بعضاً بازار روندی خیلی قوی دارد؟
- چرا بازارها صعودی و یا نزولی می‌شوند.
- چرا بعضاً بازار به حاشیه میرود (راکد می‌شود)؟
- چطور می‌توانم از همه این تغییرات کسب سود کنم؟

در بخشی از کتاب تحلیل حجم - قیمت در معاملات، کلید مخفی موفقیت در بورس می‌خوانیم:

جمع آوری سهام مانند هر کسب رابطه حجم معاملات و قیمت سهم و کار دیگری یک فرایند است. جمع کردن سهام به آرامی بدون اینکه قیمت سهم بالا برود. این فرایند نیازمند برنامه‌ریزی، تصمیم‌گیری، تلاش، تمرکز، مهارت معاملاتی و سرمایه‌گذاری است. وقتی شاخص در حال ریزش است اکثر سهم‌ها تمایلی به صعود ندارند چرا که پول حرفه‌ای در حال خریداری سهام و نه فروش آن است. در مرحله جمع آوری سهام، معمولاً حجم معاملات پایین است.

در برخی از روزها شاهد حجم بالا و افزایش قیمت هستیم. در چنین وضعیتی ناگهان عرضه سهام وارد می‌شود که قیمت را مجدداً پایین می‌آورد و از آغاز رالی قیمتی جلوگیری می‌کند که نتیجتاً موجب جمع آوری سهام بیشتری می‌شود. این یک نشانه کلاسیک از مرحله جمع آوری است. شما احیاناً شاهد انجام تست، و یا از ترس بیرون کردن سهامداران به ویژه با انتشار اخبار بد دقیقاً قبل از آغاز روند قوی صعودی قیمت خواهید بود.

روش دیگری نیز برای جمع آوری بخشی از سهام شرکت مورد استفاده قرار میگیرد که کمی گرانتر ولی سریعتر است و به آن روش «حمله ناغافل» می‌گویند. در این روش تعدادی از سهامداران وابسته به بازیگر به صورت سریع شروع به خرید سهام می‌کنند که طبعاً قیمت سهام نیز سریع‌تر افزایش می‌یابد ولی هر کسی توانایی انجام چنین اقدامی را ندارد. روش جمع آوری سنتی، آرامتر و با صبر و حوصله بیشتر و صعود سهم نیز پردوام تر است.

اخبار خوب در این روش برای زمان توزیع (فروش) سهام نگهداری می‌شوند. بسیاری از افراد برای معاملات روزمره شان نیز از این روش استفاده می‌کنند. به عنوان مثال خریدار خانه به دنبال معایب (معادل اخبار بد) از آن خانه است تا آن را با قیمت پایین‌تری بخرد و فروشنده نیز با تمرکز بر نقاط قوت (اخبار خوب) سعی در گران‌تر فروختن خانه دارد.

فهرست مطالب کتاب

سخن مولف
پیشگفتار
مقدمه
بخش اول: اصول بازار
آیا رفتار بازار تصادفی است؟
بازار چیست؟
حرفه ای‌های بازار
حجم معاملات-کلید رسیدن به واقعیت
توضیح تکمیلی از حجم معاملات
حجم در روند صعودی و نزولی چگونه است؟
تجمیع و توزیع
سهامداران قوی و ضعیف
مقاومت و رفتار جمعی
عرضه و تقاضا
اصول تحلیل بازار
چگونه تشخیص دهیم بازار قوی است یا ضعیف؟
چگونه جو خرید یا فروش را تشخیص دهیم؟
چگونه نبودِ تقاضا را تشخیص دهیم؟
آزمایش بازار
نفوذ در عرضه
حجم بالا در سقف بازار
نتیجه در برابر تلاش
مسیر مقاومت کمتر
ممکن است بازار صعودی یا نزولی نشان داده شود.
افزایش حجم در بازارهای مرتبط
بازی‌های بازیگردان
بخش دوم: روندها و تحلیل حجم - قیمت
آشنایی با روندها
مینیمم‌ها و ماکسیمم ها
خطوط روند چگونه عمل می‌کنند؟
بررسی حجم در نزدیکی خطوط روند
نفوذ به عرضه/خطوط حمایتی
حجم جمع آوری شده و خطوط روند پایینی
بخش سوم: کالبد شکافی بازار صعودی و نزولی
چه چیزی موجب آغاز بازار صعودی می‌شود؟
فشار عرضه و تقاضا موجب حرکت بازار می‌شود.
همه چیز از یک کمپین شروع می‌شود.
چگونه سقف بازار را تشخیص دهیم؟
چگونه پایان یک رالی قیمتی را تشخیص دهیم؟
نفوذ قیمتی به سمت بالا با جزئیات بیشتر
اشباع فروش و حمایت حرفه ای-اشباع خرید و فروش حرفه ای
چگونه کف بازار را تشخیص دهیم؟
حمایت حرفه ای
با ترس بیرون انداختن
حجم متوقف کننده
بخش چهارم: خلاصه کتاب و نکات پایانی