حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه

امواج اصلاحی در نظریه موج الیوت

5 قدم تا خرید و فروش در بازار بورس

در ادامه مقاله امروز با آموزش خرید و فروش در بازار بورس و بازارهای خانه بورس ایران – ایتسکا آشنا می‌شوید و پنج قدم از قدم‌های بازار بورس را در اختیار شما قرار خواهیم داد.

زمانی که صحبت از بازار سرمایه‌گزاری و بورس به میان می‌آید، بسیاری از افراد تازه وارد و ناآشنا وارد این بازار می‌شوند و چون به پتانسیل کامل خود نرسیده‌اند، سرمایه خود را از دست می‌دهند و فقیرتر می‌شوند. ناگفته نماند که به غیر از همه این ضررها، چیز باارزش‌تر دیگری به نام تجربه را به دست می‌آورند که در سرمایه‌گذاری‌های بعدی می‌تواند به کمک‌شان بیاید.

اگر بیاییم بررسی کنیم، می‌بینیم اکثر کسانی که در این بازار شکست خوردند، یک نقطه مشترک دارند: فرد تازه‌واردی که وارد سرمایه‌گذاری می‌شود، حتی مهارت‌های اولیه سوددهی در بازار را ندارد. بنابراین، اگر کسی می‌خواهد وارد این بازار شود، کافیست زمانی را برای یادگیری مهارت‌های اولیه در سرمایه‌گذاری را سپری کند تا با خیال راحت وارد بازار شود و سود ببرد یا حداقل برد خود را افزایش دهد.

بازارهای بزرگ دنیا مثل پروانه دور سرمایه‌گذاری‌های سفته‌ای یا سوداگرانه می‌چرخند یا به عبارت دیگر به این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها علاقه‌مند هستند. بیشتر مردم هم بدون اینکه متوجه شوند چرا قیمت بازار در حال بالا و پایین شدن است، می‌روند اراق‌بهادار می‌خرند. بازاهای بزرگ هم سرمایه‌گذاری‌های داغ را دنبال، شرط بندی‌های دوتایی می‌کنند و به مردم اجازه می‌دهند تا سهام‌های خود را بدون هیچ منطقی بفروشند یا بخرند. هرچند با یادگیری مهارت‌ها و قدرت‌های سرمایه‌گذاری در بازار می‌توانید یاد بگیرید که چگونه در بازار رقابت کنید.

اول از همه باید ببینیم که رابطه ما با پول چگونه است و تا چه حد پول را می‌شناسیم. آیا شما از آن دسته افرادی هستید که فکر می‌کنند برای به دست آوردن پول باید سخت کار و تلاش کرد؟ آیا باور دارید همانطور که با جذابیت‌های شخصی به سایر چیزها رسیده‌اید به ثروت هم می‌رسید؟ می‌توانید بازارهای سالم را به خود جذب کنید؟ یا از آن دسته افراد بدبینی هستید که پول‌های خود را در فعالیت‌های عادی روزمره از دست داده و امیدوار هستید بازارهای سرمایه‌گذاری بزرگ بتوانند آن ضررها را به شما جبران کنند؟

5 قدم تا خرید و فروش در بازار بورس 1

باورهای شما هر چه که باشند، بازار دیده داخلی سود و ضررهای خود را نشان می‌دهد و به شما بستگی دارد که برنده یا بازنده باشید. جالب است بدانید که سخت کار کردن و جذابیت‌های فردی هر دو می‌توانند شما را در بازار سرمایه‌گذاری به موفقیت برسانند، اما افرادی که در زندگی خود بازنده هستند، در سرمایه‌گذاری هم بازنده می‌شوند. اگر شما از این دسته از افراد هستید، نگران نباشید و به خودتان کمک کنید تا درباره رابطه پول و ارزش شخصی چیزهای زیادی یاد بگیرید.

نکات کلیدی

• اگر از طریق نمودارها و پرایس اکشن (بالا و پایین شدن قیمت‌ها) روی بازارهای مالی مطالعه داشته باشید، می‌توانید نحوه معامله در بازارهای مالی را یاد بگیرید.
• برای رمزگشایی از پرایس اکشن می‌توانید از تحلیل‌های اساسی و تجزیه و تحلیل فنی استفاده کنید.
• تمرین می‌تواند عالی باشد یا حداقل به تازه واردها اجازه می‌دهد قبل از سرمایه‌گذاری‌های واقعی، تئوری‌های مختلف را بررسی کنند.
• زمانی که تصمیم می‌گیرید وارد بازار مالی شوید باید نحوه معامله کردن را یاد بگیرید. پس با این پنج مرحله ابتدایی شروع کنید.

یک حساب تجاری باز کنید

بگذارید مواردی که شما هرگز از آن اطلاع ندارید را به صورت واضع بیان کنیم، چون اگر این موارد مهم را نگوییم تمام تلاش‌های شما بی‌نتیجه می‌ماند. به طور مثال، شخصی را تصور کنید که رایانه خود را به برق متصل نکرده، ولی تمام تلاش خود را می‌کند تا رایانه‌اش روشن شود!

5 قدم تا خرید و فروش در بازار بورس 2

خب، برای شروع کار باید یک کارگزاری سهام آنلاین پیدا و حساب کارگزاری خود را راه‌اندازی کنید. شاید بگویید که یک حساب شخصی دارید، اما بد نیست که یک حساب تجاری جداگانه و حرفه‌ای هم داشته باشید. زمانی که حساب تجاری خود را باز کردید، با رابطه کاربری حساب آشنا شوید و از ابزارها و تحقیقات رایگانی که به طور انحصاری به مشتریان پیشنهاد شده، استفاده کنید.

برای ایجاد یک حساب کاربری، حتما از بروکر هایی استفاده کنید که به ایرانیان سرویس دهی میکنند. در مقاله ی زیر، این بروکر ها به صورت کامل بررسی شده اند :

دوره بهم‌خوردگی و سقوط بازار را مطالعه کنید

منابع مختلف از جمله مقالات مالی، کتاب‌های بورس، وب‌سایت‌های آموزشی و غیره با دسترسی ارزان وجود دارند که می‌توانید از آنها استفاده کنید. نکته مهم اینجاست که فقط روی یک جنبه از تریدینگ گیم یا (بازی با پول) تمرکز نکنید، بلکه دید خود را فراتر ببرید و همه چیز بازار از جمله ایده‌ها و مفاهیمی که احساس می‌کنید به بورس و سهام هیچ ربطی ندارند را هم مطالعه کنید. زمانی که وارد بازار بورس می‌شوید، تجارت شما را به مقصدی می‌رساند که در ابتدا فکر نمی‌کردید به آنجا برسید. در این مسیر حتی اگر بدانید دقیقاً به کجا دارید می‌روید، باز هم به زمینه تجاری گسترده و مفصل نیاز خواهید داشت که بارها و بارها به کمکتان می‌آید و به دردتان خواهد خورد.

تمام تازه واردهایی که وارد بازار سهام می‌شوند باید این پنج کتاب را مطالعه کنند:

• کتاب جادوگران بازار نوین (Stock Market Wizards)، به نویسندگی جک دی. اسشویگر (Jack D. Schwager)
• کتاب تجارت برای زندگی (Trading for a Living)، به نویسندگی دکتر الکسندرا الدر (Dr. Alexander Elder)
• کتاب تجزیه و تحلیل فنری از بازارهای سرمایه (Technical Analysis of the Financial Markets)، به نویسندگی جان مورفی (John Murphy)
• کتاب برد در وال استریت (Winning on Wall Street)، به نویسندگی مارتین زویگ (Martin Zweigh)
• کتاب ماهیت خطر (The Nature of Risk)، به نویسندگی جاستین ماموس (Justin Mamus)

هر روز و در وقت‌های آزاد خود بازارهای سرمایه را پیگیری کنید. صبح زود از خواب بیدار شوید و پرایس اکشن بازارهای خارجی را در تمام شب بررسی کنید. (ناگفته نماند که تاجران آمریکایی در چند دهه پیش مجبور نبودند بازارهای جهانی را کنترل کنند، اما همه اینها بعد از رشد سریع تجارت الکترونیکی و ابزارهای غیراصل متصل به بازارهای اوراق قرضه و بازار فارکس (دادوستد ارز) در سراسر جهان، تغییر کردند.)

سرمایه‌گذاران جدید می‌توانید از سایت‌هایی مانند Yahoo Finance، Google Finance و CBS MoneyWatch استفاده کنند.

برای گرفتن گزارش‌های پیچیده هم می‌توانید به The Wall Street Journal و Bloomberg هم نیم نگاهی داشته باشید.

تجزیه و تحلیل کردن را یاد بگیرید

اصول تجزیه و تحلیل‌های فنی را مطالعه و هزاران نمودار قیمت در هر بازه زمانی از بازار را برررسی کنید. شاید فکر کنید به خاطر اینکه تحلیل‌های بنیادی بازدهی جاری و منحنی رشد را ردیابی می‌کند، می‌تواند مزیت بهتری ارائه دهد، اما معامله‌گران بازار سرمایه با پرایس اکشن که به شدت از اصول اساسی جدا شده، زندگی می‌کنند یا نابود می‌شوند. هرگز از مطالعه اسپردشیت شرکت‌ها دست برندارید، چون امتیازات تجاری آنها از کسانی که آن امتیازات را نادیده می‌گیرند، بسیار بیشتر است. هرچند، آنها نمی‌توانند به شما کمکی بکنند به عنوان یک تاجر بتوانید در سال اولتان دوام بیاورید.

5 قدم تا خرید و فروش در بازار بورس 3

حالا از تجربه‌هایی که با مطالعه روی نمودارها و تجزیه و تحلیل فنی به دست آورید، استفاده کنید تا وارد قلمروی جادویی پیش‌بینی قیمت شوید. اگر بخواهیم از لحاظ تئوری به این قضیه نگاه کنیم، می‌بینیم بالاتر و پایین‌تر رفتن ارزش اوراق بهادار می‌تواند مشوق خوبی برای خرید و فروش‌های طولانی مدت یا معاملات سلف باشد، اما در واقعیت می‌بینیم که ارزش‌ها کارهای دیگری می‌توانند انجام دهند؛ از قطع کردن یک‌طرفه بازار در هفته گرفته تا بهم‌زدن نظم در هر دو طرف یا ریزش خریدارها و فروشنده‌ها.

افق زمانی نقش بسیاری مهمی در آن مقطع زمانی ایفا خواهد کرد. بازارهای مالی تریدینگ رینج یا (روند نرخ‌های) خرید و فروش را به همراه دارایی‌های فراکتال ایجاد می‌کند و باعث می‌شود قیمت‌های مستقل در وقفه‌های کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت به سمت جلو حرکت کنند. این یعنی اینکه که یک اوراق بهادار یا یک شاخص به صورت همزمان می‌توانند روندهای صعودی طولانی مدت، روندهای نزولی میان مدت و تریدینگ رینج یا (روند نرخ‌های) تجاری کوتاه مدت را ایجاد کنند. در این بین، بیشتر فرصت‌های خرید و فروش به جای پیش‌بینی کردن مسائل پیچیده، معاملات خود را در حین همین بازه‌های زمانی انجام می‌دهند.

Buying the dip (خرید افت)، می‌تواند یک نمونه کلاسیکی از آن باشد؛ زمانی که یک دوره کم سود به وجود می‌آید و تمام سهام‌ها کاهش پیدا می‌کنند، اما معامله‌گران روند صعوی قوی پیش می‌گیرند و سهام‌ها را خریداری می‌کنند. بهترین راه برای درک فرآیند این زمین بازی سه‌بعدی این است که امنیت هر سه بازه را بررسی کنید. این کار را می‌توانید با مطالعه نمودارها در 60 دقیقه در روز یا هفته شروع کنید.

تمرین خرید و فروش

در قدم چهارم، زمان آن رسیده که بدون به خطر انداختن سهام تجاری خود، آن را امتحان کنید. در این راه، Paper trading پیپر تریدینگ یا (تجارت کاغذی / تجارت مجازی) می‌تواند راه‌حل بی‌نظیری در اختیار افراد مبتدی از جمله شما قرار دهد و به شما اجازه می‌دهد پرایس اکشن و فعالیت‌های در حال حاضر بازار را دنبال کنید و با تصمیمات خرید و فروشی که می‌گیرید، رکورد کلی عملکرد تئوری را شکل می‌هد. زمانی می‌توانید این کارها را انجام دهید که با استفاده از شبیه‌سازهای بازار بورس، عملکرد واقعی مبادلات سهام را به صورت مجازی درک کنید. بنابراین، خرید و فروش‌های زیادی باید انجام دهید، از دوره‌ها و استراتژی‌های مختلفی نگهداری سهام استفاده کنید و در نهایت نتایج اشتباهات آشکار خود را تجزیه و تحلیل کنید.

5 قدم تا خرید و فروش در بازار بورس 4

سایت Investopedia استاک مارکت Stock market game یا (بازی با پول) رایگان خود را دارد و بسیاری از کارگزاران به مشتری‌های خود این اجازه را می‌دهند تا با سیستم‌های واریز پول واقعی خود، وارد Paper trading پیپر تریدینگ یا (تجارت کاغذی / تجارت مجازی) شوند. این‌ها یکی از مزیت‌های اضافه‌شده به این برنامه است که شما را برای ورود به سرمایه‌گذاری‌های بزرگ آماده می‌کند تا دکمه اشتباهی را نزنید.

بگذارید که یک سوال از شما بپرسم. بعد از شبیه‌سازی معمالات کاغذی، چه زمانی می‌خواهید وارد بازار بورس شوید و تجارت خود را با پول واقعی شروع کنید؟ خب، جواب مناسبی برای این سوال وجود ندارد، چون معاملات شبیه‌سازی‌شده نقص‌های زیادی دارند. اگر معاملات کاغذی شما بی‌نظیر هم باشد، باز هم این احتمال وجود دارد که این نواقص خود را زمان شروع کار نشان دهند.

بنابراین، معامله‌گران در بازار سهام باید با هر دو حس، طمع و ترس زندگی کنند. این دو ویژگی در Paper trading پیپر تریدینگ یا (تجارت کاغذی / تجارت مجازی) حس نمی‌شود، اما زمانی که در معاملات واقعی سود یا ضرر کنید، می‌توانید طعم طمع یا ترس را بچشید. در واقع، بیشتر از اینکه تصمیمات اشتباه روی افراد مبتدی تاثیرگذار باشد، این دو حس هستند که در سال اول از لحاظ روانشناختی می‎تواند آنها را از بازی خارج کند. این مشکلات را می‌توان همه جا دید. به طور مثال، کودک خود را به عنوان یک تاجر جدید در نظر بگیرد که باید چالش‌ها را بشناسد و با پول و ارزش شخصی باقی مسائل را حل کند.

راه‌های دیگر یادگیری و تمرین خرید و فروش

علی‌رغم آموزش‌هایی که در زمینه خرید و فروش در بورس و بازار مالی می‌بینید، کسب کردن تجربه می‌تواند چیز دیگری باشد. کلاس‌های حضوری یا آنلاین به همراه مشاوره‌هایشان هم می‌توانند مفید باشد. این مشاوره‌ها می‌تواند شما را از سطح مبتدی به سطح حرفه‌ای ارتقاء دهد. به طور مثال، در کلاس به شما نحوه تجزیه و تحلیل نمودارهای تحلیلی را آموزش می‌دهند که شما را تا حد حرفه‌ای شدن می‌برد. سیمنارهای تخصصی تاجران حرفه‌ای را هم نادیده نگیرید که می‌تواند دید ارزشمندی از کلیات بازار و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری به شما بدهد. البته بیشتر سعی کنید روی انواع سرمایه، جنبه‌های خاصی از بازار یا تکنیک‌های خرید و فروش وقت بگذارید. مهم نیست که این آموزش‌ها به صورت آکادمیک یا روش‌های دیگری مثل کارگاه‌های آموزشی باشند، مهم این است که موقعیت خود را در نظر بگیرید، استراتژی‌های ورود و خروج را امتحان کنید و تمرین‌های دیگری که اغلب با شبیه‌ساز انجام می‌شود، را سپری کنید.

5 قدم تا خرید و فروش در بازار بورس 5

هزینه کردن روی مطالعه، تحقیق و تجزیه و تحلیل می‌تواند هم آموزشی و هم مفید باشد. شاید روش بسیاری از سرمایه‌گذاران حوزه بورس کمی متفاوت باشد و فکر کنند که تماشا یا ملاحضه کردن بازارهای حرفه‌ای، نسبت به کلاس یا روش‌های خودآموزی مزیت بیشتری دارد. سایت‌های اشتراکی زیادی از جمله دو سایت قابل احترام Investors.com و سایت Morningstar وجود دارند که می‌توانید از آنها استفاده کنید.

تا اینجا قانع نباشید و سعی کنید یک استاد و مربی پیدا کنید؛ استادی که می‌تواند شما را راهنمایی کند، تکنیک‌های شما را نقد کند و حتی به شما مشاوره بدهد. اگر کسی را با این مشخصات نمی‌شناسید، می‌توانید وارد آموزشگاهی تجاری آنلاین در فضای مجازی شوید. این آموزشگاه‌ها به عنوان بخشی از ادامه دادن برنامه‌هایشان، مشاوره‌هایی را به شما ارائه می‌دهند.

مدیریت و کامیابی

زمانی که می‌خواهید پول واقعی خود را در بازار بورس به کار بگیرید، باید با مدیریت موقعیت و مدیریت خطر پیش بروید. هر موقعیت دوره نگهداری سهام و پارامترهای فنی خود را دارد که به سود یا زیان می‌رسند و اگر هم به هدف خود رسیدید، به موقع از آن خارج شوید. با در نظر گرفتن خواسته‌های منطقی و روانی خود فرض کنید که سه تا پنج سهام نگهداری را در یک زمان در اختیار دارید، بعضی از آن سهام‌ها به نفع شما پیش می‌رود، ولی ممکن است بعضی‌های دیگر در مسیری مخالفی حرکت کنند. خوشبختانه، زمان زیادی برای یادگیری تمام جنبه‌های مدیریت خرید و فروش وجود دارد و تا جایی که خودتان را با اطلاعات زیاد خسته نکنید، می‌توانید با مطالعه به همه آنها اشراف پیدا کنید.

اگر قبلا چنین کاری نکرده‌اید، وقتش رسیده که تمام فعالیت‌های خرید و فروش خود را به صورت روزانه مستند کنید. این مستندات، دلایل ریسک‌پذیری، دوره‌های نگهداری سهام و ارقام سود و زیان‌ها را شامل می‌شود. شما با استفاده از مشاهدات و رویدادهایی که مستند کردید، می‌توانید متوجه شوید که تا چه حد پیشرفت کردید و آیا از وضعیت مبتدی بیرون آمدید یا نه. همچنین این مستندات به شما این امکان را می‌دهند تا پول خود را به طور ثابت از بازار خارج کنید.

کلام آخر

در پایان، به معامله‌گرها پیشنهاد میکنیم با مطالعه فراوان و عمیق وارد بازار مالی شوید سپس نمودارها را مطالعه و پرایس اکشن را بررسی کنید و در آخر بر اساس مشاهدات، استراتژی‌های خود را طراحی کنید. برای اینکه بدانید استراتژی‌های طراحی‌شده شما تا چه حد کارآمدی دارند، کافیست در حین تجزیه و تحلیل و اصلاحات مداوم، استراتژی خود را روی معاملات کاغذی پیاده کنید. زمانی که همه این کارها را انجام دادید، آن موقع می‌توانید قدم خود را بردارید که آن قدم ریسک‌پذیری واقعی سرمایه است. از آنجا که نمی‌خواهید سرمایه‌تان از بین برود، به مسائل روانشناختی بازار و مدیریت تجاری هم توجه داشته باشید.

حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه

گام اول : ناآگاهی از بی کفایتی

این اولین گامی است که بر می دارید هنگامی که شروع به معامله گری در بازارهای مالی می کنید. شما می دانید که این یک راه خوب برای پول درآوردن است چرا که شما خیلی در مورد آن شنیده اید و اینکه افراد زیادی در آن میلیونر شده اند. متاسفانه، درست مانند زمانی که می خواهید رانندگی یاد بگیرید فکر می کنید که آسان خواهد بود، مگر چقدر می خواهد سخت باشد؟ قیمت یا بالا می رود یا پایین، پس چه راز بزرگی می تواند وجود داشته باشد، بزن بریم پول در بیاریم !

متاسفانه درست مانند زمانی که اولین بار پشت ماشین می نشینید، سریعا می فهمید که هیچ ایده ای ندارید که چه باید بکنید. معاملات زیادی انجام می دهید و ریسک های زیادی می کنید. وقتی وارد یک معامله می شوید بازار در خلاف جهت شما بر می گردد بنابراین شما دوباره خلاف جهت وارد می شوید و بازار دوباره بر می گردد … و دوباره، و دوباره . شما ممکن است یک موفقیت اولیه داشته باشید، که این حتی بدتر است، چرا که به مغزتان می گوید این واقعا ساده است و شما شروع به ریسک بیشتر می کنید . برای اینکه ضررها را جبران کنی هربار که می خواهید وارد معامله شوید حجم را دوبرابر میکنید. این کار بعضی وقت ها جواب می دهد ولی در بیشتر موارد آسیب جدی به شما می زند. در این مرحله شما کاملا نسبت به بی کفایتی خود در معامله گری بی توجه هستید. این مرحله ممکن است یک یا دو هفته طول بکشد ولی بازار معمولا سریع است و شما وارد مرحله بعد می شوید .

گام دوم : آگاهی از بی کفایتی

مرحله دوم جایی است که شما می فهمید معامله گری به این سادگی ها هم نیست و شما احتمالا باید یک سری کارهایی انجام دهید. شما آگاهانه می فهمید که یک معامله گر بی تجربه هستید. شما مهارت یا بینش کافی برای سوددهی مستمر ندارید . شما آماده می شوید که کلی سیستم و کتاب تهیه کنید، و تمام وب سایت ها از سراسر دنیا را بخوانید. و جستجوی خود را برای یافتن سیستم جادویی آغاز می کنید .
در این دوره شما شبیه کوچ نشینان خواهید بود، شما دائما در حال پریدن از این روش به آن روش به صورت روزانه یا هفتگی هستید و هیچ سیستم را به مدت کافی تست نمی کنید که ببینید آیا واقعا جواب می دهد یا خیر . هر بار که با اندیکاتور تازه ای آشنا می شوید به وجد می آیید که این همان چیزی بود که دنبالش می گشتم . شما سیستم های اتوماتیک را در متاتریدر تست می کنید، شروع می کنید به کار کردن با میانگین های حرکتی، خطوط فیبوناچی، مقاومت ها و حمایت ها، پیوت ها، فراکتال ها، واگرایی ها، DMI ، ADX و صدها چیز دیگر به امید یافتن سیستم جادویی. شما دائما در حال جستجوی قله و کف حرکت ها هستید و می خواهید نقطه دقیق بازگشت را با اندیکاتورهای خود بیابید و در نهایت خود را در میان معاملات ضررده می بینید و حتی حجم آنها را اضافه می کنید چرا که مطمئن هستید تحلیلتان درست است . شما وارد فروم ها و چت روم ها می شوید و می بینید معامله گران دیگر در حال سود کردن هستند و می خواهید بدانید چرا شما نمی توانید . کلی سوال می پرسید، بعضی از آنها انقدر احمقانه هستند که وقتی به آن زمان برگردید تعجب می کنید. در نهایت شما به جایی می رسید که می گویید تمام افرادی که می گویند ما موفق هستیم دروغگو هستند. آنها نمی توانند آن مقدار که می گویند درآمد داشته باشند چرا که شما مطالعه کردید و نتوانستید. شما به اندازه آنها می دانید حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه پس آنها دروغ می گویند. ولی روزها می گذرد و آنها آنجا هستند و حساب هایشان درحال افزایش است درحالی که شما ضرر می کنید . شما مثل یک پسر بچه عمل می کنید. معامله گران موفق به شما به رایگان پند می دهند ولی شما یک دنده هستید و فکر می کنید همه چیز را می دانید. شما هیچ نصیحتی را نمی پذیرید و معاملات بیش از حد روی حسابتان انجام میدهید با آنکه همه به شما می گویند از روی عصبانیت این کار را می کنید ولی شما بهتر می دانید. در ادامه شما پیشنهاد های معاملاتی دیگران را هم مدنظر قرار می دهید ولی برایتان جواب نمی دهد و برای تهیه سیگنال پول می دهید ولی باز هم ضرر می کنید . این مرحله ممکن است سالیان سال ادامه پیدا کند. در حقیقت با توجه به تجربه شخصی و صحبتی که با معامله گران دیگر شده، این مرحله به راحتی بیش از یک سال تا نزدیک ۳ سال ممکن است ادامه پیدا کند. همچنین این مرحله ای است که احتمالا شما به خاطر سرخوردگی محض این کار را رها خواهید کرد.
حدود ۶۰ درصد معامله گران تازه کار فارکس در ۳ ماه اول این کار را رها می کنند که البته این چیز خوبی است اگر قرار بود همه موفق شوند که همه ما میلیونر بودیم . ۲۰ درصد دیگر تا یک سال ادامه می دهند و سپس در ناامیدی ریسک هایی می کنند که مطمئنا حسابشان را نابود می کند که البته این اتفاق می افتد. و چیزی که ممکن است شما را شگفت زده کند این است که ۲۰ درصد دیگر حدود ۳ سال در این بازار باقی می مانند و فکر می کنند که دیگر به نقطه امن رسیدند ولی حتی بعد از ۳ سال تنها ۵ تا ۱۰ درصد باقی می مانند و شروع می کنند به کسب درآمد واقعی و ثابت . به هر حال اینها آمار واقعی هستند، نه حدس هایی که از ذهنم آمده، پس اگر ۳ سال است که در بازار هستید فکر نکنید که دیگر به نقطه امن رسیدید . افراد زیادی با من بر سر این زمان ها بحث کردند، و نکته جالب اینکه هیچکدامشان بیشتر از ۳ سال معامله گری نکردند، اگر شما فکر می کنید که بیشتر می فهمید از کسی که بیشتر از ۵ سال است که معامله گری می کند بپرسید چه مقدار زمان برده تا معامله گر حرفه ای شوید. مسلما استثناهایی هم وجود دارد ولی من تا به حال ندیدم .حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه در نهایت شما شروع به بیرون آمدن از این مرحله می کنید. شما احتمالا بیش از آن چیزی که فکرش را می کردید از زمان و پول صرف آن کردید. احتمالا ۲ یا ۳ حساب بزرگ را از دست داده اید و چند بار رهایش کردید ولی معامله گری دیگر در خون شماست . یک روز، در یک لحظه شما وارد مرحله سوم می شوید .

گام سوم : لحظه اکتشاف

در پایان مرحله دوم شما شروع می کنید به فهمیدن اینکه، چیزی که تفاوت ایجاد می کند سیستم معاملاتی شما نیست. شما می فهمید که حتی با یک میانگین حرکتی ساده هم می توان پول درآورد اگر از لحاظ روانی و مدیریت سرمایه درست عمل کنید. شما شروع می کنید به خواندن کتاب هایی در زمینه روانشناسی معامله گری و شخصیتی که در آن کتاب ها بیان می شود را در خود می بینید و نهایتا لحظه اکتشاف فرا می رسد . لحظه اکتشاف باعث ایجاد ارتباط نورونی حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه جدید در مغز می شود. شما ناگهان می فهمید که نه شما و نه هیچ کس دیگر نمی تواند به درستی پیش بینی کند ۱۰ ثانیه دیگر چه اتفاقی در بازار می افتد چه برسد به ۲۰ دقیقه دیگر . با توجه به درک این موضوع، شما دیگر برایتان مهم نیست دیگران چه فکری می کنند، این خبر خاص چه تاثیری می گذارد، و آن اتفاق چه تغییری در بازار ایجاد می کند. شما تبدیل به شخصی مستقل با روش معاملاتی خاص خود می شوید . شما شروع به کار کردن با تنها یک روش معاملاتی می کنید که در وجودتان ذوب شده ، احساس خوشحالی می کنید و حد ریسک خود را تعیین می کنید . شما شروع می کنید به انجام هر معامله ای که سیستم معاملاتی به شما نشان می دهد و درصد موفقیت خوبی هم دارد. وقتی معامله در ضرر می رود شما عصبانی نمی شوید چرا که می دانید شما نمی توانید ۱۰۰ درصد درست پیش بینی کنید، و ایراد از شما نیست. معامله بعدی یا معامله بعد از آن درصد موفقیت بیشتری دارد چرا که شما میدانید سیستمتان کار می کند . بررسی موفقیت تک تک معاملات را متوقف می کنید و شروع به نگاه به نتایج هفتگی یا ماهیانه می کنید چرا که می دانید یک معامله ضرر ده باعث نمی شود که سیستم معاملاتی شما ضعیف باشد . شما در یک لحظه می فهمید که معامله گری تنها در مورد یک موضوع است – ثبات در لبه معاملاتی شما (فراچارت: اصطلاح trading edge را خیلی ساده بخواهیم تعریف کنیم به معنای شرایط و استراتژی ورود و خروج از معاملات می باشد) و نظم در انجام همه معاملاتی که سیستم معاملاتی شما سیگنال می دهد چرا که احتمال موفقیت به نفع شماست . در مورد مدیریت سرمایه، لوریج مناسب، ریسک و غیره می آموزید و در این زمان کاملا در آن حل می شوید و یک سال قبل را بیاد می آورید که افرادی همین نصیحت ها را با خنده به شما می کردند. آن زمان شما آماده نبودید، ولی الان هستید. لحظه اکتشاف زمانی حاصل می شود که شما واقعا بپذیرید که نمی توانید بازار را پیش بینی کنید .

گام چهارم : شایستگی خودآگاه

شما هر زمان که سیستمتان می گوید وارد معامله می شوید. شما ضرر را به راحتی همانند زمانی که سود می کنید می پذیرید . می گذارید معاملات در سودتان به سوی هدف تعیین شده بروند و ریسک هایش را هم می پذیرید چرا که می دانید سیستمتان بیشتر سود می دهد تا ضرر و وقتی معامله در ضرر می رود شما به راحتی آن را می بندید . شما الان در نقطه ای هستید که در اکثر روزها سر به سر هستید ، شما هفته هایی دارید که ۱۰۰ دلار سود کردید و هفته هایی که ۱۰۰ دلار ضرر کردید – به طور کلی سر به سر هستید و ضرر نکردید. شما اکنون آگاه هستید که معاملاتی انجام میدهید که عموما خوب هستند. شما هنوز باید روی سیستمتان کار کنید ولی همین طور که ادامه میدهید شما شروع می کنید به اینکه به صورت ثابت بیشتر سود کنید تا ضرر . روز را با ۲۰ دلار سود شروع می کنید، در ادامه ۳۵ دلار ضرر می کنید و هیچ احساس ناراحتی از آن ندارید چرا که می دانید دوباره این پول به شما بر می گردد. شما حالا شروع می کنید به پول درآوردن هر هفته به صورت ثابت، یک هفته ۲۵ دلار، یک هفته ۵۰ دلار و … این مرحله حدود ۶ ماه طول می کشد .

گام پنجم : شایستگی ناخودآگاه

دیگر همه چیز عالی است. درست مانند رانندگی کردن، هر روز پشت میزتان می نشینید و معامله می کنید. شما همه چیز را به صورت ناخودآگاه انجام می دهید. در حالت اتوماتیک قرار گرفته اید. شما شروع می کنید به انجام معاملات بزرگ و در یک روز ۲۰۰ پیپ میگیرید و این شما را بیشتر از اینکه یک پیپ گرفته باشید خوشحال نمی کند . شما افراد تازه کار را در فروم ها می بینید که داد می زنند: “برو دلار برو” مثل اینکه سوار بر اسب هستند و می خواهند مسابقات ملی را برنده شوند. شما خودتان را در آن ها می بینید البته خیلی سال پیش . این است سر منزل مقصود در معامله گری ، شما در کنترل احساسات خود استاد شده اید و حالا یک معامله گر موفق هستید با حسابی که به سرعت در حال افزایش است . معامله گری دیگر برای شما هیجان انگیز نیست، در واقع می توان گفت کمی خسته کننده است، مانند هر چیز دیگر در زندگی که در آن استاد می شوید و یا به عنوان شغل انجام می دهید، بعد از مدتی خسته کننده می شود. شما دارید کارتان را انجام می دهید . شما تمام مدت به دنبال اصلاح سیستم معاملاتی خود هستید که بیشترین سود را ببرید در حالی که ریسک خود را افزایش نمی دهید . سیستم معاملاتی شما تغییر نمی کند، فقط در حال بهتر شدن است. این همان چیزیست که به آن می گویند: “شهود ”.

شما حالا با سری برافراشته می توانید بگویید که یک معامله گر حرفه ای هستید، البته در واقع انقدر هم برایتان مهم نیست که به همه بگویید چرا که این هم یک شغل است مانند شغل های دیگر . امیدوارم از خواندن این مقاله که سفری بود به ذهن یک معامله گر لذت برده باشید و همچنین نکات مفیدی به دست آورده باشید . به یاد داشته باشید تنها ۵ درصد موفق می شوند، ولی دلیل آن توانایی آنها نیست بلکه پافشاری آنها و توانایی آنها در تغییر ادراک و الگوهای قدیمی است چرا که با تجربه ای جدید مواجه می شوند که کاملا با تجربیات و الگوهای قدیمی شکل گرفته در مغزشان متفاوت است . بازندگان افرادی هستند که می خواهند سریع پولدار شوند ولی بعد از حضور در بازار بعد از ۶ ماه چشم بندی به چشم خود می زنند که نمی توانند واقعیت ها را ببینند، و می گویند من به این روش می خواهم ببینم و همین درست است و حاضر به پذیرش اطلاعاتی که باعث تغییر دیدگاهشان میشود، نیستند . من خوشحالم که به شما بگویم که من هم با طرز تفکر “پولدار شدن سریع” وارد معامله گری شدم. ولی الان معامله گری را “پولدار شدن آهسته” می بینم . اگر شما به فکر رها کردن معامله گری هستید من فقط یک نصیحت برای شما دارم :

از خودتان بپرسید: “چند سال حاضر هستی به دانشگاه بروی اگر بدانی در آینده شغلی خواهی داشت که در نهایت سالانه یک میلیون دلار درآمد دارد؟ ”

نظریه موج الیوت در بازار سرمایه چیست؟

ویکی تماس _ موج الیوت به یک نظریه یا اصل اشاره دارد که سرمایه گذاران و معامله گران ممکن است در تحلیل تکنیکال اتخاذ کنند. این اصل مبتنی بر این ایده است که بازارهای مالی بدون توجه به بازه زمانی از الگوهای خاصی پیروی می کنند.

نظریه موج الیوت چیست؟

اساساً، نظریه موج الیوت (EWT) پیشنهاد می‌کند که حرکات بازار از یک توالی طبیعی چرخه‌های روان‌شناسی جمعیت پیروی کند وی در ادامه می گوید الگوها بر اساس احساسات فعلی بازار ایجاد می شوند که به طور متناوب بین نزولی و صعودی تغییر می کند.

اصل موج الیوت (EWT) در دهه 30 توسط رالف نلسون الیوت حسابدار و نویسنده آمریکایی ایجاد شد با این حال، این نظریه تنها در دهه 70 به لطف تلاش های رابرت آر. پرچتر و ای. جی. فراست محبوبیت پیدا کرد.

در ابتدا، موج الیوت (EWT) را اصل موج نامیدند که توصیفی از رفتار انسان است ایجاد الیوت بر اساس مطالعه گسترده او از داده های بازار و تمرکز بر بازارهای سهام بود تحقیقات سیستماتیک او شامل حداقل اطلاعات 75 سال بود.

موج الیوت (EWT) به عنوان یک ابزار تحلیل تکنیکال در حال حاضر در تلاش برای شناسایی چرخه ها و روندهای بازار استفاده می شود و می تواند در طیف وسیعی از بازارهای مالی اعمال شود با این حال، موج الیوت (EWT) یک شاخص یا تکنیک معاملاتی نیست در عوض، الیوت نظریه ای است که ممکن است به پیش بینی رفتار بازار کمک کند همانطور که پرچتر در کتاب خود می گوید:

اصل موج در درجه اول یک ابزار پیش بینی نیست. شرح مفصلی از نحوه رفتار بازارها است

الگوی اصلی موج الیوت (EWT)

به طور معمول، الگوی اصلی موج الیوت (EWT) با یک الگوی هشت موجی قابل شناسایی است که شامل پنج موج حرکتی (که به نفع روند اصلی حرکت می کند) و سه موج اصلاحی (که در جهت مخالف حرکت می کنند) است.

بنابراین، یک چرخه کامل موج الیوت (EWT) در یک بازار صعودی به شکل زیر است:

الگوی اصلی موج الیوت

توجه داشته باشید که در مثال اول، ما پنج موج حرکتی داریم: سه ​​موج در حرکت رو به بالا که با اعداد (1، 3، و 5) نشان داده شده اند به علاوه دو در حرکت رو به پایین که با حروف (A و C) مشخص شده اند به بیان ساده، هر حرکتی که مطابق با روند اصلی باشد، ممکن است یک موج حرکتی در نظر گرفته شود این بدان معنی است که 2، 4، و B سه موج اصلاحی هستند.

اما به گفته الیوت، بازارهای مالی الگوهایی با ماهیت هندسه فراکتال ایجاد می کنند. بنابراین، اگر به بازه‌های زمانی طولانی‌تر بزرگ‌نمایی کنیم، حرکت از 1 تا 5 را می‌توان یک موج حرکتی واحد (i) در نظر گرفت، در حالی که حرکت A-B-C ممکن است یک موج اصلاحی واحد (ii) را نشان دهد.

ماهیت موج الیوت هندسه فراکتال

همچنین، اگر روی تایم فریم‌های پایین‌تر زوم کنیم، یک موج حرکتی (مانند 3) را می‌توان به پنج موج کوچک‌تر تقسیم کرد، همانطور که در بخش بعدی نشان داده شده است.

در مقابل، یک چرخه موج الیوت در یک بازار نزولی به شکل زیر است:

چرخه موج الیوت در یک بازار نزولی

امواج محرک در نظریه موج الیوت (EWT)

همانطور که توسط پرچتر تعریف شده است، امواج حرکتی همیشه در همان جهت حرکت البته در ابعاد بزرگتر حرکت می کنند.

همانطور که قبلاً دیدیم، الیوت دو نوع توسعه موج را توصیف کرد: امواج حرکتی و اصلاحی مثال قبلی شامل پنج موج حرکتی و سه موج اصلاحی بود اما، اگر روی یک موج محرک بزرگنمایی کنیم، از یک ساختار پنج موجی کوچکتر تشکیل خواهد شد الیوت آن را الگوی پنج موجی نامید و سه قانون برای تشریح شکل گیری آن ایجاد کرد:

موج 2 نمی تواند بیش از 100٪ از حرکت موج 1 قبلی را بازیابی کند.

موج 4 نمی تواند بیش از 100٪ از حرکت موج 3 قبلی را بازیابی کند.

در میان امواج 1، 3 و 5، موج 3 نمی تواند کوتاه ترین باشد و اغلب طولانی ترین است. همچنین، موج 3 همیشه از انتهای موج 1 عبور می کند.

امواج محرک در نظریه موج الیوت

امواج اصلاحی در نظریه موج الیوت (EWT)

برخلاف امواج حرکتی، امواج اصلاحی معمولاً از یک ساختار سه موجی ساخته می شوند. آنها اغلب توسط یک موج اصلاحی کوچکتر که بین دو موج حرکتی کوچکتر رخ می دهد تشکیل می شوند. این سه موج اغلب A، B و C نامیده می شوند.

در مقایسه با امواج حرکتی، امواج اصلاحی کوچکتر هستند زیرا برخلاف روند بزرگتر حرکت می کنند. در برخی موارد، چنین مبارزه ضد روندی همچنین می‌تواند تشخیص امواج اصلاحی را بسیار سخت‌تر کند، زیرا طول و پیچیدگی آن‌ها به‌طور قابل‌توجهی متفاوت است.

به گفته پرچتر، مهمترین قانونی که باید در مورد امواج اصلاحی در نظر داشت این است که آنها هرگز از پنج موج ساخته نمی شوند.

امواج اصلاحی در نظریه موج الیوت

آیا نظریه موج الیوت (EWT) درست کار می کند؟

بحث در مورد کارایی امواج الیوت وجود دارد. برخی می گویند که میزان موفقیت اصل موج الیوت به شدت به توانایی معامله گران برای تقسیم دقیق حرکات بازار به روندها و اصلاحات بستگی دارد.

در عمل، امواج ممکن است به چندین روش کشیده شوند، بدون اینکه الزاما قوانین الیوت را زیر پا بگذارند. این بدان معنی است که ترسیم امواج به درستی کار ساده ای نیست. نه تنها به این دلیل که نیاز به تمرین دارد، بلکه به دلیل سطح بالا ذهن درگیر می شود.

بر این اساس، منتقدان استدلال می‌کنند که نظریه موج الیوت به دلیل ماهیت بسیار ذهنی آن یک نظریه مشروع نیست و بر مجموعه‌ای از قوانین کاملاً تعریف‌شده متکی است. با این حال، هزاران سرمایه گذار و معامله گر موفق وجود دارند که موفق شده اند اصول الیوت را به شیوه ای سودآور به کار گیرند.

جالب اینجاست که تعداد فزاینده ای از معامله گران وجود دارد که تئوری موج الیوت را با شاخص های فنی ترکیب می کنند تا میزان موفقیت خود را افزایش دهند و خطرات را کاهش دهند. اندیکاتورهای بازنگری فیبوناچی(Fibonacci Retracement) و پسوند فیبوناچی (Fibonacci Extension) شاید محبوب ترین نمونه این گفته باشند.

نتیجه گیری

به گفته پرچتر، الیوت هرگز واقعاً در مورد اینکه چرا بازارها تمایل به ارائه ساختار موجی 5-3 دارند حدس و گمان نمی زد. در عوض، او به سادگی داده های بازار را تجزیه و تحلیل می کرد و به این نتیجه رسید اصل الیوت صرفاً نتیجه چرخه های بازار اجتناب ناپذیر است که توسط طبیعت انسان و روانشناسی جمعیت ایجاد شده است.

همانطور که گفته شد، حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه موج الیوت یک شاخص TA نیست، بلکه یک نظریه است. به این ترتیب، هیچ راه درستی برای استفاده از آن وجود ندارد و ذاتاً ذهنی است. پیش‌بینی دقیق حرکات بازار با EWT نیاز به تمرین و مهارت دارد زیرا معامله‌گران باید بفهمند که چگونه تعداد موج‌ها را ترسیم کنند. این بدان معنی است که استفاده از آن می تواند خطرناک باشد به خصوص برای مبتدیان.

رابرت پریچر (پرکتر) (Robert Prechter)

یکی از مهم‌ترین مباحث مورد بررسی در تحلیل تکنیکال، تئوری امواج الیوت می‌باشد. رالف نلسون الیوت، بنیان‌گذار این تئوری از اصلی‌ترین شخصیت‌های مطرح در این موضوع می‌باشد. پس از الیوت، افراد بسیاری به دنبال تکمیل تئوری‌های ارائه‌شده توسط وی بودند که از مهم‌ترین آن‌ها می‌توان به رابرت پرکتر (Robert Prechter) اشاره کرد. در این مقاله، به بررسی این فرد و موفقیت‌های آن در زمینه تئوری امواج الیوت می‌پردازیم.

پیشینه اولینه

رابرت ر. پرکتر جونیور (Robert R. Prechter Junior) یک نویسنده آمریکائی در حوزه امور مالی و اقتصادی و تحلیل بازارهای سرمایه می‌باشد. که به پیش‌گوئی‌های مالی خود با استفاده از مبانی امواج الیوت مشهور است. پرکتر به صورت تنها و اشتراکی در نگارش ۱۴ کتاب و ویرایش ۲ کتاب فعالیت کرده‌است و کتاب “سقوط بازار را فتح کن” (Conquer the Crash) وی از در نشریه نیویورک تایمز لقب بهترین فروش سال ۲۰۰۲ را از آن خود کرد. وی متولد ۲۵ مارس سال ۱۹۴۹ می‌باشد.

از اصلی‌ترین موارد فعالیت شناخته‌شده رابرت پرکتر توسعه تئوری علیت اجتماعی تحت عنوان اقتصاد اجتماعی (Socionomics)، توسعه تئوری جدید مالی و حرفه اصلی وی در زمینه اعمال و پیشرفت مدل قیمت‌گذاری مالی R. N. Elliott به نام مبانی موج می‌باشد.

Socionomics

پرکتر تئوری علیت، فعالیت کلی جامعه را تحت عنوان Socionomics توسعه داد که این تئوری مسئول ویژگی روندها و وقایع مالی، اقتصاد کلان، سیاست‌گذاری‌ها، مد، صنعت سرگرمی، جمعیت‌شناسی و سایر زوایای تاریخچه اجتماعی انسان شناخته می‌شود. نظریه Socionomics وی عنوان می‌کند که خلق و خوی اجتماعی (Social Mood)، که به صورت درون‌زا قانون‌گذاری شده است، محرک اصلی فعالیت‌های اجتماعی می‌باشد. این ایده، که از دهه ۱۹۷۰ در حال توسعه است، در ابتدا در یکی از تیترهای مجله اقتصادی Barron’s به دید مخاطب ملی آمد. پرکتر سمینارهائی در رابطه با تئوری Socionomics در مدرسه اقتصاد لندن، MIT، Georgia Tech، SUNY، دانشگاه کمبریج، دانشگاه آکسفورد، کالج سه‌گانه دوبلین و چندین کنفرانس علمی ارائه کرده است. توضیحات بیشتر در رابطه با Socionomics در وب سایت رابرت پرکتر موجود می‌باشد. در رابطه با Socionomics دو مقاله علمی از پرکتر موجود می‌باشد که در ادامه دسترسی به این مقالات موجود می‌باشد:

“The Financial/Economic Dichotomy in Social Behavioral Dynamics: The Socionomic Perspective,” by Prechter and Wayne D. Parker. Journal of Behavioral Finance, 2007.

“Social Mood, Stock Market Performance and U.S. Presidential Elections: A Socionomic Perspective on Voting Results,” by Prechter, Deepak Goel, Wayne D. Parker and Matthew Lampert. SAGE Open, 2012. It was SSRN’s third-most-downloaded paper in 2012.

در ادامه محتوای های تولیدشده توسط رابرت پرکتر در این حیطه ارائه شده است:

کتاب‌ها

The Wave Principle of Human Social Behavior and the New Science of Socionomics (1999)

Pioneering Studies in Socionomics (2003)

The Socionomic Theory of Finance (2016)

Socionomic Studies of Society and Culture (2017)

Socionomic Causality in Politics (2017)

ویدئو‌ها

History’s Hidden Engine (2006)

Broader Discussions of Socionomics (2006)

Toward a New Science of Social Prediction: Robert Prechter at the London School of Economics (2009)

Prechter at Oxford, Cambridge and Trinity: Offering a New View of Financial and Social Causality (2013)

The Socionomic Theory of Finance: An Alternative to EMH and a Foundation for Technical Analysis (2016)

مجله‌ ماهیانه

The Socionomist

مقالات و کتاب‌های حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه قابل توجهی که در رابطه با Socionomics صحبت می‌کنند:

I Know What You’ll Do Next Summer,” New Scientist, August 31, 2002, by John Casti.

“A Literature Review of Social Mood,” Journal of Behavioral Finance, 2006, by Kenneth R. Olson.

Mood Matters: From Rising Skirt Lengths to the Collapse of World Powers, 2010, by John Casti.

Ahead of Change: How Crowd Psychology and Cybernetics Transform the Way We Govern, 2011, by Constantin Malik.

Moods and Markets: A New Way to Invest in Good Times and in Bad, 2012, by Peter Atwater.

تئوری مالی

پرکتر یک تئوری علیت مالی را توسعه داد که یک جدائی بنیادین بین حوزه‌های مالی و اقتصاد پیشنهاد می‌دهد. تئوری اقتصاد اجتماعی در امور مالی پرکتر (Socionomic Theory of Finance (STF)) در ۱۰ مورد اصلی به مخالفت با نظریه بازار کارآمد (Efficient Market Hypothesis (EMH)) می‌پردازد که این نظریه اقتصاد و بازارهای مالی را با هم یکسان درنظر می‌گیرد. به طور خلاصه، پرکتر قبول دارد که در دنیای اقتصاد، به دلیل اینکه تولیدکنندگان و مصرف‌کنندگان از نیازها و خواسته‌های خود آگاه هستند، قیمت کالاها و خدمات سودمند اکثراً قابل استناد و بی‌طرف (عینی) و ناشی از به حداکثر رساندن سودمندی آگاهانه می‌باشد. در این موضوع، توازن خواسته‌ها (عرضه و تقاضا) بین گروه‌های تولیدکننده و مصرف‌کننده مختلف منجر به یک توازن قیمتی می‌شود.

ولی نظریه STF پرکتر توصیه می‌کند که در دنیای بازارهای مالی، به دلیل اینکه سرمایه‌گذاران سرخود عمل می‌کنند به دنبال بررسی فعالیت سایر سرمایه‌گذاران نیستند. قیمت دارائی‌های قابل سرمایه‌گذاری اکثراً ذهنی (در تقابل با عینی) می‌باشد و ناشی از رفتار گله‌ای ناخودآگاه است. در این زمینه، تغییرات بدون محدودیت در خواسته (تقاضا) درون یک گروه یکپارچه از سرمایه‌گذاران منجر به ایجاد پویائی بی‌وقفه در قیمت‌ها در همه درجات فعالیت می‌شود. در اقتصاد، هنگام وجود قطعیت در رابطه با ارزش دارائی‌های یک فرد، منجر به بروز افکار اکثراً منطقی در بطن جامعه فعال در آن بازار می‌شود. حال در بازارهای مالی، عدم قطعیت اساسی در ارتباط با ارزش دارائی‌های سایر افراد منجر به رفتارهای گله‌ای (غریزه گروهی) غیرمنطقی و منطقی‌سازی برخی از رفتار‌ها می‌شود.

قانون دسته‌بندی الگودار پرکتر (Law of Patterned Herding (LPH)) عنوان می‌کند که خلقیات سرمایه‌گذاران و تصمیم‌های ناشی از آن برای خرید و فروش توسط امواجی از خوش‌بینی و بدبینی کنترل می‌شود که متناسب با یک مدل فراکتال به نام مبانی موج یا مدل امواج الیوت نوسان می‌کند. قیمت محصولات و خدمات با اهمیت هستند، زیرا که منجر به کنترل عرضه و تقاضا می‌شوند. ولی قیمت‌ دارائی‌های قابل سرمایه‌گذاری بی‌اهمیت هستند، زیرا این قیمت‌ها صرفاً حاصل موقتی از نوسانات خرید و فروش ناشی از خلق و خوی فعالین بازار هستند.

مبانی موج الیوت

رابرت پرکتر به حرفه طولانی‌مدتش در توسعه و استفاده از مبانی موج، که یک مدل تجربی از قیمت‌گذاری‌ها در بازارهای مالی است که توسط رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson Elliott) در دهه ۳۰ میلادی شناسائی و معرفی شد، شناخته می‌شود. براساس این مدل، قیمت‌های بازار سرمایه، به خصوص قیمت‌های بازار بورس به طور جمعی، که به طور خاص به تغییرات خلق و خوی جمعی حساس است، یک الگوی ۵گانه از امواج در مسیر روند بزرگتر و یک الگوی سه موجی (یا ترکیبی از سه‌گانه‌ها) در خلاف جهت این روند بزرگ شکل می‌دهد و در نتیجه یک فراکتال الگودار و سلسله مراتبی ایجاد می‌کند.

این الگوی 5 و 3 فراکتالی به طور طبیعی و با بازدهی بالا منجر به نوسانات در همه مقیاس‌ها می‌شود که باعث ایجاد روند در هر درجه از سلسله مراتب امواج و تمایل قیمت به حرکت‌های متناسب با ضرائب فیبوناچی می‌شود. این امواج فرم‌های خاص از پیش تعیین‌شده‌ای را ایجاد می‌کنند که به آن‌ها امواج الیوت می‌گوئیم. این مدل با همه Socionomics و تئوری مالی پرکتر سازگاری دارد.

کتاب‌های مرتبط

پرکتر تاکنون بیش از ۱۲ کتاب در ارتباط با مبانی امواج الیوت نگارش یا ویرایش کرده است. این کتاب‌ها شامل کارهای اصلی رالف نلسون الیوت( R.N. Elliott )و جانشینان وی می‌شود. از مهم‌ترین کتاب‌های چاپ‌شده رابرت پرکتر در ارتباط با این بخش از کارهای وی می‌توان به تئوری امواج الیوت (Elliott Wave Principle) در سال‌های ۱۹۷۸ و ۱۹۸۳ و کتاب سقوط بازار را فتح کن (Conquer the Crash) در سال ۲۰۰۲ اشاره کرد. در کتاب اول، پس از توصیف مبانی امواج، رابرت پرکتر یک بازار گاوی بزرگ را پیش‌بینی کرد. و در کتاب دوم، پس از توضیح نحوه استفاده از امواج الیوت، اندیکاتورهای مرتبط با آن و تاریخچه اعتبار این سبک، به پیش‌بینی یک فاجعه مالی، پولی و اقتصادی پرداخت که در هر دو مورد پیش‌بینی وی درست بود و منجر به افزایش محبوبیت وی و سبک تحلیلی‌اش شد.

تحلیل بازار و پیش‌بینی‌ها

پرکتر از سال حساب و کتاب فراکتالی در بازار سرمایه ۱۹۷۲ شروع به اعمال مبانی موج بر بازارهای مالی کرد. هر ماه، او نگارشی در ماهنامه تئوری‌پرداز امواج الیوت (The Elliott Wave Theorist) انجام می دهد. همکاران وی در Elliott Wave International به بررسی بازار بین‌الملل می‌پردازند. این بررسی به صورت یک تحلیل ۱۰۰ صفحه‌ای از همه بازارهای بزرگ در سرتاسر دنیا ارائه می‌شود. شرکت پرکتر همچنین سه بار در هفته نشریاتی برای بررسی تکمیلی بازارهای آمریکا، اروپا و آسیا به صورت به روزرسانی‌های کوتاه‌مدت برای هر منطقه، تحلیل‌های روزانه S&P و سایر بازارها و به خصوص خدماتی برای سرمایه‌گذاران در ارزهای فیات و دیجیتال، فلزات گرانبها، کالاهای ارزشمند، اوراق قرضه و بازارهای انرژی ارائه می‌کند.

جوایز

پرکتر قهرمانی معامله‌گری آمریکا را در سال ۱۹۸۴ با ثبت رکورد ۴۴۴٪ در مدت ۴ ماه در یک حساب معاملات اوراق اختیار با پول واقعی و نظارت‌شده به دست آورد. نشریه او،تئوری‌پرداز امواج الیوت، چندین جایزه در طول دهه ۸۰ کسب کرد. و در سال ۱۹۸۹، توسط شبکه اخبار مالی (Financial News Network) که هم‌اکنون به CNBC تغییر نام یافته، “معلم دهه” (Guru of the Decade) نامیده شد. در سال ۱۹۹۹، پرکتر به خاطر مشارکت خارق‌العاده در توسعه تحلیل تکنیکال، جایزه یادبود A.J. Frost افتتاحیه جامعه کانادائی تحلیل‌گران تکنیکال را دریافت کرد. در سال ۲۰۰۳، کتابخانه معامله‌گران به وی جایزه تالار مشاهیر را اعطا کرد. موسسه تحلیل‌گران تکنیکال بازار (The Market Technicians Association)، در سال ۲۰۱۳ جایزه سالیانه خود را به پرکتر اهدا کرد.

Elliott Wave International

شرکت رابرت پرکتر، Elliott Wave International (EWI)، بزرگترین شرکت مستقل تحلیل تکنیکال در جهان می‌باشد. تحلیلگران این شرکت، هر شاخص مالی اصلی در دنیا را مرتباً تحلیل می‌کنند و بسیاری از این افراد، قادر به کسب بالاترین جوایز در زمینه کاری خود شده‌اند. برتری این شرکت از این جهت است که اخبار خود را از قوانین فدرال رزرو، تیتر اخبار، انتخابات ریاست جمهوری یا آخرین وضعیت اقتصادی دریافت نمی‌کند. بلکه در واقع، این شرکت به پیش‌بینی نیروی تولیدکننده این وقایع می‌پردازد و در نتیجه، انتظار وقوع آن را دارند. در حال حاضر ۲۷ تحلیلگر ارشد در این شرکت مشغول به کار هستند که از جمله این افراد می‌توان به شخص رابرت پرکتر و جِفری کِنِدی (Jeffrey Kennedy)، یکی دیگر از تحلیل‌گران برتر امواج الیوت، اشاره کرد.

منابع

“Robert Prechter”, Robert Prechter, 2022.

“Expert Market Forecasting Using the Elliott Wave Principle :: Elliott Wave International”, Elliottwave.com, 2022.

اندیکاتورهای بیل ویلیامز

بیل ویلیامز معامله گر معروف آمریکایی کتاب های زیادی در مورد تحلیل بازار بورس و معاملات سهام نوشته است. او اندیکاتورهای پر قدرتی را برای تحلیل بازارهای سرمایه به وجود آورده است که این مقاله قصد دارد شما را با اندیکاتورهای معروف بیل ویلیامز آشنا کند.

فهرست محتوای مقاله

Fractals (فراکتال)

Alligator (الیگیتور)

Gator Oscillator (گیتور)

Awesome Oscillator (AO)

Accelerator Oscillator (AC)

• جمع بندی اندیکاتورهای معروف بیل ویلیامز

اندیکاتورهای معروف بیل ویلیامز

در ادامه معروف ترین اندیکاتورهای بیل ویلیامز به همراه توضیح مختصری در مورد آن ها داده خواهد شد.

Fractals (فراکتال)

فراکتال ها فلش مانند هستند که در قسمت بالا و پایین شمع ها (کندل ها) تشکیل می شوند. در حقیقت وقتی 5 شمع جداگانه تشکیل شود، فراکتال شکل گرفته است.

در واقع شمع پنجم باعث می شود بالاترین و پایین ترین قیمت ظاهر شود.

یعنی وقتی یک شمعی که بالا یا پایین تشکیل شده است از دو شمع قبل و بعد از خود مقداری بالاتر یا مقداری پایین تر باشد، فراکتال شکل گرفته است.

اما برخی نکاتی که در مورد فراکتال ها لازم است بدانید در ادامه آمده است.

Alligator (الیگیتور)

الیگیتور به معنای تمساح است. آن دارای 3 میانگین متحرک خاص است که با استفاده از آن ها روند سهام را به شما نشان می دهد.

خط آبی (فک تمساح)، خط قرمز (دندان تمساح) و خط سبز (لب تمساح) است.

اما برخی از نکاتی که در مورد تمساح لازم است بدانید:

یعنی زمانی که خطوط به هم خیلی نزدیک شوند و در همان حالت باقی بمانند بعد از این که خطوط از حالت رنج خارج شدند به هر سمتی (صعودی یا نزولی) حرکت کنند با شتاب جریان می یابند.

Gator Oscillator (گیتور)

میزان قدرت روند را خطوط تشکیل دهنده ی آن نشان می دهد. لذا با گیتور می توانید آغاز و پایان حرکت قیمت سهام را متوجه شوید.

البته گاها بین اول و آخر خطوط فاصله بسیار است و بعضا فاصله ی بین آن ها کم و گاهی مواقع هم فاصله شان صفر می شود. هر کدام از این حالت ها و رنگ ها در تحلیل اهمیت دارند.

Awesome Oscillator (AO)

آن خط های سبز و قرمزی دارد که در تعیین وقت وارد شدن به معاملات، شما را یاری می کند.

به وسیله ی آن می توانید به راحتی سیگنال بگیرید.

اما بعضی از نکاتی که باید در مورد آن بدانید:

بالعکس اگر از خط قیمت صفر AO عبور کند و به طرف پایین حرکت نماید (نزول پیدا کند) به این معناست که زمان فروش فرا رسیده است.

برعکس اگر بعد از چند خط سبز (معمولا 2 به بالا) یک خط قرمز تشکیل شود یعنی زمان فروش است.

اگر فرصتی را از دست دادید، نگران نباشید چون این روند دوباره تکرار خواهد شد.

Accelerator Oscillator (AC)

AC هم حرکت روند قیمت سهام را نشان می دهد. البته در مقایسه با AO زودتر تغییر جهت را نمایش می دهد.

یعنی AC پیش از رسیدن به نقطه خرید یا فروش اخطار می دهد. آن قیمت وسط (میانگین) شمع را برای محاسباتش در نظر می گیرد.

رنگ میله های AC قرمز و سبز است. توجه به رنگ و رقم آن ها در تحلیل بازار اهمیت دارد. رنگ قرمز و اعداد منفی نشان دهنده ی روند نزولی و رنگ سبز و اعداد مثبت بیانگر روند صعودی هستند.

مثلا اگر دو ستون پشت سر هم سبز و بالای خط قیمتی صفر قرار گرفته باشند و عدد آن ها هم مثبت باشد، نشان دهنده ی زمان خرید است.

بالعکس زمانی که دو ستون پشت سر هم قرمز باشند و زیر خط قیمتی صفر قرار گرفته باشند و عددهای آن مثبت باشند نشان دهنده ی زمان فروش است.

جمع بندی اندیکاتورهای معروف بیل ویلیامز

دانستید که اندیکاتورهای معروف بیل ویلیامز عبارتند از فراکتال، الیگیتور، گیتور، AO، AC.

هر کدام از آن ها برای تحلیل بازار سرمایه به شما کمک می کنند.

البته شیوه ی سیگنال گرفتن از هر یک متفاوت است که به طور مختصر در مورد آن ها صحبت شد.

هر چند اندیکاتورهای بیل ویلیامز می توانند در تحلیل بازارهای مالی کمک بسیاری به شما کنند و پر قدرت عمل نمایند اما نباید فراموش نکنید که موفقیت و ثروتمند شدن نیازمند دقت، تمرکز و اطمینان خاطر، داشتن استراتژی، هیجانی معامله نکردن و … است.

زمانی خیال شما آسوده می شود، به تمرکز می رسید و هیجانی عمل نمی کنید که در تحلیل بازارهای سرمایه از اندیکاتورهای مختلفی استفاده نمایید.

پس حتما در کنار سیگنال گرفتن از اندیکاتورهای بیل ویلیامز، اندیکاتورهای دیگری را هم برای تأیید آن ها استفاده نمایید.

توضیحاتی که در این مقاله آورده شد در حدّ آشنا شدنتان با اندیکاتورهای بیل ویلیامز بود.

برای آشنایی بیش تر می توانید به سایت آکادمی طهرانی مراجعه نمایید و از فایل های آموزشی آن استفاده کنید.