به هر تعداد معامله خرید و فروش که در یک بازه زمانی مشخص و معلوم به روی یک سهم انجام می‌شود، حجم یا مقدار معاملات آن سهم می‌گویند.این بازه زمانه می‌تواند روزانه، هفتگی و یا ماهانه باشد.
حجم معاملات در بورس چیست؟
به گزارش بورس تابناک، سهامداران بازار سرمایه همچون سایر سرمایه گذاران پیش از سرمایه گذاری باید مجموعه ای از آموزش ها را فرا بگیرند. این روزها فعالیت در بورس بیش از هر زمان دیگری به دغدغه گروهی از افراد تبدیل شده است، به همین دلیل قصد داریم شما را با یکی از مفاهیم بازار سرمایه آشنا کنیم.
به تعداد معاملات خرید و فروشی که در یک بازه زمانی بر روی یک سهم انجام می‌شود، حجم معاملات آن سهم می‌گویند.همچنین به تعداد معاملات خرید و فروش کل سهام موجود در بازار که در یک بازه زمانی خاص انجام می‌شود، حجم معاملات بازار گفته می‌شود؛ بازه زمانی را می‌توان روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت. حجم معاملات را می‌توان برای تمام بخش‌های بازار مانند شاخص بورس، شاخص صنعت و یا سهم خاص مورد بررسی قرار داد.
یکی از نکات قابل توجهی که در مورد حجم معاملات وجود دارد این است که حجم معاملات باید تایید کننده روند معاملات باشد و این مهمترین کاربردی است که حجم معاملات می‌تواند در تحلیل سهام داشته باشد. در توضیح این مطلب باید بیان کرد؛ حجم معاملات سنگین‌تر حاکی از تمایل خریداران به سهم و یا فشار فروش بیشتر بر روی یک سهم است که هم راستا با روند حرکتی سهم است.
اگر روند قیمتی یک سهم صعودی باشد، برای تداوم این صعود لازم است حجم در روزهای مثبت سنگین‌تر و بالعکس اگر روند نزولی بر سهم حاکم باشد، تا زمانی که حجم معاملات در روزهای منفی سنگین‌تر است، روند نزولی همچنان ادامه خواهد داشت. از این رو گفته می‌شود که باید حجم معاملات تایید کننده روند باشد.
اندیکاتور حجم معاملات
براساس آنچه گفته شد این نکته را نیز باید بدانیم که روند صعودی با حجم معاملات بالا بر روند صعودی با حجم معاملات پایین ارجح‌تر است. ساده‌ترین، معروف ترین و یکی از پرکاربردترین اندیکاتورهای حجم مورد استفاده برای معامله گران تکنیکال، اندیکاتور حجم معاملات (volume) است که در نمودارها به صورت میله‌های سبز و قرمز نشان داده می‌شود. میله های سبز نشان دهنده افزایش حجم در بازه زمانی مورد نظر و میله‌های قرمز نشان دهنده کاهش حجم در آن بازه زمانی خاصی است.
همانطور که قبلا نیز بدان اشاره داشتیم این حجم باید با روند حرکت کند تا آنجا که اگر قیمت‌ها در یک روند رو به بالا حرکت کرد، حجم نیز باید افزایش یا کاهش یابد، اگر رابطه بین حجم و قیمت رو به زوال رفت، معمولا نشانه ضعف در روند است و در اصطلاح به آن واگرایی گفته می‌شود.
تایید و تثبیت الگوهای کلاسیک در بحث تکنیکال از دیگر کاربردهای حجم معاملات است؛ الگوهای قیمتی مانند دو قلوی کف یا سقف، سر و شانه، مثلث، پرچم و یا کانال را می توان با استفاده از حجم معاملات مورد تایید قرار داد زیرا اگر افزایش انجام شده در نقاط حساس این الگوها، شکل گیری و تشکیل چنین الگوهایی را تایید نکند، کیفیت الگوهای تشکیل شده پایین می‌آید و تضعیف می‌شود.
در پایان باید به این نکته اشاره کرد که صرف نظر از نوع روندی که سهم در پیش دارد؛ حجم معاملات بالا در یک سهم نشان دهنده قدرت نقدشوندگی آن سهم است و قدرت نقد شوندگی سهم از این جهت دارای اهمیت است که به سهامدار تعهد می دهد سهم خریداری شده در هر شرایطی قابلیت فروش دارد.
حجم معاملات چیست و چه تاثیری بر حرکت نماد دارد؟
خبرگزاری بازار قصد دارد سلسه مباحث آموزشی را تحت عنوان آموزش های بورسی به مخاطبان ارائه کند.که در این قسمت با حجم معاملات و تاثیر ان بر حرکت نمادها می پردازیم.
وحید بلالی؛ خبرگزاری بازار_ به علت اقبال زیاد مردم به بازار سرمایه و وجود افراد تازه وارد در این فضا خبرگزاری بازار قصد دارد سلسه مباحث آموزشی را تحت عنوان آموزش های بورسی به مخاطبان ارائه کند، در این سلسله مباحث به آموزش های بنیادی ،تکنیکال و تابلوخوانی خواهیم پرداخت، در اول عناوین مهم بورسی را بیان خواهیم کرد:
حجم معاملات
حجم معاملات تنها با قدرت و تضعیف روند ارتباط مستقیم دارد، اگر حجم معامله ای بیش از سه تا پنج برابر افزایش یا کاهش پیدا کند می گوییم تغییر چشمگیری رخ داده است، اگر روند قیمتی مثبت بوده و حجم نیز رو به افزایش باشد مشکلی نداشته و اتفاقا بسیار مناسب نیز بوده و ممکن است تا روزهای زیادی سهم را در محدوده صف خرید قفل کند.
اگر روند افزایشی بوده و حجم کاهشی باشد نشان دهنده آغاز تغییرات به سمت منفی بوده و ممکن است به سرعت با واگرایی بازار مواجه شده و روند مثبت به منفی تغییر کند، در نتیجه مولفه حجم بسیار اساسی بوده و می توان از آن به عنوان یک عامل تعیین کننده یاد کرد.
در روندهای منفی نیز باید صبر کرد تا حجم معاملات به کمترین حد خود برسد، وقتی حجم معاملات در یک روند منفی کاهشی شد احتمال تغییر روند به مثبت بسیار قوت خواهد گرفت،تشخیص این موضوع که حجم معاملات چگونه می تواند به ما کمک کند بسیار مهم است، چرا که در ایران با پدیده صف خرید و فروش مواجه هستیم که در هیچ بازار بورس دنیایی این پدیده را شاهد نخواهیم بود، محدود بودن دامنه نوسان به پنج درصد و محدودیت حجم مبنا در معاملات دو نکته ای است که می تواند محاسبات یک معامله گر حرفه ای در بازار بورس ایران را دچار مشکل کند.
روند چیست؟
برای اینکه بتوانیم روند منفی یا مثبت و نقش حجم را در معاملات بررسی کنیم ابتدا نیاز به تعریف روند داریم، روند عبارت است از سه روز متوالی افزایش یا کاهش، اگر بیش از سه روز متوالی بازار صعودی بود می گوییم روند سهم مثبت و اگر سه روز متوالی قیمت سهام کاهشی بود می گوییم روند کاهشی پیدا کرده است، در غیر این صورت روند نوسانی را در پیش گرفته که ممکن است یک روز مثبت و روز دیگر منفی باشد.
تصور کنید در روند مثبت قرار داریم اگر در روزی که سهم کاهشی شد حجم معاملات نیز سه تا پنج برابر افزایشی شد می تواند اولین نشانه از تغییر روند به منفی باشد و باید در آن روز بازار را به دقت رصد کرد، همین عامل در روند منفی نیز صدق کرده و ممکن است روند به مثبت تغییر پیدا کند.
سطح مقاومت و حمایت
در روندهای مثبت یا منفی باید سطح های حمایت یا مقاومت را شناسایی کرده تا بتوان آن روند را تشخیص داد، سطح حمایتی نقطه ای است که سهم را حمایت کرده و اجازه ریزش بیش از آن مقدار را نمی دهد، سطح مقاومتی نیز نقطه ای است که هر وقت سهم به آن قیمت می رسد با بازگشت به عقب مواجه شده و به عبارتی برای صعود مقاومت کرده و تن به صعود نمی دهد، پیدا کردن سطح حمایتی و مقاومتی می تواند کمک به سزایی معامله گر کرده تا بتواند بهترین تصمیم را بگیرد.
حجم مبنا | حجم مبنا در بورس چیست؟
یکی از اصطلاحات رایج در بازار سرمایه حجم مبنا می‌باشد که سرمایه‌گذاران به آن توجه بسیاری دارند زیرا به‌نوعی مشخص‌کننده قیمت سهم در روز کاری بعد است. حجم مبنا نه‌تنها در بازار بورس ایران بلکه در بورس سایر کشورها چون فرانکفورت، توکیو، شانگهای نیز مورد استفاده قرار می‌گیرد و ابزاری جهت پیشگیری از مصائب بازار و کنترل انجام فعالیت می‌باشد.
حجم مبنا هیجانات کاذبی که در بازار ایجاد می‌شود را نیز کاهش میدهد. هدف ما از تهیه این محتوا این است که بگوییم حجم مبنا در بورس چیست؟
در این محتوا ابتدا خواهیم گفت حجم مبنا چیست و چه کاردی دارد و بعد به بررسی مزایا و معایب حجم مبنا خواهیم پرداخت.
حجم مبنا در بورس چیست؟
به‌طورکلی به تعداد سهام معامله شده یک شرکت، حجم گفته می‌شود.
تعریف حجم مبنا به حداقل تعداد سهام معاملاتی گفته می‌شود که جهت اعمال درصد تغییر باید در روز معاملاتی معامله شود.
در بورس نیز حجم مبنا از رشد یا کاهش ارزش بی‌رویه قیمت سهام جلوگیری می‌کند و به‌نوعی کنترل کننده قیمت محسوب می‌شود.
حال به سراغ تعریف حجم مبنا در بورس می‌رویم. حجم مبنا در بورس چیست؟ این مفهوم از سال 1382 به بازار بورس ایران اضافه شد.
در بورس نیز به حداقل تعداد سهامی که در طول روز معاملاتی، شرکت موظف به معامله آن ها می‌باشد تا قیمت سهم بتواند در حداکثر و حداقل دامنه مجاز نوسان پیدا کند، حجم مبنا در بورس گفته می‌شود.
تعداد سهامی که در طول دوره معاملاتی (در یک بازه زمانی مشخص) معامله (خریدوفروش) می‌شوند حجم مبنای سهام گفته می‌شود.
اگر به زبان ساده بخواهیم توضیح دهیم که تعریف حجم مبنا چیست؟ با یک مثال توضیح می‌دهیم.
زمانی که شما کالایی را به قیمت بالا از یک فروشنده خریداری می‌کنید، این امر موجب افزایش قیمت کالا در بازار نمی‌شود، زیرا حجم کالای خریداری شده با قیمت بالا محدود است. اما فرض کنید که طیف وسیعی از افراد کالا را به قیمت بالا خریداری کنند، چون حجم معاملات افزایش پیدا می‌کند موجب افزایش قیمت کالا خواهد شد.
در بازار سهام هم حجم مبنا ابزاری است که مشخص کند اگر تعداد خریداران سهم به قیمت بالا یا فروشندگان به قیمت پایین کم باشد، قیمت سهم تحت تأثیر قرار نگیرد و بر مثبت یا منفی بودن سهم خللی ایجاد نکند.
فرمول حجم مبنا
در محاسبه فرمول حجم مبنا روزهای کل سال را در نظر نمی‌گیریم بلکه روزهای کاری که 250 روز است باید در نظر گرفت، چون در تمامی روزهای سال معامله صورت نمی‌گیرد.
حجم مبنا در شرکت‌های بورسی 0.0008 تعداد سهام شرکت و برای سهام شرکت‌های فرابورسی 1 در نظر گرفته شده است.
علت اینکه حجم مبنای شرکت‌های فرابورسی 1 در نظر گرفته می‌شود، به این دلیل است که در سهام فرابورسی هر میزان سهام که معامله شود با هر قیمتی، حجم مبنا در نظر گرفته نمی‌شود و قیمت پایانی را بر اساس میانگین وزنی در نظر می‌گیرند.
برای آنکه تغییرات قیمت در سهم اعمال شود، حداقل تعداد سهام قابل معامله طبق فرمول زیر محاسبه می‌شود:
250 روز کاری / 20درصد تعداد سهام =حجم مبنا
زمانی که شرکت افزایش سرمایه میدهد، حجم مبنای آن با توجه به تعداد سهام جدید محاسبه می‌شود.
مزایا و معایب حجم مبنا
تأثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی برای همه افراد مشخص است اما حجم مبنا مزایا و معایبی دارد.
حجم مبنا از نوسانات و هیجانات کاذب و حرکات یکباره در روند قیمت سهم جلوگیری خواهد کرد.
از معایب آن این است که با تشکیل صف (خرید یا فروش) نوسان قیمت در روند صعودی یا نزولی کند می‌شود که موجب بلوکه شدن مقدار پول زیادی می‌شود.
اما در زمانی که سهم خشک شده است یعنی حجم معاملاتش بسیار کم می‌شود، سازمان بورس در یک روز و در یک محدوده زمانی مشخص نماد را بدون محدودیت دامنه نوسان و حجم مبنا باز می‌کند تا عرضه و تقاضای خریداران و فروشندگان قیمت قابل معامله را مشخص کند.
حجم مبنا را چگونه متوجه شویم؟
حجم مبنای سهام را از سایت مدیریت و فناوری بورس تهران می‌توانید مشاهده کنید. پس از آنکه نماد مورد نظر را جست‌وجو کردید، صفحه‌ای مانند تصویر زیر نمایش داده می‌شود که تابلوی سهم می‌باشد. از قسمت مشخص شده در کادر می‌توانید حجم مبنا را مشاهده کنید.
رابطه حجم معاملات و حجم مبنا
قیمت پایانی باتوجه به میانگین وزنی قیمت در طی روز معاملاتی تعیین میگردد.
در صورتی که حجم مبنا برابر با حجم معاملات باشد، قیمت پایانی طبق میانگین موزون قیمت محاسبه می‌شود و همان در سایت سازمان بورس اوراق بهادار تهران ثبت می‌شود.
اگر حجم معاملات از حجم مبنا کمتر باشد، به همان نسب از قیمت سهم کم یا زیاد می‌شود و قیمت پایانی نیز باتوجه به همین امر محاسبه و در سامانه معاملات ثبت میگردد.
نتیجه‌گیری
سازمان بورس به‌منظور کاهش ریسک و هیجانات در بازار حجم مبنا را به‌عنوان ابزاری برای کنترل ریسک سهامداران در نظر گرفته است. در این مقاله به سوال حجم مبنا در بورس چیست؟ پاسخ دادیم و بررسی مزایا و معایب این ابزار پرداخته شد و راهکار سازمان بورس برای رفع معایب آن را نیز ذکر کردیم.
فرمول محاسبه حجم مبنا در شرکت‌های بورسی با توجه به تعداد سهام قابل معامله شرکت محاسبه میگردد اما برای سهام فرابورسی حجم مبنا یک است که علت آن را هم ذکر کردیم.در مقاله ای دیگر با مفهوم حجم معاملات در بورس آشنا شوید.
بررسی تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در دورههای رکود و رونق: کاربرد مدل انتقال رژیم مارکف
این پژوهش تأثیر حجم معاملات بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران رابا تکیه بر دورههای رکود و رونق و با استفاده از مدل غیرخطی انتقال رژیم مارکف، مورد بررسی قرار میدهد. در این راستا، از داده‌های ماهانه شاخص کل و حجم معاملات بورس تهران در دوره زمانی ابتدای سال 1381 تا انتهای ماه نهم سال 1391 استفاده میگردد. نتایج پژوهش نشان میدهد که رابطه غیرخطی معنادار بین حجم معاملات و شاخص کل بورس تهران وجود دارد. حجم معاملات در هر دو رژیم رکود و رونق اثر معنادار مثبت بر شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران دارد، ولی این اثر در رژیم رونق بزرگتر است. بر پایه نتایج در هر دو وضعیت رکود و رونق بازار سهام، انتظار می‌رود که افزایش حجم معاملات سبب رشد شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران گردد.از طرفی مقایسه نتایج با شواهد تاریخی نشان میدهد که مدل انتقال رژیم مارکف سیکلهای رکود و رونق بورس تهران را به درستی مدلسازی مینماید. نتایج آزمونهای اعتبارسنجی نیز بر کفایت و عملکرد مناسب مدل انتقال رژیم مارکف تأکید دارد. همچنین این مدل دارای دقت بالاتری در برازش داخل نمونه و پیش‌بینی خارج از نمونه شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نسبت به مدلهایARIMA وVAR بر مبنای معیار MAE می‌باشد.
همه چیز درباره‌ی حجم معاملات در بورس
یکی از اصطلاحات بورس، حجم معاملات م ی‌باشد. به تعداد خرید و فروشی که در یک بازه زمانی مشخص، بر روی یک سهم انجام می‌شود، حجم معاملات آن سهم گفته می‌شود. به تعداد خرید و فروشی که بر روی کل سهام موجود در بازار در یک بازه زمانی انجام می‌شود، حجم یا مقدار معاملات بازار گفته می‌شود. (بازه زمانی را می‌توان، روزانه، هفتگی و یا ماهانه در نظر گرفت). حجم خرید و فروش را می‌توان برای همه بخش‌های بازار، مانند شاخص بورس، شاخص صنعت و یا سهام خاص مورد بررسی قرار داد. در ادامه با باشگاه سرمایه‌گذاری رزسا همراه باشید تا به سوال حجم معاملات چیست و انواع آن کدام‌اند جواب جامع و کاملی بدهیم.
به هر تعداد معامله خرید و فروش که در یک بازه زمانی مشخص و معلوم به روی یک سهم انجام می‌شود، حجم یا مقدار معاملات آن سهم می‌گویند.این بازه زمانه می‌تواند روزانه، هفتگی و یا ماهانه باشد.
حجم معاملات بورس از مفیدترین ابزارهاست که روش‌های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌ها و پارامتر‌های زیادی برای تایید قدرت یا ضعف خط روند یک سهم یا کل بازار، موجود هستند. به عبارت دیگر تعداد معاملات، تاییدی بر حرکات قیمت و سیگنال معکوس شدن قیمت می‌باشد. از آنجایی که مبحث شاخص‌ها از مهمترین موضوعات در آموزش بورس می‌باشند، شاخص‌های حجمی هم نقش ویژه‌ای در تصمیم گیری معامله‌گران دارند. خلاصه، حجم معامله یک ابزار دقیق برای ورود و یا خروج از یک معامله نیست.
انواع حجم معامله
در این بخش به انواع حجم معامله و توضیحاتی در رابطه با آن ها می‌پردازیم:
اندیکاتور حجم یا volume
این اندیکاتور از پرکاربردترین و ساده‌ترین نوع حجم، برای معامله‌گران تکنیکال است که در نمودارها به صورت میله‌های سبز و قرمز، نشان داده می‌شود. میله‌های سبز نشان دهنده افزایش تعداد معاملات در آن بازه زمانی و میله های قرمز رنگ نشان دهنده کاهش حجم معاملات در آن بازه زمانی نسبت به روز قبلش می‌باشد.
نکته: اندیکاتور مقدار معاملات بسیار مهم و پرکاربرد است؛ حتما از این اندیکاتور در تحلیل‌های خود استفاده کرده و از آن برای تایید گرفتن از صحت تحلیل‌ها استفاده نمایید.
نکته: با استفاده از اندیکاتور volume یا حجم می توان سود را افزایش داد و ریسک معامله را به کمترین حد ممکن رساند.
اندیکاتور حجم متوازن یا OBV
این اندیکاتور شامل دو نوع ساده و پیچیده می‌باشد؛ برای دسترسی به برخی از آن ها باید از کامپیوتر استفاده کرد، زیرا محاسبات سنگینی دارند. این اندیکاتور‌ها قیمت و حجم معاملات را ترکیب کرده و میزان قدرت تغییر در معاملات را نشان می‌دهند.
نکته: اندیکاتور حجم متوازن رابطه حجم معاملات و قیمت سهم بسیار دقیق است.
افزایش حجم معاملات سهام
افزایش ناگهانی و یکباره حجم خرید و فروش چه در جهت منفی و چه در جهت مثبت، صرفا یک هشدار، برای سرمایه گذار می‌باشد.
افزایش حجم معامله در جهت مثبت
چنانچه افزایش حجم معامله در جهت مثبت باشد، در چنین مواردی انتظار است که یک حرکت صعودی برای سهم، در روزهای آینده رخ دهد.
افزایش حجم معامله در جهت منفی
اگر افزایش حجم معامله در جهت منفی باشد، انتظار می‌رود که یک حرکت نزولی برای سهم در رابطه حجم معاملات و قیمت سهم روزهای آتی رخ دهد. معمولا در چنین شرایطی سرمایه‌گذار سریعا جهت فروش سهم، اقدام می‌کند.
افزایش ناگهانی حجم معامله در بورس
امکان دارد یک سهم با افزایش ناگهانی حجم معامله روبه رو شود؛ قیمت سهم هم مثبت شود اما با مشاهده نمودار سهم متوجه شویم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله است. در چنین شرایطی احتمال کاهش قیمت وجود دارد، پس باید توجه داشته باشید که در چنین حالتی، این یک سیگنال خرید محسوب نمی‌شود، اما اگر افزایش ناگهانی حجم معاملات سهمی با افزایش آن در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتد، می‌توان گفت که با این افزایش، انتظار رشد قیمت سهم وجود دارد و این حالت یک سیگنال خرید محسوب می‌شود.
نکته: افزایش حجم معامله در محدوده حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته مهمی است که باید مد نظر قرار گیرد.
نکته: از لحاظ تکنیکالی، با رسیدن قیمت به حمایت‌های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معامله را داریم. در مقاومت‌ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه‌های فراوان هستیم.
نکته: حجم معامله هر سهم را می‌توان به صورت روزانه در سایت مدیریت فناوری بورس تهران مشاهده کنید.
نکته: وقتی قیمت سهمی کاهش پیدا می‌کند، در صورتی که حجم معامله هم پایین باشد، نمی‌توان آن را یک سیگنال قوی محسوب کرد. اما در سیگنالی که حجم معاملات بورس پایین باشد و همزمان افزایش قیمت هم صورت بگیرد، سیگنال بهتری است.
نکته: پس از آشکار شدن حجم معامله، باید بررسی کنید که افزایش حجم معامله، همگام با افزایش قیمت سهم، یا کاهش قیمت سهم بوده است.
حجم معاملات سهام
حجم خرید و فروش سهم هر شرکت را می‌توان به صورت روزانه، در صفحه سایت مدیریت فناوری بورس تهران به آدرس tsetmc.com مشاهده کرد. زمانی که قصد دیدن حجم معامله سهم را در یک بازه زمانی چند روزه و یا چند ماهه داشته باشیم باید از طریق نمودار سهم آن را مشاهده کرد. حجم معامله در نمودارها در انتهای نمودار و به صورت هیستوگرام نشان داده می شود. اما نکته اصلی اینجاست که کارکرد استفاده از حجم معامله در بازار سرمایه چیست و چطور می‌توان از آن در معاملات بازار سهام، استفاده کرد؟
سعی می‌کنیم با یک مثال آن را به بیان ساده توضیح دهیم. فرض کنید میانگین میزان معاملات سهمی همواره بین 400 تا 600 هزار سهم است. اما در یک روز خاص حجم معاملات یکباره افزایش پیدا کرده و به 1200000 هزار سهم رسیده است. تا اینجای کار سرمایه‌گذار به این نتیجه می‌رسد که حجم معامله، به صورت غیر عادی افزایش پیدا کرده و باید به دنبال دلیل افزایش و بررسی سهم باشد. تا اینجای کار افزایش یکباره حجم معاملات بورس، صرفا یک هشدار برای سرمایه‌گذار است. حال باید بررسی کرد که افزایش حجم معامله همگام با افزایش قیمت سهم، یا کاهش قیمت سهم بوده است. افزایش حجم معاملات بورس در جهت مثبت، می‌تواند انتظار برای حرکت صعودی سهم در روزهای آتی باشد و حرکت نزولی هم نشان از احتمال انتشار خبر منفی در سهم هست. افرادی که این موضوع را می‌دانند، سریع‌‌تر از بقیه نسبت به فروش سهام خود اقدام می‌کنند.
البته افزایش حجم معاملات در محدوده‌های حمایت و مقاومت تکنیکالی، نکته بسیار مهمی است که باید مد نظر قرار گیرد. از نظر تکنیکالی با رسیدن قیمت، به حمایت‌های معتبر در سهم، انتظار افزایش تقاضا و حجم معامله را داریم؛ در مقاومت‌ها هم شاهد افزایش حجم فروش و عرضه‌های فراوان هستیم. بنابراین ممکن است در سهمی افزایش یکباره حجم معاملات بورس را داشته باشیم و قیمت سهم هم مثبت شود ولی با مشاهده نمودار سهم می بینیم که سهم در محدوده مقاومتی خود در حال معامله می باشد و احتمال کاهش قیمت بعد ازآن وجود دارد و این به عنوان یک سیگنال خرید در سهم به محسوب نمی‌شود.
از رابطه حجم معاملات و قیمت سهم طرفی ممکن است در سهمی با افزایش یکباره حجم معامله را روبه رو شویم؛ اگر این افزایش سهم در محدوده حمایت تکنیکالی اتفاق افتاه باشد، رشد اتفاق خواهد افتاد. در این حالت می توان گفت که با افزایش یکباره حجم معامله و آن هم در محدوده مثبت، انتظار رشد سهم وجود دارد. البته با وجودی‌که افزایش یکباره حجم معاملات بورس و همزمان تغییر قیمت در سهم، به عنوان یکی از نشانه‌ها در تحلیل تکنیکال به حساب می‌آید، نباید صرفا به دلیل افزایش حجم معاملات، تصمیم به خرید یا فروش سهم گرفت.
چطور می‌توان به بهترین شکل از حجم معامله استفاده کرد؟
۱- حجم معامله و بازار سهام
حجم معاملات بورس باید رو به رشد باشد. به این صورت که با زیاد شدن خریدار، قیمت‌ها هم به سمت بالا حرکت کنند. افزایش قیمت و کاهش حجم معامله، یک هشدار برای معکوس شدن احتمالی سهم است. اگر قیمت ها صعودی باشد و کاهش جزئی در حجم مشاهده شود، سیگنال قوی برای معکوس شدن بازار نیست. در حقیقت افزایش یا کاهش قیمت با حجم خیلی زیاد یک سیگنال قوی را صادر می‌کند و قابل اطمینان‌تر است.
۲- حجم معامله و معکوس شدن بازار
حجم معاملات بورس نقش مهمی در نمایش علایم معکوس شدن بازار بورس ایفا می‌کند. زمانی که حجم معاملات بورس کمتر می‌شود و قیمت‌ها هم نزولی هستند، یک سیگنال صعودی صادر می‌شود. به طور مشابه وقتی حجم معامله کاهش می‌یابد و قیمت‌ها رو به افزایش هستند، این وضعیت نشان دهنده سیگنال نزولی است. (جهت اطلاع از معکوس شدن بازار می‌توان از فیلتر حجم معاملات استفاده کرد).
۳- بریک اوت (شکست) در مقایسه با بریک اوت‌های نادرست
شکست یا بریک اوت اولیه از محدوده رنج یا پترن‌های چارت همراه با افزایش حجم خرید و فروش در بورس بیانگر یک حرکت رابطه حجم معاملات و قیمت سهم قدرتمند است. تغییرات کوچک یا کاهش حجم معامله در بریک اوت نشان دهنده بریک اوت یا شکست نادرست است.
چرا حجم معامله در بورس اهمیت زیادی دارد؟
همانطور که پیش‌تر توضیح داده شد، در تحلیل تکنیکال از حجم معامله، برای تایید خط روند و پترن‌های چارت استفاده می‌شود. قدرت همه تغییر قیمت‌ها از طریق حجم معامله قابل اندازه‌گیری است.
۱- حجم معاملات و پترن‌های چارت
حجم معامله در بورس نقش مهمی در تایید پترن‌های چارت مانند مثلث‌ها (triangles) ، سر و شانه (head and shoulders)، پرچم‌ها (flags) و غیره دارد. اگر افزایش حجم معامله همراه با این پترن‌ها رویت نشد، سیگنال معاملاتی ارائه شده قابل اعتماد نیست.
۲- حجم معامله قبل از قیمت سیگنال میدهد
تحلیل‌گران تکنیکال از نزدیک حجم معامله در بورس را آنالیز می‌کنند تا متوجه شوند عمل معکوس شدن چه زمانی اتفاق می‌افتد. هنگامی‌که حجم معامله در خط روند صعودی، کاهش پیدا می‌کند، بیانگر سیگنال معکوس شدن فوری روند می‌باشد.
شاخص‌های حجم معاملات بورس
شاخص‌های حجم معاملات بورس یک سری فرمول‌های ریاضی هستند که در چارت نمایش داده می‌شوند. تعداد زیادی شاخص‌های معاملاتی وجود دارد. شاخص‌های حجمی از مهمترین بحث های آموزش بورس می‌باشد که در این قسمت قصد داریم در رابطه با آن ها استفاده کنیم:
۱- شاخص حجم معاملات On-Balance Volume:
On-Balance Volume به اختصار OBV از ساده‌ترین شاخص‌های حجمی در بورس است. در شاخص OBV، حجم معامله وقتی بازار در قیمت‌های بالاتر بسته می‌شود، افزایش یافته و هنگامی‌که بازار در قیمت‌های پایین‌تری بسته می‌شود، حجم معامله‌ها کاهش می‌یابد.
از این شاخص به عنوان واگرایی حجم معاملات، استفاده می‌شود؛ وقتی قیمت بالا رفته و حجم معامله با سرعت کمتری زیاد می‌شود و یا در حال کاهش است.
۲- شاخص Chaikin Money Flow:
افزایش قیمت‌ها باید همراه با افزایش حجم معامله در بورس باشد. وقتی قیمت در سطح بالایی از خط رنج بسته می‌شود و حجم در حال افزایش است، بازار صعودی است. زمانی که قیمت در سطح پایین تر از رنج قرار دارد، حجم معامله هم منفی می‌شود.
کلام آخر
حجم معاملات بورس رابطه حجم معاملات و قیمت سهم از مهمترین موضوعات تحلیل تکنیکال بوده و معمولا افراد مبتدی آن را نادیده می‌گیرند؛ در صورتی‌که به عنوان یک متریک در تحلیل‌های اهمیت زیادی دارد. مهم است بدانیم بقیه سرمایه‌گذاران چه سهامی را خریداری و چه سهامی را می‌فروشند. در واقع میزان معاملات در بورس، ابزار ساده‌ای برای تشخیص حرکات بزرگ در بازار سهام می‌باشد. پس به عنوان یک مبتدی، ضروری است بدانیم حجم معاملات چیست و چه کاربردی دارد. ممنون از اینکه تا انتهای این مقاله ما را همراهی کردید.
دیدگاه شما